國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)市場現(xiàn)況課件

國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況

及未來發(fā)展趨勢國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況

及未來發(fā)展趨勢2019年寶來臺灣卓越50基金績優(yōu)藍(lán)籌股之一籃子股票組合股票交易，獲取指數(shù)報(bào)酬的基金發(fā)行時間:2019.06.30總資產(chǎn)規(guī)模:395億臺幣(2019/6/30)經(jīng)理公司:寶來投信2019年寶來臺灣加權(quán)指數(shù)基金股票型基金的一種現(xiàn)金交易，獲取指數(shù)報(bào)酬的基金發(fā)行時間:2019.09.17總資產(chǎn)規(guī)模:4.45億臺幣(2019/6/30)經(jīng)理公司:寶來投信國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況2019年2019年股票型基金的一種國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況2019年中型100ETF追蹤由FTSE與交易所共同編制之中型100指數(shù)挑選上市市值排名第51名至第150名，共100檔股票作為成分2019年資訊科技ETF追蹤由FTSE與交易所共同編制之資訊科技指數(shù)以「臺灣50指數(shù)」及「臺灣中型100指數(shù)」150支成分股之產(chǎn)業(yè)分類屬於富時行業(yè)分類系統(tǒng)（FTSEGlobalClassificationSystem）之資訊科技類股。2019年國內(nèi)將上市之ETF產(chǎn)品2019年2019年追蹤由FTSE與交易所共同編制之資訊科技1stmilestone：臺灣50ETF為符合國際潮流由主管機(jī)關(guān)及民間業(yè)者共同推動發(fā)行國內(nèi)第一檔ETF，成效卓越國際知名指數(shù)編製公司道富技術(shù)指導(dǎo)提昇國內(nèi)投信業(yè)者之研發(fā)能力2ndmilestone：7/11金管會公告基金管理辦法部份條文修正草案開放投信編制指數(shù)開放ETF追蹤標(biāo)的之範(fàn)圍，包括股票及債券國內(nèi)指數(shù)化法令開放過程1stmilestone：臺灣50ETF國內(nèi)指數(shù)化法令開放觀察國外指數(shù)市場趨向多元，隨著臺灣指數(shù)編制及範(fàn)圍之開放，國內(nèi)指數(shù)市場仍有很大之發(fā)展空間指數(shù)類型指數(shù)名稱/指數(shù)公司BondIndexLehmanBrothersAggregateIndex,Citigroup，MerrillLynch，JPMorganTaiwanOTC,etc.ChinaIndexShanhaiSE50A-SHRFTSEXinhuaChina25,MSCI,DowJones,BNP,CBOE,etc.CommodityIndexCRBIndex,GoldmanSachsCommodityIndexDowJones/AIG,S&P,Rogers,MerrillLynchHedgeFundIndexS&PHedgeFundIndexMSCI,FTSE,MerrillLynchSelectedDividendIndexDowJonesSelectedDividendIndexTargetDateIndexDowJonesTargetDatedIndexes臺灣未來指數(shù)市場之發(fā)展觀察國外指數(shù)市場趨向多元，隨著臺灣指數(shù)編制及範(fàn)圍之開放，國內(nèi)TTTProfileTTTProfile基本資料(至6/30/2019)型式：指數(shù)股票型基金(ETF)掛牌場所：臺灣證券交易所(TSE)上市日期：6/30/2019基金目標(biāo)：追蹤臺灣50指數(shù)的績效表現(xiàn)，臺灣50指數(shù)是由FTSE和TSE共同編制基金規(guī)模：395.50億元流通單位：746,000,000個受益憑證單位市價(jià)：53.10淨(jìng)值：53.02上市以來累積報(bào)酬：49.11%(含息)追蹤誤差：6.45%價(jià)格vs.淨(jìng)值TTTvs.臺灣50指數(shù)自成立以來，TTT績效表現(xiàn)持續(xù)緊貼臺灣50指數(shù)走勢TTT的市場價(jià)格緊貼基金淨(jìng)值，折溢價(jià)幅度小寶來臺灣卓越50基金(“TTT”)基本資料7/7757百萬單位50指5002.35資料來源：寶來投信

