建設(shè)項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理課程

第5章

建設(shè)項(xiàng)目

投資決策階段

工程造價(jià)管理工程造價(jià)管理工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理本章內(nèi)容介紹1.建設(shè)項(xiàng)目可行性研究（學(xué)習(xí)重點(diǎn)內(nèi)容）2.建設(shè)項(xiàng)目投資估算（計(jì)算方法、計(jì)算步驟）3.財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算4.建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（財(cái)務(wù)流量表）工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理5.1概述一、工程項(xiàng)目決策的含義：工程項(xiàng)目決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較并做出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提。二、建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系：1.項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提。2.項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)。3.造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策。4.項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果。工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素有：項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、項(xiàng)目生產(chǎn)工藝和設(shè)備方案等四個方面。（一）項(xiàng)目合理規(guī)模（生產(chǎn)規(guī)模、規(guī)模經(jīng)濟(jì)）的確定：見P1531.市場因素。2.技術(shù)因素。3.環(huán)境因素。包括：政策因素、燃料動力供應(yīng)、協(xié)作及土地條件、運(yùn)輸及通訊條件。其中政策因素包括產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策，以及國家、地區(qū)及行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃等。工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理（二）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平的確定：建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的主要內(nèi)容：建設(shè)規(guī)模、占地面積、工藝裝備、建筑標(biāo)準(zhǔn)、配套工程、勞動定員等方面的標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)。在建筑方面，應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)、適用、安全、樸實(shí)的原則。工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理（三）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇：1.建設(shè)地區(qū)的選擇選擇應(yīng)遵循的兩個基本原則：（1）靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費(fèi)地的原則（2）工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)集中的原則2.建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇（1）選擇地點(diǎn)的要求：（2）廠址選擇的費(fèi)用分析。1）項(xiàng)目投資費(fèi)用2）項(xiàng)目投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用比較工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理（四）工程技術(shù)方案、生產(chǎn)工藝和設(shè)備方案的確定：1.生產(chǎn)工藝方案的確定原則（1）先進(jìn)適用（2）經(jīng)濟(jì)合理2.主要設(shè)備的選用應(yīng)注意處理的問題：（1）盡量選用國產(chǎn)設(shè)備（2）進(jìn)口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備之間的銜接配套問題。（3）進(jìn)口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問題。（4）進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品、備件以及維修能力之間的配套問題。工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理四、投資決策階段工程造價(jià)管理的主要內(nèi)容：1.分析確定影響建設(shè)項(xiàng)目決策的主要因素（資金來源、資金籌措方法、處理方法）2.建設(shè)項(xiàng)目決策階段的投資估算3.建設(shè)項(xiàng)目決策階段的經(jīng)濟(jì)分析（P156）4.國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)與社會效益評價(jià)5.建設(shè)項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理5.2建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究一、可行性研究的概念：建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究是在投資決策前，對與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對各種可能采取的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較論證，對項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價(jià)。對項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性和適用性，經(jīng)濟(jì)合理性和有效性，建設(shè)的必要性和可行性，財(cái)務(wù)獲利能力，抗風(fēng)險(xiǎn)能力，環(huán)境影響等進(jìn)行研究和評價(jià)。工程造價(jià)管理第五章建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容（亦稱可行性研究的三大支柱）概括：（一）市場研究。包括產(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測。是可行性研究的前提和基礎(chǔ)。其主要任務(wù)是解決項(xiàng)目的“必要性”問題（二）技術(shù)研究。包括技術(shù)方案和建廠條件研究。