財務報表分析之利潤表解讀課件

第三章利潤表解讀本章主要介紹了利潤表的質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。

本章教材結(jié)構(gòu)

利潤表質(zhì)量分析--------利潤表各項目分析

利潤表趨勢分析-------比較利潤表分析和定比趨勢分析

利潤表結(jié)構(gòu)分析--------共同比利潤表編制與分析。第三章利潤表解讀1第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析大綱要求：

識記：營業(yè)收入的構(gòu)成。

理解：利潤表所包括的各個會計科目所揭示會計信息，相應會計處理方法的內(nèi)容。第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析2第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析

利潤表是用于反映企業(yè)在某一會計期間的經(jīng)營成果的財務報表。（判斷）利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進行分析。

第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析3企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結(jié)果來看，因為權責發(fā)生制的關系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差。

第二，從利潤形成的過程看，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務時，利潤的質(zhì)量才比較高。企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結(jié)果4【例題·單選題】關于利潤表質(zhì)量分析下列表述錯誤的是（）。

A.利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程的質(zhì)量進行分析

B.沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差

C.某工業(yè)企業(yè)利潤主要來自于投資收益，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較差

D.某商業(yè)企業(yè)利潤主要來自于營業(yè)收入，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較高【答案】A【例題·單選題】關于利潤表質(zhì)量分析下列表述錯誤的是（）。

5【解析】利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進行分析，A錯誤。從利潤結(jié)果來看，因為采用權責發(fā)生制的關系，企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量不同步，而沒有現(xiàn)金撐的利潤質(zhì)量較差。B正確。從利潤形成過程來看，只有企業(yè)利潤主要來自未來可持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務時，利潤質(zhì)量才較高，工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)等，其營業(yè)收入可持續(xù)性較強，而投資收益可持續(xù)性差，所以C、D均正確。

【解析】利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進6一、營業(yè)收入

企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務和讓渡資產(chǎn)使用權等日常經(jīng)營過程中取得的收入，分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。其中主營業(yè)務收入是利潤形成的主要來源。

營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。(單選)一、營業(yè)收入

企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供7分析營業(yè)收入時注意：

1.企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準

（1）銷售商品收入的確認條件（5個）

①企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給買方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；③收入的金額能夠可靠的計量；④相關的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；⑤相關的成本能夠可靠地計量分析營業(yè)收入時注意：

1.企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準

（8分析人員應當查看企業(yè)在確認收入時是否遵循了這5個標準，是否將應當在本期確認的銷售收入延期入賬，是否將不應本期入賬的收入確認為本期收入。分析人員應當查看企業(yè)在確認收入時是否遵循了這5個標準，是否將9（2）對于企業(yè)勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量

第一，資產(chǎn)負債表日能夠?qū)υ擁椊灰椎慕Y(jié)果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。

（2）對于企業(yè)勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量

第10【例題·單選題】某企業(yè)2007年10月承接一項設備安裝勞務，勞務合同總收入為200萬元，預計合同總成本為140萬元，合同價款在簽訂合同時已收取，采用完工百分比法確認勞務收入。2007年已確認勞務收入80萬元，截至2008年12月31日，該勞務的累計完工進度為60%。2008年該企業(yè)應確認的勞務收入為（）萬元。

A.36

B.40

C.72

D.120『正確答案』B

『答案解析』2008年該企業(yè)應確認的勞務收入＝200×60%－80＝40（萬元）。【例題·單選題】某企業(yè)2007年10月承接一項設備安裝勞務11第二，在資產(chǎn)負債表日不能對交易的結(jié)果進行可靠的估計：對于已經(jīng)發(fā)生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發(fā)生的損失，不確認可能發(fā)生的收益。（謹慎性原則）

（3）讓渡資產(chǎn)使用權收入：企業(yè)出租固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得的收入。第二，在資產(chǎn)負債表日不能對交易的結(jié)果進行可靠的估計：對于已經(jīng)122.企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成

分析方法一般是計算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和服務是否與市場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。

2.企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成

分析方法一般是計算各經(jīng)營品種133.企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預計企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括：

①觀察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)

②國內(nèi)銷售的部分主要集中在哪個區(qū)域

③對企業(yè)尚未占領的區(qū)域是否有相應的推進計劃

④企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應了消費者的偏好差異3.企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于144.企業(yè)營業(yè)收入中來自于關聯(lián)方的比重

關聯(lián)方交易的交易價格很可能是非公允的，是為了實現(xiàn)企業(yè)所在集團的整體利益。因此這種收入并不一定真實，分析人員應當考慮將其單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去。

4.企業(yè)營業(yè)收入中來自于關聯(lián)方的比重

關聯(lián)方交易的交易價155.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重

質(zhì)量不高，應當在財務分析中予以剔除。

5.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重

質(zhì)量不高，應當16【例題·單選題】最具有未來可持續(xù)性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的項目是（）。

A.公允價值變動損益

B.營業(yè)收入

C.投資收益

D.營業(yè)外收入【答案】B

【解析】營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高?！纠}·單選題】最具有未來可持續(xù)性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的項目17【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。

A.商品銷售收入的確認

B.提供勞務收入的確認

C.讓渡資產(chǎn)使用權收入的確認

D.營業(yè)外收入的確認【答案】B

【解析】在資產(chǎn)負債表日能夠?qū)υ摻灰椎慕Y(jié)果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入?！纠}·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用18【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

A.企業(yè)預收某商品的貨款，但該商品尚未發(fā)出

B.銷售商品采用托收承付方式，已經(jīng)辦妥托收手續(xù)

C.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性

D.企業(yè)提供的一項勞務，在資產(chǎn)負債表日不能對交易結(jié)果進行可靠的估計，已發(fā)生的成本預計無法收回

E.旅行社向客戶收取的代購門票收入【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

19【答案】ACDE

【解析】企業(yè)采用預收貨款方式銷售商品，應在發(fā)出商品時確認收入，而預收貨款未發(fā)出商品時應確認負債，所以A不應當確認收入。

銷售商品采用托收承付方式，應在辦妥托收手續(xù)時確認收入，由于B中已經(jīng)辦妥托收手續(xù)所以可以確認收入。

售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性，說明商品所有權上的風險尚未轉(zhuǎn)移，應在退貨期滿時確認收入，所以C不應當確認收入。

