基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)歸納

基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)歸納基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)歸納基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)歸納xxx公司基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)歸納文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)歸納－基礎(chǔ)知識(shí)一、日期（年份）1.

1896年5月26日，道瓊斯工業(yè)指數(shù)發(fā)布，是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)。2.

美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于1955年。3.

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開始編制的。4.

全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所開始的。5.

1981年，美國(guó)所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國(guó)馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)。6.

CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立GIPS委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。7.

2005年，中國(guó)人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷規(guī)程》。8.

2006年11月20日，中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)推出債券借貸業(yè)務(wù)。9.

2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

2010年4月，滬深300股指期貨產(chǎn)品上線交易。

2013年9月6日，國(guó)債期貨上線交易。10.

2013年12月，國(guó)內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的公募基金成立。11.

2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)滬港通。二、多長(zhǎng)時(shí)間12.

期貨交易清算價(jià)，即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤前30秒或60秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。13.

上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為6個(gè)月。14.

銀行間市場(chǎng)債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過365天。JP6115.

私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右。三、比例16.

對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資者，估值日無市價(jià)的，潛在估值調(diào)整對(duì)前一日的基金資產(chǎn)凈值的影響在%以上的，應(yīng)參考投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。17.

當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金凈值的%時(shí)，基金公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告；當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金凈值的%時(shí)，基金公司應(yīng)公告并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。18.

我國(guó)股票型基金的管理費(fèi)一般不超過%，債券型基金的管理費(fèi)一般不超過1%，貨幣基金的管理費(fèi)一般為%。19.

期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在5%－10%。20.

按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過20%。21.

單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的帶入余額超過其自有債券托管問題的30%，或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量的15%起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。22.

單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過該只債券流通量的20%，遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%。23.

中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。24.

我國(guó)國(guó)債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3－5年的國(guó)債占比超過80%。25.

銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國(guó)票據(jù)業(yè)務(wù)上的占比超過90%。

四、市場(chǎng)有效性：26.

根據(jù)法瑪時(shí)間維度，把信息劃分為歷史信息、公開可得信息和內(nèi)部信息。27.

弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息。28.

半強(qiáng)有效市場(chǎng)，是指證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格信息，還反映了當(dāng)前所有與證券有關(guān)的公開信息。29.

強(qiáng)有效市場(chǎng)，是指與證券有關(guān)的所有信息都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中，包括未公開發(fā)布的內(nèi)部信息。五、主體30.

過渡法則是美國(guó)學(xué)者亞歷山大在1961年首次提出的。31.

全球第一個(gè)電子交易市場(chǎng)是納斯達(dá)克交易所。32.

國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織總部設(shè)在馬德里。33.

盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。34.

盧森堡是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國(guó)家。35.

目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地是在盧森堡。36.

目前，英國(guó)已發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心。37.

根據(jù)《全球另類投資調(diào)查》，全球最大的大宗商品管理公司是貝萊德。全球最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司是世邦魏理仕。全球最大的基礎(chǔ)建設(shè)公司是麥格理集團(tuán)。全球最大的私募股權(quán)公司是高盛。

六、債券、股票相關(guān)38.

按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券等。39.

常用的免疫策略包括：價(jià)格免疫、所得免疫、或有免疫。1)

價(jià)格免疫策略：保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略。2)

所得免疫策略：保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。40.

辦理融資融券業(yè)務(wù)，目前大部門證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元。41.

用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月。42.

執(zhí)行偏差算法是在盡量不千萬大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。43.

資金比較充裕的投資者往往會(huì)選擇綜合經(jīng)紀(jì)人。七、存托憑證概念：44.

有擔(dān)保的存托憑證，是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行。45.

無擔(dān)保的存托憑證，是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

八、衍生產(chǎn)品與另類投資概念46.

貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。47.

三大農(nóng)產(chǎn)品期貨包括：大豆、玉米、小麥。48.

金融期貨中率先出現(xiàn)的是外匯期貨。49.

房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值。50.

全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)。

九、統(tǒng)計(jì)概念51.

我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。52.

用來衡量隨機(jī)變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)是連續(xù)型隨機(jī)變量函數(shù)。53.

如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。54.

對(duì)于投資收益率，我們用方差著或標(biāo)準(zhǔn)差來衡量它偏離期望值的程度。55.

中位數(shù)是用來衡量數(shù)值取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。56.

在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際情況的是中位數(shù)。57.

在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。58.

正態(tài)分布的分位數(shù)可以用來評(píng)估投資或資產(chǎn)收益限度或風(fēng)險(xiǎn)容忍度。P16059.

蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。

十、QFII有關(guān)規(guī)定60.

管理人資格：1)

資本與資管經(jīng)驗(yàn)方面的要求：申請(qǐng)主體經(jīng)驗(yàn)要求最近1年末持有證券資產(chǎn)資本要求基金公司資管2年＋$5億美元＋保險(xiǎn)公司成立2年＋$5億美元＋證券公司證券業(yè)務(wù)5年＋$50億美元＋凈資產(chǎn)$5億＋銀行銀行業(yè)務(wù)10年＋$50億美元＋一級(jí)資本$3億＋其他機(jī)構(gòu)成立2年＋$5億美元＋注：其他機(jī)構(gòu)指：養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、信托公司、政府投資公司等2)

從業(yè)人員符合當(dāng)?shù)貜臉I(yè)資格要求3)

近3年未受重大處罰4)

所在地與中國(guó)監(jiān)管合作61.

