投資項(xiàng)目的不確定性分析課件

投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性分析投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析投資建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性1第一、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序、投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)三、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略第一、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析2投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序1、風(fēng)險(xiǎn)的概念指不幸事件發(fā)生的概率或可能性,或是某一導(dǎo)致人們并不希望的事件出現(xiàn)的可能性■2、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別(1)可否量化(2)概率可獲得性:(3)影響大小。投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序33、風(fēng)險(xiǎn)分析的目的(1)揭示項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素;■(2)針對(duì)影響項(xiàng)目的關(guān)鍵因素,制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,消除或降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響(3)通過(guò)信息反饋,進(jìn)一步改進(jìn)項(xiàng)目前期工作;(4)為決策者提供全面的信息,以作出客觀、科學(xué)的決策4、風(fēng)險(xiǎn)分析的程序:鳳險(xiǎn)識(shí)別、鳳險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策3、風(fēng)險(xiǎn)分析的目的4投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)■資源風(fēng)險(xiǎn)管理與組織風(fēng)險(xiǎn),融資風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)■外部協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)5投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法■1、專(zhuān)家調(diào)查法2、概率分析運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的概率分布和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響進(jìn)行定量分析投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法6概率分析方法專(zhuān)題)概率分析及其步驟概率分析的概念概率分析是指使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。在概率分析中,一般是計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期塋恤及共分布狀況和凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)的累計(jì)概率如果計(jì)算出的累計(jì)概率值越大,說(shuō)明投資項(xiàng)目承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小概率分析是在選定不確定因素的基礎(chǔ)上,通過(guò)估計(jì)其發(fā)生變動(dòng)的范圍,然后根據(jù)已有資料或經(jīng)驗(yàn)等情況,估計(jì)出變化值下的概率,并根據(jù)這些概率的大小,來(lái)分析測(cè)算事件變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)的結(jié)果和所獲結(jié)果的穩(wěn)定性。它是一種定量分析方法。同時(shí),又因?yàn)楦怕实陌l(fā)生具有隨機(jī)性,故概率分析又稱(chēng)為簡(jiǎn)單風(fēng)險(xiǎn)分析。概率分析方法專(zhuān)題72.概率分析的步驟概率分析一般可以按以下步驟進(jìn)行:(1)選定投資項(xiàng)目效益指標(biāo)作為分析對(duì)象,并分析與這些指標(biāo)有關(guān)的不確定性因素2)估計(jì)出每個(gè)不確定因素的變化范圍及其可出現(xiàn)的穊率(3)計(jì)算在不確定性因素變量的影響下投資經(jīng)濟(jì)效益的期望值(4)計(jì)算出表明期望值穩(wěn)定性的標(biāo)準(zhǔn)偏差。(5)綜合考慮期望值和標(biāo)準(zhǔn)偏差,說(shuō)明在該不確定因素情況下投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的期望值以及獲取此效益的可能性。2.概率分析的步驟8(二)期望值計(jì)算和分析步驟1期望值計(jì)算的一般公式期望值也稱(chēng)數(shù)學(xué)期望,它是隨機(jī)事件的各種變量與相應(yīng)概率的加權(quán)平均值隨機(jī)變量可分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量?！鲭x散型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能性變化為有限次數(shù)并且每次發(fā)生的概率值為確定的隨機(jī)變量。其期望值計(jì)算公式為:EX)=ΣXP1■式中:E(Ⅹ一期望值;μ隨機(jī)變量的序數(shù),等于l,23,…,n;Ⅹ—隨機(jī)變量值;P—隨機(jī)變量發(fā)生的概率(二)期望值計(jì)算和分析步驟9連續(xù)型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能變化在有限的區(qū)間內(nèi)可以無(wú)限次數(shù)且其概率的總和為1的隨機(jī)變量。其期望值的計(jì)算公式為E(x)=「f(xkx式中:f(x)為隨機(jī)變量的變化函數(shù)。在項(xiàng)目評(píng)估中,任一不確定性因素的變化一般為有限次數(shù),故在分析計(jì)算時(shí)只使用離散型變量情況下的期望值計(jì)算公式連續(xù)型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能變化10投資項(xiàng)目的不確定性分析課件11投資項(xiàng)目的不確定性分析課件12投資項(xiàng)目的不確定性分析課件13投資項(xiàng)目的不確定性分析課件14投資項(xiàng)目的不確定性分析課件15投資項(xiàng)目的不確定性分析課件16投資項(xiàng)目的不確定性分析課件17投資項(xiàng)目的不確定性分析課件18投資項(xiàng)目的不確定性分析課件19投資項(xiàng)目的不確定性分析課件20投資項(xiàng)目的不確定性分析課件21投資項(xiàng)目的不確定性分析課件22投資項(xiàng)目的不確定性分析課件23投資項(xiàng)目的不確定性分析課件24投資項(xiàng)目的不確定性分析課件25投資項(xiàng)目的不確定性分析課件26投資項(xiàng)目的不確定性分析課件27投資項(xiàng)目的不確定性分析課件28投資項(xiàng)目的不確定性分析課件29投資項(xiàng)目的不確定性分析課件30投資項(xiàng)目的不確定性分析課件31投資項(xiàng)目的不確定性分析課件32投資項(xiàng)目的不確定性分析課件33投資項(xiàng)目的不確定性分析課件34投資項(xiàng)目的不確定性分析課件35投資項(xiàng)目的不確定性分析課件36投資項(xiàng)目的不確定性分析課件37投資項(xiàng)目的不確定性分析課件38投資項(xiàng)目的不確定性分析課件39投資項(