提供的勞務收入，在資產(chǎn)負債表日不能對交易結(jié)果進行可靠的估計，對于已經(jīng)發(fā)生的成本確認為費用，不確認可能發(fā)生的收益。D不確認收入。

旅行社向客戶收取的代購門票收入，是代收款項，并不能確認收入。E不確認收入。【答案】ACDE

【解析】企業(yè)采用預收貨款方式銷售商品20【例題·多選題】在營業(yè)收入分析時，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有（）。

A.企業(yè)的營業(yè)收入主要來自于關聯(lián)方的交易

B.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大

C.企業(yè)研發(fā)的更適合市場需要的產(chǎn)品收入占全部營業(yè)收入的比重較大

D.企業(yè)對尚未占領的區(qū)域具有相應的推進計劃并已經(jīng)著手實施

E.企業(yè)產(chǎn)品的配置適應不同區(qū)域消費者的偏好【例題·多選題】在營業(yè)收入分析時，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入21【答案】AB

【解析】營業(yè)收入構(gòu)成的分析包括：品種構(gòu)成、區(qū)域構(gòu)成、營業(yè)收入中來自關聯(lián)方的比重以及行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重。企業(yè)的營業(yè)收入來自于關聯(lián)方的交易，很可能是不公允，所以如果這部分收入占較大比重，說明收入質(zhì)量不高，A選；行政手段增加的收入與企業(yè)自身的競爭力無關，質(zhì)量不高，B選；適合市場需要的產(chǎn)品收入比重較大，說明收入質(zhì)量高，C不選；企業(yè)對尚未占領的區(qū)域具有相應的推進計劃，通?？梢哉J為收入可持續(xù)性較強，質(zhì)量較高，D不選；產(chǎn)品配置適應消費者的偏好，說明收入質(zhì)量高?！敬鸢浮緼B

【解析】營業(yè)收入構(gòu)成的分析包括：品種構(gòu)成、22二、營業(yè)成本

對營業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力和成本的變動趨勢，并且與營業(yè)收入進行配比后可得出企業(yè)利潤的情況。對營業(yè)成本進行分析時注意：

1、關注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動。

2、應檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。二、營業(yè)成本

對營業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力23三、營業(yè)稅費

營業(yè)稅費包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等。

一般企業(yè)的營業(yè)稅費金額與營業(yè)收入應相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。

三、營業(yè)稅費

營業(yè)稅費包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市24四、銷售費用

是指企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，包括應由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費和售后服務費以及銷售部門人員薪酬、差旅費、辦公費、折舊費、修理費和其他經(jīng)費等。四、銷售費用25

對于銷售費用的質(zhì)量分析，應當注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配。

銷售費用分析，不應簡單看其數(shù)額的增減。

如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內(nèi)容是什么。

企業(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應慎重分析，以判定其對今后期間收入增加的效應。對于銷售費用的質(zhì)量分析，應當注意其支出數(shù)額與本期26五、管理費用

1.管理費用的內(nèi)容

企業(yè)行政部門為組織和管理經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保護費、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、綠化費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術轉(zhuǎn)讓費、技術開發(fā)費、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務招待費。五、管理費用

1.管理費用的內(nèi)容

企業(yè)行政部272.管理費用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關，對管理費用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育費等。

2.管理費用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關，對管理費用有效的控制可283.管理費用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強的相關性（管理費用一般是比較固定的支出）

一方面分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額管理費用支持更大的營業(yè)規(guī)模。

通過與企業(yè)內(nèi)部財務預算數(shù)的對比，可以更容易的得到企業(yè)管理費用的質(zhì)量狀況。3.管理費用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強的相關性（29【例題·多選題】下列各項費用應計入管理費用的有（）。

A.房產(chǎn)稅

B.消費稅

C.土地使用稅

D.印花稅

E.車船使用稅【答案】ACDE

【解析】消費稅屬于營業(yè)稅費，應計入“營業(yè)稅金及附加”。【例題·多選題】下列各項費用應計入管理費用的有（）。

A30六、財務費用

是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應計入固定資產(chǎn)價值的利息費用（減利息收入），金融機構(gòu)手續(xù)費、匯兌損失（減匯兌收益）、現(xiàn)金折扣以及其他財務費用。六、財務費用

是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的31財務費用的發(fā)生主要與以下幾個業(yè)務內(nèi)容相關：

1.企業(yè)借款融資相關

①應將財務費用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財務費用的變動是源于企業(yè)短期借款還是長期借款②同時對于借款費用中應予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費用中應當計入財務費用的是否企業(yè)對其進行了資本化。

財務費用的發(fā)生主要與以下幾個業(yè)務內(nèi)容相關：

1.企業(yè)借322.與企業(yè)購銷業(yè)務中的現(xiàn)金折扣相關

(2/10,1/20,n/30)關注企業(yè)應當取得的購貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張。3.與企業(yè)外幣業(yè)務匯兌損益相關

關注匯率對企業(yè)業(yè)務的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務的管理能力。2.與企業(yè)購銷業(yè)務中的現(xiàn)金折扣相關

(2/10,133七、資產(chǎn)減值損失

企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應計提資產(chǎn)減值損失，這體現(xiàn)的是謹慎性原則。

★固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生計提的減值準備在計提后不能轉(zhuǎn)回。

分析人員應當關注每項資產(chǎn)減值準備計提是否充分，是否存在企業(yè)計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況對比，觀察減值準備的異常變化，是否企業(yè)應用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤。七、資產(chǎn)減值損失

企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應計提資產(chǎn)減值損34八、公允價值變動凈損益

對于一些公允價值變動頻繁，同時企業(yè)以獲取差價為目的而持有的資產(chǎn)，不再對其期末價值按照成本與市價孰低原則處理，而是按照期末公允價值調(diào)整賬面價值，兩者之間的差額計入公允價值變動損益。

在日后出售時，應當將前期出現(xiàn)的公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益。所以該科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)一定后的的為實現(xiàn)的投資收益，反之為負值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的虧損。八、公允價值變動凈損益

對于一些公允價值變35分析時，關鍵是注意企業(yè)獲取的相關資產(chǎn)的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產(chǎn)或負債劃分為此類，企業(yè)在出售相關資產(chǎn)或償付相關負債后，前期發(fā)生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。分析時，關鍵是注意企業(yè)獲取的相關資產(chǎn)的公允價值是否合理，是否36九、投資凈收益

