理財規(guī)劃方案設(shè)計退休規(guī)劃

退休理財規(guī)劃書尊敬的王先生：首先感謝您選擇我作為您的理財師，我將盡我專業(yè)所能，為您提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)?，F(xiàn)根據(jù)您的實際情況特為您制定如下退休規(guī)劃方案及建議。我們的職責(zé)是合理評估您的理財需求，在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的理財規(guī)劃建議和長期服務(wù)。第一部分摘要本理財規(guī)劃建議書是綜合考慮您的財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好、投資取向、理財目標(biāo)和合理的經(jīng)濟(jì)預(yù)期而得出的一般性的理財指引。對您的財務(wù)狀況作了簡要的診斷，對您的理財目標(biāo)的可行性進(jìn)行了分析，為實現(xiàn)您的理想退休生活，稍對理財目標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。希望通過本建議書的指引，將使您的退休目標(biāo)及退休生活品質(zhì)得以實現(xiàn)。第二部分家庭基本狀況及理財目標(biāo)一、家庭基本情況王峰先生，34歲，外企部門總監(jiān)，年稅收入32萬元，公司按照國家標(biāo)準(zhǔn)繳納各種養(yǎng)老金和保險。黃穎女士，28歲，民企人事主管，年稅收入12萬元，公司按照國家標(biāo)準(zhǔn)繳納各種養(yǎng)老金和保險。女兒王慧婷，2歲，暫由父母照看。王先生父母單獨(dú)居住，己退休，均有退休金，無需王先生支付贍養(yǎng)費(fèi)。王先生目前銀行存款、基金等金融資產(chǎn)30萬元。3年前購買一套80平方房子，購買時價值60萬，按揭20年，按揭利率7%。目前家庭每年生活開支約10萬元（不包括房貸）。二、客戶理財需求及目標(biāo)設(shè)定您覺得現(xiàn)在工作較辛苦，希望55歲退休，王太太50歲退休，并希望退休后能過上比較安詳舒適的生活。根據(jù)您的家庭狀況及退休目標(biāo)需求，設(shè)定退休后生活目標(biāo)（按照優(yōu)先級別排列）：1、退休后前六年每年出國旅游一次，費(fèi)用約5萬/年。

2、退休時以現(xiàn)房換一套150平米的大房子。3、退休時購買家用小汽車一輛，相當(dāng)現(xiàn)值30萬。4、退休時支助女兒200萬-300萬。5、退休后10年左右雇傭保姆、司機(jī)。三、財務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)負(fù)債分析1、資產(chǎn)負(fù)債表表一家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額（元）占比％負(fù)債金額（元）占比％生息資產(chǎn)短期負(fù)債儲蓄存款130,00012.62%短期負(fù)債0.000.00%開放式基金70,0006.80%其他短期負(fù)債0.000.00%其他金融資產(chǎn)100,0009.71%長期負(fù)債0.00%生息資產(chǎn)小計300,00029.13%住房按揭貸款余額660,000100.00%自用資產(chǎn)自住房產(chǎn)現(xiàn)值730,00070.87%負(fù)債總額（2）0.00100.00%資產(chǎn)總額（1）1,030,000100.00%凈資產(chǎn)（1）-（2）370,000注：房貸每月等額本息等額還款，貸款總額：￥420,000.00元；貸款期限：240期；每期還款：￥3,256.26元；支付利息：￥361,501.44元；還款總額：￥781,501.44元；按揭剩余期限：204期；剩余未還款：660,000.00。2、資產(chǎn)負(fù)債表分析您的家庭總資產(chǎn)103萬元，凈資產(chǎn)37萬元，固定資產(chǎn)73萬元，占比70.87%，從您的總體收入水平來看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是合理的。您的負(fù)債只有房貸,從您目前的收入來看,負(fù)債數(shù)額也是比較合理的。（二）收入支出分析1、現(xiàn)金流量表表二家庭現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流入（年）金額（元）占比（％）現(xiàn)金流出（年）金額（元） 占比（％）王先生稅后工資收入240,000 68% 供樓支出39,00028%

