期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題集(第387篇)

期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題集(第387篇)期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題集(第387篇)期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題集(第387篇)xxx公司期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題集(第387篇)文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度2019年國(guó)家期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》職業(yè)資格考前練習(xí)一、單選題1.掉期全價(jià)由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的()計(jì)算獲得。A、掉期差B、掉期間距C、掉期點(diǎn)D、掉期基差>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：C【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱(chēng)為掉期全價(jià)(SwapAll-InRate)，由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期點(diǎn)”計(jì)算獲得。故本題答案為C。2.下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是()A、跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易B、互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C、利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利D、原材料和成品之間的套利在中國(guó)不可以進(jìn)行>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第5章>第3節(jié)>跨品種套利【答案】：C【解析】：跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利?？缙贩N套利又可分為兩種情況：一是相關(guān)商品之間的套利，二是原材料與成品之間的套利。故本題答案為C。3.某交易者以2140元／噸買(mǎi)入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元／噸以?xún)?nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為()元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A、2100B、2120C、2140D、2180>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第5章>第1節(jié)>期貨投機(jī)交易的常見(jiàn)操作方法【答案】：A【解析】：交易者是買(mǎi)入建倉(cāng)，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)盈利，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)虧損，因此(設(shè)定的價(jià)格-2140)=-40，則設(shè)定價(jià)格為2100元/噸。4.下列關(guān)于股指期貨正向套利的說(shuō)法，正確的是()。A、期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易B、期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣(mài)出股指期貨同時(shí)賣(mài)出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易C、期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易D、期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)賣(mài)出股指期貨同時(shí)賣(mài)出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第3節(jié)>股指期貨期現(xiàn)套利【答案】：A【解析】：當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱(chēng)為“正向套利”。故本題答案為A。5.關(guān)于市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是()。A、市價(jià)指令可以和任何指令成交B、集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令和限價(jià)指令C、市價(jià)指令不能成交的部分繼續(xù)掛單D、市價(jià)指令和限價(jià)指令的成交價(jià)格等于限價(jià)指令的限定價(jià)格>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第3節(jié)>下單【答案】：D【解析】：市價(jià)指令不能和市價(jià)指令成交；集合競(jìng)價(jià)不接受市價(jià)指令，只接受限價(jià)指令；市價(jià)指令不能成交的部分自動(dòng)取消。6.假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于()時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。A、大于45元／噸B、大于35元／噸C、大于35元／噸，小于45元／噸D、小于35元／噸>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第5章>第3節(jié)>期現(xiàn)套利【答案】：C【解析】：理論上，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映持倉(cāng)費(fèi)的大小。但現(xiàn)實(shí)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，有時(shí)高于或低于持倉(cāng)費(fèi)。當(dāng)價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。如果不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，說(shuō)明期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差和成本相差不大。即價(jià)差=持倉(cāng)成本+交易成本=35~45元／噸。故本題答案為C。7.交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無(wú)相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇()來(lái)做套期保值。A、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D、與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第4章>第1節(jié)>套期保值的原理【答案】：B【解析】：如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體上相當(dāng)。這種選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱(chēng)為交叉套期保值(CrossHedging)。例如，企業(yè)利用螺紋鋼期貨對(duì)鋼坯現(xiàn)貨進(jìn)行的套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)即正相關(guān)性強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。8.我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第()個(gè)星期五。A、1B、2C、3D、5>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第8章>第2節(jié)>國(guó)債期貨【答案】：B【解析】：我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第2個(gè)星期五。故本題答案為B。月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬(wàn)人民幣，9月份以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算。當(dāng)時(shí)人民幣對(duì)美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對(duì)美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價(jià)格進(jìn)行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著9月份捷克克朗對(duì)人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對(duì)人民幣貶值。