企業(yè)對外投資一般基于兩個目的：

一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時性收益。

二是出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長遠發(fā)展的資源。九、投資凈收益

企業(yè)對外投資一般基于兩個目的：

一37分析人員應確定企業(yè)投資的目的。

投資收益不屬于企業(yè)的主營業(yè)務收入，除了主要投資公司外，企業(yè)不應動用正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金進行投資。

企業(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。

分析人員應確定企業(yè)投資的目的。

投資收益不屬于企業(yè)的主營38十、營業(yè)外收支

一般情況下營業(yè)外收支金額較小，對企業(yè)利潤的影響較弱，如果某個期間企業(yè)的相關金額較大，分析人員應關注發(fā)生的原因。

其次鑒于該項目內(nèi)容在未來沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中將營業(yè)外收支項目剔除。

十、營業(yè)外收支

一般情況下營業(yè)外收支金額較小，對企業(yè)利39十一、所得稅

企業(yè)當期所得稅費用包括：

當期應繳納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。

當期發(fā)生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。

十一、所得稅

企業(yè)當期所得稅費用包括：

當期應繳納的40

財務分析人員應結(jié)合資產(chǎn)負債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析項目的質(zhì)量。應關注：

（1）企業(yè)對于資產(chǎn)負債表的計稅基礎確定是否公允。

（2）如果存在非同一控制下的企業(yè)合并，遞延所得稅應調(diào)整商譽；對于可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動導致的遞延所得稅應計入所有者權益，對于這兩項資產(chǎn)負債賬面價值與計稅基礎導致的遞延所得稅不能計入所得稅。

（3）企業(yè)確認的遞延所得稅資產(chǎn)是否以未來期間可能取得的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，超出部分因在后期不能轉(zhuǎn)回，所以在本期不能確認為遞延所得稅資產(chǎn)。財務分析人員應結(jié)合資產(chǎn)負債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負41十二、每股收益

每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔的企業(yè)風險。該指標在新準則中第一次被納入利潤表披露。

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益。

基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份。

十二、每股收益

每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有42基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算的每股收益。其計算公式為：每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行的普通股股數(shù)×已發(fā)行時間

÷報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以43

例如：2007年期初發(fā)行在外的普通股10000股，3月1日新發(fā)行4500股，12月1日回購1500股，以備將來獎勵職工。普通股加權平均數(shù)＝10000+4500×10/12-1500×1/12=13625股

例如：2007年期初發(fā)行在外的普通股10000股，3月1日44【例題·單選】甲公司2007年實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤為5600萬元。該公司2007年1月1日發(fā)行在外的普通股為10000萬股，6月30日定向增發(fā)1200萬股普通股，9月30日自公開市場回購240萬股擬用于高層管理人員股權激勵，該公司2007年基本每股收益為（）元。

A.0.50

B.0.51

C.0.53

D.0.56答案：C

解析：2007年基本每股收益＝5600/（10000+1200×6/12－240×3/12）＝0.53（元）【例題·單選】甲公司2007年實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤45（2）企業(yè)發(fā)放股票股利（是一種股利的分配方式）、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但不影響所有者權益的總額，也不改變企業(yè)的盈利能力。

（2）企業(yè)發(fā)放股票股利（是一種股利的分配方式）、公積金轉(zhuǎn)增資46A上市公司2006年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為1億股，2006年10月1日增發(fā)新股2000萬股；

B上市公司2006年初在外發(fā)行的普通股總數(shù)為1億股，2006年7月1日按照10：3的比例派發(fā)股票股利，兩家上市公司2006年的凈利潤均為1億元，計算兩家上市公司的基本每股收益。

A上市公司2006年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為1億股，20047答案：（1）A公司

A公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

＝1億股＋0.2億股×（3/12）

＝1.05億股

A公司基本每股收益＝1億元÷1.05億股＝0.95元

答案：（1）A公司

A公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

48（2）B公司

B公司派發(fā)股票股利使發(fā)行在外的普通股增加數(shù)＝1億股÷10×3＝0.3億股

B公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

＝1億股＋0.3億股×（6/12）

＝1.15億股

B公司基本每股收益＝1億元÷1.15億股＝0.87元

（2）B公司

B公司派發(fā)股票股利使發(fā)行在外的普通股增加數(shù)49稀釋每股收益是假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（如可轉(zhuǎn)換債券、認股權證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算而得的每股收益。

稀釋每股收益是假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（50分析時注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業(yè)盈利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應盡量在行業(yè)內(nèi)進行。分析時注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可51【例題·多選題】下列關于利潤表質(zhì)量分析表述正確的有（）。

A.如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源于營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高

B.來自于與關聯(lián)方交易的營業(yè)收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整

C.行政手段增加的收入與企業(yè)自身競爭力無關，質(zhì)量不高，應當在財務分析中予以剔除

D.營業(yè)外收支項目沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除

E.企業(yè)本期投資收益金額較大，說明本期利潤質(zhì)量較高【例題·多選題】下列關于利潤表質(zhì)量分析表述正確的有（）。52【答案】ABCD

【解析】企業(yè)投資收益不具有持續(xù)性，即使當期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高?！敬鸢浮緼BCD

【解析】企業(yè)投資收益不具有持續(xù)性，即使53第二節(jié)利潤表趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析

大綱要求：

應用：

1.比較利潤表的編制方法，通過該分析可以獲得何種信息

2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構(gòu)建定比報表，通過定比報表可以獲得何種信息。

第二節(jié)利潤表趨勢分析54一、比較利潤表

1.比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業(yè)收入、費用等會計項目的變動趨勢。

具體見教材86頁A公司比較利潤表。

一、比較利潤表

1.比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)552.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業(yè)利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢(從利潤成果入手)

如A公司比較利潤表，發(fā)現(xiàn)A公司的企業(yè)利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其余年份基本呈穩(wěn)定上升趨勢?？傮w來看A公司經(jīng)營成果較好。2004年的虧損需要進一步分析。

2.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業(yè)利潤總額和凈利潤的56（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

如A公司比較利潤表中可看出利潤的主要來源是營業(yè)利潤，其次是投資收益，由于營業(yè)利潤具有可持續(xù)性，說明利潤的質(zhì)量較好。

（3）再進一步分析營業(yè)利潤的來源

如A公司，營業(yè)利潤主要來源于主營業(yè)務利潤，主營業(yè)務利潤隨著主營業(yè)務收入的增長而在逐步增長。

（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

如A公司比較利潤57（4）分析一些變化異常的項目

如A公司：

①營業(yè)費用一直維持較高的水平上，同時隨銷售的增加而上升，應當關注企業(yè)用于銷售的營業(yè)費用的主要構(gòu)成，其中是否存在可以控制或降低的空間。

