9建設工程項目籌資及成本管理講義課件

高等學校土木工程專業(yè)“十二五”系列規(guī)劃教材?應用型建設工程項目管理主編吳浙文付主編李茜任宏偉閆麗穎參編黃月嬌劉立榮高等學校土木工程專業(yè)“十二五”系列規(guī)劃教材?應用型建設工程項目錄下頁上頁

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建設工程項目籌資和成本管理目錄下頁上頁9建設工程項目籌資和成本管理2022/12/23

1.1工程項目資金籌措的主要渠道（1）國家財政資金國家財政資金是國家對項目或其他單位機構進行的直接投資。國家財政資金是國有企業(yè)機構，尤其是國有獨資企業(yè)進行項目投資最主要的資金來源渠道。

1工程項目資金的籌措2022/11/3031.1工程項目資金籌措的主要渠道12022/12/24（2）銀行信貸資金

銀行信貸資金即銀行貸款，是最常用的項目資金籌措渠道，包括商業(yè)銀行貸款和政策性銀行貸款。商業(yè)銀行貸款以營利為目的，利率一般較高。政策性銀行貸款以政府扶持為目的，利率一般較低。2022/11/304（2）銀行信貸資金2022/12/25（3）非銀行金融機構資金非銀行金融機構資金即非銀行的金融機構，如：保險公司、證券公司、信托投資公司等，向項目投資者提供的各種融資資金。（4）自留資金自留資金即公積金、未分配利潤、折舊資金等企業(yè)內部形成的資金。自留資金是企業(yè)進行更新改造項目投資的主要資金來源，其特征是可以直接轉移應用于工程項目建設，不需要通過一定的方式去籌集。2022/11/305（3）非銀行金融機構資金2022/12/26（5）個人資金個人資金即民間的閑散資金。這些個人閑散資金聚集起來，總額也很大，形成了工程項目資金籌措的民間渠道。（6）企業(yè)資金企業(yè)資金是非金融企業(yè)的閑置資金。非金融企業(yè)在經(jīng)營過程中形成一定數(shù)量的閑置資金，可以用于企業(yè)間的相互投資。（7）外商資金外商資金也是我國工程項目資金籌措的一個重要渠道，它是指國外投資者及我國港、澳、臺地區(qū)投資者投入的資金。2022/11/306（5）個人資金2022/12/271.2工程項目資金籌措策略

任何工作都應該講究策略，正確運用策略是提高工作效果和效益的關鍵。（1）合理確定資金結構資金結構是指投資資金中各種資金的構成及其比例關系。工程項目投資資金結構直接影響工程項目的償債能力和最終效益。應結合相關政策規(guī)定和資金成本情況，合理確定工程項目投資資金中自有資金和負債資金的比例。2022/11/3071.2工程項目資金籌措策略2022/12/28建設項目資金總額的構成如下：資金總額借入資金自有資金贈款資本溢價資本金（注冊資金）資本公積金資金總額資金總額資金總額2022/11/308建設項目資金總額的構成如下：資金總額借2022/12/29（2）正確把握籌資時機

項目投資者選擇最佳時機投資和籌資，有利于降低項目投資風險和籌資成本，取得良好的社會效益和經(jīng)濟效益。最佳時機的把握，沒有固定的方法或模式可循，應綜合考慮國家政策、國民經(jīng)濟發(fā)展狀況、社會需求、市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景、市場平均利率、自身情況等諸多方面因素。2022/11/309（2）正確把握籌資時機2022/12/210（3）恰當選擇籌資方式

不同的資金籌措方式，其資金成本有所不同。恰當?shù)倪x擇籌資方式，可以使工程項目總的資金成本最低，從而降低工程項目總成本。2022/11/3010（3）恰當選擇籌資方式2022/12/211（4）計劃好資金需求時間和需求量

資金具有時間價值，一次性投入項目投資資金不僅難度較大，而且是不經(jīng)濟的。工程項目投資者應根據(jù)項目的進度及其各階段的資金需求情況，計劃好項目資金的需求時間和需求量，分期分批投入項目資金，避免不必要的資金占用和浪費，盡可能降低資金成本。2022/11/3011（4）計劃好資金需求時間和需求量2022/12/212（5）合理組合債務償還期

項目外債償還時間和額度過分集中，將給項目投資者帶來很大的償債困難。因此，應該合理組合安排項目債務的償還期，使長期債務、中期債務和短期債務合理結合。2022/11/3012（5）合理組合債務償還期2022/12/2132工程項目資金籌措的主要方式

項目資金籌措方式是指項目投資者具體籌措資金的形式或手段。在確定資金籌措的情況下，選擇恰當?shù)馁Y金籌措方式，是降低工程項目資金成本、提高工程項目效益的關鍵。2022/11/30132工程項目資金籌措的主要方式2022/12/214銀行貸款銀行貸款指項目籌資者為了某項目籌資而向銀行等金融機構借入資金的方式。按照銀行貸款時間的長短可把銀行貸款分為長期貸款和短期貸款。銀行長期貸款：期限在1年以上的銀行貸款。銀行短期貸款：期限在1年以內的銀行貸款。按貸款目的可以分為：周轉貸款、臨時貸款、結算貸款和貼現(xiàn)貸款。2022/11/3014銀行貸款銀行貸款指項目籌資者為了某項2022/12/215銀行貸款籌資特點成本較低限制條款較多銀行貸款的利率一般要比同期的債權利率低，且手續(xù)簡單，籌資直接，基本沒有籌資成本。此外，項目建設期的貸款利息可以計入資產(chǎn)成本，通過折舊、攤銷在稅前列支，在生產(chǎn)期的銀行貸款利息可以直接在稅前列支，具有抵稅作用。并非任何機構都能獲得銀行貸款，銀行對貸款者有一系列限制條款，滿足條件者才能貸款，而且貸款額數(shù)受到限制。2022/11/3015銀行貸款籌資特點成本較低限制條款較多2022/12/216銀行貸款籌資特點風險較大貸款者必須在一定期限內還本付息，財務資金壓力和風險較大。方便保守財務秘密籌資者只需要向銀行提供必要的財務報表和財務資料，不需要向社會公開其財務信息，方便籌措者保守其財務秘密。2022/11/3016銀行貸款籌資特點風險較大貸款者必須在2022/12/217