為了防止克朗對(duì)人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決A、外匯期貨買(mǎi)入套期保值B、外匯期貨賣(mài)出套期保值C、外匯期貨交叉套期保值D、外匯期貨混合套期保值>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：C【解析】：外匯期貨市場(chǎng)上一般只有各種外幣對(duì)美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。10.在我國(guó)股票期權(quán)市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)投資者可進(jìn)一步細(xì)分為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和()。A、特殊投資者B、普通機(jī)構(gòu)投資者C、國(guó)務(wù)院隸屬投資機(jī)構(gòu)D、境外機(jī)構(gòu)投資者>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第4節(jié)>機(jī)構(gòu)投資者【答案】：B【解析】：在我國(guó)股票期權(quán)市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)投資者可分為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者。除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，不對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)性管理綜合評(píng)估。故本題答案為B。11.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類(lèi)資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價(jià)值會(huì)以()的方式按特定比例來(lái)影響票據(jù)的贖回價(jià)值。A、加權(quán)B、乘數(shù)因子C、分子D、分母>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第4節(jié)>其他外匯衍生品【答案】：B【解析】：指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類(lèi)資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價(jià)值會(huì)以乘數(shù)因子的方式按特定比例來(lái)影響票據(jù)的贖回價(jià)值，B為正確選項(xiàng)。故本題答案為B。12.到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海證券交易所D、中國(guó)金融期貨交易所>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第2節(jié)>我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算制度【答案】：C【解析】：我國(guó)目前共有四家期貨交易所，即鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、中國(guó)金融期貨交易所。故本題答案為C。13.期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義務(wù)，具體包括()。A、期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告B、期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告C、期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)D、期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第3節(jié)>期貨公司【答案】：D【解析】：期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。故本題答案為D。14.某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可在CME()做套期保值。A、賣(mài)出英鎊期貨合約B、買(mǎi)入英鎊期貨合約C、賣(mài)出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D、買(mǎi)入英鎊期貨看跌期權(quán)合約>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：B【解析】：外匯期貨買(mǎi)入套期保值，是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入外匯期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。外匯短期負(fù)債者若擔(dān)心未來(lái)貨幣升值，可以通過(guò)買(mǎi)入外匯期貨進(jìn)行套期保值。故本題答案為B。15.在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱(chēng)為()。A、掉期發(fā)起價(jià)B、掉期全價(jià)C、掉期報(bào)價(jià)D、掉期終止價(jià)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：B【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱(chēng)為掉期全價(jià)(SwapAll-InRate)，由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期點(diǎn)”計(jì)算獲得。故本題答案為B。16.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在()及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A、三個(gè)交易日內(nèi)B、兩個(gè)交易日內(nèi)C、下一交易日開(kāi)市前D、當(dāng)日>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第3節(jié)>結(jié)算【答案】：D【解析】：期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。最早期的交易實(shí)際上屬于遠(yuǎn)期交易。其交易特點(diǎn)是()。A、實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)B、買(mǎi)空賣(mài)空C、套期保值D、全額擔(dān)保>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第1章>第1節(jié)>現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的形成【答案】：A【解析】：芝加哥期貨交易所(ChicagoBoardofTrade，CBOT)成立之初，采用遠(yuǎn)期合同交易的方式。交易的參與者主要是生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商和加工商，其特點(diǎn)是實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)，交易者通過(guò)交易所尋找交易對(duì)手，在交易所締結(jié)遠(yuǎn)期合同，待合同到期，雙方進(jìn)行實(shí)物交割，以商品貨幣交換了結(jié)交易。18.歐美市場(chǎng)設(shè)置股指期貨合約月份的方式是()。A、季月模式B、遠(yuǎn)月模式C、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D、以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第1節(jié)>合約條款及交易規(guī)則【答案】：A【解析】：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國(guó)家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場(chǎng)采用的就是這種設(shè)置方式。故本題答案為A。19.期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)()。A、有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以?xún)?nèi)B、無(wú)效，也不能成交C、無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日D、有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第2節(jié)>漲跌停板制度【答案】：B【解析】：漲跌停板制度又稱(chēng)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效報(bào)價(jià)。