②企業(yè)管理費用在2004年度出現(xiàn)大幅度增長，其原因經(jīng)常是當年企業(yè)發(fā)生巨額壞賬（依據(jù)原有會計制度，壞賬準備在管理費用中核算）（注：這個原因是需要進一步查明的，如果考試中沒有任何其他補充資料，我們是無法得出此結(jié)論的，只能說具體情況需進一步分析）

（4）分析一些變化異常的項目

如A公司：

①營業(yè)費用58③企業(yè)財務費用從2005年度開始較之以前有較大增加，需要進一步查明原因。（公司的解釋是年度內(nèi)人民幣匯率升值，導致匯兌損失增加所致）

④投資收益2004年度有較大下降，需進一步查明原因。③企業(yè)財務費用從2005年度開始較之以前有較大增加，需要進59二、定比趨勢分析

通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營成果，同時可以觀察企業(yè)收入、費用指標在一定時間內(nèi)的變動趨勢、變動方向和變動速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有期的指標設定為一個指數(shù)（100,1），此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數(shù)，從而判斷變動趨勢和變動速度。二、定比趨勢分析

通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)60具體見教材88頁A公司定比利潤表。

將2002年設定為基期，該年度所有財務數(shù)據(jù)均為100。

2003年主營業(yè)務收入與2002年的比=1413319.55÷1258518.47×100＝112.3

其他比值以此類推

具體見教材88頁A公司定比利潤表。

將2002年設定為61分析：

（1）企業(yè)利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長，而且增長速度逐漸加快，2004年企業(yè)經(jīng)營狀況處于低谷。

（2）企業(yè)主營業(yè)務利潤的增長幅度除2004年外在逐年上升，主要原因是主營業(yè)務收入除2004年外逐年上升，但要注意各年的期間費用也隨之上升，而且管理費用的增長幅度大于營業(yè)收入的增長幅度，因此企業(yè)應當在日后注意對期間費用的控制。分析：

（1）企業(yè)利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長62（3）企業(yè)財務費用05年和06年上升幅度很大，結(jié)合資產(chǎn)負債表看出財務費用的增加與企業(yè)借款融資無關，可能是和匯率的變動相關，需要進一步分析。

（3）企業(yè)財務費用05年和06年上升幅度很大，結(jié)合資產(chǎn)負債63在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業(yè)營業(yè)收入變化的原因，是因為產(chǎn)品銷售價格的變動，還是銷售數(shù)量的變化，進而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭力發(fā)展狀況。

第二，注意企業(yè)主營業(yè)務成本的變化原因，是因為原材料價格變動還是其他原因。

第三，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因是每個項目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個項目在分析期間內(nèi)變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細64【例題】2006年乙公司及同行業(yè)先進企業(yè)的損益表主要項目如下：

【例題】2006年乙公司及同行業(yè)先進企業(yè)的損益表主要項目如65要求：（1）編制比較損益表；

（2）簡要分析乙公司利潤水平比同行業(yè)先進企業(yè)低的原因。

要求：66參考答案：

（1）編制比較損益表

參考答案：

（1）編制比較損益表67（2）乙公司利潤水平比同行業(yè)先進企業(yè)低，主要原因是：

①主營業(yè)務利潤比同行業(yè)先進企業(yè)的水平低，該項目低于同行業(yè)先進水平21.26%，主營業(yè)務利潤水平較低主要的原因是由于主營業(yè)務收入的水平比同行業(yè)先進水平低。

②其他業(yè)務利潤的水平比同行業(yè)先進企業(yè)的水平低，該項目低于同行業(yè)先進水平10%。

③發(fā)生的期間費用比同行業(yè)先進企業(yè)高，該項目高于同行業(yè)先進企業(yè)25%。

經(jīng)過上述分析，發(fā)現(xiàn)乙公司收入低而費用高，所以該公司的利潤水平比同行業(yè)先進企業(yè)低。（2）乙公司利潤水平比同行業(yè)先進企業(yè)低，主要原因是：

①主68第三節(jié)利潤表結(jié)構(gòu)分析大綱要求：

應用：

（1）共同比利潤表的構(gòu)建方法，通過共同比報表可以獲得何種信息

（2）利潤總額構(gòu)成報表分析，判斷企業(yè)利潤的主要來源及其可持續(xù)性

第三節(jié)利潤表結(jié)構(gòu)分析69一、共同比利潤表

共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與一個共同項目（一般是主營業(yè)務收入）相比，計算比率，以此分析企業(yè)利潤的產(chǎn)生過程和結(jié)構(gòu)。進而還可以通過每年的共同比報表中的比率數(shù)據(jù)，形成比較共同比利潤表，從而分析利潤表結(jié)構(gòu)隨時間的變動情況及變動原因。

一、共同比利潤表

共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與70見教材90-91頁A公司共同比利潤表

表中數(shù)據(jù)填列以2002年主營業(yè)務成本比重為例：

主營業(yè)務成本÷主營業(yè)務收入×100%＝1071074.99÷1258518.47×100%

＝85.11%

見教材90-91頁A公司共同比利潤表

表中數(shù)據(jù)填列以71其他期間其他項目以此類推

A公司共同比利潤表分析：

（1）企業(yè)利潤總額占主營業(yè)務收入的比重除2004年外呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢。而企業(yè)主營業(yè)務利潤占主營業(yè)務收入的比重比較穩(wěn)定，在2005年和2006年略有上升。主要是由于主營業(yè)務成本占主營業(yè)務收入的比重在2005年和2006年略有下降，這是有利的一面，說明企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本管理工作有所改進。

其他期間其他項目以此類推

A公司共同比利潤表分析：

72（2）期間費用中營業(yè)費用比率最大，需要進一步觀察企業(yè)營業(yè)費用的構(gòu)成，這是企業(yè)日后進行費用控制的重點。

（3）2004年利潤總額及凈利潤占收入的比率為負值，可以看出當年虧損主要來自營業(yè)利潤，而營業(yè)利潤的下降主要來自管理費用比重的上升。（2）期間費用中營業(yè)費用比率最大，需要進一步觀73二、利潤總額構(gòu)成表

