證券從業(yè)資格考試考試真題匯總

證券從業(yè)資格考試考試真題匯總1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。在我國，基金管理人只能由依法設立的（）承擔。A.

基金投資公司B.

基金監(jiān)管機構C.

基金銷售機構D.

基金管理公司【答案】:

D【解析】:基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司承擔。2.根據(jù)國債的償還期限，可以把國債分為（）。Ⅰ．短期國債Ⅱ．中期國債Ⅲ．長期國債Ⅳ．赤字國債A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債，中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債，長期國債是指償還期限在10年以上的國債。3.若滬深300指數(shù)期貨報價為1000點，則每張合約名義金額為（）元人民幣。A.

50000B.

100000C.

300000D.

400000【答案】:

C【解析】:滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點價值300元人民幣，則期貨報價為1000點時，每張合約名義金額為：1000×300＝300000（元人民幣）。4.有關委托形式，說法錯誤的是（）。[2015年3月真題]A.

非柜臺委托主要有電話委托或傳真委托、自助和電話自助委托、網(wǎng)上委托等形式B.

柜臺委托由委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺書面表達委托意向C.

柜臺委托也可由委托人親自或其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺用口頭表達委托的意向D.

委托形式可分為柜臺委托和非柜臺委托【答案】:

C【解析】:C項，柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。5.從基金管理人的角度看，基金運作可分為（）三大部分。Ⅰ．基金的市場營銷Ⅱ．基金的信息披露Ⅲ．基金的投資管理Ⅳ．基金的后臺管理A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環(huán)節(jié)。在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。6.我國有關法律規(guī)定，在支付普通股票的紅利之前，分配順序為（）。[2017年6月真題]A.

提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損B.

提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損C.

彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金D.

提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金【答案】:

C【解析】:我國有關法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。7.上市公司非公開發(fā)行股票應符合的條件包括（）。Ⅰ．發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%Ⅱ．本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓Ⅲ．控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內不得轉讓Ⅳ．非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:上市公司非公開發(fā)行股票應符合以下條件：①發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；③控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；④募集資金使用符合規(guī)定；⑤本次發(fā)行導致上市公司控股權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名，發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批準。8.關于機構投資者在金融市場中的作用，下列說法正確的有（）。Ⅰ．機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展Ⅱ．機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場的運行機制Ⅲ．機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行Ⅳ．機構投資者有助于實現(xiàn)社會經(jīng)濟體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:機構投資者在金融市場中的作用有：①機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展；②機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場的運行機制；③機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行；④機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。9.下列有關可轉債的表述，正確的有（）。Ⅰ．非上市公司公開發(fā)行可轉債不必報經(jīng)核準Ⅱ．可轉債是在一定期間內依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券Ⅲ．可轉債在轉換為股份前，其持有人不具有股東的權利和義務Ⅳ．上市公司發(fā)行可轉債必須報經(jīng)核準A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可轉換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。上市公司也可以公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券（簡稱分離交易的可轉換公司債券）。發(fā)行可轉換公司債券必須報經(jīng)核準，未經(jīng)核準，不得發(fā)行可轉換公司債券。可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和義務。10.我國儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的（）的人民幣債券。[2015年3月真題]A.

可以在商業(yè)銀行柜臺流通B.

可在銀行間債券市場轉讓C.

可在證券交易所上市交易D.

不可流通【答案】:

D【解析】:儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。11.通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進行的債券交易，包括（）。Ⅰ．現(xiàn)券買賣Ⅱ．質押式回購Ⅲ．買斷式回購Ⅳ．債券借貸Ⅴ．債券期貨A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:市場參與者之間的債券交易應當通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達成，債券交易一旦達成，不可撤銷和變更。中央國債登記托管結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司不得為未通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達成的債券交易辦理結算。通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進行的債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券質押式回購、債券買斷式回購、債券遠期、債券借貸等。12.中國證券業(yè)協(xié)會接受（）的業(yè)務指導、監(jiān)督管理。[2017年6月真題]Ⅰ．證監(jiān)會Ⅱ．民政部Ⅲ．工商行政管理總局Ⅳ．人民銀行A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:中國證券協(xié)會接受業(yè)務主管單位中國證監(jiān)會和社團登記管理機關中華人民共和國民政部的業(yè)務指導和監(jiān)督管理。13.關于中國的中小企業(yè)板，以下說法錯誤的是（）。A.

為中小企業(yè)提供直接融資平臺B.

在深圳證券交易所設立C.

是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場的重要步驟D.