不能成交。故本題答案為B。20.目前來(lái)看，全球交易活躍的國(guó)債期貨品種主要是()。A、短期國(guó)債期貨B、隔夜國(guó)債期貨C、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨D、3個(gè)月國(guó)債期貨>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第8章>第2節(jié)>國(guó)債期貨【答案】：C【解析】：目前來(lái)看，全球交易活躍的國(guó)債期貨品種主要是中長(zhǎng)期國(guó)債期貨。故本題答案為C。21.指數(shù)式報(bào)價(jià)是()。A、用90減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)B、用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)C、用90減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)D、用100減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第8章>第1節(jié)>利率期貨的報(bào)價(jià)【答案】：B【解析】：指數(shù)式報(bào)價(jià)，即用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)。故本題答案為B。22.先買(mǎi)入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉(cāng)，同時(shí)在更遠(yuǎn)期的合約上建倉(cāng)，這種操作屬于()操作。A、展期B、跨期套利C、期轉(zhuǎn)現(xiàn)D、交割>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第4章>第1節(jié)>套期保值的原理【答案】：A【解析】：有時(shí)企業(yè)套期保值的時(shí)間跨度特別長(zhǎng)，例如，石油開(kāi)采企業(yè)可能對(duì)未來(lái)5年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間的原油生產(chǎn)進(jìn)行套期保值，此時(shí)市場(chǎng)上尚沒(méi)有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌，那么在合約選擇上，可以先買(mǎi)入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉(cāng)，同時(shí)在更遠(yuǎn)期的合約上建倉(cāng)。這種操作稱(chēng)為展期，即用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約，將持倉(cāng)向后移。故本題答案為A。23.下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是()。A、是公司制期貨交易所B、菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C、以營(yíng)利為目的D、會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第1節(jié)>我國(guó)境內(nèi)期貨交易所【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所是會(huì)員制期貨交易所；菜籽油是鄭州商品交易所的上市品種，但是棕櫚油是大連商品交易所的上市品種；我國(guó)的期貨交易所都不以營(yíng)利為目的；會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。故本題答案為D。24.非會(huì)員單位只能通過(guò)期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的()特征。A、雙向交易B、交易集中化C、杠桿機(jī)制D、合約標(biāo)準(zhǔn)化>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第1章>第2節(jié)>期貨交易的基本特征【答案】：B【解析】：期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行體現(xiàn)了期貨交易的交易集中化特征。25.短期利率期貨品種一般采用的交割方式是()。A、現(xiàn)金交割B、實(shí)物交割C、合同交割D、通告交割>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第3節(jié)>交割【答案】：A【解析】：短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。故本題答案為A。26.鄭州商品交易所棉花期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是5元／噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是()元。A、5B、10C、25D、50>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第1節(jié)>期貨合約的主要條款【答案】：C【解析】：鄭州商品交易所棉花期貨合約一手為5噸，因此，每手合約的最小變動(dòng)值為5×5=25(元)27.當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格()近期月份合約的價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)。A、等于B、大于C、低于D、接近于>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第4章>第3節(jié)>影響基差的因素【答案】：B【解析】：當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為正向市場(chǎng)(NormalMarket或Contango)，此時(shí)基差為負(fù)值。28.以下屬于跨期套利的是()。A、賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣(mài)出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買(mǎi)入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買(mǎi)入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所7月豆粕期貨合約>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第5章>第3節(jié)>跨期套利【答案】：A【解析】：所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易、獲得收益的方式。29.下面屬于熊市套利做法的是()。A、買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約B、賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約C、買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約D、賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第5章>第3節(jié)>跨期套利【答案】：D【解析】：無(wú)論是在正向市場(chǎng)還是在反向市場(chǎng)，賣(mài)出較近月份的合約同時(shí)買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利盈利的可能性比較大，這種套利為熊市套利。30.下列不屬于會(huì)員制期貨交易所常設(shè)部門(mén)的是()。A、董事會(huì)B、理事會(huì)C、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D、業(yè)務(wù)管理部門(mén)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第1節(jié)>組織結(jié)構(gòu)【答案】：A【解析】：會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)和業(yè)務(wù)管理部門(mén)。董事會(huì)屬于公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)。故本題答案為A。31.夜盤(pán)交易合約開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日夜盤(pán)開(kāi)市前()內(nèi)進(jìn)行，日盤(pán)不再集合競(jìng)價(jià)。A、1分鐘B、4分鐘C、5分鐘D、10分鐘>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第3節(jié)>競(jìng)價(jià)【答案】：C【解析】：夜盤(pán)交易合約開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日夜盤(pán)開(kāi)市前5分鐘之內(nèi)進(jìn)行，日盤(pán)不再集合競(jìng)價(jià)。