分析人員應重點關注企業(yè)利潤的來源，因為不同來源的利潤在未來期間的可持續(xù)性不同，正常發(fā)展的企業(yè)應當以營業(yè)利潤為利潤總額的主要部分，如果企業(yè)利潤主要來自投資收益，營業(yè)外收支凈額等項目，則企業(yè)利潤質(zhì)量不高。

二、利潤總額構(gòu)成表

分析人員應重點關注企業(yè)利潤的來源，因74見教材91頁利潤總額構(gòu)成表。

以2002年營業(yè)利潤比重為例

營業(yè)利潤比重＝2002年營業(yè)利潤/2002年利潤總額

＝12744.18÷20663.3×100%

＝61.68%

同理可以求出其他項目比重

見教材91頁利潤總額構(gòu)成表。

以2002年營業(yè)利潤比重為75通過A公司利潤總額構(gòu)成表，可以看出

（1）在利潤總額中營業(yè)利潤的比重較大并且呈現(xiàn)上升的趨勢，可以初步判斷企業(yè)具有較強的可持續(xù)性，盈利能力較強，發(fā)展能力較強，企業(yè)利潤質(zhì)量較高。

（2）在利潤總額中投資收益的比重也較大，2002年、2003年、2005年，企業(yè)利潤中投資收益在利潤中的比重分別是37.58%、12.41%、19.61%，企業(yè)可能在投資收益等非正常項目中投入了較多資金。需進一步分析。

通過A公司利潤總額構(gòu)成表，可以看出

（1）在利潤總額中76【例題】資料：某公司2007年和2008年簡化損益表如下：【例題】資料：某公司2007年和2008年簡化損益表如下：77要求：

（1）編制共同比損益表；

（2）根據(jù)所編制共同比損益表及利潤總額構(gòu)成表的結(jié)果，進一步分析影響凈利潤變動的因素及原因。

要求：

（1）編制共同比損益表；

（2）根據(jù)所編制共同比損益78【參考答案】：

【參考答案】：

79（2）分析：

從上表可以看出，凈利潤共同比2007年為2%，2008年為2.2%，上漲了0.2%。

產(chǎn)品銷售成本共同比從2007年的70%下降到65%，下降了5個百分點，是有利變化，說明了企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本管理工作有所改進。

其他業(yè)務利潤共同比比2008年提高了9.2%，雖然帶來了企業(yè)利潤的增加，但要分析具體的內(nèi)容以及是否合理、正常，期間費用2008年共同比比2007年提高的幅度較大，需要具體分析。

（2）分析：

從上表可以看出，凈利潤共同比2007年為280對于營業(yè)外收入和營業(yè)外支出兩項共同比的數(shù)字，2008年情況不佳，收入下降、支出大幅度上升，是利潤構(gòu)成中的不利因素，抵消了經(jīng)營活動等的大部分成果，需要具體分析。

如果該企業(yè)營業(yè)外支出不是人為所致，可以大體認為該企業(yè)的經(jīng)營活動以及經(jīng)營成果相對較好。對于營業(yè)外收入和營業(yè)外支出兩項共同比的數(shù)字，2008年情況81財務報表分析之利潤表解讀課件82財務報表分析之利潤表解讀課件83財務報表分析之利潤表解讀課件84財務報表分析之利潤表解讀課件85財務報表分析之利潤表解讀課件86財務報表分析之利潤表解讀課件87財務報表分析之利潤表解讀課件88財務報表分析之利潤表解讀課件89財務報表分析之利潤表解讀課件90第三章利潤表解讀本章主要介紹了利潤表的質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。

本章教材結(jié)構(gòu)

利潤表質(zhì)量分析--------利潤表各項目分析

利潤表趨勢分析-------比較利潤表分析和定比趨勢分析

利潤表結(jié)構(gòu)分析--------共同比利潤表編制與分析。第三章利潤表解讀91第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析大綱要求：

識記：營業(yè)收入的構(gòu)成。

理解：利潤表所包括的各個會計科目所揭示會計信息，相應會計處理方法的內(nèi)容。第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析92第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析

利潤表是用于反映企業(yè)在某一會計期間的經(jīng)營成果的財務報表。（判斷）利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進行分析。

第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析93企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結(jié)果來看，因為權責發(fā)生制的關系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差。

第二，從利潤形成的過程看，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務時，利潤的質(zhì)量才比較高。企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：

第一，從利潤結(jié)果94【例題·單選題】關于利潤表質(zhì)量分析下列表述錯誤的是（）。

A.利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程的質(zhì)量進行分析

B.沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差

C.某工業(yè)企業(yè)利潤主要來自于投資收益，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較差

D.某商業(yè)企業(yè)利潤主要來自于營業(yè)收入，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較高【答案】A【例題·單選題】關于利潤表質(zhì)量分析下列表述錯誤的是（）。

95【解析】利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進行分析，A錯誤。從利潤結(jié)果來看，因為采用權責發(fā)生制的關系，企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量不同步，而沒有現(xiàn)金撐的利潤質(zhì)量較差。B正確。從利潤形成過程來看，只有企業(yè)利潤主要來自未來可持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務時，利潤質(zhì)量才較高，工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)等，其營業(yè)收入可持續(xù)性較強，而投資收益可持續(xù)性差，所以C、D均正確。

【解析】利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進96一、營業(yè)收入

企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務和讓渡資產(chǎn)使用權等日常經(jīng)營過程中取得的收入，分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。其中主營業(yè)務收入是利潤形成的主要來源。

營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。(單選)一、營業(yè)收入

企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供97分析營業(yè)收入時注意：

1.企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準

（1）銷售商品收入的確認條件（5個）

①企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給買方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；③收入的金額能夠可靠的計量；④相關的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；⑤相關的成本能夠可靠地計量分析營業(yè)收入時注意：

1.企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準

（98分析人員應當查看企業(yè)在確認收入時是否遵循了這5個標準，是否將應當在本期確認的銷售收入延期入賬，是否將不應本期入賬的收入確認為本期收入。分析人員應當查看企業(yè)在確認收入時是否遵循了這5個標準，是否將99（2）對于企業(yè)勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量

第一，資產(chǎn)負債表日能夠?qū)υ擁椊灰椎慕Y(jié)果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。