現(xiàn)金流入（年）金額（元）占比（％）現(xiàn)金流出（年）金額（元） 占比（％）王先生稅后工資收入240,000 68% 供樓支出39,00028%王太太稅后工資收入金融資產(chǎn)投資收益流入合計90,00024,000354,000凈流入量25% 日常支出7%王太太稅后工資收入金融資產(chǎn)投資收益流入合計90,00024,000354,000凈流入量25% 日常支出7%100,000 72%100%流出合計 139,000 100%215,000注：為方便計算，稅后工資為稅費(fèi)前工資減25%費(fèi)用后（社保費(fèi)8%+住房公積金5%+醫(yī)療2%+失業(yè)保險1%+個稅9%）2、收入支出分析您的家庭年收入為35.4萬元左右，這也是您目前生活和實現(xiàn)未來家庭目標(biāo)的保障。主要收入來自您和太太的工資收入，所以保證您的收入穩(wěn)定并能有所增長是實現(xiàn)家庭目標(biāo)的關(guān)鍵問題。您目前的支出是合理的，而且家庭支出在未來20年內(nèi)除了女兒的教育支出外，基本穩(wěn)定，沒有大額支出。（三）各種比率分析從資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中可以計算并分析流動性比率、儲蓄收入比率、投資與凈資產(chǎn)比率、負(fù)債總資產(chǎn)比率和負(fù)債收入比率。1、 流動性比率流動性比率;流動資產(chǎn)/每月支出=130000元/[100000元/12月]=15.6。這說明您的流動性資產(chǎn)能夠滿足您家庭15.6個月的支出,安全性、流動性非常好。2、儲蓄收入比率儲蓄收入比率=盈余/收入=21.5萬元/35.4萬元=60%這一比率反映您控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力,說明您滿足了當(dāng)年開支后,還有60%的收入可以增加儲蓄或投資。3、投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=30萬元/37萬元=0.81。該比率反映了您通過投資增加財富以實現(xiàn)目標(biāo)的能力,一般專家認(rèn)為,該比率保持在0.5以上,就能保證凈資產(chǎn)有較為合理的速度增長。

一、4、負(fù)債總資產(chǎn)比率負(fù)債總資產(chǎn)比率=負(fù)債/資產(chǎn)=66萬元/103萬=0.64該數(shù)值大于0.5,說明您將有可能因為流動資產(chǎn)不足而出現(xiàn)家庭財務(wù)危機(jī)。5、負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅前收入=66萬元/44萬元=1.5。該數(shù)值意味著您要花1.5年的收入用于償還債務(wù)。這個比例是比較合理的。（四）風(fēng)險偏好分析從您家庭目前的投資及資產(chǎn)情況及您家庭經(jīng)濟(jì)情況來看，您應(yīng)該屬于“穩(wěn)健、保守、中等、增長和高速增長”中的“增長”類客戶，有一定的風(fēng)險承受能力，您應(yīng)當(dāng)定位于家庭資產(chǎn)的長期增長（五）總體評價:1、具有良好而穩(wěn)定的收入預(yù)期。王先生夫婦均有較為穩(wěn)定的工作和收入來源，正值事業(yè)成熟期，未來家庭收入情況必然是呈上升趨勢的，具有良好的收入預(yù)期。2、3、4、一、4、負(fù)債總資產(chǎn)比率負(fù)債總資產(chǎn)比率=負(fù)債/資產(chǎn)=66萬元/103萬=0.64該數(shù)值大于0.5,說明您將有可能因為流動資產(chǎn)不足而出現(xiàn)家庭財務(wù)危機(jī)。5、負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅前收入=66萬元/44萬元=1.5。該數(shù)值意味著您要花1.5年的收入用于償還債務(wù)。這個比例是比較合理的。（四）風(fēng)險偏好分析從您家庭目前的投資及資產(chǎn)情況及您家庭經(jīng)濟(jì)情況來看，您應(yīng)該屬于“穩(wěn)健、保守、中等、增長和高速增長”中的“增長”類客戶，有一定的風(fēng)險承受能力，您應(yīng)當(dāng)定位于家庭資產(chǎn)的長期增長（五）總體評價:1、具有良好而穩(wěn)定的收入預(yù)期。王先生夫婦均有較為穩(wěn)定的工作和收入來源，正值事業(yè)成熟期，未來家庭收入情況必然是呈上升趨勢的，具有良好的收入預(yù)期。2、3、4、日常備用金較為充足。家庭有一定的積蓄，足夠應(yīng)付應(yīng)急支出。雖然有購買住房公積金，但未使用住房公積金貸款買房，造成住房公積金浪費(fèi)。家庭風(fēng)險保障不足。王先生、王太太除了購買社會保險之外，沒有購買商業(yè)保險，家庭風(fēng)險保障明顯不足。尤其是作為家庭支柱的王先生，如果沒有足夠的保障，在發(fā)生意外狀況時，可能會嚴(yán)重影響家庭收入和生活質(zhì)量。第三部分 退休規(guī)劃需求測算基本數(shù)據(jù)假設(shè):CPI工資薪金稅率