發(fā)行股票1）股票的性質股票是股份公司（項目籌資者）為籌措權益資金而發(fā)行的有價債券，是證券市場的基礎工具之一。從本質上說，股票是一種所有權證書，表明他的持有者對公司資本的相應部分擁有所有權并因此取得股東資格。投資者投入資金購買公司股票成為股東的同時，也失去了直接支配這部分資金的權利，不能以個人身份直接干預公司真實資本的運作。（1）股票的性質和特點2022/11/3017發(fā)行股票1）股票的性質（1）股票的2022/12/2183、股東不能向公司退股，但股票可以轉讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具；4、我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國務院證券監(jiān)管機構規(guī)定的其他形式。目前，我國上市公司股票的發(fā)行、交易均采用電子信息等無紙化方式進行。2022/11/30183、股東不能向公司退股，但股票可以轉2022/12/219無期性流通性風險性與債券不同，股票沒有到期的期限，股票的生命與發(fā)行股票的公司同始終股票的持有者可以根據(jù)其對股票收益的預期，或繼續(xù)持有，或在二級市場轉讓給他人。公司經(jīng)營不佳甚至破產(chǎn)，股價下跌，將給股票持有人帶來損失，因此，持有股票具有風險性2）股票的特點2022/11/3019無期性流通性風險性與債券不同，股票沒2022/12/220趨利性投機性股票的收益預期，是股票對股民產(chǎn)生吸引力的根本原因。股票的收益主要來源于兩方面：公司稅后利潤的分紅派息和股票市場的差價。股票價格經(jīng)常變動，股票的收益狀況有極大地不確定性，因此，股票的投機性很強。2）股票的特點2022/11/3020趨利性投機性股票的收益預期，是股票對2022/12/221（2）股票的類型按股東的權利義務分

1）普通股普通股是股份公司最常見、最基本、最大量、最重要的股票類型，是構成股份公司資本的基礎。普通股的持有者享有股東的基本權利和義務，其股利完全隨公司盈利的高低變化。其股東在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股股東之后，承擔風險最高。2022/11/3021（2）股票的類型按股東的權利義務分2022/12/2222）優(yōu)先股優(yōu)先股是一種特殊股票，較普通股來說，權益和風險都較小。權益方面，優(yōu)先股不能與普通股共享參與決策的投票表決權、認購新股的優(yōu)先權等權利。風險方面，優(yōu)先股的股息固定，可以優(yōu)先以事前確定的股息率分配公司稅后利潤，并在公司清算時優(yōu)先于普通股分配剩余資產(chǎn)，因此，風險也小得多。2022/11/30222）優(yōu)先股2022/12/2232.3發(fā)行債券（1）債券的性質

債券是發(fā)行機構為了籌集資金直接向社會借債，依照法定程序發(fā)行的到期必須還本付息的有價債券。債券票面的基本要素有發(fā)行者名稱、票面價值、債券利率、利息的支付方式、償還期限和到期時本金的償還方式。

2022/11/30232.3發(fā)行債券（1）債券的性質2022/12/224

從本質上說，債券的購買者和發(fā)行者之間是債權和債務關系，債券是一種體現(xiàn)債權債務關系的書面憑證和有價證券。但是，由于債券的可轉讓性，債券代表的不是發(fā)債人與特定的購買者之間的固定的債權債務關系，而是發(fā)債人對整個市場做出的承諾，體現(xiàn)為公開的、社會化的債權債務關系。與股票等有價證券一樣，債券也是一種虛擬資本，是通過債券籌集到的資金在經(jīng)濟活動中運用所形成的真實資本的外在形式。2022/11/3024從本質上說，債券的購買者和發(fā)行2022/12/225承租人出租物出租人選擇購買出租融資租賃

融資租賃，又稱金融租賃或資本租賃，是指承租人為了緩解資金壓力與出租人簽訂協(xié)議，出租人根據(jù)協(xié)議購置承租人所要求的設備并租給承租人使用的一種租賃方式。（1）概念2022/11/3025承租人出租物出租人選擇購買出租融資租2022/12/226經(jīng)營租賃與融資租賃經(jīng)營租賃是指出租人為承租人提供租賃設備，同時還承擔租賃設備的維修和保養(yǎng)，原料配件供應和培訓技術人員等項服務的一種租賃，故又稱為服務租賃。經(jīng)營租賃的目的主要不在于融通資金，而是在于提供或獲取租賃資產(chǎn)的使用以及出租人的專門技術服務，通常是一種短期租賃。2022/11/3026經(jīng)營租賃與融資租賃2022/12/227（2）融資租賃的分類1）簡單融資租賃

簡單融資租賃是指：由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。

2022/11/3027（2）融資租賃的分類1）簡單融2022/12/2282）杠桿融資租賃杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

2022/11/30282）杠桿融資租賃2022/12/229承租人事先選定設備租用期較長以合同形式確定租賃雙方關系（2）融資租賃的特點（1）（2）（3）2022/11/3029承租人事先選定設備租用期較長以合同形2022/12/230建設工程項目成本管理工程項目成本管理是指為了保證工程項目實際發(fā)生的成本不超過項目預算所進行的項目資源技術、成本估算、成本控制等方面的管理過程和活動。2022/11/3030建設工程項目成本管理工程項目成本管理2022/12/2319.2.1全壽命周期成本(LCC)的概念及相關理論

全壽命周期成本(LCC)是指設備在預期的壽命周期內，為其論證、研制、生產(chǎn)、使用與保障以及退役處置所支付的所有費用之和。全壽命周期成本技術是從設備、項目的長期經(jīng)濟效益出發(fā)，全面考慮設備、項目或系統(tǒng)的規(guī)劃、設計、制造、購置、安裝、運行、維修改造、更新，直至報廢的全過程，使LCC最小的一種管理理念和方法。2022/11/30319.2.1全壽命周期成本(LCC2022/12/2322、項目成本的構成建設項目總投資是指投資主體為獲取預期收益，在選定的建設項目上所需投入的全部資金。建設項目按用途可分為生產(chǎn)性建設項目和非生產(chǎn)性建設項目。