（2）對于企業(yè)勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量

第100【例題·單選題】某企業(yè)2007年10月承接一項設備安裝勞務，勞務合同總收入為200萬元，預計合同總成本為140萬元，合同價款在簽訂合同時已收取，采用完工百分比法確認勞務收入。2007年已確認勞務收入80萬元，截至2008年12月31日，該勞務的累計完工進度為60%。2008年該企業(yè)應確認的勞務收入為（）萬元。

A.36

B.40

C.72

D.120『正確答案』B

『答案解析』2008年該企業(yè)應確認的勞務收入＝200×60%－80＝40（萬元）。【例題·單選題】某企業(yè)2007年10月承接一項設備安裝勞務101第二，在資產(chǎn)負債表日不能對交易的結(jié)果進行可靠的估計：對于已經(jīng)發(fā)生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發(fā)生的損失，不確認可能發(fā)生的收益。（謹慎性原則）

（3）讓渡資產(chǎn)使用權收入：企業(yè)出租固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得的收入。第二，在資產(chǎn)負債表日不能對交易的結(jié)果進行可靠的估計：對于已經(jīng)1022.企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成

分析方法一般是計算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)構(gòu)的變化幅度。可以觀察企業(yè)的產(chǎn)品和服務是否與市場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。

2.企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成

分析方法一般是計算各經(jīng)營品種1033.企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預計企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括：

①觀察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)

②國內(nèi)銷售的部分主要集中在哪個區(qū)域

③對企業(yè)尚未占領的區(qū)域是否有相應的推進計劃

④企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應了消費者的偏好差異3.企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于1044.企業(yè)營業(yè)收入中來自于關聯(lián)方的比重

關聯(lián)方交易的交易價格很可能是非公允的，是為了實現(xiàn)企業(yè)所在集團的整體利益。因此這種收入并不一定真實，分析人員應當考慮將其單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去。

4.企業(yè)營業(yè)收入中來自于關聯(lián)方的比重

關聯(lián)方交易的交易價1055.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重

質(zhì)量不高，應當在財務分析中予以剔除。

5.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重

質(zhì)量不高，應當106【例題·單選題】最具有未來可持續(xù)性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的項目是（）。

A.公允價值變動損益

B.營業(yè)收入

C.投資收益

D.營業(yè)外收入【答案】B

【解析】營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。【例題·單選題】最具有未來可持續(xù)性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的項目107【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。

A.商品銷售收入的確認

B.提供勞務收入的確認

C.讓渡資產(chǎn)使用權收入的確認

D.營業(yè)外收入的確認【答案】B

【解析】在資產(chǎn)負債表日能夠?qū)υ摻灰椎慕Y(jié)果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入?！纠}·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用108【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

A.企業(yè)預收某商品的貨款，但該商品尚未發(fā)出

B.銷售商品采用托收承付方式，已經(jīng)辦妥托收手續(xù)

C.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性

D.企業(yè)提供的一項勞務，在資產(chǎn)負債表日不能對交易結(jié)果進行可靠的估計，已發(fā)生的成本預計無法收回

E.旅行社向客戶收取的代購門票收入【例題·多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。

109【答案】ACDE

【解析】企業(yè)采用預收貨款方式銷售商品，應在發(fā)出商品時確認收入，而預收貨款未發(fā)出商品時應確認負債，所以A不應當確認收入。

銷售商品采用托收承付方式，應在辦妥托收手續(xù)時確認收入，由于B中已經(jīng)辦妥托收手續(xù)所以可以確認收入。

售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性，說明商品所有權上的風險尚未轉(zhuǎn)移，應在退貨期滿時確認收入，所以C不應當確認收入。

提供的勞務收入，在資產(chǎn)負債表日不能對交易結(jié)果進行可靠的估計，對于已經(jīng)發(fā)生的成本確認為費用，不確認可能發(fā)生的收益。D不確認收入。

旅行社向客戶收取的代購門票收入，是代收款項，并不能確認收入。E不確認收入?！敬鸢浮緼CDE

【解析】企業(yè)采用預收貨款方式銷售商品110【例題·多選題】在營業(yè)收入分析時，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有（）。

A.企業(yè)的營業(yè)收入主要來自于關聯(lián)方的交易

B.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大

C.企業(yè)研發(fā)的更適合市場需要的產(chǎn)品收入占全部營業(yè)收入的比重較大

D.企業(yè)對尚未占領的區(qū)域具有相應的推進計劃并已經(jīng)著手實施

E.企業(yè)產(chǎn)品的配置適應不同區(qū)域消費者的偏好【例題·多選題】在營業(yè)收入分析時，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入111【答案】AB

【解析】營業(yè)收入構(gòu)成的分析包括：品種構(gòu)成、區(qū)域構(gòu)成、營業(yè)收入中來自關聯(lián)方的比重以及行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重。企業(yè)的營業(yè)收入來自于關聯(lián)方的交易，很可能是不公允，所以如果這部分收入占較大比重，說明收入質(zhì)量不高，A選；行政手段增加的收入與企業(yè)自身的競爭力無關，質(zhì)量不高，B選；適合市場需要的產(chǎn)品收入比重較大，說明收入質(zhì)量高，C不選；企業(yè)對尚未占領的區(qū)域具有相應的推進計劃，通?？梢哉J為收入可持續(xù)性較強，質(zhì)量較高，D不選；產(chǎn)品配置適應消費者的偏好，說明收入質(zhì)量高?！敬鸢浮緼B

【解析】營業(yè)收入構(gòu)成的分析包括：品種構(gòu)成、112二、營業(yè)成本

對營業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力和成本的變動趨勢，并且與營業(yè)收入進行配比后可得出企業(yè)利潤的情況。對營業(yè)成本進行分析時注意：

1、關注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動。

2、應檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。二、營業(yè)成本

對營業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力113三、營業(yè)稅費

營業(yè)稅費包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等。

一般企業(yè)的營業(yè)稅費金額與營業(yè)收入應相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。

三、營業(yè)稅費

營業(yè)稅費包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市114四、銷售費用

是指企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，包括應由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費和售后服務費以及銷售部門人員薪酬、差旅費、辦公費、折舊費、修理費和其他經(jīng)費等。四、銷售費用115

對于銷售費用的質(zhì)量分析，應當注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配。

銷售費用分析，不應簡單看其數(shù)額的增減。

如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內(nèi)容是什么。

企業(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應慎重分析，以判定其對今后期間收入增加的效應。對于銷售費用的質(zhì)量分析，應當注意其支出數(shù)額與本期116五、管理費用