企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場【答案】:

D【解析】:D項，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標準，而是在主板市場發(fā)行上市標準的框架下設立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標準變化帶來的風險。14.下列關于交易所的固定收益電子平臺的陳述，錯誤的有（）。Ⅰ．定位于個人投資者Ⅱ．包括交易商之間的市場、交易商與普通投資者之間的市場Ⅲ．可以進行質押式回購操作Ⅳ．可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質押券的申報和轉回A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所的固定收益電子平臺定位于機構投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務。該平臺包括兩層市場：①交易商之間的市場，采用報價制和詢價制；②交易商與普通投資者之間的市場，采用協(xié)議交易的模式，通過成交申報進行交易。該平臺可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質押券的申報和轉回，但不能進行質押式回購操作。15.證券公司應當在每個會計年度結束之日起（）個月內報送柜臺市場業(yè)務年度報告。[2018年5月真題]A.

3B.

2C.

4D.

1【答案】:

C【解析】:證券公司應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。16.基金管理人應當自募集期限屆滿之日起（）內聘請法定驗資機構驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告。A.

5日B.

10日C.

15日D.

20日【答案】:

B【解析】:基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于二百人，基會管理人應當自募集期限屆滿之日起十日內聘請法定驗資機構驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告。17.證券市場生存的條件是證券的（）。A.

收益性B.

穩(wěn)定性C.

流動性D.

有效性【答案】:

C【解析】:證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或者不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。18.證券交易結算流程的證券交收環(huán)節(jié)包括（）。[2012年6月真題]A.

投資者與投資者之間的證券交收B.

證券公司與結算參與人之間的證券交收C.

結算參與人與客戶之間的證券交收D.

結算參與人與結算參與人之間的證券交收【答案】:

C【解析】:證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證券公司作為結算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。19.直接融資的特點有（）。Ⅰ．直接性Ⅱ．分散性Ⅲ．融資信譽有較大的差異性Ⅳ．可逆性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:直接融資的特點包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽有較大的差異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對較強的自主性。20.關于銀行間市場交易方式，下列說法正確的有（）。Ⅰ．詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認成交三個步驟Ⅱ．詢價交易方式下，報價包括公開報價和對話報價兩種報價方式Ⅲ．詢價交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和點擊成交報價（單邊報價）Ⅳ．點擊成交報價是指報價方就某一券種報出買入或賣出價格及數(shù)量的報價A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ項，在點擊成交交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和小額報價。21.金融期貨具備的功能包括（）。Ⅰ．套期保值Ⅱ．價格發(fā)現(xiàn)Ⅲ．投機Ⅳ．套利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。金融期權與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。22.以下不屬于股票的絕對估值方法的是（）。A.

股權自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.

企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.

紅利貼現(xiàn)模型D.

市盈率倍數(shù)法【答案】:

D【解析】:股票的絕對估值方法包括股權自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和紅利貼現(xiàn)模型。D項，市盈率倍數(shù)法是股票的相對估值方法。23.當可轉換債券持有人行使轉換權后，（）。[2014年9月真題]A.

公司實收資本不變，總股增加B.

公司實收資本增加，總股份數(shù)不變C.

公司實收資本和總股份數(shù)增加D.

公司實收資本和總股份數(shù)不變【答案】:

C【解析】:當可轉債持有人行使轉換權時，可轉換債券轉換為股票，公司收回并注銷發(fā)行的可轉債，同時發(fā)行新股。此時，公司的實收資本和股份總數(shù)增加。24.債券的必要回報率等于（）。[2018年12月真題]A.

實際無風險收益率與預期通貨膨脹率之和B.

名義無風險收益率與風險溢價之和C.

實際無風險收益率與風險溢價之和D.

名義無風險收益率與預期通貨膨脹率之和【答案】:

B【解析】:根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率＝名義無風險收益率＋風險溢價＝真實無風險收益率＋預期通貨膨脹率＋風險溢價。25.股份公司向股東轉增股本時，這種轉增的資金來源是（）。[2014年6月真題]A.

募集資金B(yǎng).

借入資金C.

稅前利潤D.

公積金【答案】:

D【解析】:資本公積金轉增股本是在股東權益內部，把公積金轉入股本賬戶，并按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投入資本。26.封閉式基金的期限是指基金的（）。A.

清算期限B.

存續(xù)期限C.

發(fā)行期限D.

