《金融基礎(chǔ)》第一章貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，了解貨幣的產(chǎn)生和演變；理解貨幣的職能、貨幣的本質(zhì)；掌握貨幣制度的內(nèi)容、類型及我國的貨幣制度；了解國際貨幣體系。能運(yùn)用基本原理分析貨幣與貨幣制度問題。教學(xué)重點(diǎn)：貨幣職能。貨幣制度的構(gòu)成。教學(xué)難點(diǎn)：貨幣制度的演變過程。貨幣層次的劃分與衡量。思考：為什么要研究貨幣貨幣影響就業(yè)和產(chǎn)出；貨幣影響通貨膨脹；貨幣影響金融市場；貨幣政策是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的基本手段之一。人類第一發(fā)明——談學(xué)習(xí)金融基礎(chǔ)的重要性為什么要研究銀行銀行在資金分配方面有著支配性影響銀行的行為會(huì)影響到貨幣的總量銀行為整個(gè)經(jīng)濟(jì)提供支付網(wǎng)絡(luò)銀行是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的發(fā)動(dòng)機(jī)

本章主要內(nèi)容第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與演進(jìn)

第二節(jié) 貨幣的職能第三節(jié) 貨幣制度第四節(jié)國際貨幣體系案例導(dǎo)入(電子貨幣)電子貨幣系統(tǒng)包括電子支票系統(tǒng)、信用卡系統(tǒng)、電子現(xiàn)金系統(tǒng)。第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與演進(jìn)一、貨幣的產(chǎn)生二、貨幣形式的演進(jìn)一、貨幣的產(chǎn)生

貨幣的根源在于商品本身，是商品生產(chǎn)和商品交換的必然產(chǎn)物，是商品交換發(fā)展的客觀需要。

1.在貨幣出現(xiàn)之前，即最初的商品交換中人們采用直接的物物交換形式。2.商品的日漸豐富，物物交換已無品交換的需要，必然過渡到買賣雙方先將各自商品與一種雙方都愿意接受的中間商品(等價(jià)物)相交換。==再換人類歷史上“媒介物”

1玉石2獸皮制品4.古貝殼3.元寶5.古金銀淀歷史上的貨幣春秋貨幣咸豐元寶開元通寶大清銅幣曹魏五銖錢貝幣王莽幣現(xiàn)代硬幣

二、貨幣形式的演進(jìn)（一）實(shí)物貨幣（二）金屬貨幣（三）代用貨幣（四）信用貨幣（五）電子貨幣實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣也稱商品貨幣。在人類歷史上，布匹、牛羊、貝殼等都充當(dāng)過貨幣。金屬貨幣

金屬貨幣尤其是金銀作為貨幣幾乎是各國共同的歷史，金屬貨幣按形成過程又分為稱量貨幣和鑄造貨幣。代用貨幣

代用貨幣是金屬貨幣的代表物，它通常是指政府或銀行發(fā)行的代表金屬貨幣流通的紙幣。信用貨幣信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果，而且是目前世界上幾乎所有國家都采用的貨幣形式。電子貨幣電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣電子貨幣具有以下特點(diǎn)：

1．以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存，支付和流通；2．可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域；3．融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體；4．電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；5．現(xiàn)階段電子貨幣的使用通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。第二節(jié)貨幣的職能

價(jià)值尺度：表現(xiàn)為價(jià)格，衡量價(jià)值與財(cái)富流通手段：表現(xiàn)為貨幣量貯藏手段：表現(xiàn)為財(cái)富支付手段：表現(xiàn)為貨幣的單方面轉(zhuǎn)移世界貨幣：表現(xiàn)為世界范圍的交換媒介價(jià)值尺度衡量商品價(jià)值，一切商品的價(jià)值都表現(xiàn)為一定貨幣量。當(dāng)以一定量貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，就成為商品的價(jià)格。價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。執(zhí)行價(jià)值尺度職能，只需觀念上的貨幣，即給商品貼上一個(gè)價(jià)碼標(biāo)簽，而可以不需要現(xiàn)實(shí)的具有價(jià)值的金屬貨幣。所以，幾乎沒有價(jià)值的紙幣成為我們現(xiàn)在使用的貨幣。流通手段貨幣出現(xiàn)前，商品交換采取物物直接交換形式。W—W貨幣作為交換媒介執(zhí)行流通手段職能，打破了直接物物交換在時(shí)間上和空間上的局限性。擴(kuò)大商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)。貨幣產(chǎn)生以后，(W－G)，然后(G－W)。貨幣充當(dāng)交換媒介。貯藏手段貯藏手段即貨幣可以作為財(cái)富的一般代表被人們儲(chǔ)存起來。只有金銀鑄幣或者金銀條塊等才能執(zhí)行貯藏手段的職能。最初人們貯藏貨幣用于代替商品貯藏，后來，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貯藏貨幣成為順利進(jìn)行再生產(chǎn)的必要條件。支付手段貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段職能。如貨幣用于清償債務(wù)，支付稅金、租金、工資等所執(zhí)行的職能，即為支付職能。貨幣支付手段的發(fā)揮一方面促進(jìn)了商品交換的進(jìn)一步發(fā)展，另一方面又是孕含著復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)危機(jī)，在貨幣作為支付手段的情況下，由于很多商品生產(chǎn)者互相欠債，他們之間便結(jié)成了一個(gè)債務(wù)鎖鏈，例如，甲欠乙的錢，乙欠丙的錢，丙又欠了丁的錢……等等。在貨幣執(zhí)行支付手段中直接產(chǎn)生了信用貨幣---紙幣、支票、匯票等。因此，貨幣作為支付手段的職能，使經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形式上的可能性有了進(jìn)一步的發(fā)展。世界貨幣世界貨幣的職能作為國際間的一般支付手段，用以平衡國際收支差額作為國際間的一般購買手段，用以購買外國商品。作為國際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段，比如戰(zhàn)爭賠償，輸出貨幣資本等。二、當(dāng)代貨幣層次的劃分（一）美國現(xiàn)行貨幣量層次

