PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件

高凈值人群的

家庭資產(chǎn)配置與傳承高凈值人群的

家庭資產(chǎn)配置與傳承1《2015中國私人財富報告》112萬億高凈值人群廣東最多《2015中國私人財富報告》112萬億高凈值人群廣東最多2后工業(yè)化時代互聯(lián)網(wǎng)+時代后工業(yè)化時代互聯(lián)網(wǎng)+時代3當下對中國經(jīng)濟的研判總體判斷：經(jīng)濟

L型底部波動將會延續(xù)相當長的時期。存在問題：地方財政惡化、投向?qū)嶓w資金大幅下降、房地產(chǎn)泡沫、過剩產(chǎn)能、不良貸款、地方債務(wù)……..核心問題：結(jié)構(gòu)性矛盾改革方向：需求側(cè)輔助下的供給側(cè)改革。當下對中國經(jīng)濟的研判總體判斷：經(jīng)濟L型底部波動將4當前中國經(jīng)濟呈現(xiàn)的狀態(tài)經(jīng)濟增長速度的換檔期經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期前期刺激政策的消化期結(jié)果：收益受市場影響彈性大的資產(chǎn)風(fēng)險加大！經(jīng)濟在L型底部反復(fù)震蕩，經(jīng)濟形勢短期內(nèi)難有好轉(zhuǎn)。當前中國經(jīng)濟呈現(xiàn)的狀態(tài)經(jīng)濟增長速度的換檔期經(jīng)濟在L型底部反復(fù)5PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件6PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件7PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件8PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件92015.10.29，在CMRA第九屆中國市場研究行業(yè)雙年會上，清華大學(xué)社會學(xué)系教授孫立平發(fā)表演講“當前的中國經(jīng)濟困境與社會轉(zhuǎn)型”。孫立平表示，當前的經(jīng)濟困境受到社會結(jié)構(gòu)的制約；弄不好對中產(chǎn)階層又是一次洗劫。清華大學(xué)社會學(xué)系教授孫立平2015.10.29，在CMRA第九屆中10《中國礦業(yè)及后端產(chǎn)業(yè)關(guān)停倒閉大調(diào)查》披露，中國經(jīng)濟持續(xù)下行，礦業(yè)及冶煉加工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，經(jīng)營狀況日趨惡化，煤炭、鐵礦、鋼鐵、水泥等行業(yè)幾乎是全行業(yè)虧損，多數(shù)企業(yè)開始減產(chǎn)、停產(chǎn)，約1/5企業(yè)開始瀕臨倒閉，工資大幅下降，下崗人員不斷增加。預(yù)計2016-2017年，這種局面會進一步惡化，形勢將異常嚴峻！《中國礦業(yè)及后端產(chǎn)業(yè)關(guān)停倒閉大調(diào)查》11財富的集中化將成為高凈值人士面臨的最大風(fēng)險。房產(chǎn)、股票、存款是我國富人資產(chǎn)最為集中的配置類型。資產(chǎn)配置一味最求高回報是典型的特征。資產(chǎn)配置缺乏長期的規(guī)劃及可長期持有的戰(zhàn)略性資產(chǎn)。財富的集中化將成為房產(chǎn)、股票、存款是我國富人資產(chǎn)最為集中的配12新一輪財富大洗牌誰將（繼續(xù)富有）亦或（一無所有）新一輪財富大洗牌13高凈值人群的家業(yè)長青之道財富管理的藝術(shù):資產(chǎn)配置與傳承洛克菲勒家族的榮耀羅斯柴爾德家族的榮耀香港聯(lián)泰集團著名企業(yè)家陳守仁高凈值人群的家業(yè)長青之道洛克菲勒家族的榮耀羅斯柴爾德家族的榮14洛克菲勒家族的榮耀美國洛克菲勒家族的財富盛名，用“家喻戶曉，婦孺皆知”來形容絕不為過。1882年，約翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一個家族財富管理辦公室讓這個家族至今繁盛了六代。數(shù)據(jù)來自《網(wǎng)易財經(jīng)》洛克菲勒家族的榮耀美國洛克菲勒家族的財富盛名，用“家喻戶曉，15羅斯柴爾德家族的榮耀羅斯柴爾德家族發(fā)跡于19世紀初的德國，歐洲最古老而神秘的財富家族，歷時近近三百年，富過八代，目前其家族依然活躍在世界經(jīng)濟的各個角落。家族簡介羅斯柴爾德家族的榮耀羅斯柴爾德家族發(fā)跡于19世紀初的德國，歐16香港聯(lián)泰集團