贖回期限【答案】:

B【解析】:封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時間。27.資產(chǎn)管理計劃可投資的資產(chǎn)包括（）。Ⅰ．銀行存款Ⅱ．同業(yè)存單Ⅲ．上市公司股票Ⅳ．存托憑證A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:資產(chǎn)管理計劃可以投資于以下資產(chǎn)：①銀行存款、同業(yè)存單，以及符合《指導意見》規(guī)定的標準化債權類資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易所、銀行間市場等國務院同意設立的交易場所交易的可以劃分為均等份額、具有合理公允價值和完善流動性機制的債券、中央銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務融資工具等；②上市公司股票、存托憑證以及中國證監(jiān)會認可的其他標準化股權類資產(chǎn)；③在證券期貨交易所等國務院同意設立的交易場所集中交易清算的期貨及期權合約等標準化商品及金融衍生品類資產(chǎn)；④公開募集證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）以及中國證監(jiān)會認可的比照公募基金管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑤第①至第③項規(guī)定以外的非標準化債權類資產(chǎn)、股權類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)；⑥第④項規(guī)定以外的其他受國務院金融監(jiān)督管理機構監(jiān)管的機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑦中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。28.下列關于上市公司配股的特別規(guī)定中，表述正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量Ⅱ．控股股東不履行認配股份的承諾，發(fā)行人應當按照發(fā)行價雙倍返還已經(jīng)認購的股東Ⅲ．擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十Ⅳ．采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅱ項，控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。29.目前，財政部以公開招標方式發(fā)行（）。A.

記賬式國債B.

市政債C.

憑證式國債D.

金融債權【答案】:

A【解析】:我國國債的發(fā)行方式包括公開招標方式和承購包銷方式。具體來看，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。30.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的（）。A.

審批組織B.

登記備案組織C.

自律性組織D.

監(jiān)管組織【答案】:

C【解析】:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織，按照《證券投資基金法》《協(xié)會章程》《會員管理辦法》的有關規(guī)定，對會員及其從業(yè)人員實施自律管理，制定和實施行業(yè)自律規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。31.下列關于影響我國金融市場運行的主要因素的說法正確的是（）。Ⅰ．預期的通貨膨脹率與債券和股票價格為反方向變動關系Ⅱ．貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求為同方向變動關系Ⅲ．市場交易機制的核心是價格發(fā)現(xiàn)機制Ⅳ．利率對金融市場的影響是局部的、非系統(tǒng)的A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:通貨膨脹對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，Ⅰ正確。貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中，貨幣供給量增加，會增加生產(chǎn)性投資、消費，也會使投資者對金融資產(chǎn)需求增加。利率對金融市場的影響是全局性的、系統(tǒng)性的。32.關于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（）。A.

證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務B.

網(wǎng)上委托是柜臺委托的一種形式C.

客戶需要通過營業(yè)部設置的專用委托電腦終端，自行將委托內容輸入電腦交易系統(tǒng)D.

上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機、傳真機等設備【答案】:

A【解析】:網(wǎng)上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機等設備。33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計算，累計利息為（）元。A.

0.51B.

0.89C.

0.91D.

1.05【答案】:

B【解析】:ACT/180即每半年付息1次，按實際天數(shù)計算。累計天數(shù)（算頭不算尾）＝31天（1月）＋28天（2月）＋5天（3月）＝64天。累計利息＝100×5%÷2×64/180≈0.89（元）。34.下列關于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的是（）。Ⅰ．遠期交易本質上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形Ⅱ．隨著交易技術及市場制度的發(fā)展，遠期交易也帶有了一定的標準化色彩Ⅲ．監(jiān)管者面臨的技術難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易Ⅳ．現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的的行為。遠期交易本質上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時間內才進行結算的例子。隨著交易技術及市場制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多地采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎上調整形成個性化的交易合同，使得遠期交易帶有一定的標準化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術難題。35.下列屬于中證指數(shù)的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．滬深300指數(shù)Ⅱ．A股指數(shù)Ⅲ．中證規(guī)模指數(shù)Ⅳ．基金指數(shù)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:中證指數(shù)有限公司的指數(shù)：①滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)是滬、深證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)；②中證規(guī)模指數(shù)，中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。這些指數(shù)與滬深300指數(shù)共同構成中證規(guī)模指數(shù)體系。36.下列關于報價的計價單位和申報價格最小變動單位的說法，錯誤的是（）。A.

基金計價單位為每份基金價格B.

股票計價單位為每股價格C.

深圳證券交易所B股申報價格最小變動單位為0.01美元D.

A股申報價格最小變動單位為0.01元人民幣【答案】:

C【解析】:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》，深圳證券交易所規(guī)定B股交易的申報價格最小變動單位為0.01港元。37.國際長期資金流動的主要方式不包括（）。[2015年11月真題]A.

國際直接投資B.

銀行資金調撥C.

國際證券投資D.