生產(chǎn)性建設項目總投資包括建設投資、建設期借款利息和流動資產(chǎn)投資三部分。其中，建設投資包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費和預備費。工程項目總投資構成見圖9-12022/11/30322、項目成本的構成2022/12/233工程項目總投資建設投資建設期利息流動資金工程建設其他費預備費建筑安裝工程費設備及工器具購置費基本預備費漲價預備費漲價預備費2022/11/3033工程項目總投資建設投資建設期利息流動2022/12/2349.2.2.1建筑安裝工程費建筑安裝工程費是指用于建筑工程和安裝工程的費用。建筑安裝工程費包括直接費、間接費、利潤和稅金四部分，一般占項目總投資的50%～60%。建筑安裝工程費構成見圖9-2。2022/11/30349.2.2.1建筑安裝工程費2022/12/2359.2.2.2設備及工器具購置費圖9-3設備及工器具購置費構成設備及工器具購置費是指為工程項目購置或自制達到固定資產(chǎn)標準的設備和新擴建工程項目配置的首批工器具及生產(chǎn)家具所需的費用。它由設備購置費和工器具、生產(chǎn)家具購置費和備品備件購置費組成。設備購置費包括設備原價、設備運雜費和設備采保費。在生產(chǎn)性工程建設中，設備、工器具費用占投資費用比例的多少，意味著資本有機構成和生設備及工器具購置費設備購置費工器具、生產(chǎn)家具購置費備品備件購置費設備費設備運雜費設備采保費產(chǎn)技術進步的程度。設備及工器具購置費構成見圖9-3。2022/11/30359.2.2.2設備及工器具購置費2022/12/2369.2.3成本管理項目成本管理就是要在保證工期和質量滿足要求的情況下，利用組織措施、經(jīng)濟措施、技術措施、合同措施把成本控制在計劃范圍內，并進一步尋求最大程度的成本節(jié)約。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項成本核算、成本分析、成本決策和成本控制等一系列科學管理行為的總稱。一般包括成本的預測、決策、計劃、核算、控制、分析、考核等職能。2022/11/30369.2.3成本管理2022/12/2379.2.3.1成本管理的措施（1）組織措施（2）經(jīng)濟措施（3）技術措施（4）合同措施2022/11/30379.2.3.1成本管理的措施2022/12/2389.3工程項目成本計劃成本計劃是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營總預算的一部分，它以貨幣形式規(guī)定企業(yè)在計劃期內產(chǎn)品生產(chǎn)耗費和各種產(chǎn)品的成本水平以及相應的成本降低水平和為此采取的主要措施的書面方案。施工項目的成本計劃工作，是項目成本管理的決策過程，即選定技術上可行、經(jīng)濟上合理的最優(yōu)降低成本方案。同時，通過成本計劃把目標成本層層分解，落實到施工過程的每個環(huán)節(jié)，以調動全體職工的積極性，有效地進行成本控制。

2022/11/30389.3工程項目成本計劃2022/12/2399.3.1成本計劃的編制程序9.3.1.1搜集和整理資料9.3.1.2估算計劃成本9.3.1.3編制成本計劃草案9.3.1.4綜合平衡，編制正式的成本計劃2022/11/30399.3.1成本計劃的編制程序2022/12/2409.3.2施工項目成本計劃的編制方法9.3.2.1施工預算法9.3.2.2技術節(jié)約措施法9.3.2.3成本習性法2022/11/30409.3.2施工項目成本計劃的編制2022/12/2419.4工程項目成本核算成本核算是指對生產(chǎn)費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進行的會計核算，是成本管理的基礎環(huán)節(jié)，為成本管理分析和管理控制提供信息基礎。進行成本核算，首先審核生產(chǎn)經(jīng)營管理費用，看其已否發(fā)生，是否應當發(fā)生，已發(fā)生的是否應當計入產(chǎn)品成本，實現(xiàn)對生產(chǎn)經(jīng)營管理費用和產(chǎn)品成本直接的管理和控制。其次對已發(fā)生的費用按照用途進行分配和歸集，計算各種產(chǎn)品的總成本和單位成本，為成本管理提供真實的成本資料。2022/11/30419.4工程項目成本核算成本核算是2022/12/2429.4.1成本核算原則合法性原則

可靠性原則

相關性原則

分期核算原則

權責發(fā)生制原則

實際成本計價原則

一致性原則

重要性原則

2022/11/30429.4.1成本核算原則2022/12/2439.4.2成本核算對象的確定9.4.2.1成本核算對象確定的原則9.4.2.2成本核算對象劃分的方法2022/11/30439.4.2成本核算對象的確定92022/12/2449.5工程項目成本控制成本控制是指在施工過程中，對影響項目成本的各種因素加強管理，并采取各種有效措施，將施工中實際發(fā)生的各種消耗和支出嚴格控制在成本計劃范圍內，隨時揭示并及時反饋，嚴格審查各項費用是否符合標準、計算實際成本和計劃成本之間的差異并進行分析，消除施工中的損失和浪費現(xiàn)象。通過成本控制，使之最終實現(xiàn)甚至超過預期的成本節(jié)約目標。項目成本控制應貫穿在工程項目從招投標階段開始直到項目竣工驗收的全過程。2022/11/30449.5工程項目成本控制成本控制是2022/12/245

9.5.1工程項目成本控制的依據(jù)

（1）工程承包合同。

（2）工程項目成本計劃

（3）進度報告（4）工程變更除上述依據(jù)外，工程項目有關的施工組織設計、分包合同文本等也是成本控制的依據(jù)。

Back2022/11/3045 9.5.1工程項目成本控制的依2022/12/2469.5.2工程項目成本控制的原則（1）全面控制原則（2）動態(tài)控制原則（3）目標管理原則（4）節(jié)約原則（5）責、權、利相結合的原則（6）開源與節(jié)流相結合的原則2022/11/30469.5.2工程項目成本控制的原則2022/12/2479.5.3工程項目成本控制實施的步驟在確定了項目成本計劃后，必須定期地進行成本計劃值與實際值的比較，當實際值偏離計劃值時，分析產(chǎn)生偏差的原因，采取適當?shù)募m偏措施，以確保成本控制目標的實現(xiàn)。其實施步驟有：（1）比較。（2）分析。（3）預測。（4）糾偏。（5）檢查。2022/11/30479.5.3工程項目成本控制實施的2022/12/2489.5.4工程項目成本控制方法9.5.4.1價值工程價值工程是把技術和經(jīng)濟結合起來的管理技術，其運用需要多方面的業(yè)務知識和實際數(shù)據(jù)，涉及經(jīng)濟部門和技術部門，所以必須按照系統(tǒng)工程的要求，有組織地集合各部門的智慧，才能取得理想的效果。2022/11/30489.5.4工程項目成本控制方法92022/12/249式中：V——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的價值；F——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的功能；C——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的成本。2022/11/3049式中：V——項目生產(chǎn)的要素和實施方2022/12/250掙值法（EarnedValueManagement,EVM）作為一項先進的項目管理技術，最初是美國國防部于1967年首次確立的。到目前為止國際上先進的工程公司已普遍采用掙值法進行工程項目成本、進度綜合分析控制。9.5.4.2掙值法2022/11/3050掙值法（EarnedValueM2022/12/2511、掙值法（掙得值法/贏得值法）★考慮了項目實際工程量完成情況對成本的影響。（1）掙值法的三個基本參數(shù)；（2）掙值法的三條曲線；（3）掙值法的評價指標；（實例分析）（4）掙值法的優(yōu)點；（5）掙值法的缺陷。2022/11/30511、掙值法（掙得值法/贏得值法）★2022/12/252