著名企業(yè)家陳守仁的家族辦公室2008年，陳守仁家族辦公室成立。如今，這個家族辦公室在為陳守仁家族逾40名家族成員——陳守仁夫婦的直系后裔及其婚姻配偶，提供包括健康、醫(yī)療、教育、職業(yè)規(guī)劃以及休閑在內(nèi)的數(shù)項家族服務(wù)。香港聯(lián)泰集團

著名企業(yè)家陳守仁的家族辦公室2008年，陳守仁17如何理解財富管理及資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是一種理念、一種習(xí)慣資產(chǎn)配置是一門財富管理的藝術(shù)資產(chǎn)配置比的不是進攻而是防守資產(chǎn)配置比的不是當下而是未來資產(chǎn)配置比的不是明星而是壽星資產(chǎn)配置不是這代富而是代代富如何理解財富管理及資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是一種理念、一種習(xí)慣資產(chǎn)配18PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件19PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件20戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。專業(yè)性技術(shù)要求比較高。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置比重的調(diào)整、交易時間、交易次數(shù)、每次交易量、是否使用衍生工具避險、是否進行套利、是否建立對沖機制等等。注意：不能過度調(diào)整戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。21戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)風(fēng)險與收益的評估期貨風(fēng)投炒匯、炒樓垃圾股、垃圾債券攻擊型基金、一般股票實業(yè)、一般基金、房地產(chǎn)投資貴重金屬、防守性基金、大藍籌股大企業(yè)債、政府債、債券基金、外匯存款組貨幣基金、置業(yè)、退休金、國債、存款組合風(fēng)險獲利戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)投資組合金字塔戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)風(fēng)險與收益的評估期貨風(fēng)投風(fēng)險獲利戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)投資組22戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點抓住高回報的投資機會，而不會引起投資組合的過度轉(zhuǎn)換。易陷于短期趨勢，錯失實現(xiàn)資產(chǎn)配置目標的決定成敗的長期動因。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點抓住高回報的投資機會，而不會引23戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對個人或機構(gòu)的資產(chǎn)做出一種事前的、長期的、整體性的與投資目標、資金時間安排基本相吻合的規(guī)劃和安排。它是戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的必要補充。更是維系資產(chǎn)安全性的主要手段。戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受24PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件25優(yōu)點缺點控制投資風(fēng)險保證資產(chǎn)品質(zhì)實現(xiàn)遠景目標喪失部分極具吸引力的投資機會戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點控制投資風(fēng)險喪失部分極具吸引力的投資機會戰(zhàn)略性資產(chǎn)配26保險類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中的占比趨勢保險類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中的占比趨勢27經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散。第八十九條:經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分28

任何單位和個人不得非法干預(yù)保險人履行賠償或者給付保險金的義務(wù)，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利。保單是不被查封罰沒的財產(chǎn)。第二十三條：任何單位和個人不得非法干預(yù)保險人履行29PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件30因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。債務(wù)人自身的債權(quán)包括人身保險、人身傷害賠償請求權(quán)等權(quán)利。即人壽保險不屬于債務(wù)的追償范圍，法院可以凍結(jié)你的房產(chǎn)、股票、賬戶等，但保險資產(chǎn)除外。第七十三條：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造31夫妻一方的父母的遺產(chǎn)，一般來說是屬于夫妻共有財產(chǎn)，如果離婚原則上是雙方均分。除非遺囑中確定只歸夫或妻一方繼承的財產(chǎn)，才屬于個人財產(chǎn)。

離婚，一方父母遺產(chǎn)如何分割夫妻一方的父母的遺產(chǎn)，一般來說是屬于夫妻共有財產(chǎn)，如果離婚原32人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定。第四十條至第四十二條：被保險人死亡后，沒有明確指定受益人的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，按照《繼承法》分配。只要明確指定受益人的，保險金就不作為遺產(chǎn)分配，避免繼承糾紛。第三十九條：人身保險的受益人由被保險人或者投保33：有下列情形之一的，為夫妻一方的財產(chǎn)：（一）……（二）一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費、殘疾人生活補助費等費用；……在夫妻關(guān)系存續(xù)期間因人身傷害或患疾病所獲得的人身保險金，主要用于受害人的治療、生活，具有特定的用途，不屬于夫妻共同財產(chǎn)。保險是不用公證的婚前專屬財產(chǎn)。