國際信貸【答案】:

B【解析】:國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.在證券市場監(jiān)管中，證券管理機關將對（）運用相應手段進行監(jiān)督管理。[2017年6月真題]Ⅰ．證券募集行為Ⅱ．證券發(fā)行行為Ⅲ．證券交易行為Ⅳ．證券投資中介機構的行為A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督與管理。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務，所提供的服務不包括（）。[2014年9月真題]A.

代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).

提供期貨行情信息C.

協(xié)助辦理開戶手續(xù)D.

提供期貨交易設施【答案】:

A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供下列服務：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設施；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。40.下列關于股票基金的表述，正確的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，預期收益也較高Ⅱ．長期來看，股票基金提供了應對通貨膨脹的有效手段Ⅲ．股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入Ⅳ．股票基金以追求長期的資本增值為目標A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:股票基金投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應對通貨膨脹有效的手段。41.公司股東依法享有（）權利。[2017年2月真題]Ⅰ．參與重大決策Ⅱ．資產(chǎn)收益Ⅲ．選擇管理者Ⅳ．日常經(jīng)營A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:股東權是一種綜合權利，按照我國《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。42.財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師，會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務實行（）管理。A.

注冊制B.

審批制C.

許可證D.

審核制【答案】:

C【解析】:財政部和中國證券監(jiān)督管理委員會對注冊會計師、會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務，必須取得證券、期貨相關業(yè)務許可證。43.證券市場監(jiān)管的原則包括（）。Ⅰ．監(jiān)督與自律相結合的原則Ⅱ．保護投資者利益原則Ⅲ．“三公”原則Ⅳ．依法監(jiān)管原則A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公”原則以及監(jiān)督與自律相結合的原則。44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額（）以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。A.

15%B.

10%C.

20%D.

30%【答案】:

B【解析】:根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條，發(fā)生其他對債券持有人權益有重大影響的事項。在債券受托管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。45.中央銀行一般性貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ．存款準備金制度Ⅱ．再貼現(xiàn)政策Ⅲ．公開市場業(yè)務Ⅳ．短期流動性調節(jié)工具A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務三大工具。46.基金交易費中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費用是（）。[2012年6月真題]A.

交易傭金B(yǎng).

信息披露費C.

托管費D.

審計費【答案】:

A【解析】:交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關規(guī)定收取。47.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。[2018年3月真題]A.

銀行間債券市場B.

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板C.

全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)D.

深圳證券交易所中小板【答案】:

D【解析】:2004年5月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意，深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業(yè)板塊。48.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機構應當（）。Ⅰ．責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告Ⅱ．對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案Ⅲ．責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果Ⅳ．責令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第四十九條規(guī)定，證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務制度不健全，凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機構應當依法責令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告；②對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果；④責令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管措施。證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。49.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．非ST、*ST股票、非暫停上市股票Ⅱ．公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題Ⅲ．上市交易時間超過一季度（流通市值排名前30位除外）Ⅳ．股票價格無明顯的異常波動或市場操縱A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:滬深300指數(shù)樣本空間由同時滿足以下條件的滬深A股組成：①非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過三年；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票。并且選擇經(jīng)營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司。50.企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件有（）。[2015年11月真題]Ⅰ．財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%Ⅱ．財務公司設立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前一年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期Ⅲ．申請前一年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足Ⅳ．申請前一年，注冊資本金不低于1億人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項，企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件之一是：申請前一年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。51.商業(yè)銀行次級債券可在（）公開發(fā)行或私募發(fā)行。[2018年5月真題]A.

中國金融期貨交易所B.

上海證券交易所C.

深圳證券交易所D.

銀行間債券市場【答案】:

D【解析】:商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。商業(yè)銀行次級債券是商業(yè)銀行金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。52.場外交易市場的組織方式大多采?。ǎ?。A.

經(jīng)紀制B.

會員制C.

做市商制D.

公司制【答案】:

C【解析】:場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制，投資者直接與證券商進行交易，證券商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易的機會并組織市場活動，因此被稱為做市商。53.下列有關企業(yè)債券的表述中，正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．募集的資金用于補充營運資金的，不得超過發(fā)債總額的30%Ⅱ．國家發(fā)改委核準通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽Ⅲ．募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過其投資總額的60%Ⅳ．地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)展改革部門轉報A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項，籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關手續(xù)齊全，用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。54.下列關于公允價值的表述，正確的有（）。[2014年3月真題]Ⅰ．公允價值是內在價值Ⅱ．公允價值是市場價格Ⅲ．在一定條件下，可用特定的估值模型得到公允價值為證券估值Ⅳ．在一定條件下，可參考市場價格作為公允價值為證券估值A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)我國財政部頒布的《企業(yè)會計準則第2