雙11電商金融服務(wù)報告

雙11電商金融服務(wù)報告目錄ES

一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”電商發(fā)展二十年，引領(lǐng)零售商業(yè)變革，商家經(jīng)營生態(tài)進(jìn)化電商商家經(jīng)營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點(diǎn)，長效增長成為新常態(tài)電商發(fā)展與I風(fēng)控技術(shù)成熟，小微企業(yè)融資渠道趨于完善二、挑戰(zhàn)與機(jī)遇：電商商家金融服務(wù)需求電商經(jīng)營的變化帶來商家金融服務(wù)訴求多元復(fù)雜電商商家需求“短小頻急”特征明顯電商金融服務(wù)市場仍存空白地帶三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電商金融服務(wù)創(chuàng)新電商金融服務(wù)的兩種模式電商金融產(chǎn)品評價科技推動電商金融產(chǎn)品多維能力提升四、商家服務(wù)案例五趨勢與展望開放：服務(wù)商家多平臺經(jīng)營，電商金融服務(wù)更為綜合創(chuàng)新：智能風(fēng)控技術(shù)驅(qū)動電商金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展3一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展“金融活水”雙11大促節(jié)點(diǎn)的運(yùn)營規(guī)律深刻影響了電商商家的經(jīng)營奏，隨之而來的是電商商的資金周轉(zhuǎn)需求的改變。電商二十年的發(fā)展帶來了電商商家經(jīng)營的繁榮。2022年隨著疫情防控常態(tài)化，短視頻、直播帶貨等多平臺電商的興起，大促節(jié)點(diǎn)流量和生意加碼，造成了電商商家在資金周轉(zhuǎn)上靈活性和柔性化的特征逐步凸顯。與此同時，科技在金融領(lǐng)的應(yīng)用推動了信貸產(chǎn)品的化，針對電商商家多平臺營的綜合金融產(chǎn)品也在不升級。本章通過對電商經(jīng)營的變化反映電商商家對資金需求變化之快，他們還有更多的金融服務(wù)需求尚未滿足，科技公司和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新步伐也正在加速。電商發(fā)展二十年，引領(lǐng)零售商業(yè)變革，商家經(jīng)營生進(jìn)化中國電商二十年的發(fā)展伴隨了互聯(lián)網(wǎng)流量的三次紅利釋放：互聯(lián)網(wǎng)紅利、社交紅利、直播和內(nèi)容紅利，分別對應(yīng)誕生了電商、社交電商、直播和內(nèi)容電商：發(fā)展期：依托互聯(lián)網(wǎng)人口紅利，國內(nèi)電商模式基本成型，電商平臺服務(wù)體系日益完善。繁榮期：互聯(lián)網(wǎng)人口紅利逐漸飽和，新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，社交電商、私域電商等電商新業(yè)態(tài)頻現(xiàn)。成熟期：頭部電商平臺構(gòu)建起更加系統(tǒng)化的服務(wù)體系，對我國產(chǎn)業(yè)鏈的帶動效應(yīng)持續(xù)增強(qiáng)。由此引爆的商家經(jīng)營生意增長帶來了行業(yè)更多參與者的進(jìn)入。億歐數(shù)據(jù)顯示，在2012年，能夠參加雙11的電商賣家還不足300萬，而截至2022年中國電商商家已經(jīng)高達(dá)1100萬家。帶來了商家經(jīng)營深度和廣度的提升：商家經(jīng)營已經(jīng)從單純的線上賣貨再到全鏈路共贏；從粗放式管理到精細(xì)化運(yùn)營；從流量轉(zhuǎn)化到消費(fèi)者服務(wù)。發(fā)展期階段紅利 階段特征 商家情況發(fā)展期互聯(lián) ? 互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，電商利網(wǎng)紅 利段 ? 誕生了第一批電商商家單純是將線下商品以低價搬到線上售賣

電商平臺服務(wù)在該階逐步專業(yè)化，在支付物流、營銷等環(huán)節(jié)出專業(yè)服務(wù)商，形成了商生態(tài)服務(wù)體系

從商家經(jīng)營來看，該段我國電商平臺數(shù)量發(fā)式增長，大量中小業(yè)入駐平臺，商家會擇多個平臺拓展業(yè)務(wù)繁榮期社交平臺的崛起，基這些平臺產(chǎn)生了新一繁榮期社交 電商商家，電商商家紅利 于私域分發(fā)商品信息階段 實(shí)現(xiàn)交易裂變商家注重自身品牌的造和網(wǎng)店經(jīng)營

內(nèi)容電商、直播電商社交電商等新業(yè)態(tài)出現(xiàn)電商平臺服務(wù)在該階段更注重與直播平臺、社交平臺相互融合，升級電商平臺的展示、營銷引流的方式

從商家經(jīng)營來看，品商家開始主動擁抱電平臺，同時該階段電平臺競爭日益激烈商家注重結(jié)合電商平屬性，打造自身品牌運(yùn)營和供應(yīng)鏈管理成熟期直播和短視頻平臺迅速崛起，帶來用戶注成熟期直播 意力集中在內(nèi)容平臺內(nèi)容 誕生新一批直播、短紅利階段 視頻帶貨商家線上線下商家也加到直播內(nèi)容帶貨中來

頭部電商平臺構(gòu)建起加系統(tǒng)化的服務(wù)體系對我國產(chǎn)業(yè)鏈的帶動應(yīng)持續(xù)增強(qiáng)電商平臺服務(wù)升級，智能配送、品牌打造新品研發(fā)等領(lǐng)域