32.當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉(cāng)量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是()。A、新開(kāi)倉(cāng)增加．多頭占優(yōu)B、新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)C、多頭可能被逼平倉(cāng)D、空頭可能被逼平倉(cāng)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第3節(jié)>股指期貨投機(jī)【答案】：A【解析】：通常股指期貨的成交量、持倉(cāng)量、價(jià)格的關(guān)系如下：當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉(cāng)量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)為新開(kāi)倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)。故本題答案為A。33.除證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，個(gè)人客戶(hù)的有效身份證明文件為()。A、畢業(yè)證B、中華人民共和國(guó)居民身份證C、社會(huì)保險(xiǎn)證明D、居住證>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第3節(jié)>開(kāi)戶(hù)【答案】：B【解析】：除證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，個(gè)人客戶(hù)的有效身份證明文件為中華人民共和國(guó)居民身份證。故本題答案為B。34.下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國(guó)金融期貨交易所>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第2節(jié)>我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算制度【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度。中國(guó)金融期貨交易所采用會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。故本題答案為D。月11日，某鋁廠(chǎng)與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元／噸的價(jià)格交收。同時(shí)鋁廠(chǎng)進(jìn)行套期保值。以16600元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸。8月中旬，該鋁廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元／噸。通過(guò)套期保值交易，該鋁廠(chǎng)鋁的售價(jià)相當(dāng)于()元／噸。A、16700B、16600C、16400D、16500>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第4章>第3節(jié)>規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式【答案】：A【解析】：與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為16800+100=16900(元／噸)，期貨市場(chǎng)盈虧為=-200(元／噸)。通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16900-200=16700(元／噸)。故本題答案為A。36.上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是()。A、算術(shù)平均法B、加權(quán)平均法C、幾何平均法D、累乘法>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第1節(jié)>股票指數(shù)【答案】：B【解析】：上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是加權(quán)平均法。故本題答案為B。37.點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為()定價(jià)的方式。A、期貨貿(mào)易B、遠(yuǎn)期交易C、現(xiàn)貨貿(mào)易D、升貼水貿(mào)易>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第4章>第3節(jié)>規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式【答案】：C【解析】：點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。故本題答案為C。38.做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將()。A、上漲而進(jìn)行貴買(mǎi)賤賣(mài)B、下降而進(jìn)行賤買(mǎi)貴賣(mài)C、上漲而進(jìn)行賤買(mǎi)貴賣(mài)D、下降而進(jìn)行貴買(mǎi)賤賣(mài)>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第6章>第3節(jié)>買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)【答案】：C【解析】：此題考查多頭獲利的方式?？礉q期權(quán)的多頭方有按規(guī)定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)某項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利，如果該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格上升，則多頭方可以以事先規(guī)定的較低的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，然后再按市場(chǎng)價(jià)(高價(jià))賣(mài)出，從中獲利。所以答案選C。39.外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時(shí)間是()年。A、1945B、1973C、1989D、1997>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第1章>第1節(jié)>國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)【答案】：B【解析】：布雷頓森林體系結(jié)束后，各國(guó)匯率風(fēng)險(xiǎn)加劇，外匯遠(yuǎn)期合約于1973年應(yīng)運(yùn)而生。故本題答案為B。40.下列不屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的是()。A、GDPB、CPIC、PMID、CPA>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第10章>第2節(jié)>商品基本面分析【答案】：D【解析】：選項(xiàng)ABC均屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，CPA為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的縮寫(xiě)。故本題答案為D。二、多選題1.下列論述屬于波浪理論的是()。A、價(jià)格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的。而且價(jià)格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)B、價(jià)格運(yùn)行的大的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期；價(jià)格周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種運(yùn)動(dòng)模式進(jìn)行C、一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，上升周期由5個(gè)上升過(guò)程(上升浪)和3個(gè)下降調(diào)整過(guò)程(調(diào)整浪)組成D、一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，下跌周期有5個(gè)下跌過(guò)程(下跌浪)和3個(gè)上升調(diào)整過(guò)程(調(diào)整浪)組成>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第10章>第3節(jié)>技術(shù)分析概述【答案】：A,B,C,D【解析】：波浪理論的全稱(chēng)是艾略特波浪理論，是以其創(chuàng)始人艾略特的名字命名的。波浪理論認(rèn)為：(1)價(jià)格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的，而且價(jià)格漲跌規(guī)律具有周期性特征，像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)。