是可行性研究的基礎(chǔ)。其主要任務(wù)是解決項(xiàng)目的“可行性”問題。（三）效益研究。包括經(jīng)濟(jì)效益的分析和評價(jià)。是項(xiàng)目研究的核心部分。其主要任務(wù)是解決項(xiàng)目的“合理性”問題工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理二、可行性研研究的作用：：1.投資決策的依依據(jù)。2.編制設(shè)計(jì)文件件的依據(jù)。3.銀行貸款的依依據(jù)。4.簽定協(xié)議合同同的依據(jù)。5.環(huán)保部門、地地方政府和規(guī)規(guī)劃部門審批批項(xiàng)目的依據(jù)據(jù)。6.施工組織、工工程進(jìn)度安排排以及竣工驗(yàn)驗(yàn)收的依據(jù)。。7.項(xiàng)目后評估的的依據(jù)。工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理三、可行性研研究的工作階階段：1.機(jī)會研究階段段：2.初步可行性研研究階段：3.詳細(xì)可行性研研究階段：4.評價(jià)和決策階階段：表：可行性研研究各工作階階段的要求工作階段機(jī)會研究階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段評價(jià)與決策階段依據(jù)性質(zhì)項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目初選項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目評估依據(jù)要求編制項(xiàng)目建議書編制初步可行性研究報(bào)告編制可行性研究報(bào)告提出項(xiàng)目評估報(bào)告估算精度±30％±20％±10％±10％依據(jù)費(fèi)用（占總投資的比例）0.2％～1％0.25％～1.25％大項(xiàng)目0.2～1％小項(xiàng)目1～3％需要時(shí)間（月）1～34～68～12工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理四、可行性研研究的內(nèi)容：：1.總論2.產(chǎn)品的生產(chǎn)需需求和擬建規(guī)規(guī)模3.資源、原材料料、燃料及公公共設(shè)施情況況4.建廠條件和廠廠址選擇5.項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案案6.環(huán)境保護(hù)與勞勞動安全7.企業(yè)組織、勞勞動定員和人人員培訓(xùn)8.項(xiàng)目施工計(jì)劃劃和進(jìn)度要求求9.投資估算和資資金籌措10.項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評評價(jià)11.綜合評價(jià)與結(jié)結(jié)論、建議工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理五、可行性研研究報(bào)告的編編制程序：依據(jù)我國頒布布的《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目目進(jìn)行可行性性研究試行管管理辦法》，其程序如下下：1.建設(shè)單位提出出項(xiàng)目建議書書和初步可行行性研究報(bào)告告2.項(xiàng)目業(yè)主、承承辦單位委托托有資格的單單位進(jìn)行可行行性研究。項(xiàng)目立項(xiàng)：3.設(shè)計(jì)或咨詢單單位進(jìn)行可行行性研究工作作，編制完整整的可行性研研究報(bào)告。六、可行性研研究報(bào)告編制制依據(jù)（P160）七、可行性依依研究報(bào)告編編制要求（P160）八、可行性研研究報(bào)告的審審批（P161）工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理5.3建建設(shè)項(xiàng)目目投資估算一、投資估算算的概念與作作用：（P161））二、投資估算算的階段劃分分與精度要求求：（一）國外要要求第一階段：項(xiàng)項(xiàng)目設(shè)想時(shí)期期。毛估階段段或稱比照估估算。允許±±30％誤差差。第二階段：項(xiàng)項(xiàng)目投資機(jī)會會研究時(shí)期。。粗估階段或或稱因素估算算。允許±30％誤差。。第三階段：初初步可行性研研究階段。條條件尚可。認(rèn)認(rèn)可估算。允允許±20％％誤差第四階段：詳詳細(xì)可行性研研究階段。工工程圖紙和技技術(shù)說明尚不不完備。確定定估算。允許許±10％誤誤差。第五階段：工工程設(shè)計(jì)階段段。各種資料料都很清晰。。詳細(xì)估算。?；蚍Q投標(biāo)估估算。允許±±5％誤差工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理（二）我國的的要求1.項(xiàng)目規(guī)劃劃階段的投資資估算。允許許±30％誤誤差2.項(xiàng)目建議議書階段的估估算。允許±±30％誤差差3.初步可行行性研究階段段的估算。允允許±20％％誤差4.詳細(xì)可行行性研究階段段的估算。允允許±10％％誤差工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理三、投資估算算的內(nèi)容包括固定資產(chǎn)產(chǎn)投資估算和和流動資金估估算兩部分建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資流動資金建筑工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購置費(fèi)用安裝工程費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅動態(tài)部分流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其它費(fèi)用所需的周轉(zhuǎn)資金。靜態(tài)部分工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理四、投資估算算依據(jù)、要求求和步驟（））工程造價(jià)管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理五、、固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資估估算算方方法法（一一））靜靜態(tài)態(tài)投投資資辦辦法法的的估估算算方方法法1.單單位位生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力估估算算法法其計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：式中中：：C為為投投資資額額Q為為生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力f為為不不同同時(shí)時(shí)期期、、不不同同地地點(diǎn)點(diǎn)的的定定額額、、單單價(jià)價(jià)、、費(fèi)費(fèi)用用變變更更等等的的綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)2.生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)法法其計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：式中中：：x為為生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理3.系系數(shù)數(shù)估估算算法法系數(shù)數(shù)估估算算法法也也稱稱為為因因子子估估算算法法，，精精度度較較低低，，一一般般用用于于項(xiàng)項(xiàng)目目建建議議書書階階段段。。