從商家經(jīng)營情況來看商家正式進(jìn)入多平臺布局階段商家多平臺、嘗試境業(yè)務(wù)以及跟隨大節(jié)奏調(diào)整經(jīng)營規(guī)律電商商家經(jīng)營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點(diǎn)，長效增長為新常態(tài)互聯(lián)網(wǎng)流量紅利見頂，電商行業(yè)呈現(xiàn)出三大趨勢：商家注重品效合一與精細(xì)化經(jīng)營，獲客渠道不再囿于單一平臺，多平臺開店成為新常態(tài)內(nèi)貿(mào)商家開始嘗試跨境業(yè)務(wù)，尋找第二增長曲線，一盤貨賣全球多平臺經(jīng)營使得大促與爆發(fā)節(jié)點(diǎn)增多，經(jīng)營節(jié)奏趨于柔性化電商商家選擇多平臺開設(shè)網(wǎng)店，甚至部分商家開始涉獵跨境電商業(yè)務(wù)，以及日常經(jīng)營節(jié)奏跟隨大促節(jié)奏。因此，更多電商商家通過技術(shù)手段和金融工具，帶動“經(jīng)營飛輪”的持續(xù)運(yùn)作將商品流、資金流和物流更加通暢地在體系內(nèi)運(yùn)作，讓業(yè)績更具確定性，最終實(shí)現(xiàn)長效經(jīng)營增長。多平臺 多個電商平臺都開設(shè)網(wǎng)店電商商家經(jīng)電商商家經(jīng)范圍和規(guī)模在不斷增長多個平臺多個店鋪，全方位經(jīng)營 多區(qū)域 開拓海外市場，跨境電商 商家在海外市場尋求新的增長曲線，外貿(mào)商、制造商加入商家行列中來多節(jié)點(diǎn) 經(jīng)營與大促節(jié)奏同頻共振多平臺促銷節(jié)點(diǎn)不同，使得商家經(jīng)營節(jié)奏趨于柔性化電商生態(tài)共生發(fā)展，商家多平臺角色定位產(chǎn)生分化不同的電商平臺對品牌商家而言，功能性上已經(jīng)形成鮮明差異。淘系生態(tài)成為品牌經(jīng)營和成交轉(zhuǎn)化場所，是承接站外流量形成閉環(huán)交易的主要陣地；京東是消費(fèi)者完成即時性消費(fèi)、日常購買的便捷通道。拼多多則成為很多商家銷貨平臺；抖音、快手以引發(fā)消費(fèi)者興趣為切入完成商家拉新、種草、引流和成交的平臺。億歐智庫：不同電商消費(fèi)者鏈路的差異對比產(chǎn)生需求產(chǎn)生需求商品信息購買決策體驗(yàn)評價分享復(fù)購主流電商社交電商主動搜索 多渠道查詢對比 下單購買 評價主流電商社交電商社群分享 引發(fā)興趣種草 下單購買 社群傳播直播內(nèi)容電商他人分享或推薦 引發(fā)興趣即下單購買 內(nèi)容傳播直播內(nèi)容電商海外線上消費(fèi)快速增長，內(nèi)貿(mào)電商商家出海尋找第二增長曲線截至2022年一季度，在跨境電商綜合試驗(yàn)區(qū)線上綜合服務(wù)平臺備案的企業(yè)已超46萬家，成為外貿(mào)創(chuàng)新發(fā)展的一股新勢力。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2021年，中國出口跨境電商交易規(guī)模（以在線成交的進(jìn)出口貨物為統(tǒng)計(jì)范圍，包括并不限于海關(guān)監(jiān)管方式“網(wǎng)購保稅”“跨境直購”“跨境電商企業(yè)對企業(yè)直接出口”及“跨境電商出口海外倉”項(xiàng)下進(jìn)出口貨物）達(dá)到139萬億元，同比增長283%，歐智庫預(yù)測，預(yù)計(jì)2023年交易規(guī)模將達(dá)到221億元。億歐智庫：-E年中國跨境電商交易規(guī)模及其同比增長率數(shù)據(jù)及預(yù)期840%24%29%45%47%國務(wù)院先后分批設(shè)立跨境電商綜試驗(yàn)區(qū)截至年一季度，跨境電商綜合試驗(yàn)線上綜合服務(wù)平臺備案的企業(yè)達(dá)家截至年底，海外倉數(shù)量超過面積超萬平方米219 220 221 222E223E224E跨境出口電商交易規(guī)模萬億元) 同比增長數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院、海關(guān)總署、億歐智庫預(yù)測跨境電商基礎(chǔ)設(shè)施成熟，交易流暢度提升，商家跨境經(jīng)營趨于細(xì)化亞馬遜、速賣通、oe等跨境電商平臺的崛起，以及國際物流體系、支付寶為代表的跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施的完善，隨著跨境電商平臺的體系完善以及海外線上消費(fèi)的快速增長，跨境電商出口成為國內(nèi)制造型企業(yè)和貿(mào)易商新的增長點(diǎn)，一大批“不會做、做不起、不能做”的小微主體成為新型貿(mào)易經(jīng)營者。因?yàn)閰R率波動、俄烏戰(zhàn)爭對國際物流等影響，跨境電商商家面臨收款難、資金周轉(zhuǎn)不靈活等問題，對金融服務(wù)的需求激增。億歐智庫：跨境電商鏈路打通，為跨境出口帶來發(fā)展契機(jī)傳外商 海外消費(fèi)者 供應(yīng)商 外貿(mào)商 采購商 分銷商 傳外商 海外消費(fèi)者跨電出營銷服務(wù)商 支付服務(wù)商 跨電出供應(yīng)商跨境供應(yīng)商跨境2C平臺DTC獨(dú)立站跨境2平臺 零售商本地電商 與平臺大促同頻共振，長尾商家經(jīng)營節(jié)奏逐漸柔性化多節(jié)點(diǎn)爆發(fā)：在電商經(jīng)營節(jié)奏變得多節(jié)點(diǎn)化之后，長尾商家的經(jīng)營節(jié)奏越來越需要跟著電商平臺的大促節(jié)奏走，銷售情況呈現(xiàn)出明顯的波峰和波谷差異，這就造成了商家對資金、流量、物流等需求逐漸柔性化。多平臺賬期不同：商家多平臺經(jīng)營，回款賬期不同，使得管理成本增加，影響成交效率。82%82%商家的年銷售額萬億歐在商家調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，年銷售額在300萬以下的商家占到了82，呈現(xiàn)出顯著的長尾化備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾部家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556大促成為商家爆發(fā)的主要節(jié)點(diǎn)，但因?yàn)閭湄?、營銷等需求的波動，商家的經(jīng)營成本增加：供應(yīng)端短缺、物流端中斷由此導(dǎo)致消費(fèi)者退貨產(chǎn)生了經(jīng)營成本的增加賬期被迫拉長，下一個促銷節(jié)點(diǎn)的備貨和經(jīng)營就會受到直接影響長尾商家經(jīng)營壓力增大，對臨時性的資金周轉(zhuǎn)需求隨之增大億歐智庫：中國電商商家數(shù)量和銷售額分布呈錐銷售額分布頭部商家16%頭部商家頭部商家16%頭部商家腰部商家.腰部商家.腰部商家尾部商家.尾部商家.