資料日期：2019/06/30~2019/6/30市場急跌，TTT逆勢成長7/7757百萬單位資料來源：寶來投信資料日期：以自營商交易比重最高，月平均成交比率為36.11%外資月平均成交比率為9.01%，投信為6.62%資料日期：2019/06/30~2019/7/7補(bǔ)充：各法人每月淨(jìng)買賣張數(shù)取絕對值佔(zhàn)該月TTT成交量比重三大法人參與TTT情況以自營商交易比重最高，月平均成交比率為36.11%資料日期：大部份時間在+0.5%和-0.5%之間最高折價(jià)為–1.79%,最大溢價(jià)為2.48%資料來源：寶來投信資料日期：2019/06/30~2019/6/30

TTT合理折溢價(jià)大部份時間在+0.5%和-0.5%之間資料來源：寶來投信*資產(chǎn)規(guī)模之資料來源為Bloomberg取得之最新資訊資產(chǎn)規(guī)模排名國家名稱BloombergTradeingSymbol20日平均成交金額(百萬美元)資產(chǎn)規(guī)模*(百萬美元)週轉(zhuǎn)率1日本野村ETF-日經(jīng)指數(shù)1321JP53.796210.56%2日本野村ETF-TOPIX指數(shù)1306JP57.478760.73%3香港香港盈富基金2800HK4.235270.12%4臺灣臺灣卓越五十指數(shù)0050TT10.710091.06%5大陸上海上證50基金510050CH7.45131.44%6澳洲道富-S&P/ASX200指數(shù)STWAU1.43660.37%7新加坡道富ETF-海峽指數(shù)基金STTFSP0.23510.05%8南韓三星ETF-KODEX200指數(shù)069500KS8.73362.58%9香港恒生H股指數(shù)上市基金2828HK1.01990.49%亞太地區(qū)ETF比較*資產(chǎn)規(guī)模之資料來源為Bloomberg取得之最新資訊資產(chǎn)規(guī)中型100指數(shù)及中型100ETF中型100指數(shù)及中型100ETF編製機(jī)構(gòu)：臺灣證交所與FTSE共同編製編製時間：發(fā)布:93.11.29基期:92.06.30基點(diǎn):5000成分股選擇之標(biāo)準(zhǔn)：扣除臺灣50指數(shù)成份股，選擇總市值最大之100家臺灣證交所上市公司，固定檔數(shù)為100支，市值經(jīng)FTSE公眾流通量係數(shù)(freefloat)調(diào)整2019年7月?lián)Q股名單：納入士電(1503)、明碁(2352)、國產(chǎn)(2504)、陽明(2609)、華航(2610)、晶華(2707)；刪除：統(tǒng)一(1216)、東陽(1319)、年興(1451)、中纖(1718)、安泰銀(2849)、玉晶光(3406)臺灣中型100指數(shù)編制規(guī)則編製機(jī)構(gòu)：臺灣證交所與FTSE共同編製臺灣中型100指數(shù)編資料日期：2019.7.14資料來源：各指數(shù)公司提供，寶來投信整理前三大產(chǎn)業(yè)電子55.37%金融11.90%航運(yùn)4.97%Overweight汽車3.28%航運(yùn)2.71%化工2.43%Underweight塑膠-8.92%金融-5.32%電子-1.52%產(chǎn)業(yè)權(quán)重分析(預(yù)測七月?lián)Q股後)產(chǎn)業(yè)類股檔數(shù)中型100各產(chǎn)業(yè)權(quán)重加權(quán)各產(chǎn)業(yè)權(quán)重成分股占加權(quán)權(quán)重差異汽車34.38%1.10%53.35%3.28%航運(yùn)74.97%2.26%29.42%2.71%化工43.83%1.40%36.60%2.43%電機(jī)43.42%1.18%38.75%2.24%水泥22.83%0.98%38.65%1.85%電器電纜11.88%0.53%47.23%1.35%百貨21.94%0.78%33.18%1.16%玻璃11.28%0.28%62.19%1.00%營建21.97%1.41%18.70%0.56%造紙10.85%0.36%31.75%0.49%橡膠10.69%0.60%15.46%0.09%觀光10.39%0.30%17.32%0.09%綜合

0.01%0.00%-0.01%其他31.75%1.80%13.04%-0.05%鋼鐵42.80%2.89%12.97%-0.09%紡織10.96%1.41%9.10%-0.45%食品

0.90%0.00%-0.90%電子4853.57%55.09%13.01%-1.52%金融1411.90%17.22%9.25%-5.32%塑膠10.58%9.50%0.81%-8.92%合計(jì)100100.00%100.00%