王峰/黃穎工資年增長率

社會平均工資年增長率

社保及住房公積年收益率社保繳費(fèi)年限

住房公積繳費(fèi)年限4%按九級超額累進(jìn)稅率5%5%3%15年20年4%按九級超額累進(jìn)稅率5%5%3%15年20年退休目標(biāo)信息TOC\o"1-5"\h\z王峰預(yù)計退休年齡 55黃穎預(yù)計退休年齡 50王峰預(yù)期余壽 80黃穎預(yù)期余壽 75退休后支出水平變動率 90%退休前6年旅游年消費(fèi)額（元） 50,000.00退休時以現(xiàn)房換一套150平米的大房子（現(xiàn)值） 1,500,000.00購買一輛小汽車（現(xiàn)值） 300000支助女兒金額（元） 3,000,000.0070歲時雇傭保姆、司機(jī)其它相關(guān)信息王峰當(dāng)前年齡 34黃穎當(dāng)前年齡 28當(dāng)前銀行儲蓄等 130,000.00當(dāng)前其他金融性資產(chǎn) 170,000.00當(dāng)前住房市值 730,000.00剩余貸款余額（元） 660,000.00當(dāng)前家庭生活月支出（元） 8,290.00房貸月支出（元） 3,250.00當(dāng)前家庭稅費(fèi)前月收入（元） 36,670.00稅費(fèi)后月收入（元） 27,500.00王先生、流出測算退休總需求：表三王先生在退休前的現(xiàn)金流量表王太太退休前現(xiàn)金流入、王先生現(xiàn)在每年凈收入王先生每年收入增長率21年內(nèi)王先生的收入總額王先生、流出測算退休總需求：表三王先生在退休前的現(xiàn)金流量表王太太退休前現(xiàn)金流入、王先生現(xiàn)在每年凈收入王先生每年收入增長率21年內(nèi)王先生的收入總額王太太現(xiàn)在每年凈收入王太太每年收入增長率王太太退休前收入總額金融資產(chǎn)投資收入退休前家庭總現(xiàn)金流入退休前生活支出房貸支出女兒3歲一22歲19年教育支出（按金額(萬元) 說明32萬減25%費(fèi)用后(社保費(fèi)23.988%+住房公積金5%+醫(yī)療2%+失業(yè)保險1%+個稅9%)5%856.5523.98萬*[(1+5%)21—1]/5%12萬減25%費(fèi)用后(社保費(fèi)9.008%+住房公積金5%+醫(yī)療2%+

失業(yè)保險1%+個稅9%)5%346.559萬*[(1+5%)22—1]/5%153.2730萬*(1+9%)211,356.37445.0210萬*[(1+4%)22—1]/4%66.0055.342萬*[(1+4%)19-1]/4%平均每年2萬元計）退休前家庭總現(xiàn)金流出 566.36退休前總現(xiàn)金結(jié)余 790.00表四 王先生退休時家庭資產(chǎn)情況王先生退休時家庭金融資產(chǎn)： 820.00 790萬+30萬自住房 271.67[60萬*（1+7%）2。]*（1+4%）4王先生退休時家庭總資產(chǎn)：表五第一年現(xiàn)金流入家庭可領(lǐng)取社會養(yǎng)老金金融資產(chǎn)投資收益可用于支付購房的住房公積金處置舊房收入退休第一年現(xiàn)金總流入生活支出1,091.68退休第一年現(xiàn)金流量表金額（萬元） 說明王先生退休時家庭總資產(chǎn)：表五第一年現(xiàn)金流入家庭可領(lǐng)取社會養(yǎng)老金金融資產(chǎn)投資收益可用于支付購房的住房公積金處置舊房收入退休第一年現(xiàn)金總流入生活支出1,091.68退休第一年現(xiàn)金流量表金額（萬元） 說明4假設(shè)可領(lǐng)取社會養(yǎng)老保險金