尾商數(shù)量分布備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾商家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556電商發(fā)展與I風(fēng)控技術(shù)成熟，小微企業(yè)融資渠道趨完善電商平臺上的小微商家作為“小微企業(yè)”的新生代，得以低門檻、低成本地創(chuàng)業(yè)、展業(yè)，但在融資的問題上，金融機(jī)構(gòu)對這類小微商戶長期存在著惜貸現(xiàn)象，主要由于：網(wǎng)絡(luò)店鋪沒有實(shí)體的門店等固定資產(chǎn)做抵押銷售不穩(wěn)定，難以用傳統(tǒng)盡調(diào)進(jìn)行價值評估人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在金融風(fēng)控中的應(yīng)用，使得電商金融出現(xiàn)新的模式：以電商交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系以AI以電商交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系以AI技術(shù)為抓手的風(fēng)控模型體系經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)支付數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)交易流水訂單信息支付頻次訂貨合同評估評估貸中：反欺詐和額度調(diào)整數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信息驗(yàn)證和行為分析，對其行作預(yù)測分析，標(biāo)簽化后評估風(fēng)險程度貸前：準(zhǔn)入和授信商家或個人的征信數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集、清洗、分析精準(zhǔn)挖掘申請人的信用記錄經(jīng)營狀況貸中：反欺詐和額度調(diào)整數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信息驗(yàn)證和行為分析，對其行作預(yù)測分析，標(biāo)簽化后評估風(fēng)險程度貸前：準(zhǔn)入和授信商家或個人的征信數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集、清洗、分析精準(zhǔn)挖掘申請人的信用記錄構(gòu)建構(gòu)建貸后：數(shù)據(jù)監(jiān)控和賬單催收對貸款人多維度動態(tài)事件和市場信息跟蹤與貸后：數(shù)據(jù)監(jiān)控和賬單催收對貸款人多維度動態(tài)事件和市場信息跟蹤與控及時識別數(shù)據(jù)異常情況，建立貸后預(yù)警機(jī)基于電商場景下的小微企業(yè)貸款，實(shí)現(xiàn)了以下兩方面的創(chuàng)新：以電商交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系：電商商家的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)和支付流水構(gòu)建了信用基礎(chǔ)。以I技術(shù)為抓手的風(fēng)控模型體系：通過對海量數(shù)據(jù)的訓(xùn)練和策略優(yōu)化，識別商家經(jīng)營情況，并給予信用評級和貸款。以網(wǎng)商銀行為例，以交易數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等建立I風(fēng)控模型，把控商家的經(jīng)營風(fēng)險。交易數(shù)據(jù)，反映經(jīng)營狀況、企業(yè)規(guī)模與成長性；支付數(shù)據(jù)，反映企業(yè)主個人或企業(yè)的資金流的去向和還款能力；物流數(shù)據(jù)，反映出企業(yè)供應(yīng)鏈、交易規(guī)模等。二、挑戰(zhàn)與機(jī)遇：電商商家金服務(wù)需求自疫情以來，電商商家“短小、頻、急”的信貸需求矛盾凸顯，電商金融服務(wù)需要不斷改進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新以滿足現(xiàn)階段商家經(jīng)營的需求。本章聚焦在商家金融服務(wù)求的畫像，挖掘當(dāng)前電商業(yè)發(fā)展電商商家經(jīng)營節(jié)奏化的規(guī)律，從而把握商家金融服務(wù)需求的變化，以推動電商金融產(chǎn)品創(chuàng)新。2.1電商經(jīng)營的變化帶來商家金融服務(wù)訴求多元復(fù)雜近成商家多平臺經(jīng)營，商家靈活用款需求及需求量增大根據(jù)億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，694%的商家存在多平臺經(jīng)營的情況，其中有341%的商家同時在3個以上平臺開店。電商商家通過多渠道開店銷貨、多平臺布局觸達(dá)更為廣泛的消費(fèi)者群體，實(shí)現(xiàn)引流、轉(zhuǎn)化、留存、品牌建設(shè)全鏈路的多平臺布局。億歐智庫：電商商家多平臺經(jīng)營情況306%306%單一平臺經(jīng)營 多平臺經(jīng)營694%..個及以上平臺來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556多平臺經(jīng)營在促進(jìn)電商商家銷售成長的同時也增大了商家在備貨、倉儲物流、營銷投放等經(jīng)營環(huán)節(jié)的投入，由于各平臺間收款周期不同，臨時性的資金需求增加，加大了電商商家的資金壓力。根據(jù)億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，靈活用款需求增加、資金需求量更大、多平臺間資金管理難度加大是電商商家在多平臺經(jīng)營中遇到的最主要的困難和訴求。億歐智庫：電商商家多平臺經(jīng)營遇到的困難和訴求靈活用款的需求更多 376%資金需求量更大 366%平臺賬期不同，資金管理難 355%資金周轉(zhuǎn)頻次更高 349%賬戶不互通，訂單難管理 188%0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%.的內(nèi)貿(mào)商家開始涉足跨境，資金需求激增倉儲物流、支付結(jié)算以及營銷及軟件應(yīng)用等配套服務(wù)的逐漸成熟，為電商商家跨境經(jīng)營提供了便利。在受調(diào)研的電商商家中，已有134%的商家已涉及跨境業(yè)務(wù)，在商家訪談中，同時經(jīng)營境內(nèi)與境外業(yè)務(wù)的商家不在少數(shù)。億歐智庫：電商商家跨境業(yè)務(wù)痛點(diǎn).的電商商.的電商商已涉及跨境業(yè)務(wù)訂單賬期 訂單賬期 受跨境運(yùn)輸周期的影響，商家從發(fā)貨到消費(fèi)確認(rèn)收貨間的時間變長，資金回收周期長不確定因素國際關(guān)系及各國疫情管控措施的變化給商家經(jīng)營帶來了極大的不確定性來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556平臺促銷節(jié)點(diǎn)多，商家資金需求靈活性上升除了“618”“雙11”及各法定節(jié)假日等大型促銷節(jié)點(diǎn)外，垂直品類的促銷節(jié)點(diǎn)也在不斷加。促銷節(jié)點(diǎn)增加一方面能提振商家的銷售業(yè)績，對商家資金周轉(zhuǎn)靈活性的要求也在不斷提高，在雙11等大型促銷節(jié)日期間表現(xiàn)得更為明顯。為了跟上平臺的大促節(jié)奏，商家表示通常需提前1-2個月開始投入生產(chǎn)、備貨。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營備貨是商家大促期間最主要的資金用途，此外，臨時性周轉(zhuǎn)及配合大促的營銷投放也是電商商家重點(diǎn)的資金投入方向。億歐智庫：大型電商促銷節(jié)日期間電商商家資金用途經(jīng)營備臨時性周營銷投放支付結(jié)算物流倉儲開拓新平臺、新業(yè)務(wù)員工薪酬