（二）日本現(xiàn)行貨幣層次

（三）我國現(xiàn)行的貨幣層次

美國現(xiàn)行貨幣量層次

M1=現(xiàn)金①+活期存款②+其他支票存款③+旅行支票。

M2=M1+由商業(yè)銀行發(fā)行隔夜回購協(xié)議(RP)+隔夜歐洲美元存款+貨幣市場互助基金股份(MMMF)+在所有存款機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄和貨幣市場存款賬戶(MMDA)。④+在所有機(jī)構(gòu)的小額定期存款⑤

M3=M2+所有存款機(jī)構(gòu)的大額定期存款⑥+定期回購協(xié)議和定期歐洲美元+貨幣市場互助基金股份(機(jī)構(gòu))M4=M3+短期財(cái)政部證券+商業(yè)票據(jù)+儲(chǔ)蓄債券+銀行承兌票據(jù)①流通于財(cái)政部、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和橫跨州內(nèi)機(jī)構(gòu)以外的硬幣和紙幣。②在銀行的無息支票賬戶。③如下形式的計(jì)息支票賬戶:可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶(NOW)；超級(jí)可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶(super–NOW)；自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶(ATS賬戶)；信用協(xié)會(huì)股金提款賬戶(creditsharedrafts)。④MMDA(貨幣市場存款賬戶)是存款機(jī)構(gòu)的計(jì)息賬戶,每月開出的支票數(shù)額有限制。⑤發(fā)行的定期存款面額在100000美元以下。⑥發(fā)行的定期存款面額在100000美元以上。日本現(xiàn)行貨幣層次

Ml=現(xiàn)金+活期存款(現(xiàn)金指銀行券發(fā)行額和輔幣之和減去金融機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金后的余額；活期存款包括企業(yè)支票活期存款、活期儲(chǔ)蓄存款、通知即付存款、特別存款和納稅準(zhǔn)備金存款)。M2+CD=M1+準(zhǔn)貨幣+可轉(zhuǎn)讓存單（準(zhǔn)貨幣指活期存款以外的一切公私存款；CD是指可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。

M3+CD=M2+CD+郵政、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)、信用合作和勞動(dòng)金庫的存款以及貨幣信托和貸方信托存款。此外還有廣義流動(dòng)性等于“M3+CD”加回購協(xié)議債券、金融債券、國家債券、投資信托和外國債券。我國現(xiàn)行的貨幣層次

M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款+個(gè)人持有的信用卡存款M2=M1+居民儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款+其他存款M3=M2+金融債券+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的內(nèi)容二、貨幣制度的演變?nèi)?、我國的貨幣制度貨幣制度?/p>

亦稱幣制，是國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。

一、貨幣制度的內(nèi)容1.貨幣金屬亦稱幣材，是規(guī)定用什么金屬來做貨幣材料。2.貨幣單位是指法定貨幣單位的名稱及其含有的金屬重量。3.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序。通貨是指流通中的貨幣，包括金屬貨幣、紙幣、銀行券、信用貨幣以及可用于流通轉(zhuǎn)讓的支付憑證。4.金準(zhǔn)備制度就是黃金儲(chǔ)備制度，是貨幣制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是一國貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。金銀復(fù)本位制紙幣制度銀本位制金本位制貨幣制度的演變紙幣制度金本位制金銀復(fù)本位制銀本位制二、貨幣制度的演變?nèi)?、我國的貨幣制度（一）我國貨幣制度的基本?nèi)容（二）人民幣的發(fā)行程序（三）人民幣的性質(zhì)我國貨幣制度的基本內(nèi)容人民幣是我國的法定貨幣人民幣是我國唯一合法的通貨.人民幣的發(fā)行堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行和集中統(tǒng)一原則黃金外匯儲(chǔ)備是用作國際支付的準(zhǔn)備金在香港特別行政區(qū)內(nèi)，港幣仍是唯一流通貨幣人民幣的發(fā)行程序我國人民幣發(fā)行的程序是：中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行提供貨幣即再貸款；商業(yè)銀行憑借中國人民銀行提供的基礎(chǔ)貨幣，對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款。接受貸款的企業(yè)再將貸款存入銀行，即轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵?。企業(yè)在符合現(xiàn)金管理規(guī)定的范圍內(nèi)，可以從其存款戶內(nèi)提取一定現(xiàn)金。因此，從整個(gè)貨幣供應(yīng)來講，是先有貸款，后有存款和現(xiàn)金。企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，獲得收入，用以歸還貸款。貸款的歸還，也就是貨幣的回籠。貨幣從發(fā)放到回籠，就完成了一次周轉(zhuǎn)。人民幣的性質(zhì)人民幣是一般等價(jià)物，具有核算社會(huì)勞動(dòng)和與一切商品直接交換的特征；人民幣是價(jià)值符號(hào)，本身沒有價(jià)值，能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值，是一種直接的價(jià)值符號(hào)；人民幣是一種債務(wù)貨幣，人民幣是通過銀行信貸程序發(fā)行的一種信用貨幣，是由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成的，而現(xiàn)金和存款都是銀行的負(fù)債；人民幣具有強(qiáng)制性，國家通過法律手段對(duì)人民幣的發(fā)行和流通作第四節(jié)國際貨幣體系一、國際貨幣體系概述

