2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫高分通關(guān)300題帶下載答案(云南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)【答案】CCT7B10Y7D2X5J4E4HH7X7B6B1K5O10X7ZI4G4I9T6B1I9L92、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。

A.最后兩小時(shí)

B.最后3小時(shí)

C.當(dāng)日

D.前一日【答案】ACG8E4W2H3A7Y3P1HF2N9S1H5L9B10M9ZU2K4X6W3V9N2M103、某農(nóng)場為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時(shí)基差為50元／噸，買入平倉時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCF6Y3C8Z7L2N6B9HE10E1R10E1D10Z1H8ZK8I10W2E4H3V5G104、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價(jià)格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌【答案】ACQ4W1H7K7B3J10A4HZ10P4L2Z3J1V6O6ZU4Q3F2F3A1M6Z25、3月份玉米合約價(jià)格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價(jià)格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價(jià)格將上漲，3月與5月的期貨合約的價(jià)差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時(shí)賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價(jià)格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損I60

D.獲利160【答案】BCI4B8M2X1D6Z8S9HF2H7R7B6D8I10R6ZS2A1J5C3E4N1A56、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為6%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCX6X6X8S6K10M9J4HI10B4K8T6M7E6U3ZI3C4K4F4P9W2K57、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A.1、3、5、7、8、9、11、12月

B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月

C.1、3、5、7、9、11月

D.1—12月【答案】DCJ8W8E1J4Q5P2R1HI6H6F10Y1F9F10P8ZX1S8P8V7B9V9J98、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.100點(diǎn)

B.300點(diǎn)

C.500點(diǎn)

D.-100點(diǎn)【答案】ACH9C1W7V10C7C8Z2HJ5N8W10G4L10J3N8ZV8J2X7P2B10Q1U89、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCJ3F9S3D3S6N5K9HK2E9J4C4Y6A2Y6ZA10J8P7V6B9Y3O910、對(duì)于套期保值，下列說法正確的是（）。

A.計(jì)劃買入國債，擔(dān)心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值

B.持有國債，擔(dān)心未來利率上漲，可考慮買入套期保值

C.計(jì)劃買入國債，擔(dān)心未來利率下跌，可考慮買入套期保值

D.持有國債，擔(dān)心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值【答案】CCW3J9M6J8X5B1K3HL2G3H8U5Y2J3B10ZO6O5W8C6B2D9T311、大連商品交易所成立于（）。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日【答案】ACL10R5H6U1F5V8G2HS1L8S10H10Q3X2C5ZJ8P8O6W7Q3P8C312、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為2600元／噸，小麥搬運(yùn).儲(chǔ)存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價(jià)為2540元／噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACI5K7G4X3B4B10Z6HQ5G1E5Y3X4X10C6ZX8P1G10B8S4L10O413、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格【答案】BCR7K5H6W7U3T3G1HR10V6E2K9Z4W7I2ZL9V4P2C4M10J1W114、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.以上說法都不對(duì)【答案】ACN7P1U7B10E7I4C8HR1R6N4I8F4O5V6ZP10H8E1H1P4I9Q1015、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉

D.套利投機(jī)【答案】CCM7E5X3X9X10V6H4HN9X10Q3A7P2R6D10ZM7C7G1L10Y5L4A416、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】ACX2O3Z2X9H3M7I1HK7G3O9T10S4Z1R7ZX9N3N10X3J8F4V617、某日，我國黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCL10J6W3G4U6B3Z2HU10T7U5A6C2F5L9ZC7X4H3G10N8W2B318、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國債期貨

D.上證50ETF期權(quán)【答案】DCW6Y6F2P4I7N2Y4HZ1J9N6F8F6R3Q2ZU3E8U9Y1D7A10H819、會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會(huì)

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】ACZ4G4R9D7A7S10O3HY5U5C4J5X1Z7F6ZZ3U10B5M3I10G10O820、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCD4K6Y10M1C5U6E7HV6O1H7Z7Q8C10O5ZI2D3H9S4W6N1K1021、（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

A.收盤價(jià)