0% 20% 40%

742%462%44462%446%312%263%156%91%電商商家需求“短小頻急”特征明顯在資金需求量上，從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，相比去年，752%的電商商家資金需求增加，其中有234的商家資金需求大幅增加。億歐智庫：相比去年電商商家資金需求變化情況變化%變化%增加758%大幅增加234%稍有增加766%減少75%167來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556電商商家的用款需求從具體的額度、周期、頻次等方面呈現(xiàn)出“短小頻急”的特征。品牌商家與普通商家由于經(jīng)營規(guī)模和供應(yīng)鏈話語權(quán)能力的不同，在用款需求也呈現(xiàn)出不同的傾向。額度：商家資金需求單次額度較小，普通商家需求額度更高在需求的額度上，有397%的商家資金需求單次額度在10萬及以下，有285%的商家需求額度在10-20萬之間。從品牌商家和普通商家的對比上來看，普通商家在10萬-20萬區(qū)間的需求更為顯著，品牌商家則是在50萬以上的額度需求更明顯。萬及以下萬（不包含萬

億歐智庫：電商商家資金需求額度情% % 萬萬萬萬

萬（不包含萬）萬（不包含萬）萬以上（不包含萬

萬以

0% 1% 2% 3% 4%普通商家 品牌商家周期：商家用款周期集中于-個月的短期需求在用款周期上，有409的商家用款周期集中于1個月-3個月的區(qū)間。普通商家在1-3個月和3-6個月的區(qū)間需求更明顯，用款時間越長意味著費(fèi)用成本更高。品牌商家則是在1個月以下的臨時性需求和超過6個月的周期表現(xiàn)更為顯著。億歐智庫：電商商家資金需求周期情況個月個月（不包含個月）個月個月（不包含個月）個月個月（不包含個月大于個月（不包含個月）

個月及以下個月個月個月個月個月個月個月以上

0% 1% 2%普通商

3% 4品牌商家來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556頻次：商家用款頻次高，臨時性需求居多有468的商家用款頻次在3-10次之間，需求頻次較高。普通商家的用款頻次更集中于3次以下，還有較大的挖掘空間。品牌商家則在3次以上的區(qū)間都更為明顯，對資金周轉(zhuǎn)要求更高。億歐智庫：電商商家資金需求頻次情況次次