資料日期：2019.7.14資料來源：各指數(shù)公司提資料日期：2019.7.14集中於電子產(chǎn)業(yè)(48檔)及金融產(chǎn)業(yè)(14檔)，權(quán)重共65%無食品與綜合產(chǎn)業(yè)其他產(chǎn)業(yè)較為分散權(quán)重最高為航運(yùn)(4.79%)最低觀光(0.39%)指數(shù)之產(chǎn)業(yè)檔數(shù)分布

(預(yù)測七月?lián)Q股後)檔數(shù)臺灣加權(quán)

指數(shù)臺灣中型100指數(shù)臺灣50指數(shù)電子2904827金融411414航運(yùn)1871電機(jī)364

化工344

鋼鐵2441其他3731汽車53

營建302

百貨102

水泥72

紡織4511塑膠2114電器電纜141

橡膠91

造紙71

觀光61

玻璃51

食品20

1綜合1

總計(jì)66010050資料日期：2019.7.14集中於電子產(chǎn)業(yè)(48檔)無食品與資料日期：95.7.14前十大成分股包括電子、電線電纜、汽車及及化工前十大成分股權(quán)重約為19.31%前10大成分股(預(yù)測七月?lián)Q股後)資料日期：95.7.14前十大成分股包括前十大成分股權(quán)重前1成分股檔數(shù)總市值(十億臺幣)平均每檔市值(十億臺幣)佔(zhàn)加權(quán)比重中型100指數(shù)1002,751.1327.5117.44%臺灣50指數(shù)5010,548.75211.9766.85%加權(quán)指數(shù)65915,779.0323.94100.00%總股本(十億臺幣)平均每檔股本(十億臺幣)佔(zhàn)加權(quán)比重平均P/B預(yù)估P/E臺灣中型100指數(shù)1,272.0012.7223.98%2.16313.98臺灣50指數(shù)2,647.5852.9549.91%4.0012.51臺灣加權(quán)指數(shù)5,304.548.05100.00%2.9713.76資料日期：95.6.23資料來源：Bloomberg臺灣中型100指數(shù)市值比較成分股總市值平均每檔市值佔(zhàn)加權(quán)中型100指數(shù)1002,751資料期間：93.11.29~95.6.23資料來源：各指數(shù)公司提供，寶來投信整理各指數(shù)日報(bào)酬率間之相關(guān)係數(shù)臺灣中型100指數(shù)相關(guān)性分析資料期間：93.11.29~95.6.23資料日期：2019.06.23資料來源：各指數(shù)公司提供，寶來投信整理各指數(shù)之年波動率Beta係數(shù)

臺灣中型100指數(shù)臺灣50指數(shù)Beta0.80770.8942臺灣中型100指數(shù)波動性分析資料日期：2019.06.23由Barra系統(tǒng)計(jì)算各指數(shù)間之TE,單位為%投資組合\標(biāo)的指數(shù)臺灣中型100指數(shù)臺灣50指數(shù)加權(quán)指數(shù)臺灣中型100指數(shù)0%10.43%6.94%臺灣50指數(shù)0%4.00%加權(quán)指數(shù)0%資料日期：2019.6.16資料來源：各指數(shù)公司提供，寶來投信整理中型100指數(shù)與其他指數(shù)之

追蹤誤差由Barra系統(tǒng)計(jì)算各指數(shù)間之TE,單位為%臺灣中型10政府近期將陸續(xù)開放ETF市場，ETF掛牌數(shù)目在未來將持續(xù)增加，市場展望積極正向債券ETF可望在明年掛牌上市結(jié)語政府近期將陸續(xù)開放ETF市場，ETF掛牌數(shù)目在未來將持續(xù)增謝謝你的閱讀知識就是財(cái)富豐富你的人生謝謝你的閱讀知識就是財(cái)富國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況