(2)價(jià)格運(yùn)行的大的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期；價(jià)格周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種運(yùn)動(dòng)模式進(jìn)行。(3)一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，上升周期由5個(gè)上升過(guò)程(上升浪)和3個(gè)下降調(diào)整過(guò)程(調(diào)整浪)組成，下跌周期有5個(gè)下跌過(guò)程(下跌浪)和3個(gè)上升調(diào)整過(guò)程(調(diào)整浪)組成，一個(gè)周期結(jié)束之后，才會(huì)進(jìn)入下一個(gè)周期。故2.當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時(shí)，交易所可以采取的措施有()。A、對(duì)全部會(huì)員雙邊提高交易保證金B(yǎng)、對(duì)全部會(huì)員單邊提高交易保證金C、對(duì)部分會(huì)員不同比例地提高交易保證金D、對(duì)部分會(huì)員同比例地提高交易保證金>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第3章>第2節(jié)>保證金制度【答案】：A,B,C,D【解析】：本題對(duì)交易所可以調(diào)整交易保證金比率的情況進(jìn)行考核。

當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊持倉(cāng)，按同比例或不同比例提高交易保證金水平，限制部分或全部會(huì)員劃出資金，暫停部分或全部會(huì)員增開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，采取限期平倉(cāng)或強(qiáng)行平倉(cāng)等一種或多種措施，以控制風(fēng)險(xiǎn)。3.下列交易行為和持倉(cāng)量的說(shuō)法，正確的是()。A、只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量增加B、只有當(dāng)新的買(mǎi)入者入市時(shí)，持倉(cāng)量增加C、當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變D、當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第10章>第3節(jié)>量?jī)r(jià)分析【答案】：A,C,D【解析】：期貨市場(chǎng)量?jī)r(jià)分析是指在研究期貨盤(pán)面價(jià)格的變化和交易量、持倉(cāng)量的增減變化三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析判斷未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)。交易行為與持倉(cāng)量之間的關(guān)系，第一，只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量增加；第二，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變；第三，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少。故本題答案為ACD。4.經(jīng)濟(jì)周期一般由()階段構(gòu)成。A、復(fù)蘇B、繁榮C、衰退D、蕭條>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第10章>第2節(jié)>商品基本面分析【答案】：A,B,C,D【解析】：經(jīng)濟(jì)周期一般由復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個(gè)階段構(gòu)成。5.下列屬于我國(guó)期貨市場(chǎng)“五位一體”期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的有()。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B、期貨交易所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、中國(guó)人民銀行>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第4節(jié)>機(jī)構(gòu)投資者【答案】：A,B,C【解析】：在我國(guó)境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))、中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)“五位一體”的期貨監(jiān)督協(xié)調(diào)工作機(jī)制。故本題答案為ABC。6.下列屬于即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易的形式的是()。A、交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相反B、交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相同C、交易者在賣(mài)出即期外匯的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相反D、交易者在賣(mài)出即期外匯的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相同>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期【答案】：A,C【解析】：即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易，是指交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯?；蛟谫u(mài)出即期外匯的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，而交易對(duì)手的交易方向剛好相反。選項(xiàng)AC均屬于即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易形式，并且交易對(duì)手的交易方向相反。故本題答案為AC。7.下列關(guān)于期價(jià)高估和期價(jià)低估的說(shuō)法，正確的是()。A、股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)高估B、股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)高估C、股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)低估D、股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)低估>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第3節(jié)>股指期貨期現(xiàn)套利【答案】：A,D【解析】：多數(shù)情況下，股指期貨合約實(shí)際價(jià)格與股指期貨理論價(jià)格總是存在偏離。股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)高估：股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱(chēng)為期價(jià)低估。故本題答案為AD。8.期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為()。A、自然人B、個(gè)人投資者C、法人D、機(jī)構(gòu)投資者>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第2章>第4節(jié)>個(gè)人投資者【答案】：B,D【解析】：期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。故本題答案為BD。9.當(dāng)前，國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)是()。A、交易所由公司制向會(huì)員制發(fā)展B、世界各國(guó)紛紛成立期貨交易所，交易中心日益分散C、交易所兼并重組趨勢(shì)明顯D、金融期貨交易量大大超過(guò)商品期貨交易量>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第1章>第1節(jié)>國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)【答案】：C,D【解析】：目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

1．交易中心日益集中

2．交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展

3．交易所兼并重組趨勢(shì)明顯

4．金融期貨發(fā)展后來(lái)居上

5．交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服