次及以下

大于次

次（不包含次）次（不包含次）大于次（不包含次

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%普通商家 品牌商家電商金融服務(wù)市場仍存空白地帶電商經(jīng)營線上化程度高，經(jīng)營能力難證明在經(jīng)營上電商行業(yè)存在輕資產(chǎn)運(yùn)營、多渠道銷貨等特點(diǎn)，在面向平臺融資時經(jīng)營規(guī)模難體現(xiàn)，缺乏抵押物、質(zhì)押物等導(dǎo)致商家的信用難評估，授信額度低，融資成本較高。對于電商行業(yè)中大量長尾的小微商家而言融資問題更為嚴(yán)峻。生產(chǎn)備貨 倉儲物流對于電商行業(yè)中大量長尾的小微商家而言融資問題更為嚴(yán)峻。生產(chǎn)備貨 倉儲物流營銷投放訂單交易支付結(jié)算經(jīng)營分析自建工廠線上采購 與供應(yīng)商合作 依靠線上渠道 線上全渠道在線支付收款數(shù)據(jù)分析工具從“開店”到“經(jīng)營”線上化程度高經(jīng)營特點(diǎn)無實(shí)體店鋪輕資產(chǎn)運(yùn)營，缺少抵質(zhì)押物經(jīng)營特點(diǎn)無實(shí)體店鋪輕資產(chǎn)運(yùn)營，缺少抵質(zhì)押物多渠道銷貨，經(jīng)營規(guī)模難體現(xiàn)財務(wù)制度不規(guī)范，資產(chǎn)積累少融資難點(diǎn)缺乏與平臺間的議價能力授信額度低融資成本高信用難評估電商經(jīng)營爆發(fā)節(jié)點(diǎn)集中，臨時性資金需求傳統(tǒng)金融產(chǎn)品難快速滿足618、雙11等平臺大促節(jié)點(diǎn)為電商商家資金需求最集中的時間。大促節(jié)奏拉長，也使得商家資金需求增加。傳統(tǒng)的電商金融產(chǎn)品應(yīng)對這種情況的靈活性不足，臨時額度的提升需要商家提供更多的經(jīng)營能力證明材料，這對大促期間忙于經(jīng)營的商家來說加大了資金借貸的難度。大促期間電商商家用款特點(diǎn)用款周期前置臨時性額度需求高大促期間電商商家用款特點(diǎn)用款周期前置臨時性額度需求高用款需求急迫融資難點(diǎn)額度提升手續(xù)繁瑣審核到賬等待時間長用款時間長費(fèi)率成本高電商商家選擇與識別金融產(chǎn)品的門檻高對于小微商家而言，店鋪的資金周轉(zhuǎn)更多的依靠于個人信用貸款和親朋好友間的臨時周轉(zhuǎn)商家更專注于經(jīng)營，對于金融產(chǎn)品的選擇和識別能力有限，對于不熟悉的金融平臺不敢輕嘗試，加大了電商商家獲得金融服務(wù)的難度。電商商家痛點(diǎn)缺乏專業(yè)的金融知識選擇和識別金融產(chǎn)品的能力有限電商商家痛點(diǎn)缺乏專業(yè)的金融知識選擇和識別金融產(chǎn)品的能力有限融資難點(diǎn)難以挑選適合自己的金融產(chǎn)品對于不熟悉的金融平臺不敢嘗試調(diào)研顯示。有超過50的商家都遇到過授信額度低、費(fèi)率高的問題，申請流程繁瑣的問題商家調(diào)研中最為突出。億歐智庫：電商商家尋求借款中遇到的問題申請流程繁授信額度費(fèi)率高收款周期接入的第三方電商平臺少缺乏對電商商家服務(wù)的經(jīng)不了解電商行業(yè)的經(jīng)營規(guī)

267%219%143%

438%

543%543%

638%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556三、創(chuàng)新探索：數(shù)字時代，電金融服務(wù)創(chuàng)新電商金融服務(wù)給小微商家?guī)淼牟粌H僅是經(jīng)營上的助力更是經(jīng)營邊際成本的降低，同時也極大防控了人為操作風(fēng)險和資金風(fēng)險。在這個過程中，網(wǎng)商銀行用I風(fēng)控等技術(shù)，提升服小微商家的效率。本章，億歐智庫通過構(gòu)建商金融服務(wù)能力評價模型現(xiàn)網(wǎng)商銀行在服務(wù)電商商中的特殊優(yōu)勢，網(wǎng)商銀行科技金融引領(lǐng)了中國銀行云時代，不斷完善小微商的金融服務(wù)。電商金融服務(wù)的兩種模式電商金融服務(wù)的過程中，涉及到的參與方主要有：電商平臺、商家（以小微商家為主）、金融機(jī)構(gòu)（以小貸公司、銀行為主）與金融科技服務(wù)商。在電商金融服務(wù)發(fā)展的過程中逐漸演化出以下兩種模式。模式一：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)電商商家提供的交易記錄以及日常經(jīng)營情況、第三方信用記錄，綜合評估商家的經(jīng)營能力給予授信額度。模式特點(diǎn)模式特點(diǎn)一般額度不高且較為固定提升額度需二次提供資料進(jìn)行審核小微商家申請門檻高模式二：電商平臺與金融機(jī)構(gòu)深度合作，根據(jù)商家在各電商平臺的交易記錄與經(jīng)營數(shù)據(jù)，結(jié)模式特點(diǎn)額度授信根據(jù)經(jīng)營情況靈活多變模式特點(diǎn)額度授信根據(jù)經(jīng)營情況靈活多變貼合電商經(jīng)營規(guī)律精準(zhǔn)滴灌式服務(wù)小微商家通過I風(fēng)控技術(shù)，快速為小微商家服務(wù)的同時，通過無人工干預(yù)式的放貸流程，極大防控了人為操作風(fēng)險和資金風(fēng)險，提升了電商金融服務(wù)效率。未通過未通過商家注賬審材審核通過獲額支貸提申入賬還款A(yù)I風(fēng)控管理系統(tǒng)支激網(wǎng)平記信資審評估授額處貸放款收本不予授信授信電商金融產(chǎn)品評價根據(jù)電商商家定性訪談和定量調(diào)研的結(jié)果，億歐智庫將電商商家對市面上電商金融產(chǎn)品的饋與體驗(yàn)整合成為三大能力，得出電商金融產(chǎn)品P評價模型。億歐智庫：電商金融產(chǎn)品PB評價模型產(chǎn)品能Prot

