2022-2023年數(shù)字人民幣行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報告

2022-2023年數(shù)字人民幣行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報告匯報人：REPORTERContents目錄行業(yè)概況01行業(yè)發(fā)展環(huán)境02行業(yè)現(xiàn)狀03行業(yè)前景趨勢0401行業(yè)概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)定義Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行業(yè)定義“數(shù)字人民幣，字母縮寫按照國際使用慣例暫定為“e-CNY”，是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。數(shù)字人民幣的概念有兩個重點，一個是數(shù)字人民幣是數(shù)字形式的法定貨幣；另外一個點是和紙鈔和硬幣等價，數(shù)字人民幣主要定位于M0，也就是流通中的現(xiàn)鈔和硬幣。”2016年02|發(fā)展歷程2020年2021年2022年成立數(shù)字貨幣研究所，完成法定數(shù)字貨幣第一代原型系統(tǒng)搭建新增6個新的試點地（第二批）數(shù)字人民幣試點場景已超132萬個新增天津、重慶、廣州、福州、廈門、浙江省承辦亞運會的6個城市作為試點地區(qū)（第三批)++=發(fā)行投放層:主要包括了數(shù)字人民市的發(fā)行疊說、確權、認證、安全、大數(shù)據(jù)監(jiān)控等內容產業(yè)鏈上游03|產業(yè)鏈數(shù)字人民幣產業(yè)按照技術架構角度共包含七大技術模塊。數(shù)字人民幣的研發(fā)不預設技術路線，在中游和下游業(yè)務上鼓勵商業(yè)銀行進行創(chuàng)新，在系統(tǒng)改造和支付交易端的改造創(chuàng)新將給予參與廠商巨大的增量空間。產業(yè)鏈中游產業(yè)鏈下游兌換管理層指定運營商業(yè)銀行和非指定運營商業(yè)銀行合作接入央行的空人民幣服務,包括了數(shù)市的說克換、資金結算、e-CNY錢包管理、對公錢包、商廣受理等。包括九天指定運營機構《中、工、農、建、交、郵儲、招商、網(wǎng)商、微眾銀行》和非指定運營機構(合作商業(yè)銀行)支付交易層包括數(shù)字人民幣的移動終端、平臺終端、交易網(wǎng)絡格、場景延伸等。數(shù)字人民幣行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，數(shù)字人民幣行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。04|產業(yè)鏈上游數(shù)字人民幣行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于數(shù)字人民幣企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。04|產業(yè)鏈中游數(shù)字人民幣行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。04|產業(yè)鏈下游02行業(yè)發(fā)展環(huán)境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)政策在“全面深化服務貿易創(chuàng)新發(fā)展試點任務、具體舉措及責任分工”部分提出:在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。人民銀行制定政策保障措施；先由深圳、成都、蘇州、“雄安新區(qū)”等地及未來冬奧場景相關部門協(xié)助推進，后續(xù)視情擴大到其他地區(qū)《全面深化服務貿易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》正在與央行數(shù)字貨幣研究所研究使用數(shù)字人民幣進行跨境支付的技術測試，并作相應的技術準備。據(jù)21財經(jīng)報道，此次試點由中國銀行（香港）和部分銀行員工（約200名）以及商戶參與測試。《金融科技新趨勢——跨境支付》根據(jù)征求意見稿第干九條，加人“人民幣包括實物形式和數(shù)字形式”這一條文,數(shù)字人民幣有望被賦予法律地位,法償性得到保障?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法(修訂草案征求意見稿)商務部香港金融管理局人民銀行經(jīng)濟環(huán)境03|經(jīng)濟環(huán)境聚集全球目光的2022年北京冬奧會不僅是一場精彩紛呈的體育盛會，無疑也是一場具有標志意義的經(jīng)濟盛會。2022年冬奧會上，數(shù)字人民幣完成了在國際盛會上的首次公開亮相，并成為各方關注焦點。作為冬奧會合作銀行，中國銀行負責了北京冬奧會閉環(huán)內的本外幣現(xiàn)鈔服務以及數(shù)字人民幣的運營。此外，中國銀行還聯(lián)合Visa、銀聯(lián)共同發(fā)行冬奧主題雙標信用卡。2020年，北京冬奧會就被最早確定為數(shù)字人民幣試點的“十地、一場景”之一。2020年12月，數(shù)字人民幣冬奧試點應用在北京地鐵大興機場線啟動，花樣滑冰世界冠軍申雪使用數(shù)字人民幣購買北京市首張數(shù)字人民幣地鐵票，并體驗使用冬奧特色可穿戴設備錢包通過閘機，標志著試點正式拉開序幕。04|社會環(huán)境數(shù)字人民幣在冬奧會上的亮相，是“科技冬奧”的重要成果，作為人民銀行指定的數(shù)字人民幣運營機構，中國銀行全力以赴支持數(shù)字人民幣在北京冬奧會的應用推廣與宣傳展示。截至2021年12月，中國銀行已在北京和張家口地區(qū)打造了4萬多個受理場景，全面覆蓋“食、住、行、游、購、娛”等多元需求。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，數(shù)字人民幣個人錢包已開立61億個，交易金額已達875.65億元。