（1）掙值法的三個基本參數(shù)

1）計劃工作量的預算費用(BCWS)

——BudgetedCostforWorkScheduledBCWS＝計劃工作量×預算定額。

2）已完工作量的預算費用(BCWP)，即掙得值。

——BudgetedCostforWorkPerformedBCWP＝已完工作量×預算定額

3）已完成工作量的實際費用(ACWP)

——ActualCostforWorkPerformedACWP＝已完工作量×實際單價Back2022/11/3052（1）掙值法的三個基本參數(shù)Back2022/12/253（2）掙值法的三條曲線。

1）BCWS曲線即計劃工作量的預算值曲線，簡稱計劃值曲線。

即S曲線。項目控制的基準曲線。

2）BCWP曲線即已完工作量的預算值曲線，亦稱贏得值曲線。承包商所得工程款。

3）ACWP曲線即已完工作量的實際費用消耗曲線，簡稱實耗值曲線。Back2022/11/3053（2）掙值法的三條曲線。Back2022/12/254①計劃工作預算成本

計劃工作預算成本，簡稱BCWS（BudgetedCostforWorkScheduled），即根據(jù)進度計劃，在某一時刻應當完成的工作（或部分工作），以預算為標準所需要的資金總額，一般來說，除非合同有變更，BCWS在工程實施過程中應保持不變。計劃工作預算成本（BCWS）=計劃工作量×預算（計劃）單價2022/11/3054①計劃工作預算成本計劃工作預算成本2022/12/255②已完工作實際成本

已完工作實際成本，簡稱ACWP（ActualCostforWorkPerformed），即到某一時刻為止，已完成的工作（或部分工作）所實際花費的總金額。已完工作實際成本（ACWP）=已完成工作量×實際單價2022/11/3055②已完工作實際成本已完工作實際成本2022/12/256③已完工作預算成本

已完工作預算成本為BCWP（BudgetedCostforWorkPerformed），是指在某一時間已經(jīng)完成的工作（或部分工作），以批準認可的預算為標準所需要的資金總額，由于業(yè)主正是根據(jù)這個值為承包人完成的工作量支付相應的費用，也就是承包人獲得（掙得）的金額，故稱掙值。已完工作預算成本（BCWP）=已完成工作量×預算（計劃）單價2022/11/3056③已完工作預算成本已完工作預算成本2022/12/257

（3）掙值法的評價指標通過三條曲線的對比，可以直觀地綜合反映項目費用和進度的進展情況。費用前鋒期工期BCWSACWPBCWP計劃工作量的預算費用已完工作量的預算費用已完成工作量的實際費用BCWPBCWSACWP2022/11/3057（3）掙值法的評價指標費用前鋒期2022/12/258

掙值法的評價方法主要包括兩類：

1）費用偏差分析；

2）進度偏差分析。2022/11/3058掙值法的評價方法主要包括兩2022/12/2591）費用偏差分析費用前鋒期工期CVBCWSACWPBCWP計劃工作量的預算費用已完工作量的預算費用已完成工作量的實際費用BCWPBCWSACWP2022/11/30591）費用偏差分析費用前鋒期工2022/12/260

費用偏差分析常用指標：①費用偏差值（CV）；②費用執(zhí)行指標（CPI）；③費用指數(shù)（CI）。2022/11/3060費用偏差分析常用指標：2022/12/261①費用偏差值（CostVariance,CV）

CV＝BCWP－ACWP

兩者均以已完工作量作為計算基準，因此兩者的偏差即反映出至前鋒期項目的費用差異（CV）。當CV＞0時，表示有節(jié)余或效率高；當CV＜0時，表示執(zhí)行效果不好，超支；當CV＝0時，表示實際消耗費用與預算費用相符。Back2022/11/3061①費用偏差值（CostVa2022/12/262②費用執(zhí)行指標（CostPerformedIndex,CPI）

CPI＝BCWP／ACWPCPI＞1時,實際費用低于預算費用,效益好或效率高；

CPI＜1時,實際費用超出預算費用,效益差或效益低；

CPI＝1時,實際費用與預算費用吻合,達到預定目標。

Back2022/11/3062②費用執(zhí)行指標（CostPe2022/12/263③費用指數(shù)（CostIndex,CI）

CI＝CV/BCWPCI＞0時，表示實際效果比計劃好；

CI＜0時，表示實際效果比計劃差；

CI＝0時，表示實際效果達到預定目標。Back2022/11/3063③費用指數(shù)（CostIn2022/12/2642）進度偏差分析費用前鋒期工期SVBCWSACWPBCWP計劃工作量的預算費用已完工作量的預算費用已完成工作量的實際費用BCWPBCWSACWP2022/11/30642）進度偏差分析費用前鋒期工期SV2022/12/265

進度偏差分析常用指標：①進度偏差值（SV）；②進度執(zhí)行指標（SPI）；③進度指數(shù)（SI）。2022/11/3065進度偏差分析常用指標：2022/12/266①進度偏差（ScheduleVariance,SV）。

SV＝BCWP－BCWS

它是計劃工作量和已完實際工作量的差異，因此兩者的偏差即反映出項目工作量的進度差異。

SV＞0時，表示進度提前；

SV＜0時，表示進度延誤；

SV＝0時，表示項目實際進度與計劃進度相符。Back2022/11/3066①進度偏差（Schedul2022/12/267②進度執(zhí)行指標（SchedulePerformedIndex,SPI）

SPI＝BCWP／BCWS

當SPI＞1時，表示進度提前；當SPI＜1時，表示進度延誤；當SPI＝1時，表示實際進度等于計劃進度。Back2022/11/3067②進度執(zhí)行指標（Schedu2022/12/268③進度指數(shù)（ScheduleIndex,SI）