借貸模式產(chǎn)品功能優(yōu)惠政策品牌能力 服務(wù)能

行業(yè)經(jīng)驗(yàn)品牌知名

rd

rve

綜合成本服務(wù)體驗(yàn)億歐智庫對目前市面上提供電商金融產(chǎn)品的大部分平臺進(jìn)行了調(diào)研，數(shù)據(jù)顯示，在受調(diào)研家中，網(wǎng)商銀行的產(chǎn)品認(rèn)知度最高。億歐智庫：電商商家金融產(chǎn)品認(rèn)知度情況網(wǎng)商銀京東金其他商業(yè)銀行微眾銀平安普度小滿蘇寧金地方性金融機(jī)構(gòu)金小米金百信銀

0% 5% 1% 1% 2% 2% 3注：為更好地體現(xiàn)不同平臺間的相對情況，此處用選項(xiàng)的響應(yīng)率進(jìn)行展來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556通過對比受調(diào)研商家中認(rèn)知度最高的網(wǎng)商銀行與行業(yè)平均水平情況分析得出，網(wǎng)商銀行的品在產(chǎn)品能力、品牌能力、服務(wù)能力上均優(yōu)于行業(yè)平均水平。從細(xì)分能力上看，網(wǎng)商銀行產(chǎn)品的借貸模式更為靈活，產(chǎn)品功能上更能滿足電商商家在經(jīng)過程中的訴求，在行業(yè)經(jīng)驗(yàn)上更加豐富，貼合電商商家的經(jīng)營規(guī)律。品牌能品牌能品牌能產(chǎn)品能產(chǎn)品能行業(yè)平均網(wǎng)商銀行390借貸模式450348產(chǎn)品功能395374優(yōu)惠政策413411品牌知名度430349行業(yè)經(jīng)驗(yàn)430383綜合成本418391服務(wù)體驗(yàn)428產(chǎn)品能來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556服務(wù)能服務(wù)能在受調(diào)研商家中，網(wǎng)商銀行產(chǎn)品的用戶黏性較高，有629的商家使用時間已有1-3年。在大促期間商家使用金融服務(wù)后，能夠擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模進(jìn)而帶來銷售額的提升，有46服務(wù)能服務(wù)能億歐智庫：電商商家使用網(wǎng)商銀行的時間億歐智庫：商家使用金融服務(wù)后銷售額變化情況不到年（不包含年年（不包含年）年（不包含年）年及以上