xiàng)目的不確定性分析課件40投資項(xiàng)目的不確定性分析課件41投資項(xiàng)目的不確定性分析課件42投資項(xiàng)目的不確定性分析課件43投資項(xiàng)目的不確定性分析課件44投資項(xiàng)目的不確定性分析課件45投資項(xiàng)目的不確定性分析課件46投資項(xiàng)目的不確定性分析課件47投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性分析投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析投資建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性48第一、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序、投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)三、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略第一、投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析49投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序1、風(fēng)險(xiǎn)的概念指不幸事件發(fā)生的概率或可能性,或是某一導(dǎo)致人們并不希望的事件出現(xiàn)的可能性■2、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別(1)可否量化(2)概率可獲得性:(3)影響大小。投資建設(shè)項(xiàng)目的目的和程序503、風(fēng)險(xiǎn)分析的目的(1)揭示項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素;■(2)針對(duì)影響項(xiàng)目的關(guān)鍵因素,制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,消除或降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響(3)通過(guò)信息反饋,進(jìn)一步改進(jìn)項(xiàng)目前期工作;(4)為決策者提供全面的信息,以作出客觀、科學(xué)的決策4、風(fēng)險(xiǎn)分析的程序:鳳險(xiǎn)識(shí)別、鳳險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策3、風(fēng)險(xiǎn)分析的目的51投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)■資源風(fēng)險(xiǎn)管理與組織風(fēng)險(xiǎn),融資風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)■外部協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)52投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法■1、專(zhuān)家調(diào)查法2、概率分析運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的概率分布和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響進(jìn)行定量分析投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析常用方法53概率分析方法專(zhuān)題)概率分析及其步驟概率分析的概念概率分析是指使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。在概率分析中,一般是計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期塋恤及共分布狀況和凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)的累計(jì)概率如果計(jì)算出的累計(jì)概率值越大,說(shuō)明投資項(xiàng)目承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小概率分析是在選定不確定因素的基礎(chǔ)上,通過(guò)估計(jì)其發(fā)生變動(dòng)的范圍,然后根據(jù)已有資料或經(jīng)驗(yàn)等情況,估計(jì)出變化值下的概率,并根據(jù)這些概率的大小,來(lái)分析測(cè)算事件變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)的結(jié)果和所獲結(jié)果的穩(wěn)定性。它是一種定量分析方法。同時(shí),又因?yàn)楦怕实陌l(fā)生具有隨機(jī)性,故概率分析又稱(chēng)為簡(jiǎn)單風(fēng)險(xiǎn)分析。概率分析方法專(zhuān)題542.概率分析的步驟概率分析一般可以按以下步驟進(jìn)行:(1)選定投資項(xiàng)目效益指標(biāo)作為分析對(duì)象,并分析與這些指標(biāo)有關(guān)的不確定性因素2)估計(jì)出每個(gè)不確定因素的變化范圍及其可出現(xiàn)的穊率(3)計(jì)算在不確定性因素變量的影響下投資經(jīng)濟(jì)效益的期望值(4)計(jì)算出表明期望值穩(wěn)定性的標(biāo)準(zhǔn)偏差。(5)綜合考慮期望值和標(biāo)準(zhǔn)偏差,說(shuō)明在該不確定因素情況下投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的期望值以及獲取此效益的可能性。2.概率分析的步驟55(二)期望值計(jì)算和分析步驟1期望值計(jì)算的一般公式期望值也稱(chēng)數(shù)學(xué)期望,它是隨機(jī)事件的各種變量與相應(yīng)概率的加權(quán)平均值隨機(jī)變量可分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量?！鲭x散型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能性變化為有限次數(shù)并且每次發(fā)生的概率值為確定的隨機(jī)變量。其期望值計(jì)算公式為:EX)=ΣXP1■式中:E(Ⅹ一期望值;μ隨機(jī)變量的序數(shù),等于l,23,…,n;Ⅹ—隨機(jī)變量值;P—隨機(jī)變量發(fā)生的概率(二)期望值計(jì)算和分析步驟56連續(xù)型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能變化在有限的區(qū)間內(nèi)可以無(wú)限次數(shù)且其概率的總和為1的隨機(jī)變量。其期望值的計(jì)算公式為E(x)=「f(xkx式中:f(x)為隨機(jī)變量的變化函數(shù)。在項(xiàng)目評(píng)估中,任一不確定性因素的變化一般為有限次數(shù),故在分析計(jì)算時(shí)只使用離散型變量情況下的期望值計(jì)算公式連續(xù)型隨機(jī)變量是指事件發(fā)生的可能變化57投資項(xiàng)目的不確定性分析課件58投資項(xiàng)目的不確定性分析課件59投資項(xiàng)目的不確定性分析課件60投資項(xiàng)目的不確定性分析課件61投資項(xiàng)目的不確定性分析課件62投資項(xiàng)目的不確定性分析課件63投資項(xiàng)目的不確定性分析課件64投資項(xiàng)目的不確定性分析課件65投資項(xiàng)目的不確定性分析課件66投資項(xiàng)目的不確定性分析課件67投資項(xiàng)目的不確定性分析課件68投資項(xiàng)目的不確定性分析課件69投資項(xiàng)目的不確定性分析課件70投資項(xiàng)目的不確定性分析課件71投資項(xiàng)目的不確定性分析課件72投資項(xiàng)目的不確定性分析課件73投資項(xiàng)目的不確定性分析課件74投資項(xiàng)目的不確定性分析課件75投資項(xiàng)目的不確定性分析課件76投資項(xiàng)目的不確定性分析課件77投資項(xiàng)目的不確定性分析課件78投資項(xiàng)目的不確定性分析課件79投資項(xiàng)目的不確定性分析課件80投資項(xiàng)目的不確定性分析課件81投資項(xiàng)目的不確