B.最新價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.最低價(jià)【答案】ACB7D7M9G10Q1L10Y5HX7L10V1Z5A5J5A4ZU6D2R9N6F4V6W722、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCC3E8P8L1D1E5L6HK7O3I9V2E5K8P5ZZ6Y7F7T7P6V4C823、若國債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCF9N8F4B8U6E8S1HY3L7R1H4D6B4S3ZA5W9R9F4H7O6D224、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)被高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利【答案】DCB7V8Q10Y6X7G10J8HB1O1H7A2K5O5V4ZT6J6Y1L8F9O7U725、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】ACK2Z1O9F1V10F9I8HJ4Y4G6N8E4D2P5ZI1S1L1J5A4A2H1026、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)【答案】DCT10U5R3H3L2F6O9HX8Y4A9Z4B3X9I5ZG2A2J8M7L6A10S127、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】BCF9T3A2Y3A10Y7B1HU1G10V10Q9K1U4Q7ZP10N4M1S2E5A1S328、下列關(guān)于期貨合約價(jià)值的說法，正確的是（）。

A.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95500美元

B.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95050美元

C.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96625美元

D.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96602.5美元【答案】ACN10A3Z5S2E7N7A1HQ1V7H5K1P6T10F9ZJ10O4T9F5X9U3V429、（）的主要職責(zé)是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCC2J8C9B2H7U8F5HX6O8J1J6P10H7D2ZP1E2D8L2I4T7I1030、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價(jià)位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000【答案】CCY8J3P7L3Q9J2Q6HA7L5W7P7Q7T2K7ZM3G8Q3G4V8O8F1031、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCV4M3L3D7U6W10S6HG2J7D4K8B3M6G5ZM4I8R2A4U3E2L432、CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營業(yè)日

B.交割月份的前一營業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACX4M5Q8I8K7U9X7HU5N4L4C2U9O3G7ZT3H2D6L6R1U5H933、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價(jià)值

D.報(bào)價(jià)單位【答案】BCQ8H9E5K6A9E10O10HI7Z5C2I7H3X9P2ZM4M6X2B8F2E6R334、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150【答案】BCW2F5J7I1S8O8E10HC7M10Y2U7X3M1O1ZC9B10X5N3K3E4Y835、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】CCP2Z10Z4O5G2V9T8HZ1T9P7H1M7R7G5ZY1A5T3W8E7G2N436、2月1日，某交易者在國際貨幣市場買入100手6月期歐元期貨合約，價(jià)格為1.3606美元/歐元，同時(shí)賣出100手9月期歐元期貨合約，價(jià)格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者（）。(1手歐元期貨是125000歐元)

A.虧損86.875萬美元

B.虧損106.875萬歐元

C.盈利為106.875萬歐元

D.盈利為86.875萬美元【答案】DCI2R7T9C10U5P8N6HY9W4N1C5P9K8B3ZZ2Z8S7C3E1E4E137、X公司希望以固定利率借人人民幣，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且兩公司借入的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對(duì)兩公司的報(bào)價(jià)如下：

A.5.0％

B.9.6％

C.8.5％

D.5.4％【答案】CCV10K2J6J2G9Y6H8HL2X6E1I6U3Q10S9ZZ7S10M5Q6S8A9D238、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運(yùn)至國內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)間，為了防止期間價(jià)格下跌對(duì)其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值。于是當(dāng)天以32200元／噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250【答案】CCJ9B2L7O1H6N3B4HP8F3Y1Q5C4N6D8ZS2I5Z7M9Z2C6N939、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資

C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】DCM8H8F9V8B5L2Z3HF7A4B2N3R2M2V9ZH2U1N6Y8F8S6E840、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過一對(duì)一談判達(dá)成【答案】BCN7I7K7X7Z9D3D6HH7W2F1I1W2F7A2ZT10A7L9L4P10U1W641、美國中長期國債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。

A.2

B.10

C.16

D.32【答案】DCU8D9E2A1T8F2R10HH3O10B5M5P4N3J10ZV8W8L1P1K1J9S742、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCF5W2Z8U2Q7D7X7HC1I7Q9X10Y5F7F5ZT10J10H5B6H3S1R843、期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易【答案】BCX10W8I10Q10Q9E8A1HV4I9N4J4H3A6R10ZB4V9H8S3K4S8U144、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元【答案】DCL7R9K2D7R5C6Q3HJ1W4X7Q3P7J3T3ZF5U3P8M10J2U1T745、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCA10D6I9Y6X3K6W4HY8W2X10G7E1T2D9ZW2T7V8W1F10V10G746、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4【答案】CCG4D5E9U5Z7K7H1HU9F8T9G9E1V5E10ZC3B10B8T5T3T10Z947、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACA5U8P9X6F10K6C1HA10F3M3C4D8N10V8ZI9F3M4Y1T7R2B848、下列選項(xiàng)中，（）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價(jià)