SI＝SV/BCWP

當SI＞0時，表示實際進度超過計劃進度；當SI＜0時，表示實際進度落后于計劃進度；當SI＝0時，表示實際進度等于計劃進度。Back2022/11/3068③進度指數(shù)（Schedule2022/12/269費用（進度）偏差反映的是絕對偏差，結果很直觀，有助于費用管理人員了解項目費用出現(xiàn)偏差的絕對數(shù)額，并依此采取一定措施，制定或調整費用支出計劃和資金籌措計劃。但是，絕對偏差有其不容忽視的局限性。如同樣是10萬無的費用偏差，對于總費用1000萬元的項目和總費用1億元的項目而言，其嚴重性顯然是不同的。因此，費用（進度）偏差僅適合于對同一項目作偏差分析。費用（進度）績效指數(shù)反映的是相對偏差，它不受項目層次的限制，也不受項目實施時間的限制，因而在同一項目和不同項目比較中均可采用。2022/11/3069費用（進度）偏差反映的是絕對偏差，結2022/12/270

在項目的成本、進度綜合控制中引入掙得值法，可以克服過去進度、成本分開控制的缺點，即當我們發(fā)現(xiàn)成本超支時，很難立即知道是由于成本超出預算，還是由于進度提前。相反，當我們發(fā)現(xiàn)成本低于預算時，也很難立即知道是由于成本節(jié)省，還是由于進度拖延。而引入掙得值法即可定量地判斷進度、成本的執(zhí)行效果。2022/11/3070在項目的成本、進度綜合控制中引入掙2022/12/271（4）掙值法的優(yōu)點

1）可以形象地用S曲線把進度表中各項活動的計劃要求和實際支出與實際進展相比較；

2）可對項目的實際進度和資金的執(zhí)行情況進行測量，并可進行生產(chǎn)效率分析；

3）對資金和人員的需求,可隨時進行分析和調整;4）可以靈活地編制項目報告，滿足不同需要；

5）對項目的實施情況作出客觀的評估，能及時發(fā)現(xiàn)原有問題和執(zhí)行中的問題，并能判斷這些問題對進度和費用產(chǎn)生影響的程度。Back2022/11/3071（4）掙值法的優(yōu)點Back2022/12/272

（5）掙值法的缺陷

1）應用對象要有明確能夠度量的工程量和單價。

2）僅適用工程量變化的情況，而工程中還會有質量、工作條件、難度的變化和外界不可抗力的影響。

3）在前鋒期，對許多已開始但未完成的分項工程，已領用但未完全消耗的材料等的量度的準確性，會影響掙值法的分析結果。Back2022/11/3072（5）掙值法的缺陷Back2022/12/273

某分項工程計劃工程量3000m3，計劃成本15元/m3，實際完成工程量2500m3，實際成本20元/m3，則該分項工程的施工進度偏差為()。A、拖后7500元B、提前7500元C、拖后12500元D、提前12500元2022/11/3073某分項工程計劃工程量3000m3，高等學校土木工程專業(yè)“十二五”系列規(guī)劃教材?應用型建設工程項目管理主編吳浙文付主編李茜任宏偉閆麗穎參編黃月嬌劉立榮高等學校土木工程專業(yè)“十二五”系列規(guī)劃教材?應用型建設工程項目錄下頁上頁

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建設工程項目籌資和成本管理目錄下頁上頁9建設工程項目籌資和成本管理2022/12/276

1.1工程項目資金籌措的主要渠道（1）國家財政資金國家財政資金是國家對項目或其他單位機構進行的直接投資。國家財政資金是國有企業(yè)機構，尤其是國有獨資企業(yè)進行項目投資最主要的資金來源渠道。

1工程項目資金的籌措2022/11/3031.1工程項目資金籌措的主要渠道12022/12/277（2）銀行信貸資金

銀行信貸資金即銀行貸款，是最常用的項目資金籌措渠道，包括商業(yè)銀行貸款和政策性銀行貸款。商業(yè)銀行貸款以營利為目的，利率一般較高。政策性銀行貸款以政府扶持為目的，利率一般較低。2022/11/304（2）銀行信貸資金2022/12/278（3）非銀行金融機構資金非銀行金融機構資金即非銀行的金融機構，如：保險公司、證券公司、信托投資公司等，向項目投資者提供的各種融資資金。（4）自留資金自留資金即公積金、未分配利潤、折舊資金等企業(yè)內部形成的資金。自留資金是企業(yè)進行更新改造項目投資的主要資金來源，其特征是可以直接轉移應用于工程項目建設，不需要通過一定的方式去籌集。2022/11/305（3）非銀行金融機構資金2022/12/279（5）個人資金個人資金即民間的閑散資金。這些個人閑散資金聚集起來，總額也很大，形成了工程項目資金籌措的民間渠道。（6）企業(yè)資金企業(yè)資金是非金融企業(yè)的閑置資金。非金融企業(yè)在經(jīng)營過程中形成一定數(shù)量的閑置資金，可以用于企業(yè)間的相互投資。（7）外商資金外商資金也是我國工程項目資金籌措的一個重要渠道，它是指國外投資者及我國港、澳、臺地區(qū)投資者投入的資金。2022/11/306（5）個人資金2022/12/2801.2工程項目資金籌措策略

任何工作都應該講究策略，正確運用策略是提高工作效果和效益的關鍵。（1）合理確定資金結構資金結構是指投資資金中各種資金的構成及其比例關系。工程項目投資資金結構直接影響工程項目的償債能力和最終效益。應結合相關政策規(guī)定和資金成本情況，合理確定工程項目投資資金中自有資金和負債資金的比例。2022/11/3071.2工程項目資金籌措策略2022/12/281建設項目資金總額的構成如下：資金總額借入資金自有資金贈款資本溢價資本金（注冊資金）資本公積金資金總額資金總額資金總額2022/11/308建設項目資金總額的構成如下：資金總額借2022/12/282（2）正確把握籌資時機

項目投資者選擇最佳時機投資和籌資，有利于降低項目投資風險和籌資成本，取得良好的社會效益和經(jīng)濟效益。最佳時機的把握，沒有固定的方法或模式可循，應綜合考慮國家政策、國民經(jīng)濟發(fā)展狀況、社會需求、市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景、市場平均利率、自身情況等諸多方面因素。2022/11/309（2）正確把握籌資時機2022/12/283（3）恰當選擇籌資方式

不同的資金籌措方式，其資金成本有所不同。恰當?shù)倪x擇籌資方式，可以使工程項目總的資金成本最低，從而降低工程項目總成本。2022/11/3010（3）恰當選擇籌資方式2022/12/284（4）計劃好資金需求時間和需求量