在北京冬奧會期間，中國銀行可為冬奧閉環(huán)內人員提供軟錢包、硬件錢包兩大數(shù)字人民幣支付服務。發(fā)展數(shù)字人民幣是國家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經(jīng)濟的重要內容已寫入國家“十四五”規(guī)劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點工作，商務部、國家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點推廣。數(shù)字人民幣的推出，意味著我國支付產業(yè)歷經(jīng)支付信息化、支付移動化的兩個十年之后，將迎來新的數(shù)字支付時代。經(jīng)濟環(huán)境05|社會環(huán)境06|行業(yè)驅動因素為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放研究資源投入穩(wěn)健增長數(shù)字人民幣產業(yè)處于快速增長時期，由于數(shù)字人民幣行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，數(shù)字人民幣市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展從應用領域來看，數(shù)字人民幣行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域商業(yè)應用領域不斷拓展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展03行業(yè)現(xiàn)狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART中國目前支持M1、M2流轉的支付系統(tǒng)已基本實現(xiàn)電子化、數(shù)字化；近年來，MO占比M2逐年下降至3%附近，目前MO總量不到10萬億；MO易匿名偽造，存在洗錢、恐怖融資等風險，難以通過銀行卡和互聯(lián)網(wǎng)支付等電子支付工具實現(xiàn)數(shù)字化;數(shù)字人民幣定位于MO，可提升金融普惠水平，實現(xiàn)可控匿名和雙離線支付。01|行業(yè)現(xiàn)狀近日，數(shù)字人民幣（試點版）APP已在蘋果、華為、小米、OPPO等應用市場上架。數(shù)字人民幣“10+1”試點地區(qū)，包括深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連及冬奧場景（北京、張家口），在這些地方可以下載注冊并使用該APP。目前APP內已新增微眾銀行（微信支付）數(shù)字人民幣錢包以及網(wǎng)商銀行（支付寶）數(shù)字人民幣錢包。在數(shù)字人民幣（試點版）APP上選擇“我的”，再點擊“開通或添加數(shù)字錢包”，就能看到這兩個新增的錢包，點擊并開通后，就可以在微信支付和支付寶中看到新增的“數(shù)字人民幣”選項。在線下使用時，消費者可以通過微信或支付寶掃一掃數(shù)字人民幣收款碼，或者向商家出示數(shù)字人民幣付款碼，就可以使用數(shù)字人民幣支付。在線上消費時，同樣能夠使用數(shù)字人民幣支付，消費者只需要點擊數(shù)字人民幣的“子錢包”功能，之后頁面會出現(xiàn)京東、美團、餓了么、天貓超市、滴滴出行、順豐速運等商戶列表，選定商戶后，按照提示操作，就可以在相應的商戶APP內使用數(shù)字人民幣付款。在添加數(shù)字人民幣子錢包至美團后，即可用數(shù)字人民幣支付日常的美團外賣訂單等。有的商戶還推出了數(shù)字人民幣的紅包優(yōu)惠，吸引消費者體驗。02|行業(yè)現(xiàn)狀助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，增強金融服務普惠性“十四五”規(guī)劃綱要提出，穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)。“當前，數(shù)字經(jīng)濟正成為全球經(jīng)濟增長日益重要的驅動力?！敝心县斀?jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林認為，數(shù)字人民幣的研發(fā)和應用，有利于滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。“研發(fā)數(shù)字人民幣是助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的需要?！敝袊嗣胥y行副行長范一飛表示，當前，以數(shù)字經(jīng)濟為代表的科技創(chuàng)新成為催生發(fā)展動能的重要驅動力，經(jīng)濟社會要實現(xiàn)高質量發(fā)展，客觀上需要更為安全、通用、普惠的新型零售支付基礎設施作為公共產品，進一步滿足人民群眾多樣化的支付需求，并以此提升基礎金融服務水平與效率，為構建新發(fā)展格局提供有力支撐。03|行業(yè)現(xiàn)狀支付即結算對金融業(yè)來說，數(shù)字人民幣有利于進一步降低公眾獲得金融服務的門檻，有效增強金融服務普惠性?！皵?shù)字人民幣發(fā)行后，一些農村地區(qū)、偏遠山區(qū)的群眾即使沒有銀行賬戶，也可以通過數(shù)字錢包享受支付等金融服務，這有助于普惠金融的發(fā)展。對于沒有國內銀行賬戶的來華外國游客而言，他們可以通過開立數(shù)字錢包進行小額支付。”董希淼說，數(shù)字人民幣以廣義賬戶體系為基礎、支持銀行賬戶松耦合，這意味著用戶即使沒有銀行賬戶，同樣可以利用手機號等唯一身份標識開通數(shù)字錢包，使用數(shù)字人民幣進行支付。此外，數(shù)字人民幣“支付即結算”、低成本特性也有利于企業(yè)及有關方面在享受支付便利的同時，提高資金周轉效率，進一步降低支付成本。“數(shù)字人民幣錢包設計便于線上線下全場景應用，滿足用戶多主體、多層次、多類別、多形態(tài)的差異化需求。