每人每月2000元49.20退休時金融資產(chǎn)*收益6%131.0244萬*10%*[(1+4%)2。-1]/4%232.20按購置成本處置：60萬*（1+7%）20417.2220.5110萬*(1+4%)21*0.9購房支出（購買現(xiàn)值150萬，150平方的房子）748.65150萬*(1+4%)21旅游支出 5.00購車支出 68.3730萬*（1+4%）21支助女兒費(fèi)用 300.00退休第一年現(xiàn)金總流出 1,142.53退休第一年現(xiàn)金凈流量 （725.31）表六 退休后第一年年未家庭資產(chǎn)情況第一年現(xiàn)金凈流量赤字退休后第一年年未家庭金融資產(chǎn)（退補(bǔ)充赤字后結(jié)余）金額（萬元）-725.31說明退休后第一年年未基本養(yǎng)老金結(jié)余汽車自住房退休后第一年年未家庭總資產(chǎn)表七現(xiàn)金流入第一年現(xiàn)金凈流量赤字退休后第一年年未家庭金融資產(chǎn)（退補(bǔ)充赤字后結(jié)余）金額（萬元）-725.31說明退休后第一年年未基本養(yǎng)老金結(jié)余汽車自住房退休后第一年年未家庭總資產(chǎn)表七現(xiàn)金流入可領(lǐng)取社會的養(yǎng)老金金融資產(chǎn)投資收益退休后現(xiàn)金總流入現(xiàn)金流出退休時金融資產(chǎn)減第一年94.69.赤字1QOn4.8萬*[(1+4%)20-1]/138.134%-4.8萬68.3730萬*(1+4%)21748.65150萬*(1+4%)211,049.85退休后第2年至第20年現(xiàn)金流量表金額（萬元） 說明120.564.8萬*(1+0.03)286.5594.69*(1+6%)]407.111919生活支出旅游支出預(yù)計退休后增加的醫(yī)療費(fèi)用生活支出旅游支出預(yù)計退休后增加的醫(yī)療費(fèi)用雇傭保姆（65歲時雇傭）249.0410萬*90%*[(1+4%)19—1]/4%25.0071.47按每人每月1000元計258.94假設(shè)保姆第一年工資12萬元,雇傭司機(jī)（60歲時雇傭）退體后現(xiàn)金總流出退休后現(xiàn)金結(jié)余（赤字）即12萬元*[(1+5%)15—1]/5%假設(shè)司機(jī)第一年工資12萬元,雇傭司機(jī)（60歲時雇傭）退體后現(xiàn)金總流出退休后現(xiàn)金結(jié)余（赤字）即12萬元*[(1+5%)15—1]/5%假設(shè)司機(jī)第一年工資12萬元,396.79即12萬元*[(1+5%)2。-1]/5%604.45(197.34)從上表可看出，退休后第2年至第20年期間總供資金為3,353,729.76元，總需求資金為4,731,040.80元，發(fā)生赤字1,377,311.04元，也就是說，如果不對退休目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，將會發(fā)生供給不足，這需要對退休目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。四、退休目標(biāo)調(diào)整（1）退休目標(biāo)調(diào)整方案1減少對女兒支助100萬元，即由于計劃目標(biāo)支助300萬萬調(diào)為200萬元，調(diào)整后現(xiàn)金結(jié)余情況：說明金額（萬元）說明未調(diào)整方案前可生利金融資產(chǎn)減少對女兒支助100萬減少支助可增加的投資收益增加的投資收益補(bǔ)充未調(diào)整前現(xiàn)金赤未調(diào)整方案前可生利金融資產(chǎn)減少對女兒支助100萬減少支助可增加的投資收益增加的投資收益補(bǔ)充未調(diào)整前現(xiàn)金赤字后差額94.69100.00220.70100萬*(1+6%)20-100萬23.36220.7萬-197.34萬（2）退休目標(biāo)調(diào)整方案2調(diào)整雇傭保姆、司機(jī)的時間：延遲10年雇傭保姆，延遲5年雇傭司機(jī)，即王先生75歲時雇傭保姆，65歲時雇傭司機(jī)，調(diào)整后情況如下：說明金額（萬元）說明未調(diào)整方案前可生利金融資產(chǎn)延遲10年雇傭保姆可補(bǔ)充赤字金額延后5年雇傭司機(jī)可補(bǔ)充赤字金額94.69150.9312未調(diào)整方案前可生利金融資產(chǎn)延遲10年雇傭保姆可補(bǔ)充赤字金額延后5年雇傭司機(jī)可補(bǔ)充赤字金額94.69150.9312萬元*[(1+5%)1。-1]/5%66.3112萬元*[(1+5%)5—1]/5%增加的投資收益補(bǔ)充未調(diào)整前現(xiàn)金赤字后差額19.90150.93增加的投資收益補(bǔ)充未調(diào)整前現(xiàn)金赤字后差額19.90150.93萬+66.31萬-197.34萬第四部分理財建議第四部分理財建議1、您的家庭收入主要來源于您和您太太的工資收入，所以任何一人或兩人發(fā)生意外