%%提升以上來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556交易流、資金流 交易流、資金流 圍繞電商生態(tài)匯集交易流、和物流數(shù)據(jù) 資金流和物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)3.3科技推動電商金融產(chǎn)品多維能力提升網(wǎng)商銀行是一家沒有線下網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，依托于螞蟻?zhàn)灾餮邪l(fā)的金融級分布式架Ftk、金融級分布式數(shù)據(jù)庫e等產(chǎn)品，為數(shù)千萬商家提供金融服務(wù)，并確保服務(wù)的安全、穩(wěn)定可控和高彈性。架構(gòu)演進(jìn)主要圍繞著解決穩(wěn)定、效能、安全、容量、成本等多個方面進(jìn)行。從安全角度來看，有兩個維度：信息安全：主要是確保抵御惡意攻擊的能力，保證用戶數(shù)據(jù)和隱私安全。資金安全：需要避免在交易過程中數(shù)據(jù)不一致，特別是一些缺陷導(dǎo)致公司和客戶的資金高標(biāo)準(zhǔn)高彈性出現(xiàn)問題。高標(biāo)準(zhǔn)高彈性高性能高性能高可用互聯(lián)網(wǎng)+ 金融體系海量用戶 ? 安全海量交易 ? 穩(wěn)定業(yè)務(wù)穩(wěn)定 ? 可控低成本低風(fēng)險穩(wěn)定 效能 安全 容量 成本穩(wěn)定 效能 安全 容量 成本網(wǎng)商銀行：以I風(fēng)控技術(shù)驅(qū)動，精準(zhǔn)服務(wù)小微商家網(wǎng)商銀行的優(yōu)勢體現(xiàn)在：高標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控能力，精準(zhǔn)服務(wù)小微商家高彈性、高性能、低成本的技術(shù)體系高標(biāo)準(zhǔn)、精準(zhǔn)化 滴灌式的精準(zhǔn)扶持小微企的服務(wù)能力 業(yè)，貼合商家經(jīng)營規(guī)律高標(biāo)準(zhǔn)、精準(zhǔn)化 滴灌式的精準(zhǔn)扶持小微企的服務(wù)能力 業(yè)，貼合商家經(jīng)營規(guī)律高性能、高彈性低系統(tǒng)需要支撐上億的客戶，同成本的技術(shù)體系 時還要確保安全、穩(wěn)定和可控客戶技術(shù)數(shù)據(jù)網(wǎng)商銀行服務(wù)特色：便捷、靈活度高，貼合商家經(jīng)營規(guī)律首創(chuàng)“0模式”，一部手機(jī)就是一個銀行網(wǎng)點(diǎn)：為商家提供純線上的金融貸款服務(wù)，讓戶自助申請、系統(tǒng)自動審批放款，全程0人工干預(yù)。通過3分鐘申請、1秒鐘放款、全程0人工干預(yù)的“310”模式，匹配小微經(jīng)營者的融資屬性。操作簡便操作簡便借還款靈活貼合電商行業(yè)經(jīng)營規(guī)律能滿足多平臺經(jīng)營需求衍生服務(wù)多億歐智庫調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，商家們對網(wǎng)商銀行的金融服務(wù)體驗(yàn)最突出的優(yōu)勢在于以下三點(diǎn)：操作簡便；借還款靈活以及貼合電商行業(yè)經(jīng)營規(guī)律。來源：億歐智庫，電商商家調(diào)研數(shù)據(jù)N=556電商金融產(chǎn)品創(chuàng)新：從貸款到綜合金融服務(wù)網(wǎng)商銀行的電商金融服務(wù)呈現(xiàn)三大變化：服務(wù)半徑升級 商家開通企業(yè)賬戶，并將其設(shè)為多平臺收款賬戶，實(shí)現(xiàn)多平臺經(jīng)營的統(tǒng)一收賬管理，即可一目了然各平臺經(jīng)營狀況，提升商家經(jīng)營效率百靈”智能交互式風(fēng)控系統(tǒng)將首次應(yīng)用于“雙11”商家服務(wù)，商家百靈”智能交互式風(fēng)控系統(tǒng)將首次應(yīng)用于“雙11”商家服務(wù)，商家通過上傳自證材料，符合條件將獲得貸款提額，網(wǎng)商銀行為多平臺商家提供信用貸提額服務(wù)，預(yù)計(jì)提額超1000億元科技能力升級商家權(quán)益升級 在“提額、降息、0賬期”的基礎(chǔ)上，提供理財、收款等綜合金融務(wù)四、商家服務(wù)案例得益于電子商務(wù)的成熟與技術(shù)風(fēng)控的發(fā)展，國內(nèi)電商小微企業(yè)融資從“無人問津到小貸公司、傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多類金融機(jī)構(gòu)相繼服務(wù)，電商類小微企業(yè)信貸問題得到了解決。本章中，億歐智庫采訪了業(yè)專家和企業(yè)商家，講述們是如何看待網(wǎng)商銀行的品、服務(wù)和未來發(fā)展趨勢及商家在使用網(wǎng)商銀行過中的經(jīng)歷和反饋。后個體創(chuàng)業(yè)者耳機(jī)產(chǎn)業(yè)帶商家90后陳克理，自主創(chuàng)業(yè)5、6年了，最早從擺地攤開始做起，兩年前開始發(fā)展電商平臺，因?yàn)樾鹿谝咔榈木壒?，遠(yuǎn)程辦公和在家網(wǎng)課的需求劇增，耳機(jī)一躍成為數(shù)碼行業(yè)的熱門產(chǎn)品陳克理決定發(fā)展新的板塊，探索數(shù)碼耳機(jī)的增長空間。短短兩年，年?duì)I業(yè)額達(dá)到了近千萬。由于產(chǎn)品、原材料都需要現(xiàn)款現(xiàn)貨，從原材料到出品需要十幾天的時間，等發(fā)貨到顧客確認(rèn)又需要十幾天時間。如果貨賣不出去，囤到倉庫里就會產(chǎn)生經(jīng)營壓力，資金壓力之下，陳克理會選擇第一時間使用網(wǎng)商貸，“一方面是用于公司經(jīng)營，另一方面主要是想頻繁使用來提升額度?！标惪死碚f，“網(wǎng)商貸很方便，而且支付寶人人都有，安全性高?！