B.品質(zhì)差價(jià)

C.合約價(jià)差

D.時(shí)間差價(jià)【答案】CCZ10Q4O1B10G9Q5X3HC7X5E6C8H4H1V7ZE10H2K9X10Q9P2U149、對(duì)期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預(yù)期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性【答案】ACN1Q10N2F10L6R9S8HI3I3Q4Y1K2I8M6ZS9V6S3U5I9K2M1050、關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)值，以下說法正確的是（）。

A.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x交易單位

B.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x報(bào)價(jià)單位

C.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約乘數(shù)

D.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約價(jià)值【答案】ACJ6I9R3G10B7N5I4HX3Z5L8J3X9Q9V1ZZ3T6I10U8W5M3E1051、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換【答案】ACX1F9W3P3N6B10X3HP3D7R10K5Z6J8F10ZD7O8X1B9W8B2G1052、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道·瓊斯【答案】CCK7E3O4B1W5X3M8HC9E5F10S6K4B7O7ZX2G9G2B10N10V8G553、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.資源配置

D.成本鎖定【答案】ACK1L10T1R3O7T4Z7HO4O5Q10I4R2U3J3ZG4P4A6W7L10W10H154、下列關(guān)于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機(jī)構(gòu)

B.負(fù)責(zé)執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項(xiàng)目的業(yè)績報(bào)告【答案】CCI6U3Y2J7Z2X8V4HZ9W4X8N9P6L8I9ZI5Q9F2P10G7Y10G155、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCH6P2V4V10Q7M6X4HG1B1U8D9Z8F9U5ZF10K3N2E9C8V6D456、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場利率下跌，利率期貨價(jià)格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCY7M7U8A2L3E6H9HW10G2I7L7M4O1Y3ZM2G9K7A10N5T6G957、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降【答案】CCC5X7O5A3W8X1P6HN10C10N10R4G7C3E9ZA2X9F1J10T7I5O158、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCJ4I3E4A1I3I9Q10HW10N7G1P6H6I3R6ZU10C1A7K3D4F10Y159、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券交易所【答案】BCE9A2F8N4X8A10H9HG1N7G8W4Q6U10Q1ZX5Z2Z5B8J3W6C860、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACF7P1E2O6P1X10N9HM8P6T4D7E8N8V9ZX8M3J10H7W7X3E1061、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。

A.交叉套期保值會(huì)大幅增加市場波動(dòng)

B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益

D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值【答案】BCF9T10W7O8B10V1E3HN7H2U2M9N4B9W9ZU4P9F10U3P6G5R362、甲、乙雙方達(dá)成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價(jià)格為6．4766。約定每3個(gè)月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個(gè)月Libor+30bps支付美元利息。若當(dāng)前3個(gè)月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)

A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元

B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣

C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣

D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】DCR4T3X8I3W5C1B10HN10V10B7E10Y7F9U6ZV5U3V7L7E5W7F163、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預(yù)期基差波幅收窄

B.預(yù)期基差會(huì)變小

C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大

D.預(yù)期基差會(huì)變大【答案】BCX7K5D3E7N10Y9I7HN1G8H1I2H2U4L4ZU3K3V8I2C6V4G864、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.股東大會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)【答案】ACQ7T7C9L7G7T9R10HQ4H10E2R7L3Q10W9ZG9F1Y2B7A10A7L865、（）是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ACL7K1I2R6T3O8W4HL6L9N4N1I1Z1L2ZH9U5X6K4P9T7U166、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】BCG6J6S10S8F2F10E9HQ3E7Z3R6F1U9Y6ZI5E1S2B8F5B9W267、期貨公司對(duì)營業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調(diào)撥

C.客戶管理

D.交易管理【答案】BCX1L2Y6R2O4W1X10HS5W2O1B10Z6S6I1ZL4K7S4R7P7R4H868、在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。

A.持倉費(fèi)