資金具有時間價值，一次性投入項目投資資金不僅難度較大，而且是不經(jīng)濟的。工程項目投資者應根據(jù)項目的進度及其各階段的資金需求情況，計劃好項目資金的需求時間和需求量，分期分批投入項目資金，避免不必要的資金占用和浪費，盡可能降低資金成本。2022/11/3011（4）計劃好資金需求時間和需求量2022/12/285（5）合理組合債務償還期

項目外債償還時間和額度過分集中，將給項目投資者帶來很大的償債困難。因此，應該合理組合安排項目債務的償還期，使長期債務、中期債務和短期債務合理結合。2022/11/3012（5）合理組合債務償還期2022/12/2862工程項目資金籌措的主要方式

項目資金籌措方式是指項目投資者具體籌措資金的形式或手段。在確定資金籌措的情況下，選擇恰當?shù)馁Y金籌措方式，是降低工程項目資金成本、提高工程項目效益的關鍵。2022/11/30132工程項目資金籌措的主要方式2022/12/287銀行貸款銀行貸款指項目籌資者為了某項目籌資而向銀行等金融機構借入資金的方式。按照銀行貸款時間的長短可把銀行貸款分為長期貸款和短期貸款。銀行長期貸款：期限在1年以上的銀行貸款。銀行短期貸款：期限在1年以內的銀行貸款。按貸款目的可以分為：周轉貸款、臨時貸款、結算貸款和貼現(xiàn)貸款。2022/11/3014銀行貸款銀行貸款指項目籌資者為了某項2022/12/288銀行貸款籌資特點成本較低限制條款較多銀行貸款的利率一般要比同期的債權利率低，且手續(xù)簡單，籌資直接，基本沒有籌資成本。此外，項目建設期的貸款利息可以計入資產(chǎn)成本，通過折舊、攤銷在稅前列支，在生產(chǎn)期的銀行貸款利息可以直接在稅前列支，具有抵稅作用。并非任何機構都能獲得銀行貸款，銀行對貸款者有一系列限制條款，滿足條件者才能貸款，而且貸款額數(shù)受到限制。2022/11/3015銀行貸款籌資特點成本較低限制條款較多2022/12/289銀行貸款籌資特點風險較大貸款者必須在一定期限內還本付息，財務資金壓力和風險較大。方便保守財務秘密籌資者只需要向銀行提供必要的財務報表和財務資料，不需要向社會公開其財務信息，方便籌措者保守其財務秘密。2022/11/3016銀行貸款籌資特點風險較大貸款者必須在2022/12/290

發(fā)行股票1）股票的性質股票是股份公司（項目籌資者）為籌措權益資金而發(fā)行的有價債券，是證券市場的基礎工具之一。從本質上說，股票是一種所有權證書，表明他的持有者對公司資本的相應部分擁有所有權并因此取得股東資格。投資者投入資金購買公司股票成為股東的同時，也失去了直接支配這部分資金的權利，不能以個人身份直接干預公司真實資本的運作。（1）股票的性質和特點2022/11/3017發(fā)行股票1）股票的性質（1）股票的2022/12/2913、股東不能向公司退股，但股票可以轉讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具；4、我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國務院證券監(jiān)管機構規(guī)定的其他形式。目前，我國上市公司股票的發(fā)行、交易均采用電子信息等無紙化方式進行。2022/11/30183、股東不能向公司退股，但股票可以轉2022/12/292無期性流通性風險性與債券不同，股票沒有到期的期限，股票的生命與發(fā)行股票的公司同始終股票的持有者可以根據(jù)其對股票收益的預期，或繼續(xù)持有，或在二級市場轉讓給他人。公司經(jīng)營不佳甚至破產(chǎn)，股價下跌，將給股票持有人帶來損失，因此，持有股票具有風險性2）股票的特點2022/11/3019無期性流通性風險性與債券不同，股票沒2022/12/293趨利性投機性股票的收益預期，是股票對股民產(chǎn)生吸引力的根本原因。股票的收益主要來源于兩方面：公司稅后利潤的分紅派息和股票市場的差價。股票價格經(jīng)常變動，股票的收益狀況有極大地不確定性，因此，股票的投機性很強。2）股票的特點2022/11/3020趨利性投機性股票的收益預期，是股票對2022/12/294（2）股票的類型按股東的權利義務分

1）普通股普通股是股份公司最常見、最基本、最大量、最重要的股票類型，是構成股份公司資本的基礎。普通股的持有者享有股東的基本權利和義務，其股利完全隨公司盈利的高低變化。其股東在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股股東之后，承擔風險最高。2022/11/3021（2）股票的類型按股東的權利義務分2022/12/2952）優(yōu)先股優(yōu)先股是一種特殊股票，較普通股來說，權益和風險都較小。權益方面，優(yōu)先股不能與普通股共享參與決策的投票表決權、認購新股的優(yōu)先權等權利。風險方面，優(yōu)先股的股息固定，可以優(yōu)先以事前確定的股息率分配公司稅后利潤，并在公司清算時優(yōu)先于普通股分配剩余資產(chǎn)，因此，風險也小得多。2022/11/30222）優(yōu)先股2022/12/2962.3發(fā)行債券（1）債券的性質

債券是發(fā)行機構為了籌集資金直接向社會借債，依照法定程序發(fā)行的到期必須還本付息的有價債券。債券票面的基本要素有發(fā)行者名稱、票面價值、債券利率、利息的支付方式、償還期限和到期時本金的償還方式。

2022/11/30232.3發(fā)行債券（1）債券的性質2022/12/297

從本質上說，債券的購買者和發(fā)行者之間是債權和債務關系，債券是一種體現(xiàn)債權債務關系的書面憑證和有價證券。但是，由于債券的可轉讓性，債券代表的不是發(fā)債人與特定的購買者之間的固定的債權債務關系，而是發(fā)債人對整個市場做出的承諾，體現(xiàn)為公開的、社會化的債權債務關系。與股票等有價證券一樣，債券也是一種虛擬資本，是通過債券籌集到的資金在經(jīng)濟活動中運用所形成的真實資本的外在形式。2022/11/3024從本質上說，債券的購買者和發(fā)行2022/12/298承租人出租物出租人選擇購買出租融資租賃