伴隨著數(shù)字人民幣更多應用場景的落地以及最終全面推廣，我國支付體系將在運行平穩(wěn)、業(yè)務量穩(wěn)步增長的基礎上迎來新的發(fā)展機遇。根據(jù)央行發(fā)布的《2021年支付體系運行總體情況》顯示，2021年全國銀行共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務4395.06億筆,金額4415.56萬億元,同比增長290%和10.03%，其中銀行卡消費業(yè)務和金額分別同比增長30.52%和16.56%，電子支付業(yè)務和金額分別同比增長16.90%和9.75%。隨著支付行業(yè)反壟斷政策逐步落地，惡意低價或免費的無序競爭行為將得到遏制，支付機構發(fā)展更加規(guī)范，市場格局將得到優(yōu)化。電子支付是指消費者、商家和金融機構之間使用安全電子手段把支付信息通過信息網(wǎng)絡安全地傳送到銀行或相應的處理機構，用來實現(xiàn)貨幣支付或資金流轉的行為。2021年中國電子支付業(yè)務量為2749.7億筆，金額為2976.2萬億元。04|行業(yè)市場規(guī)模質量參差不齊數(shù)字人民幣行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力05|行業(yè)痛點行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，數(shù)字人民幣行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，數(shù)字人民幣行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大高端產品發(fā)展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于數(shù)字人民幣行業(yè)的發(fā)展++只有法律授權的有權機關基于法定事由，才能夠查詢、凍結、扣劃用戶數(shù)字人民幣錢包，否則運營機構有權予以拒絕。二是明確數(shù)字錢包查詢、凍結、扣劃的法律條件06|發(fā)展建議一是建立信息隔離機制明確運營機構開展數(shù)字人民幣運營業(yè)務的獨立性，并通過設立數(shù)字人民幣客戶信息隔離機制和使用限制，規(guī)范數(shù)字人民幣客戶信息的使用。數(shù)字人民幣運營機構需要建立健全客戶信息保護內控制度和客戶信息保護監(jiān)測工作機制，只有在可能涉及洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪交易時，才能申請獲取相關客戶信息進行風險分析及監(jiān)測，以履行“三反”義務。三是建立相應的處罰機制監(jiān)管部門可以依法對違規(guī)處理數(shù)字人民幣客戶信息的運營機構采取處罰措施，強化監(jiān)管。04行業(yè)前景趨勢Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)發(fā)展趨勢數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提高產品定制服務能力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入供科研咨詢服務數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力提升技術服務能力數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持。數(shù)字人民幣行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率聚焦投資業(yè)務醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于數(shù)字人民幣企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國數(shù)字人民幣行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國數(shù)字人民幣行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國數(shù)字人民幣行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國數(shù)字人民幣行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分數(shù)字人民幣行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：數(shù)字人民幣行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，數(shù)字人民幣行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。02|行業(yè)競爭格局中國政府正大力推動社會資本進入數(shù)字人民幣行業(yè)，對數(shù)字人民幣行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。數(shù)字人民幣行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入數(shù)字人民幣行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系數(shù)字人民幣行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。Addyourwordshere，accordingtoyourneedtodrawthetextboxsize。Pleasereadtheinstructionsandmoreworkattheendofthemanualtemplate.拉卡拉支付股份有限公司的支付業(yè)務服務于商戶側，為商戶提供全幣種的收款服務，是首批兩家可以受理銀聯(lián)、MasterCard