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費(fèi)【答案】BCE6R1Y2E9Q8Q9T1HV8U1P5H2E7L1L8ZL6W9V10I5G1J4D969、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCS8W10N4R3N8Z9R3HE2G2F4Q1B7V2V10ZI9R2I8Z8M3V9O370、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCX10O1X3U8P7K7W8HE1W2Y7M2V4F8Q1ZX5T1M4Z9L8L1F771、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCM1W1C8O9W9M1R1HW4B6S10R9G9I5Z5ZB9Y10F8E3P8I8K972、在我國，大豆期貨連續(xù)競價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元／噸，最低賣出申報(bào)價(jià)為4526元／噸，前一成交價(jià)為4527元／噸，則最新成交價(jià)為（）元／噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCR2M3N5C3L10X3J1HO7P9L10P1X2G9U10ZB2V5A8S8D3M8E873、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場價(jià)值為150萬人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCX4J2K6H5U9W1B7HF1F9T4T7X3F7J5ZW3R6L1R6E4A9V774、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利的可能性越大

B.對(duì)于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下跌【答案】ACB9P6Q7W9E8U7H5HI1J8F6S2J7S9N9ZZ8T2N7V10Z8R8M975、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”

B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段

D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值【答案】BCZ2S6V9V1M1Y5I8HR2I8G2F10L4F1N9ZR2M5B2F4L10B3K676、某日，我國黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCS8Y5Z1N5F10V1J3HS7U3T10T1S1L9M4ZZ1J7L1L1Y5R5K277、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使（）也成為期貨交易的對(duì)象。

A.利率

B.外匯

C.股票價(jià)格

D.股票價(jià)格指數(shù)【答案】DCT4J1Z5I4D9C2M7HN1R8M1F7A2Q10O3ZM2L2N3I5F3V1V378、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】CCP7R6X10R8N4X1U2HR10Q2O3P7E5B8E2ZW7B7B5N10F6P3I979、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為（）。

A.盈利5000元

B.虧損10000元

C.盈利1000元

D.虧損2000元【答案】ACY9G2Y6D3D2B1U9HH9P6Z4J7I8T2U5ZQ10H2Q1M2H10H7R580、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元。（不計(jì)交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780【答案】ACH5W1F9B6O2C2L3HQ1L10G8W7Q3F4J8ZD8O2D2R6S1N9U681、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCC2W2F10C2F1T1I4HF7Q4H9H1H10S1M8ZC3I8K3P1V10C4E482、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCN8U5H8O5M8M6B4HG9P6W1C10F1P6Y4ZM5R5X9I3L2U8N883、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.艾略特

C.菲波納奇

D.道?瓊斯【答案】BCG6X5K3R1I7F1B5HZ6C5F9L9J10K1W4ZO10Q4X6E7Y1E5L184、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCO10F5F10L3A2Q8C8HS9Z9W4Q7G6Z5S4ZJ8D1E1W1K2K1H985、3月1日，6月大豆合約價(jià)格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價(jià)格為8200美分/蒲式耳。某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格要下降，于是該投資者以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約，同時(shí)買入1手9月大豆合約。到5月份，大豆合約價(jià)格果然下降。當(dāng)價(jià)差為（）美分/蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉能夠保證盈利。

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190【答案】CCQ9Q4K8M4B8W5U7HL3Y10O2L9I7Z10Q8ZW6U4V9A6B3V3D286、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲日元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】CCV3A4E2H8C8D2G4HF9D5H7Z4O5G8S5ZO1R2D4G4D9C1J987、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACC7T10C6Y4R5E7L2HA9Z7Q4S6H2D4D2ZS6E10J8F7V2D5U888、基點(diǎn)價(jià)值是指（）。

A.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

B.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額

C.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

D.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】DCH5G4C2Q7Y7R8Q1HA10Q7S1B6R7K4B8ZJ4J4Q5M6H6J1E889、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。

A.交割實(shí)物

B.對(duì)沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】BCK6T8K3T5V9P4B10HO9J9R9X8T6W7R6ZP7B9N7L1R4M5P490、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCD1N3A10S8M3V9Z8HV8E10E6S1S9W3T7ZM1Q3Z1Q8K8D3B791、期貨投機(jī)交易以()為目的。

A.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.增加期貨市場的流動(dòng)性

C.獲取現(xiàn)貨標(biāo)的價(jià)差收益

D.獲取期貨合約價(jià)差收益【答案】DCB5Z5E4Q2G8S10C1HA5R6K8P4M1P4Z1ZM2U9I2B8V6I7G692、以下屬于財(cái)政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應(yīng)量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率【答案】DCQ4C4N6H10P2W9D4HW10P6O3J8J3B9X8ZN1M6M8J8S8C8X393、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACL8N10E5I2F5T5J8HN7V6J2Y1E1V7S8ZS3E6P8E7C4O6G1094、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCA6R6M2M1G1K9Z9HU4L3O10E4V8D9Q1ZG8X2P5I3E8N9O795、持倉費(fèi)的高低與（）有關(guān)。