1.管理費用的內(nèi)容

企業(yè)行政部門為組織和管理經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保護費、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、綠化費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術轉(zhuǎn)讓費、技術開發(fā)費、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務招待費。五、管理費用

1.管理費用的內(nèi)容

企業(yè)行政部1172.管理費用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關，對管理費用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育費等。

2.管理費用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關，對管理費用有效的控制可1183.管理費用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強的相關性（管理費用一般是比較固定的支出）

一方面分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額管理費用支持更大的營業(yè)規(guī)模。

通過與企業(yè)內(nèi)部財務預算數(shù)的對比，可以更容易的得到企業(yè)管理費用的質(zhì)量狀況。3.管理費用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強的相關性（119【例題·多選題】下列各項費用應計入管理費用的有（）。

A.房產(chǎn)稅

B.消費稅

C.土地使用稅

D.印花稅

E.車船使用稅【答案】ACDE

【解析】消費稅屬于營業(yè)稅費，應計入“營業(yè)稅金及附加”?！纠}·多選題】下列各項費用應計入管理費用的有（）。

A120六、財務費用

是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應計入固定資產(chǎn)價值的利息費用（減利息收入），金融機構(gòu)手續(xù)費、匯兌損失（減匯兌收益）、現(xiàn)金折扣以及其他財務費用。六、財務費用

是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的121財務費用的發(fā)生主要與以下幾個業(yè)務內(nèi)容相關：

1.企業(yè)借款融資相關

①應將財務費用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財務費用的變動是源于企業(yè)短期借款還是長期借款②同時對于借款費用中應予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費用中應當計入財務費用的是否企業(yè)對其進行了資本化。

財務費用的發(fā)生主要與以下幾個業(yè)務內(nèi)容相關：

1.企業(yè)借1222.與企業(yè)購銷業(yè)務中的現(xiàn)金折扣相關

(2/10,1/20,n/30)關注企業(yè)應當取得的購貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張。3.與企業(yè)外幣業(yè)務匯兌損益相關

關注匯率對企業(yè)業(yè)務的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務的管理能力。2.與企業(yè)購銷業(yè)務中的現(xiàn)金折扣相關

(2/10,1123七、資產(chǎn)減值損失

企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應計提資產(chǎn)減值損失，這體現(xiàn)的是謹慎性原則。

★固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生計提的減值準備在計提后不能轉(zhuǎn)回。

分析人員應當關注每項資產(chǎn)減值準備計提是否充分，是否存在企業(yè)計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況對比，觀察減值準備的異常變化，是否企業(yè)應用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤。七、資產(chǎn)減值損失

企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應計提資產(chǎn)減值損124八、公允價值變動凈損益

對于一些公允價值變動頻繁，同時企業(yè)以獲取差價為目的而持有的資產(chǎn)，不再對其期末價值按照成本與市價孰低原則處理，而是按照期末公允價值調(diào)整賬面價值，兩者之間的差額計入公允價值變動損益。

在日后出售時，應當將前期出現(xiàn)的公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益。所以該科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)一定后的的為實現(xiàn)的投資收益，反之為負值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的虧損。八、公允價值變動凈損益

對于一些公允價值變125分析時，關鍵是注意企業(yè)獲取的相關資產(chǎn)的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產(chǎn)或負債劃分為此類，企業(yè)在出售相關資產(chǎn)或償付相關負債后，前期發(fā)生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。分析時，關鍵是注意企業(yè)獲取的相關資產(chǎn)的公允價值是否合理，是否126九、投資凈收益

企業(yè)對外投資一般基于兩個目的：

一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時性收益。

二是出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長遠發(fā)展的資源。九、投資凈收益

企業(yè)對外投資一般基于兩個目的：

一127分析人員應確定企業(yè)投資的目的。

投資收益不屬于企業(yè)的主營業(yè)務收入，除了主要投資公司外，企業(yè)不應動用正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金進行投資。

企業(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。

分析人員應確定企業(yè)投資的目的。

投資收益不屬于企業(yè)的主營128十、營業(yè)外收支

一般情況下營業(yè)外收支金額較小，對企業(yè)利潤的影響較弱，如果某個期間企業(yè)的相關金額較大，分析人員應關注發(fā)生的原因。

其次鑒于該項目內(nèi)容在未來沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中將營業(yè)外收支項目剔除。

十、營業(yè)外收支

一般情況下營業(yè)外收支金額較小，對企業(yè)利129十一、所得稅

企業(yè)當期所得稅費用包括：

當期應繳納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。

當期發(fā)生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。

十一、所得稅

企業(yè)當期所得稅費用包括：

當期應繳納的130

財務分析人員應結(jié)合資產(chǎn)負債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析項目的質(zhì)量。應關注：

（1）企業(yè)對于資產(chǎn)負債表的計稅基礎確定是否公允。

（2）如果存在非同一控制下的企業(yè)合并，遞延所得稅應調(diào)整商譽；對于可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動導致的遞延所得稅應計入所有者權益，對于這兩項資產(chǎn)負債賬面價值與計稅基礎導致的遞延所得稅不能計入所得稅。

（3）企業(yè)確認的遞延所得稅資產(chǎn)是否以未來期間可能取得的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，超出部分因在后期不能轉(zhuǎn)回，所以在本期不能確認為遞延所得稅資產(chǎn)。財務分析人員應結(jié)合資產(chǎn)負債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負131十二、每股收益

每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔的企業(yè)風險。該指標在新準則中第一次被納入利潤表披露。

每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益。

基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份。

十二、每股收益

每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有132基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算的每股收益。其計算公式為：每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行的普通股股數(shù)×已發(fā)行時間

÷報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以133

例如：2007年期初發(fā)行在外的普通股10000股，3月1日新發(fā)行4500股，12月1日回購1500股，以備將來獎勵職工。普通股加權平均數(shù)＝10000+4500×10/12-1500×1/12=13625股

例如：2007年期初發(fā)行在外的普通股10000股，3月1日134【例題·單選】甲公司2007年實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤為5600萬元。該公司2007年1月1日發(fā)行在外的普通股為10000萬股，6月30日定向增發(fā)1200萬股普通股，9月30日自公開市場回購240萬股擬用于高層管理人員股權激勵，該公司2007年基本每股收益為（）元。