第十八條：：有下列情形之一的，為夫妻一方的財產(chǎn)：（34

保險賠款免納個人所得稅。第四條第五款：第四條第五款：35深化經(jīng)濟改革的核心工作之一：深化經(jīng)濟改革的核心工作之一：36房地產(chǎn)稅收入擬將全額劃歸地方何時開征或地方說了算。環(huán)保業(yè)增值稅擬開征“78號文”惹爭議。該文要求，自2015年7月1日起，要對污水、垃圾、污泥處置勞務(wù)和再生水征收增值稅，稅收因素對國民收入的影響房地產(chǎn)稅收入擬將全額劃歸地方何時開征或地方說了算。稅收因素37PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件38PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件39一輪投資的失誤，會讓你一夜之間身價縮水。一個決斷的錯誤，會讓你多年辛苦全部白費。一項政策的出臺，會讓你全部積蓄牢牢被套。一次市場的變化，會讓你所有資金付諸東流。一輪投資的失誤，會讓你一夜之間身價縮水。40PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件41高凈值人群的

家庭資產(chǎn)配置與傳承高凈值人群的

家庭資產(chǎn)配置與傳承42《2015中國私人財富報告》112萬億高凈值人群廣東最多《2015中國私人財富報告》112萬億高凈值人群廣東最多43后工業(yè)化時代互聯(lián)網(wǎng)+時代后工業(yè)化時代互聯(lián)網(wǎng)+時代44當下對中國經(jīng)濟的研判總體判斷：經(jīng)濟

L型底部波動將會延續(xù)相當長的時期。存在問題：地方財政惡化、投向?qū)嶓w資金大幅下降、房地產(chǎn)泡沫、過剩產(chǎn)能、不良貸款、地方債務(wù)……..核心問題：結(jié)構(gòu)性矛盾改革方向：需求側(cè)輔助下的供給側(cè)改革。當下對中國經(jīng)濟的研判總體判斷：經(jīng)濟L型底部波動將45當前中國經(jīng)濟呈現(xiàn)的狀態(tài)經(jīng)濟增長速度的換檔期經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期前期刺激政策的消化期結(jié)果：收益受市場影響彈性大的資產(chǎn)風(fēng)險加大！經(jīng)濟在L型底部反復(fù)震蕩，經(jīng)濟形勢短期內(nèi)難有好轉(zhuǎn)。當前中國經(jīng)濟呈現(xiàn)的狀態(tài)經(jīng)濟增長速度的換檔期經(jīng)濟在L型底部反復(fù)46PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件47PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件48PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件49PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件502015.10.29，在CMRA第九屆中國市場研究行業(yè)雙年會上，清華大學(xué)社會學(xué)系教授孫立平發(fā)表演講“當前的中國經(jīng)濟困境與社會轉(zhuǎn)型”。孫立平表示，當前的經(jīng)濟困境受到社會結(jié)構(gòu)的制約；弄不好對中產(chǎn)階層又是一次洗劫。清華大學(xué)社會學(xué)系教授孫立平2015.10.29，在CMRA第九屆中51《中國礦業(yè)及后端產(chǎn)業(yè)關(guān)停倒閉大調(diào)查》披露，中國經(jīng)濟持續(xù)下行，礦業(yè)及冶煉加工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，經(jīng)營狀況日趨惡化，煤炭、鐵礦、鋼鐵、水泥等行業(yè)幾乎是全行業(yè)虧損，多數(shù)企業(yè)開始減產(chǎn)、停產(chǎn)，約1/5企業(yè)開始瀕臨倒閉，工資大幅下降，下崗人員不斷增加。預(yù)計2016-2017年，這種局面會進一步惡化，形勢將異常嚴峻！《中國礦業(yè)及后端產(chǎn)業(yè)關(guān)停倒閉大調(diào)查》52財富的集中化將成為高凈值人士面臨的最大風(fēng)險。房產(chǎn)、股票、存款是我國富人資產(chǎn)最為集中的配置類型。資產(chǎn)配置一味最求高回報是典型的特征。資產(chǎn)配置缺乏長期的規(guī)劃及可長期持有的戰(zhàn)略性資產(chǎn)。財富的集中化將成為房產(chǎn)、股票、存款是我國富人資產(chǎn)最為集中的配53新一輪財富大洗牌誰將（繼續(xù)富有）亦或（一無所有）新一輪財富大洗牌54高凈值人群的家業(yè)長青之道財富管理的藝術(shù):資產(chǎn)配置與傳承洛克菲勒家族的榮耀羅斯柴爾德家族的榮耀香港聯(lián)泰集團著名企業(yè)家陳守仁高凈值人群的家業(yè)長青之道洛克菲勒家族的榮耀羅斯柴爾德家族的榮55洛克菲勒家族的榮耀美國洛克菲勒家族的財富盛名，用“家喻戶曉，婦孺皆知”來形容絕不為過。1882年，約翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一個家族財富管理辦公室讓這個家族至今繁盛了六代。數(shù)據(jù)來自《網(wǎng)易財經(jīng)》洛克菲勒家族的榮耀美國洛克菲勒家族的財富盛名，用“家喻戶曉，56羅斯柴爾德家族的榮耀羅斯柴爾德家族發(fā)跡于19世紀初的德國，歐洲最古老而神秘的財富家族，歷時近近三百年，富過八代，目前其家族依然活躍在世界經(jīng)濟的各個角落。家族簡介羅斯柴爾德家族的榮耀羅斯柴爾德家族發(fā)跡于19世紀初的德國，歐57香港聯(lián)泰集團