A.持有商品的時(shí)間長短

B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小

C.持有商品的品種不同

D.基差的大小【答案】ACV3R9Q6E2G6Q6F6HH3Z2I7H10W4T3F5ZC5U4U3Q3D7A1F296、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭【答案】BCB4H5O6Z6Q9D2S2HW5I1A9X10T8G5U4ZB5D2F4P2K7K4G297、根據(jù)股價(jià)未來變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（）。

A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓弧頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形【答案】ACT1I6O2R7M5W3U9HW5Q8K5N5R10V4E4ZK10S10W5R4A2Z3N798、下列關(guān)于期貨交易的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)險(xiǎn)收益

B.期貨交易的對(duì)象是一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品

C.期貨交易以現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易為基礎(chǔ)

D.期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)【答案】BCU1G6P4I5Y8H5B4HN9T7H5N5O2O8M8ZI6J7Y6S7S4N7O499、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACJ8R4Y10Y5K8T2C4HA6B5J9S1G6D1W2ZA4E6Y3L1D5A4H3100、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACE5M9H7E6O2P7C3HO5D10D2S2G5E8E9ZK6K10H2H10F2J1A9101、間接標(biāo)價(jià)法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣【答案】ACT10Z7L9C1G7T5J3HH4M5V1D9I3P9P2ZO5O1R5E2G2I10P1102、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場為（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市場

D.正向市場【答案】CCZ4C5J7W2P8E2F10HU6Z7S4L8B7W9F7ZC10N8F8Q7U9C2J7103、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后【答案】ACS6L8V1Q9X8R10I3HI9F7H1S5N3K5V10ZV1W9U5O10I7C8J3104、期貨市場的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACK10A4L7D8C9Y5T8HZ2T5D9X4S3G8N1ZX1P3J5Y10T1C7O6105、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲(chǔ)存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】CCU2S9K7N5D6K3H6HW6P3O10S1R10X10R10ZW8E9K8J5A7K10Y7106、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易【答案】BCV5F1O8J1H1N4I8HT6W9P7J7D1R6Q1ZB1N10T10B5F2I6A10107、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCR8C5X6B2B9A3Y3HO6E6C3U1F4E10V6ZB10K3R7D2R2I3F10108、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。

A.80點(diǎn)

B.100點(diǎn)

C.180點(diǎn)

D.280點(diǎn)【答案】DCU9O10Q1U8O2T10K9HI1Z2V7L4M3S2D10ZH2T6Y5K9Q9G5R6109、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品和資產(chǎn)

C.以按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

D.以按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】CCC1B10L7K10E8R8F9HP10T8O7M8B5A6Z7ZR7R8U1R8Q9P3V8110、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價(jià)格賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（??）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】CCM7C1J4Y2G1L10Q10HV3D6U2Q2N10A4V2ZF2B6T7R4T3B8B5111、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí),該交易者對(duì)沖了結(jié),其損益為（）美元（不考慮交易費(fèi)用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100【答案】CCQ2K3S6A1H5K8A1HE3V8K4E5Y5G2H3ZQ5M6S3L5Y5F5K9112、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸【答案】BCW1N10O4I1D7K1H4HN2G4O4P10E3T8K1ZQ3W9O6Z9B2N6E8113、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCX2Y5G2V3A2X3C10HU8B6R8K7I6E3I4ZX1R2D2K1F4R2A4114、下列建倉手?jǐn)?shù)記錄中，屬于金字塔式增倉方式的是（）。

A.1、5、7、9

B.1、7、9、1

C.9、7、5、1

D.9、7、9、7【答案】CCG9N6N7B10S1G4U5HS9Z8T8S2P2R6F6ZB3J10V6A2S10O6L9115、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACO7J1W6K6N6F4H10HA4N5P2Z8Y2P3Q2ZB2E1J6R5L6T7J9116、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCP2C1N6H8J8N5C1HL8I6Z5M2Q4S6J1ZY1I9V9S1T5A4M4117、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCL5C4S9L10Y6S5V3HK10J7Y7O6K1V3Q8ZU10J7P6W7S4O6M8118、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCD3W8R6D8U10G7Q3HC1O4H1V7X6G5U7ZM3J9Z6T2D10O8C7119、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。