托管人規(guī)定：1)

每個(gè)QFII只能委托1個(gè)托管人，可以更換2)

五有：有部門（托管部）、有場(chǎng)地（保管條件）、有人員（專人）、有能力（清算交割）、有資格（外匯指定銀行資格、人民幣業(yè)務(wù)資格）3)

實(shí)收資本不低于80億元人民幣4)

近3年無重大處罰62.

外匯額度規(guī)定：1)

單個(gè)QFII每次申請(qǐng)投資額度不低于5000萬美元，累計(jì)不高于10億美元，外管局可以調(diào)整，主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局上限可以超10億美元2)

QFII應(yīng)在每次額度獲批6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過2000萬元美元的，以實(shí)際匯入額為其投資額度3)

上次額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加額度的申請(qǐng)63.

投資范圍與比例規(guī)定：1)

集中交易場(chǎng)所產(chǎn)品及公募基金：交易所股票、債券、權(quán)證，銀行間債券、基金、股指期貨等2)

單個(gè)QFII投資一家上市公司的股票，不超過該公司股份總數(shù)的10%3)

所有QFII投資一家上市公司的股票，不超過該公司股份總數(shù)的30%4)

戰(zhàn)略投資不受上述限制64.

資金鎖倉期規(guī)定：1)

養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的QFII，以及發(fā)起設(shè)立的開放式中國(guó)基金，鎖定期為3個(gè)月2)

其他QFII的鎖定期為1年十一、QDII有關(guān)規(guī)定65.

管理人資格：1)

資本與資管經(jīng)驗(yàn)方面的要求申請(qǐng)主體資本要求經(jīng)驗(yàn)要求最近1季度末資管規(guī)?；鸸緝糍Y本￥2億元＋基金業(yè)務(wù)2年＋￥200億＋證券公司凈資本￥8億元＋凈資本與凈資產(chǎn)比例70%＋集合資管1年＋￥20億＋2)

5年以上境外市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)的中級(jí)以上管理人員不少于1名

3年以上境外市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名3)

最近3年無重大處罰66.

境外投資顧問資格規(guī)定：1)

境外設(shè)立，經(jīng)當(dāng)?shù)嘏鷾?zhǔn)2)

當(dāng)?shù)嘏c中國(guó)簽訂雙邊監(jiān)管合作3)

經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)5年以上，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元4)

最近5年沒有受到重大處罰（除此處外，其余地方全都是3年）67.

境外托管人資格規(guī)定：1)

境外設(shè)立，受當(dāng)?shù)乇O(jiān)管2)

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不低于10億美元，或托管資產(chǎn)不低于1000億美元3)

有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員4)

具備安全保管資產(chǎn)的條件，具備安全、高效的清算交割能力5)

最近3年沒有受重大處罰68.

投資范圍：（證券類產(chǎn)品）1)

貨幣市場(chǎng)工具：存款、存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購、短期政府債券2)

各種證券：政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)債、住房按揭支持證券（MBS）、資產(chǎn)支持證券（ABS）及證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際組織發(fā)行的證券3)

監(jiān)管合作國(guó)家的上市證券：股票、存托憑證、信托憑證4)

監(jiān)管合作國(guó)家的公募基金5)

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等指標(biāo)掛鉤6)

衍生產(chǎn)品：遠(yuǎn)期、互換，及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可交易所的權(quán)證、期權(quán)、期貨69.

禁止投資：（禁止任何實(shí)物，不許融資、不許投機(jī)）1)

不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭2)

貴金屬、代表貴金屬的憑證3)

實(shí)物商品4)

除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外借入現(xiàn)金，臨時(shí)用途借入不超過凈值的10%5)

融資買證券，投資衍生品除外6)

參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易（投機(jī)行為）7)

從事證券承銷

十二、UCITS指令70.

管轄權(quán)：1)

指令的管轄以母國(guó)為主，東道國(guó)為輔。2)

母國(guó)管轄：基金及基金公司的核準(zhǔn)、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用。3)

東道國(guó)管轄：基金銷售、信息披露。71.

投資比例限制與投資禁止：1)

基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%，成員國(guó)可將此比例提高到10%2)

基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金凈值的40%3)

基金投資于一個(gè)政府、國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到35%4)

在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)可允許基金100%投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券，在此情況下，應(yīng)投資于不少于6個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主體發(fā)行的證券投資比例不得超過30%5)

基金不得通過取得有表決權(quán)的股票對(duì)發(fā)行主體的管理施加重大影響6)

不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金，但投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券在受此限7)

不得持有貴金屬或其證書8)

投資公司、管理人、托管人均無權(quán)代表基金借款，但成員國(guó)可以允許基金臨時(shí)借入不超過基金資產(chǎn)10%的款項(xiàng)，亦不得代表基金貸款或作擔(dān)保人9)

一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)兌付總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。72.

申購、贖回價(jià)格，至少一個(gè)月公布兩次。如有損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)也可以允許一個(gè)月一次。73.

最低資本要求：1)

初始資本金不應(yīng)少于萬歐元；2)

管理規(guī)模超過億歐元的，按超過億歐元的部分的%追加3)

起始資本和新增資本合計(jì)最高可不超過1000萬歐元4)

資本在任何時(shí)候不能低于13周（三個(gè)月）的固定經(jīng)營(yíng)成本。十三、AIFMD《另類投資基金管理人指令》74.

AIFMD自2013年7月22日起實(shí)施，并可有一年的過渡期。75.

根據(jù)AIFMD