融資租賃，又稱金融租賃或資本租賃，是指承租人為了緩解資金壓力與出租人簽訂協(xié)議，出租人根據(jù)協(xié)議購置承租人所要求的設備并租給承租人使用的一種租賃方式。（1）概念2022/11/3025承租人出租物出租人選擇購買出租融資租2022/12/299經(jīng)營租賃與融資租賃經(jīng)營租賃是指出租人為承租人提供租賃設備，同時還承擔租賃設備的維修和保養(yǎng)，原料配件供應和培訓技術人員等項服務的一種租賃，故又稱為服務租賃。經(jīng)營租賃的目的主要不在于融通資金，而是在于提供或獲取租賃資產(chǎn)的使用以及出租人的專門技術服務，通常是一種短期租賃。2022/11/3026經(jīng)營租賃與融資租賃2022/12/2100（2）融資租賃的分類1）簡單融資租賃

簡單融資租賃是指：由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。

2022/11/3027（2）融資租賃的分類1）簡單融2022/12/21012）杠桿融資租賃杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

2022/11/30282）杠桿融資租賃2022/12/2102承租人事先選定設備租用期較長以合同形式確定租賃雙方關系（2）融資租賃的特點（1）（2）（3）2022/11/3029承租人事先選定設備租用期較長以合同形2022/12/2103建設工程項目成本管理工程項目成本管理是指為了保證工程項目實際發(fā)生的成本不超過項目預算所進行的項目資源技術、成本估算、成本控制等方面的管理過程和活動。2022/11/3030建設工程項目成本管理工程項目成本管理2022/12/21049.2.1全壽命周期成本(LCC)的概念及相關理論

全壽命周期成本(LCC)是指設備在預期的壽命周期內，為其論證、研制、生產(chǎn)、使用與保障以及退役處置所支付的所有費用之和。全壽命周期成本技術是從設備、項目的長期經(jīng)濟效益出發(fā)，全面考慮設備、項目或系統(tǒng)的規(guī)劃、設計、制造、購置、安裝、運行、維修改造、更新，直至報廢的全過程，使LCC最小的一種管理理念和方法。2022/11/30319.2.1全壽命周期成本(LCC2022/12/21052、項目成本的構成建設項目總投資是指投資主體為獲取預期收益，在選定的建設項目上所需投入的全部資金。建設項目按用途可分為生產(chǎn)性建設項目和非生產(chǎn)性建設項目。

生產(chǎn)性建設項目總投資包括建設投資、建設期借款利息和流動資產(chǎn)投資三部分。其中，建設投資包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費和預備費。工程項目總投資構成見圖9-12022/11/30322、項目成本的構成2022/12/2106工程項目總投資建設投資建設期利息流動資金工程建設其他費預備費建筑安裝工程費設備及工器具購置費基本預備費漲價預備費漲價預備費2022/11/3033工程項目總投資建設投資建設期利息流動2022/12/21079.2.2.1建筑安裝工程費建筑安裝工程費是指用于建筑工程和安裝工程的費用。建筑安裝工程費包括直接費、間接費、利潤和稅金四部分，一般占項目總投資的50%～60%。建筑安裝工程費構成見圖9-2。2022/11/30349.2.2.1建筑安裝工程費2022/12/21089.2.2.2設備及工器具購置費圖9-3設備及工器具購置費構成設備及工器具購置費是指為工程項目購置或自制達到固定資產(chǎn)標準的設備和新擴建工程項目配置的首批工器具及生產(chǎn)家具所需的費用。它由設備購置費和工器具、生產(chǎn)家具購置費和備品備件購置費組成。設備購置費包括設備原價、設備運雜費和設備采保費。在生產(chǎn)性工程建設中，設備、工器具費用占投資費用比例的多少，意味著資本有機構成和生設備及工器具購置費設備購置費工器具、生產(chǎn)家具購置費備品備件購置費設備費設備運雜費設備采保費產(chǎn)技術進步的程度。設備及工器具購置費構成見圖9-3。2022/11/30359.2.2.2設備及工器具購置費2022/12/21099.2.3成本管理項目成本管理就是要在保證工期和質量滿足要求的情況下，利用組織措施、經(jīng)濟措施、技術措施、合同措施把成本控制在計劃范圍內，并進一步尋求最大程度的成本節(jié)約。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項成本核算、成本分析、成本決策和成本控制等一系列科學管理行為的總稱。一般包括成本的預測、決策、計劃、核算、控制、分析、考核等職能。2022/11/30369.2.3成本管理2022/12/21109.2.3.1成本管理的措施（1）組織措施（2）經(jīng)濟措施（3）技術措施（4）合同措施2022/11/30379.2.3.1成本管理的措施2022/12/21119.3工程項目成本計劃成本計劃是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營總預算的一部分，它以貨幣形式規(guī)定企業(yè)在計劃期內產(chǎn)品生產(chǎn)耗費和各種產(chǎn)品的成本水平以及相應的成本降低水平和為此采取的主要措施的書面方案。施工項目的成本計劃工作，是項目成本管理的決策過程，即選定技術上可行、經(jīng)濟上合理的最優(yōu)降低成本方案。同時，通過成本計劃把目標成本層層分解，落實到施工過程的每個環(huán)節(jié)，以調動全體職工的積極性，有效地進行成本控制。

2022/11/30389.3工程項目成本計劃2022/12/21129.3.1成本計劃的編制程序9.3.1.1搜集和整理資料9.3.1.2估算計劃成本9.3.1.3編制成本計劃草案9.3.1.4綜合平衡，編制正式的成本計劃2022/11/30399.3.1成本計劃的編制程序2022/12/21139.3.2施工項目成本計劃的編制方法9.3.2.1施工預算法9.3.2.2技術節(jié)約措施法9.3.2.3成本習性法2022/11/30409.3.2施工項目成本計劃的編制2022/12/21149.4工程項目成本核算成本核算是指對生產(chǎn)費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進行的會計核算，是成本管理的基礎環(huán)節(jié)，為成本管理分析和管理控制提供信息基礎。進行成本核算，首先審核生產(chǎn)經(jīng)營管理費用，看其已否發(fā)生，是否應當發(fā)生，已發(fā)生的是否應當計入產(chǎn)品成本，實現(xiàn)對生產(chǎn)經(jīng)營管理費用和產(chǎn)品成本直接的管理和控制。其次對已發(fā)生的費用按照用途進行分配和歸集，計算各種產(chǎn)品的總成本和單位成本，為成本管理提供真實的成本資料。2022/11/30419.4工程項目成本核算成本核算是2022/12/21159.4.1成本核算原則合法性原則