二、國際金本位制三、布雷頓森林體系四、牙買加貨幣體系五、國際貨幣體系改革一、國際貨幣體系的概念國際貨幣體系InternationalMonetarySystemIMS)又稱國際貨幣制度，是指各國政府為適應(yīng)國際貿(mào)易和國際支付的需要，使本國貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能，各國政府都共同遵守的有關(guān)政策規(guī)定和制度安排。內(nèi)容：①國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定；②匯率制度的確定；③國際收支的調(diào)節(jié)。國際貨幣體系的目標(biāo)與作用

目標(biāo)是保障國際貿(mào)易、保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展、促進(jìn)各國資源的充分利用。作用1．確定國際貨幣的供應(yīng)和管理原則

2．建立國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制

3．通過多邊支付制度，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的一體化4．促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)和參與國際事務(wù)的決策和管理

第三階段是“牙買加體系”時(shí)期。

第二階段是布雷頓森林體系時(shí)期。

第一階段是國際金本位時(shí)期。國際貨幣體系的演變二、國際金本位制（一）金本位制的演變（二）國際金本位制的類型

（三）國際金本位制的影響（四）國際金本位制的崩潰三、布雷頓森林體系

（一）布雷頓森林體系建立的歷史背景：國際金本位制瓦解后，進(jìn)入了無體系狀況。

1．凱恩斯計(jì)劃

2．懷特計(jì)劃（二）布雷頓森林體系的內(nèi)容：1．建立一個(gè)永久性的國際金融機(jī)構(gòu)------國際貨幣基金組織（IMF）

2．規(guī)定以美元作為最主要國際儲(chǔ)備，實(shí)行美元-----黃金本位制3．實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度（盯住匯率），各會(huì)員國貨幣與美元掛鉤4．調(diào)節(jié)國際收支5．取消外匯管制布雷頓森林體系的作用1．解決了國際清償能力短缺問題2．穩(wěn)定了國際貨幣金融關(guān)系3．促進(jìn)了國際貨幣合作，有助于國際經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和增長布雷頓森林體系的缺陷布雷頓森林體系的根本缺陷是“特里芬兩難”。布雷頓森林體系是建立在黃金-----美元本位基礎(chǔ)之上的，美元既是一國的貨幣，又是世界的貨幣。作為一國的貨幣，美元的發(fā)行必須受制于美國的貨幣政策和黃金儲(chǔ)備；作為世界的貨幣，美元的供應(yīng)又必須適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易增長的需要。由于規(guī)定了“雙掛鉤”制度，而黃金產(chǎn)量和美國黃金儲(chǔ)備的增長跟不上世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易的發(fā)展，于是美元便出現(xiàn)了一種進(jìn)退兩難的狀況，為滿足世界經(jīng)濟(jì)增長和國際貿(mào)易的發(fā)展，世界各國需有充足的美元，但這會(huì)導(dǎo)致美國的國際收支逆差，巨額的國際收支逆差又會(huì)影響各國對(duì)美元的信心。美元的這種兩難境地是1960年由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬(R.Triffin)在其著作《黃金與美元危機(jī)》一書中首先提出的，故又被稱為“特里芬兩難”?！疤乩锓覂呻y”指出了布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性及危機(jī)發(fā)生的必然性。隨著流出美國的美元日益增加，美元同黃金的可兌換性（按固定價(jià)格）必將日益受到人們的懷疑，美元的可兌換性信譽(yù)必然受到日益嚴(yán)重的削弱。布雷頓森林體系的崩潰美國國際收支保持順差，美元匯價(jià)穩(wěn)定美國黃金儲(chǔ)備充足，美國履行其美元兌黃金的有限兌換義務(wù)黃金價(jià)格維持在不超過35美元上下1盎司的官價(jià)水平。四、牙買加貨幣體系牙買加貨幣體系的主要內(nèi)容

．浮動(dòng)匯率的合法化提高特別提款權(quán)的國際儲(chǔ)備地