比罾麖氖陆膛嘈袠I(yè)十幾年，面向6-18歲的學(xué)生教授英語課程阮利從事教培行業(yè)十幾年，面向6-18歲的學(xué)生教授英語課程雙減政策下，她嘗試將英語課堂搬到了線上，通過網(wǎng)店形式授課。今年阮利計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)展業(yè)務(wù)，購置直播設(shè)備，讓人人都能通過直播上得了英語課。但直播設(shè)備至少5-6萬，好一點(diǎn)的十幾萬，資金也比較緊張。阮利第一時間想到了網(wǎng)商貸，“我習(xí)慣將家庭資金固定儲蓄，到了急需用錢周轉(zhuǎn)的時候，又不想去銀行取，太麻煩了，還不如用網(wǎng)商貸，很方便，靈活借取，還款計(jì)劃也很靈活，可以整還，也可以月付，能夠根據(jù)自己的資金規(guī)劃去做調(diào)整?！?0后教培人士短視頻線上教學(xué)后創(chuàng)二代食品零食工廠小業(yè)主90后關(guān)栩鋒大學(xué)畢業(yè)后，進(jìn)入家族食品企業(yè)經(jīng)營，帶領(lǐng)十幾個員工轉(zhuǎn)型為一家全平臺電商經(jīng)營，再到線下批發(fā)兼具EM代工的綜合性零售企業(yè)，僅線上板塊，一年的營業(yè)額就有五六千萬。除了囤貨，對關(guān)栩鋒來說，資金壓力主要來源于上下游的賬期。下游賬期在15天-1個月左右，因此需要充分備足現(xiàn)金流，對上游，資金鏈充足了，拿貨價也更便宜。創(chuàng)業(yè)初期，關(guān)栩鋒從支付寶了解到了網(wǎng)商貸，“我的額度有10萬左右，網(wǎng)商貸的優(yōu)勢很明顯，方便、快捷。我希望額度能提升一些，這樣更有利于我跟供應(yīng)商之間的合作，我們拿貨的價格比起利息要高得多。有了這筆資金，我多進(jìn)兩次貨，利息壓力就彌補(bǔ)了?！?75后的梁興宏畢業(yè)后上班多年，憑借行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢，2014年開始做起了海爾經(jīng)銷商，現(xiàn)如今經(jīng)營范圍已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上線下聯(lián)動經(jīng)營。第四季度往往是家電行業(yè)備貨量最多的時候，臨近春節(jié)，又有國慶和雙11，備貨量至少比往常翻一倍，需要大概500萬左資金。從創(chuàng)業(yè)之初，梁興宏就意識到現(xiàn)金流的重要性，“我們向品牌方進(jìn)貨一般都是現(xiàn)款現(xiàn)結(jié)，但是給下游經(jīng)銷商就有一個月的賬期，我看到網(wǎng)商貸可以隨借隨還，就試著用了，感覺確實(shí)對我們小微企業(yè)的經(jīng)營助力很大，每次進(jìn)貨或者需要臨時周轉(zhuǎn)的時候就會想到網(wǎng)商貸，額度最高的時候差不多有90多萬可以靈活周轉(zhuǎn)，幫助我度過了創(chuàng)業(yè)初期最難的起步階段。”75后創(chuàng)業(yè)者家電行業(yè)經(jīng)銷商后跨境賣家戶外產(chǎn)品外貿(mào)商90后創(chuàng)業(yè)者張靜經(jīng)營著一個戶外品牌，主要面向歐美市場，產(chǎn)品主要在一些跨境平臺上銷售，僅僅三年的時間年銷售額已經(jīng)達(dá)到了百萬級別。今年受到俄烏戰(zhàn)爭影響，本來就相對回款周期長的賬期再度被拉長，“對我們的經(jīng)營周期造成了不小的影響，買家付款之后，但賬款遲遲不能到賬，網(wǎng)商貸幫我們緩解了不少資金上的壓力?！睆堨o表示，“戶外產(chǎn)品的冬季的價格相對比較高，采購成本就高了一些，每年下半年都是我們的旺季，所以資金儲備也要相對多一些?！甭犝f今年“雙11”促銷不僅是國內(nèi)，海外“雙11”也是如此。速賣通宣布通過聯(lián)合網(wǎng)銀向賣方提供30天無息貸款。張靜聽到這個消息已經(jīng)躍躍欲試。80后呂彥武打工多年之后回到甘肅老家創(chuàng)業(yè)，家鄉(xiāng)是枸杞之鄉(xiāng)80后呂彥武打工多年之后回到甘肅老家創(chuàng)業(yè)，家鄉(xiāng)是枸杞之鄉(xiāng)打算將這些農(nóng)產(chǎn)品通過電商賣貨的形式賣到全國各地，企業(yè)的規(guī)模不大，呂彥武1個人撐起整個公司，一年的營業(yè)額能達(dá)到十幾二十萬?！拔沂?020年開始使用網(wǎng)商貸的，當(dāng)時剛開始電商創(chuàng)業(yè)，需要啟動資金，沒想到無意中通過支付寶里的網(wǎng)商貸申請到了51萬的額度。這兩年使用下來，額度最高提升到了62萬，現(xiàn)在是59萬。最近1個月，枸杞下市，我支用了2萬元?！眳螐┪湔f，“因?yàn)槲覜]有固定工作，所以很難通過銀行貸款。網(wǎng)商貸相比之下，沒有那么高的準(zhǔn)入門檻，操作也更加方便、快捷，能夠解決我的資金難題，等到把貨賣出去了，我將能把錢還進(jìn)去。”80后返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者農(nóng)產(chǎn)品電商五、趨勢與展望億歐智庫認(rèn)為，未來電商融服務(wù)將更加綜合：從單平臺服務(wù)到多平臺管理上來；從單維度的提供信貸服務(wù)到多維度的金融服務(wù)上來；從經(jīng)營資金支持到業(yè)務(wù)降本增效上來。其次，未來電商金融服務(wù)是以科技驅(qū)動，不斷完善小商家的服務(wù)機(jī)制。隨著各大電商平臺的互通融發(fā)展，電商金融服務(wù)生也將越來越開放，面向全臺、全門店的商家給予全位的支持。開放：服務(wù)商家多平臺經(jīng)營，電商金融服務(wù)更為綜合電商行業(yè)繁榮發(fā)展的二十年是中國消費(fèi)者、品牌商家以及電商平臺共同創(chuàng)造的消費(fèi)圖景。電商金融服務(wù)一直伴隨著電商行業(yè)從興起到繁榮。當(dāng)前電商商家的經(jīng)營業(yè)態(tài)正在多平臺擴(kuò)張，內(nèi)外貿(mào)發(fā)展也在不斷融合，站在這一風(fēng)口下，未來電商金融