A.0

B.-32

C.-76

D.-108【答案】BCU10M4V10G8E7B8R7HH2H2T10W8J9E8Z2ZN4B1L2G6N3I5Y2120、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCT1G9Q2B8G10B10X1HP3N6U3S7Y4N9N2ZZ7Y9J2Q3L3F3S10121、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日

D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】BCX2B5Y2J6D2C10K9HO3C5L5U2J7V7P3ZF10D4B6C10Q7W1Z9122、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價(jià)格下降

B.原油價(jià)格上漲引起的制成品價(jià)格上漲

C.進(jìn)口價(jià)格上漲導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲

D.燃料價(jià)格下跌使得買方拒絕付款【答案】DCA10M3V10I10X5T6Q4HQ3O4S1A8U6D8Q1ZA5Y2O5S2W6E5O10123、國債基差的計(jì)算公式為（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子【答案】ACF3J6Z9E10H8M7B3HP1S5Y6A4H5L1B5ZV9U10Y8G3Y9T6K7124、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACU9M4Q3N2Q2X7F7HM3F6F3V2D5H7J10ZC10M2F3R2O3Z4H2125、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量【答案】DCX3R9L7U6Q7G5Y10HW3F9R6F6U9U1I7ZB3W3Z2O10M6V7L9126、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCS8P9X4J7C6F7E8HP6J7U9L10U4J10Y8ZF6Q8E2T6K3O5L8127、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市場價(jià)值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元【答案】ACZ7X10W6X4T10R1Y3HB7P3P2N4N4X1C1ZM7Q5M8M6J4T1W9128、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價(jià)格暴漲，這屬于（）對(duì)期貨價(jià)格的影響。

A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCG6F7I9W4E6J10J3HS9A9D2T2C2J4Z2ZT6B8T8Q6A10P1O6129、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】BCS3F2U7I8D5B7T8HW10R9Y5E5M8E4R7ZH1C6K2B6G10E1I3130、跨國公司可以運(yùn)用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用【答案】ACF1X6E10T2A1K10R7HL9A9O1R10Z4W7T5ZB6F8C6I7S2J3I9131、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益

B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭

D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】DCI1J3F9Q1E1U2J9HZ8K9F1Z7B4O2G9ZQ5F3W3C10P7P6Q3132、某糧油經(jīng)銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉10手，建倉時(shí)的基差為100元/噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中實(shí)現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉的基差應(yīng)為（）元/噸。（菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-100

B.-200

C.-500

D.300【答案】BCX2S6D10X2G6C8T1HZ3I6Z2X3E10J2N6ZK5R1B3H9E2I3O6133、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】DCC2U5K5N9I7J9O9HV8L2U9J5G4F1R7ZS5S10P1J4S1Q8C3134、某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元/噸。

A.17757

B.17750

C.17726

D.17720【答案】BCV2T8Q3U4L5Y10F1HO1S9Z4H8C10Y7Z2ZJ10F5F5B10I6Y8E8135、一般地，利率期貨價(jià)格和市場利率呈()變動(dòng)關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無規(guī)則

D.正比例【答案】ACW4H2U2F5E7Y1Q3HD1X7F3N8H8S1I4ZI6H8T6F10E2P5A5136、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCK9X2Y7D7R4C8T4HY3W7M2G3B5D10M6ZV3Y2I4Z8L4I4R6137、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】BCG6K10C4I4C5N3M5HX4L3K4W1F4B1G2ZM5D4X4R10C4R8U7138、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲日元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】CCO3S1W10W3J6M3J1HU10T6H8N6F4U5S8ZP7D10M5D2W3Q8E2139、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價(jià)格

B.消費(fèi)

C.需求

D.供給【答案】DCP9T9Y2F6D7C5P1HF3G7S6I8K6C2O10ZO1R3T3T5M4Q2P4140、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】ACH8S10Y8Y8O8E6R9HH8C6I4A10X1K10I2ZR5R2J2Y2N6K10O3141、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進(jìn)的期貨合約具有更大的風(fēng)險(xiǎn)

B.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸

C.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】BCA3X5U2X9U6O8W10HZ3N10U2F2P3U6S10ZT3G9V5F7C1C10E5142、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個(gè)市場均盈利