著名企業(yè)家陳守仁的家族辦公室2008年，陳守仁家族辦公室成立。如今，這個家族辦公室在為陳守仁家族逾40名家族成員——陳守仁夫婦的直系后裔及其婚姻配偶，提供包括健康、醫(yī)療、教育、職業(yè)規(guī)劃以及休閑在內(nèi)的數(shù)項家族服務(wù)。香港聯(lián)泰集團

著名企業(yè)家陳守仁的家族辦公室2008年，陳守仁58如何理解財富管理及資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是一種理念、一種習(xí)慣資產(chǎn)配置是一門財富管理的藝術(shù)資產(chǎn)配置比的不是進攻而是防守資產(chǎn)配置比的不是當下而是未來資產(chǎn)配置比的不是明星而是壽星資產(chǎn)配置不是這代富而是代代富如何理解財富管理及資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是一種理念、一種習(xí)慣資產(chǎn)配59PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件60PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件61戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。專業(yè)性技術(shù)要求比較高。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置比重的調(diào)整、交易時間、交易次數(shù)、每次交易量、是否使用衍生工具避險、是否進行套利、是否建立對沖機制等等。注意：不能過度調(diào)整戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。62戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)風(fēng)險與收益的評估期貨風(fēng)投炒匯、炒樓垃圾股、垃圾債券攻擊型基金、一般股票實業(yè)、一般基金、房地產(chǎn)投資貴重金屬、防守性基金、大藍籌股大企業(yè)債、政府債、債券基金、外匯存款組貨幣基金、置業(yè)、退休金、國債、存款組合風(fēng)險獲利戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)投資組合金字塔戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)風(fēng)險與收益的評估期貨風(fēng)投風(fēng)險獲利戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)投資組63戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點抓住高回報的投資機會，而不會引起投資組合的過度轉(zhuǎn)換。易陷于短期趨勢，錯失實現(xiàn)資產(chǎn)配置目標的決定成敗的長期動因。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點抓住高回報的投資機會，而不會引64戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對個人或機構(gòu)的資產(chǎn)做出一種事前的、長期的、整體性的與投資目標、資金時間安排基本相吻合的規(guī)劃和安排。它是戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的必要補充。更是維系資產(chǎn)安全性的主要手段。戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受65PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件66優(yōu)點缺點控制投資風(fēng)險保證資產(chǎn)品質(zhì)實現(xiàn)遠景目標喪失部分極具吸引力的投資機會戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點控制投資風(fēng)險喪失部分極具吸引力的投資機會戰(zhàn)略性資產(chǎn)配67保險類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中的占比趨勢保險類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中的占比趨勢68經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散。第八十九條:經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分69

任何單位和個人不得非法干預(yù)保險人履行賠償或者給付保險金的義務(wù)，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利。保單是不被查封罰沒的財產(chǎn)。第二十三條：任何單位和個人不得非法干預(yù)保險人履行70PCM項目主講高凈值人群的家庭資產(chǎn)配置與傳承課件71因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。債務(wù)人自身的債權(quán)包括人身保險、人身傷害賠償請求權(quán)等權(quán)利。即人壽保險不屬于債務(wù)的追償范圍，法院可以凍結(jié)你的房產(chǎn)、股票、賬戶等，但保險資產(chǎn)除外。第七十三條：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造72夫妻一方的父母的遺產(chǎn)，一般來說是屬于夫妻共有財產(chǎn)，如果離婚原則上是雙方均分。除非遺囑中確定只歸夫或妻一方繼承的財產(chǎn)，才屬于個人財產(chǎn)。

離婚，一方父母遺產(chǎn)如何分割夫妻一方的父母的遺產(chǎn)，一般來說是屬于夫妻共有財產(chǎn)，如果離婚原73人身保險的受益人由