及未來發(fā)展趨勢國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況

及未來發(fā)展趨勢2019年寶來臺灣卓越50基金績優(yōu)藍(lán)籌股之一籃子股票組合股票交易，獲取指數(shù)報(bào)酬的基金發(fā)行時間:2019.06.30總資產(chǎn)規(guī)模:395億臺幣(2019/6/30)經(jīng)理公司:寶來投信2019年寶來臺灣加權(quán)指數(shù)基金股票型基金的一種現(xiàn)金交易，獲取指數(shù)報(bào)酬的基金發(fā)行時間:2019.09.17總資產(chǎn)規(guī)模:4.45億臺幣(2019/6/30)經(jīng)理公司:寶來投信國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況2019年2019年股票型基金的一種國內(nèi)指數(shù)化產(chǎn)品市場現(xiàn)況2019年中型100ETF追蹤由FTSE與交易所共同編制之中型100指數(shù)挑選上市市值排名第51名至第150名，共100檔股票作為成分2019年資訊科技ETF追蹤由FTSE與交易所共同編制之資訊科技指數(shù)以「臺灣50指數(shù)」及「臺灣中型100指數(shù)」150支成分股之產(chǎn)業(yè)分類屬於富時行業(yè)分類系統(tǒng)（FTSEGlobalClassificationSystem）之資訊科技類股。2019年國內(nèi)將上市之ETF產(chǎn)品2019年2019年追蹤由FTSE與交易所共同編制之資訊科技1stmilestone：臺灣50ETF為符合國際潮流由主管機(jī)關(guān)及民間業(yè)者共同推動發(fā)行國內(nèi)第一檔ETF，成效卓越國際知名指數(shù)編製公司道富技術(shù)指導(dǎo)提昇國內(nèi)投信業(yè)者之研發(fā)能力2ndmilestone：7/11金管會公告基金管理辦法部份條文修正草案開放投信編制指數(shù)開放ETF追蹤標(biāo)的之範(fàn)圍，包括股票及債券國內(nèi)指數(shù)化法令開放過程1stmilestone：臺灣50ETF國內(nèi)指數(shù)化法令開放觀察國外指數(shù)市場趨向多元，隨著臺灣指數(shù)編制及範(fàn)圍之開放，國內(nèi)指數(shù)市場仍有很大之發(fā)展空間指數(shù)類型指數(shù)名稱/指數(shù)公司BondIndexLehmanBrothersAggregateIndex,Citigroup，MerrillLynch，JPMorganTaiwanOTC,etc.ChinaIndexShanhaiSE50A-SHRFTSEXinhuaChina25,MSCI,DowJones,BNP,CBOE,etc.CommodityIndexCRBIndex,GoldmanSachsCommodityIndexDowJones/AIG,S&P,Rogers,MerrillLynchHedgeFundIndexS&PHedgeFundIndexMSCI,FTSE,MerrillLynchSelectedDividendIndexDowJonesSelectedDividendIndexTargetDateIndexDowJonesTargetDatedIndexes臺灣未來指數(shù)市場之發(fā)展觀察國外指數(shù)市場趨向多元，隨著臺灣指數(shù)編制及範(fàn)圍之開放，國內(nèi)TTTProfileTTTProfile基本資料(至6/30/2019)型式：指數(shù)股票型基金(ETF)掛牌場所：臺灣證券交易所(TSE)上市日期：6/30/2019基金目標(biāo)：追蹤臺灣50指數(shù)的績效表現(xiàn)，臺灣50指數(shù)是由FTSE和TSE共同編制基金規(guī)模：395.50億元流通單位：746,000,000個受益憑證單位市價(jià)：53.10淨(jìng)值：53.02上市以來累積報(bào)酬：49.11%(含息)追蹤誤差：6.45%價(jià)格vs.淨(jìng)值TTTvs.臺灣50指數(shù)自成立以來，TTT績效表現(xiàn)持續(xù)緊貼臺灣50指數(shù)走勢TTT的市場價(jià)格緊貼基金淨(jìng)值，折溢價(jià)幅度小寶來臺灣卓越50基金(“TTT”)基本資料7/7757百萬單位50指5002.35資料來源：寶來投信

資料日期：2019/06/30~2019/6/30市場急跌，TTT逆勢成長7/7757百萬單位資料來源：寶來投信資料日期：以自營商交易比重最高，月平均成交比率為36.11%外資月平均成交比率為9.01%，投信為6.62%資料日期：2019/06/30~2019/7/7補(bǔ)充：各法人每月淨(jìng)買賣張數(shù)取絕對值佔(zhàn)該月TTT成交量比重三大法人參與TTT情況以自營商交易比重最高，月平均成交比率為36.11%資料日期：大部份時間在+0.5%和-0.5%之間最高折價(jià)為–1.79%,最大溢價(jià)為2.48%資料來源：寶來投信資料日期：2019/06/30~2019/6/30