可靠性原則

相關性原則

分期核算原則

權責發(fā)生制原則

實際成本計價原則

一致性原則

重要性原則

2022/11/30429.4.1成本核算原則2022/12/21169.4.2成本核算對象的確定9.4.2.1成本核算對象確定的原則9.4.2.2成本核算對象劃分的方法2022/11/30439.4.2成本核算對象的確定92022/12/21179.5工程項目成本控制成本控制是指在施工過程中，對影響項目成本的各種因素加強管理，并采取各種有效措施，將施工中實際發(fā)生的各種消耗和支出嚴格控制在成本計劃范圍內，隨時揭示并及時反饋，嚴格審查各項費用是否符合標準、計算實際成本和計劃成本之間的差異并進行分析，消除施工中的損失和浪費現(xiàn)象。通過成本控制，使之最終實現(xiàn)甚至超過預期的成本節(jié)約目標。項目成本控制應貫穿在工程項目從招投標階段開始直到項目竣工驗收的全過程。2022/11/30449.5工程項目成本控制成本控制是2022/12/2118

9.5.1工程項目成本控制的依據(jù)

（1）工程承包合同。

（2）工程項目成本計劃

（3）進度報告（4）工程變更除上述依據(jù)外，工程項目有關的施工組織設計、分包合同文本等也是成本控制的依據(jù)。

Back2022/11/3045 9.5.1工程項目成本控制的依2022/12/21199.5.2工程項目成本控制的原則（1）全面控制原則（2）動態(tài)控制原則（3）目標管理原則（4）節(jié)約原則（5）責、權、利相結合的原則（6）開源與節(jié)流相結合的原則2022/11/30469.5.2工程項目成本控制的原則2022/12/21209.5.3工程項目成本控制實施的步驟在確定了項目成本計劃后，必須定期地進行成本計劃值與實際值的比較，當實際值偏離計劃值時，分析產(chǎn)生偏差的原因，采取適當?shù)募m偏措施，以確保成本控制目標的實現(xiàn)。其實施步驟有：（1）比較。（2）分析。（3）預測。（4）糾偏。（5）檢查。2022/11/30479.5.3工程項目成本控制實施的2022/12/21219.5.4工程項目成本控制方法9.5.4.1價值工程價值工程是把技術和經(jīng)濟結合起來的管理技術，其運用需要多方面的業(yè)務知識和實際數(shù)據(jù)，涉及經(jīng)濟部門和技術部門，所以必須按照系統(tǒng)工程的要求，有組織地集合各部門的智慧，才能取得理想的效果。2022/11/30489.5.4工程項目成本控制方法92022/12/2122式中：V——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的價值；F——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的功能；C——項目生產(chǎn)的要素和實施方案的成本。2022/11/3049式中：V——項目生產(chǎn)的要素和實施方2022/12/2123掙值法（EarnedValueManagement,EVM）作為一項先進的項目管理技術，最初是美國國防部于1967年首次確立的。到目前為止國際上先進的工程公司已普遍采用掙值法進行工程項目成本、進度綜合分析控制。9.5.4.2掙值法2022/11/3050掙值法（EarnedValueM2022/12/21241、掙值法（掙得值法/贏得值法）★考慮了項目實際工程量完成情況對成本的影響。（1）掙值法的三個基本參數(shù)；（2）掙值法的三條曲線；（3）掙值法的評價指標；（實例分析）（4）掙值法的優(yōu)點；（5）掙值法的缺陷。2022/11/30511、掙值法（掙得值法/贏得值法）★2022/12/2125

（1）掙值法的三個基本參數(shù)

1）計劃工作量的預算費用(BCWS)

——BudgetedCostforWorkScheduledBCWS＝計劃工作量×預算定額。

2）已完工作量的預算費用(BCWP)，即掙得值。

——BudgetedCostforWorkPerformedBCWP＝已完工作量×預算定額

3）已完成工作量的實際費用(ACWP)

——ActualCostforWorkPerformedACWP＝已完工作量×實際單價Back2022/11/3052（1）掙值法的三個基本參數(shù)Back2022/12/2126（2）掙值法的三條曲線。

1）BCWS曲線即計劃工作量的預算值曲線，簡稱計劃值曲線。

即S曲線。項目控制的基準曲線。

2）BCWP曲線即已完工作量的預算值曲線，亦稱贏得值曲線。承包商所得工程款。

3）ACWP曲線即已完工作量的實際費用消耗曲線，簡稱實耗值曲線。Back2022/11/3053（2）掙值法的三條曲線。Back2022/12/2127①計劃工作預算成本

計劃工作預算成本，簡稱BCWS（BudgetedCostforWorkScheduled），即根據(jù)進度計劃，在某一時刻應當完成的工作（或部分工作），以預算為標準所需要的資金總額，一般來說，除非合同有變更，BCWS在工程實施過程中應保持不變。計劃工作預算成本（BCWS）=計劃工作量×預算（計劃）單價2022/11/3054①計劃工作預算成本計劃工作預算成本2022/12/2128②已完工作實際成本

已完工作實際成本，簡稱ACWP（ActualCostforWorkPerformed），即到某一時刻為止，已完成的工作（或部分工作）所實際花費的總金額。已完工作實際成本（ACWP）=已完成工作量×實際單價2022/11/3055②已完工作實際成本已完工作實際成本2022/12/2129③已完工作預算成本

已完工作預算成本為BCWP（BudgetedCostforWorkPerformed），是指在某一時間已經(jīng)完成的工作（或部分工作），以批準認可的預算為標準所需要的資金總額，由于業(yè)主正是根據(jù)這個值為承包人完成的工作量支付相應的費用，也就是承包人獲得（掙得）的金額，故稱掙值。已完工作預算成本（BCWP）=已完成工作量×預算（計劃）單價2022/11/3056③已完工作預算成本已完工作預算成本2022/12/2130

（3）掙值法的評價指標通過三條曲線的對比，可以直觀地綜合反映項目費用和進度的進展情況。費用前鋒期工期BCWSACWPBCWP計劃工作量的預算費用已完工作量的預算費用已完成工作量的實際費用BCWPBCWSACWP2022/11/3057（3）掙值法的評價指標費用前鋒期2022/12/2131

掙值法的評價方法主要包括兩類：

1）費用偏差分析；

2）進度偏差分析。2022/11/3058掙值法的評價方法主要包括兩2022/12/21321）費用偏差分析費用前鋒期工期CVBCWSACWPBCWP計劃工作量的預算費用已完工作量的預算費用已完成工作量的實際費用BCWPBCWSACWP2022/11/30591）費用偏差分析費用前鋒期工2022/12/2133

費用偏差分析常用指標：①費用偏差值（CV）；②費用執(zhí)行指標（CPI）；③費用指數(shù)（CI）。2022/11/3060費用偏差分析常用指標：2022/12/2134①費用偏差值（CostV