A.0.50

B.0.51

C.0.53

D.0.56答案：C

解析：2007年基本每股收益＝5600/（10000+1200×6/12－240×3/12）＝0.53（元）【例題·單選】甲公司2007年實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤135（2）企業(yè)發(fā)放股票股利（是一種股利的分配方式）、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但不影響所有者權益的總額，也不改變企業(yè)的盈利能力。

（2）企業(yè)發(fā)放股票股利（是一種股利的分配方式）、公積金轉(zhuǎn)增資136A上市公司2006年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為1億股，2006年10月1日增發(fā)新股2000萬股；

B上市公司2006年初在外發(fā)行的普通股總數(shù)為1億股，2006年7月1日按照10：3的比例派發(fā)股票股利，兩家上市公司2006年的凈利潤均為1億元，計算兩家上市公司的基本每股收益。

A上市公司2006年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為1億股，200137答案：（1）A公司

A公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

＝1億股＋0.2億股×（3/12）

＝1.05億股

A公司基本每股收益＝1億元÷1.05億股＝0.95元

答案：（1）A公司

A公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

138（2）B公司

B公司派發(fā)股票股利使發(fā)行在外的普通股增加數(shù)＝1億股÷10×3＝0.3億股

B公司發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

＝1億股＋0.3億股×（6/12）

＝1.15億股

B公司基本每股收益＝1億元÷1.15億股＝0.87元

（2）B公司

B公司派發(fā)股票股利使發(fā)行在外的普通股增加數(shù)139稀釋每股收益是假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（如可轉(zhuǎn)換債券、認股權證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算而得的每股收益。

稀釋每股收益是假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（140分析時注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業(yè)盈利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應盡量在行業(yè)內(nèi)進行。分析時注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可141【例題·多選題】下列關于利潤表質(zhì)量分析表述正確的有（）。

A.如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源于營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高

B.來自于與關聯(lián)方交易的營業(yè)收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整

C.行政手段增加的收入與企業(yè)自身競爭力無關，質(zhì)量不高，應當在財務分析中予以剔除

D.營業(yè)外收支項目沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除

E.企業(yè)本期投資收益金額較大，說明本期利潤質(zhì)量較高【例題·多選題】下列關于利潤表質(zhì)量分析表述正確的有（）。142【答案】ABCD

【解析】企業(yè)投資收益不具有持續(xù)性，即使當期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高?！敬鸢浮緼BCD

【解析】企業(yè)投資收益不具有持續(xù)性，即使143第二節(jié)利潤表趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析

大綱要求：

應用：

1.比較利潤表的編制方法，通過該分析可以獲得何種信息

2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構(gòu)建定比報表，通過定比報表可以獲得何種信息。

第二節(jié)利潤表趨勢分析144一、比較利潤表

1.比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業(yè)收入、費用等會計項目的變動趨勢。

具體見教材86頁A公司比較利潤表。

一、比較利潤表

1.比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)1452.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業(yè)利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢(從利潤成果入手)

如A公司比較利潤表，發(fā)現(xiàn)A公司的企業(yè)利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其余年份基本呈穩(wěn)定上升趨勢?？傮w來看A公司經(jīng)營成果較好。2004年的虧損需要進一步分析。

2.比較利潤表的分析：

（1）先分析企業(yè)利潤總額和凈利潤的146（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

如A公司比較利潤表中可看出利潤的主要來源是營業(yè)利潤，其次是投資收益，由于營業(yè)利潤具有可持續(xù)性，說明利潤的質(zhì)量較好。

（3）再進一步分析營業(yè)利潤的來源

如A公司，營業(yè)利潤主要來源于主營業(yè)務利潤，主營業(yè)務利潤隨著主營業(yè)務收入的增長而在逐步增長。

（2）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源

如A公司比較利潤147（4）分析一些變化異常的項目

如A公司：

①營業(yè)費用一直維持較高的水平上，同時隨銷售的增加而上升，應當關注企業(yè)用于銷售的營業(yè)費用的主要構(gòu)成，其中是否存在可以控制或降低的空間。

②企業(yè)管理費用在2004年度出現(xiàn)大幅度增長，其原因經(jīng)常是當年企業(yè)發(fā)生巨額壞賬（依據(jù)原有會計制度，壞賬準備在管理費用中核算）（注：這個原因是需要進一步查明的，如果考試中沒有任何其他補充資料，我們是無法得出此結(jié)論的，只能說具體情況需進一步分析）

（4）分析一些變化異常的項目

如A公司：

①營業(yè)費用148③企業(yè)財務費用從2005年度開始較之以前有較大增加，需要進一步查明原因。（公司的解釋是年度內(nèi)人民幣匯率升值，導致匯兌損失增加所致）

④投資收益2004年度有較大下降，需進一步查明原因。③企業(yè)財務費用從2005年度開始較之以前有較大增加，需要進149二、定比趨勢分析

通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營成果，同時可以觀察企業(yè)收入、費用指標在一定時間內(nèi)的變動趨勢、變動方向和變動速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有期的指標設定為一個指數(shù)（100,1），此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數(shù)，從而判斷變動趨勢和變動速度。二、定比趨勢分析

通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)150具體見教材88頁A公司定比利潤表。

將2002年設定為基期，該年度所有財務數(shù)據(jù)均為100。

2003年主營業(yè)務收入與2002年的比=1413319.55÷1258518.47×100＝112.3

其他比值以此類推

具體見教材88頁A公司定比利潤表。

將2002年設定為151分析：

（1）企業(yè)利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長，而且增長速度逐漸加快，2004年企業(yè)經(jīng)營狀況處于低谷。

（2）企業(yè)主營業(yè)務利潤的增長幅度除2004年外在逐年上升，主要原因是主營業(yè)務收入除2004年外逐年上升，但要注意各年的期間費用也隨之上升，而且管理費用的增長幅度大于營業(yè)收入的增長幅度，因此企業(yè)應當在日后注意對期間費用的控制。分析：

（1）企業(yè)利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長152（3）企業(yè)財務費用05年和06年上升幅度很大，結(jié)合資產(chǎn)負債表看出財務費用的增加與企業(yè)借款融資無關，可能是和匯率的變動相關，需要進一步分析。

（3）企業(yè)財務費用05年和06年上升幅度很大，結(jié)合資產(chǎn)負債153在進行利潤表趨勢分析時，應注意：

第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業(yè)營業(yè)收入變化的原因，是因為產(chǎn)品銷售價格的變動，還是銷售數(shù)量的變化，進而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭力發(fā)展狀