B.兩個(gè)市場均虧損

C.兩個(gè)市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個(gè)市場盈虧完全相抵【答案】CCG9X3M2H10K7K6Z5HM4Y5O6A4W3M5W10ZJ9D4I9J1H4Z1S5143、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCJ8E8G7X6R3L9D1HU2O3W6F9L8T1I7ZU7T5B1Y3W10P10R5144、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCZ3B4U6I1E6F1J8HZ2E8X2R8K7U7T1ZK5G10X5V5I7A10H4145、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。

A.靜止套期保值

B.賣出套期保值

C.買入套期保值

D.交叉套期保值【答案】ACY6A8D2A10H2Q2N7HW8M4S6D4T10P7H9ZY1T7D1V1A10Z9Y10146、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACH8N5X4C4V6Q2C1HV5V9N7K1H1L10B9ZH7F4T5Z10L2J9X5147、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACY6S4M3S3M4Z3I5HG4X5J9Q7Y4D6L1ZT4T4P9Q10J10C1P6148、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時(shí)市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉費(fèi)用

D.此時(shí)大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】BCG10L9W7T1R10W10R10HD4H4T10W2I4D3L6ZS10R8A4H6R10K10N2149、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】ACJ10B1Z10J9V7E3Y1HP2I9W4X9T10U10C5ZV3D10H3Q9D1Z3A9150、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格【答案】CCK7Q9M6L3H5H8F4HN2M4C9Y9T2E9R4ZS3K9T5Z9H7Y3C1151、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】DCX8W9Y5X2M2O10I1HE5U5B1I3R10T7K4ZV6V2K7X3P7B10M9152、香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在5月10日以21670點(diǎn)買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點(diǎn)將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。

A.24670

B.23210

C.25350

D.28930【答案】CCE10V9N5Y6Q1D4F2HY1H1D3G10G10Y3X3ZU2T1S6N5Z3S10C9153、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCT1V1V6H8W6Y8T4HC6Q9V9W1K8B6E9ZT9H6W7X5P10X5E10154、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCE9A4D9E10O2C9A8HK4R4Z1G10B3S6P4ZR4K3L2P7L8G6F9155、決定匯率是否頻繁與劇烈波動(dòng)的直接因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平【答案】BCZ2Y6G6J6B3W3A6HZ5Y2J3R1M7K6K7ZL5U5D1U10J1K9B2156、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCS2J5B1G2D2Y2K9HK6L1M3G9M4P6Q5ZH7U2J4P5W2X8T7157、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制【答案】BCF5B5U2E9P10J8Z8HQ6C6J1F2H8Q8U2ZT2F1U2E7J3V2M5158、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCT4S4Q7E3O7F6G1HZ9D9S8N8J1V7M4ZC1M3K5O5C2U3N1159、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。

A.大連商品交易所菜籽油期貨合約

B.上海期貨交易所燃料油期貨合約

C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約

D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】BCW3E7G7X2K1X10B3HY9J3D6G1T10H7X1ZH8O5N1S8K9G1U10160、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠實(shí)信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】BCK5A5P1B3M1M5L9HQ3P10M8M10S1W3W4ZU7U8H6L1T9O4K6161、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCW6Q7B4A4Z4Y10D3HJ7X4A10O7P9I8U8ZX5T10Z8U10L4N7E10162、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約信息不包括（）

A.成交量、成交價(jià)

B.最高價(jià)與最低價(jià)

C.開盤價(jià)與收盤價(jià)

D.預(yù)期次日開盤價(jià)【答案】DCX2Y10K10N10C10W1D6HK5F9L3W3E2Q9I8ZY9M9K6M4M1O4V5163、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】CCC2C8A1S9M5O6M1HP5Q9N6L5H3D2F10ZY9F8W1P10D9V4Z9164、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)【答案】BCW5E6I4W7Z5V4K3HY5D3H8S1V2F9G1ZM6G2Z5V7Q5Z9I2165、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】ACX9L10I6W8V2I8V9HJ4N3N6O1C6X4Q8ZN1L9H4V1L6O7P9166、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCQ9Q4C3M9E3D6C4HV1H5I5M8H5F8O2ZK9G10R4G9U2W1M4167、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。

A.盈利l550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCW9S10V3N10S7M6Q8HX6O7I8D6Y7I3T10ZG10E2L8R3J3F1M2168、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCI7E6H1A4U4B1K6HI10T4L9I6A7Y6I5ZA7J8S3C5G6Y1S10169、（）是將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】CCW2I8I8P1O9B5I1HD2G