TTT合理折溢價(jià)大部份時間在+0.5%和-0.5%之間資料來源：寶來投信*資產(chǎn)規(guī)模之資料來源為Bloomberg取得之最新資訊資產(chǎn)規(guī)模排名國家名稱BloombergTradeingSymbol20日平均成交金額(百萬美元)資產(chǎn)規(guī)模*(百萬美元)週轉(zhuǎn)率1日本野村ETF-日經(jīng)指數(shù)1321JP53.796210.56%2日本野村ETF-TOPIX指數(shù)1306JP57.478760.73%3香港香港盈富基金2800HK4.235270.12%4臺灣臺灣卓越五十指數(shù)0050TT10.710091.06%5大陸上海上證50基金510050CH7.45131.44%6澳洲道富-S&P/ASX200指數(shù)STWAU1.43660.37%7新加坡道富ETF-海峽指數(shù)基金STTFSP0.23510.05%8南韓三星ETF-KODEX200指數(shù)069500KS8.73362.58%9香港恒生H股指數(shù)上市基金2828HK1.01990.49%亞太地區(qū)ETF比較*資產(chǎn)規(guī)模之資料來源為Bloomberg取得之最新資訊資產(chǎn)規(guī)中型100指數(shù)及中型100ETF中型100指數(shù)及中型100ETF編製機(jī)構(gòu)：臺灣證交所與FTSE共同編製編製時間：發(fā)布:93.11.29基期:92.06.30基點(diǎn):5000成分股選擇之標(biāo)準(zhǔn)：扣除臺灣50指數(shù)成份股，選擇總市值最大之100家臺灣證交所上市公司，固定檔數(shù)為100支，市值經(jīng)FTSE公眾流通量係數(shù)(freefloat)調(diào)整2019年7月?lián)Q股名單：納入士電(1503)、明碁(2352)、國產(chǎn)(2504)、陽明(2609)、華航(2610)、晶華(2707)；刪除：統(tǒng)一(1216)、東陽(1319)、年興(1451)、中纖(1718)、安泰銀(2849)、玉晶光(3406)臺灣中型100指數(shù)編制規(guī)則編製機(jī)構(gòu)：臺灣證交所與FTSE共同編製臺灣中型100指數(shù)編資料日期：2019.7.14資料來源：各指數(shù)公司提供，寶來投信整理前三大產(chǎn)業(yè)電子55.37%金融11.90%航運(yùn)4.97%Overweight汽車3.28%航運(yùn)2.71%化工2.43%Underweight塑膠-8.92%金融-5.32%電子-1.52%產(chǎn)業(yè)權(quán)重分析(預(yù)測七月?lián)Q股後)產(chǎn)業(yè)類股檔數(shù)中型100各產(chǎn)業(yè)權(quán)重加權(quán)各產(chǎn)業(yè)權(quán)重成分股占加權(quán)權(quán)重差異汽車34.38%1.10%53.35%3.28%航運(yùn)74.97%2.26%29.42%2.71%化工43.83%1.40%36.60%2.43%電機(jī)43.42%1.18%38.75%2.24%水泥22.83%0.98%38.65%1.85%電器電纜11.88%0.53%47.23%1.35%百貨21.94%0.78%33.18%1.16%玻璃11.28%0.28%62.19%1.00%營建21.97%1.41%18.70%0.56%造紙10.85%0.36%31.75%0.49%橡膠10.69%0.60%15.46%0.09%觀光10.39%0.30%17.32%0.09%綜合

0.01%0.00%-0.01%其他31.75%1.80%13.04%-0.05%鋼鐵42.80%2.89%12.97%-0.09%紡織10.96%1.41%9.10%-0.45%食品

0.90%0.00%-0.90%電子4853.57%55.09%13.01%-1.52%金融1411.90%17.22%9.25%-5.32%塑膠10.58%9.50%0.81%-8.92%合計(jì)100100.00%100.00%

資料日期：2019.7.14資料來源：各指數(shù)公司提資料日期：2019.7.14集中於電子產(chǎn)業(yè)(48檔)及金融產(chǎn)業(yè)(14檔)，權(quán)重共65%無食品與綜合產(chǎn)業(yè)其他產(chǎn)業(yè)較為分散權(quán)重最高為航運(yùn)(4.79%)最低觀光(0.39%)指數(shù)之產(chǎn)業(yè)檔數(shù)分布

(預(yù)測七月?lián)Q股後)檔數(shù)臺灣加權(quán)

指數(shù)臺灣中型100指數(shù)臺灣50指數(shù)電子2904827金融411414航運(yùn)1871電機(jī)364

化工344

鋼鐵2441其他3731汽車53

營建302

百貨102

水泥72

紡織4511塑膠2114電器電纜141

橡膠91

造紙71

觀光61

玻璃51

食品20

1綜合1

總計(jì)66010050資料日期：2019.7.14集中於電子產(chǎn)業(yè)(48檔)無食品與資料日期：95.7.14前十大成分股包括電子、電線電