主主要要有有以以下下幾幾種種類類型型（1））設(shè)設(shè)備備系系數(shù)數(shù)法法。。以以擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目的的設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)為為基基數(shù)數(shù)。。其其計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：式中中：：C為為擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資額額E為為擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)P1,2,3為已已建建項(xiàng)項(xiàng)目目中中建建筑筑安安裝裝費(fèi)費(fèi)及及其其它它工工程程費(fèi)費(fèi)等等占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)的的比比重重f為為不不同同時(shí)時(shí)期期、、不不同同地地點(diǎn)點(diǎn)的的定定額額、、單單價(jià)價(jià)、、費(fèi)費(fèi)用用變變更更等等的的綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)I為為擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目的的其其它它費(fèi)費(fèi)用用（2））主主體體專專業(yè)業(yè)系系數(shù)數(shù)法法。。P’1,P’2,P’3為已已建建項(xiàng)項(xiàng)目目中中各各專專業(yè)業(yè)工工程程費(fèi)費(fèi)用用占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)的的比比重重(3)朗朗格格系系數(shù)數(shù)法法。。這這種種方方法法是是以以設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)為為基基數(shù)數(shù)。。其其計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：為管管線線、、儀儀表表、、建建筑筑物物等等項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用用估估算算系系數(shù)數(shù)為管管理理費(fèi)費(fèi)、、合合同同費(fèi)費(fèi)、、應(yīng)應(yīng)急急費(fèi)費(fèi)等等項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用用的的總總估估算算系系數(shù)數(shù)為朗朗格格系系數(shù)數(shù)工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理4.比比例估估算法法C為擬擬建項(xiàng)項(xiàng)目的的建設(shè)設(shè)投資資K為專專業(yè)設(shè)設(shè)備投投資占占擬建建項(xiàng)目目投資資的比比例n為設(shè)設(shè)備種種類數(shù)數(shù)Q為第第i種種設(shè)備備的數(shù)數(shù)量P為第第i種種設(shè)備備的單單價(jià)(到廠廠價(jià)格格)5.指指標(biāo)估估算法法指標(biāo)估估算是是一種種比概概算指指標(biāo)更更為擴(kuò)擴(kuò)大的的單位位工程程指標(biāo)標(biāo)或單單項(xiàng)工工程指指標(biāo)。。估算指指標(biāo)應(yīng)應(yīng)是以以定““量””為主主，故故在估估算指指標(biāo)中中應(yīng)有有人工工數(shù)、、主要要設(shè)備備價(jià)格格表、、主要要材料料量、、主要要實(shí)物物工程程量、、各專專業(yè)的的投資資等。。工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理（二））建設(shè)設(shè)工程程投資資動態(tài)態(tài)部分分的估估算方方法1.漲漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)的估估算漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)式中：：It為第t年的的投資資計(jì)劃劃額f為年年均投投資價(jià)價(jià)格上上漲率率2.建建設(shè)期期貸款款利息息工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理六、流流動資資金（（周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資金金）估估算方方法（一））分項(xiàng)項(xiàng)詳細(xì)細(xì)估算算法流動資資金＝＝流動動資產(chǎn)產(chǎn)－流流動負(fù)負(fù)債流動資資產(chǎn)＝＝應(yīng)收收帳款款＋現(xiàn)現(xiàn)金＋＋預(yù)付付款＋＋存貨貨流動負(fù)負(fù)債＝＝應(yīng)付付賬款款＋預(yù)預(yù)收賬賬款式中：：應(yīng)收收帳款款＝年年經(jīng)營營成本本÷年年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)周轉(zhuǎn)次次數(shù)＝＝360d÷÷最低低周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)現(xiàn)金＝＝（年年工資資福利利費(fèi)＋＋年其其他費(fèi)費(fèi)）÷÷年周周轉(zhuǎn)次次數(shù)存貨＝＝外購購原材材料費(fèi)費(fèi)＋產(chǎn)產(chǎn)成品品＋在在產(chǎn)品品產(chǎn)成品品＝年年經(jīng)營營成本本÷年年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)在產(chǎn)品品＝（（年工工資福福利費(fèi)費(fèi)＋年年其他他制造造費(fèi)用用＋年年外購購原材材料動動力費(fèi)費(fèi)＋年年維修修費(fèi)））÷÷年周周轉(zhuǎn)次次數(shù)工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理流動資金估算表序號項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456……1流動資產(chǎn)

1.1應(yīng)收賬款

1.2存貨

1.2.1原材料

1.2.2燃料

1.2.3在產(chǎn)品

1.2.4產(chǎn)成品

1.3現(xiàn)金

2流動負(fù)債

2.1應(yīng)付賬款

3流動資金（1-2）

4流動資金本年增額

工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理（二））擴(kuò)大大指標(biāo)標(biāo)估算算法擴(kuò)大指指標(biāo)估估算法法簡便便易行行，但但準(zhǔn)確確度不不高，，使用用于項(xiàng)項(xiàng)目建建議書書階段段的估估算年流動動資金金額＝＝年費(fèi)費(fèi)用基基數(shù)××各類類流動動資金金率年費(fèi)用用基數(shù)數(shù)有：：銷售售收入入、經(jīng)經(jīng)營成成本、、總成成本費(fèi)費(fèi)用、、固定定資產(chǎn)產(chǎn)投資資或：年年流動動資金金額＝＝年產(chǎn)產(chǎn)量××單位位產(chǎn)品品產(chǎn)量量占流流動資資金額額（三））估算算流動動資金金應(yīng)注注意的的問題題1.不不能直直接按按照100％生生產(chǎn)負(fù)負(fù)荷下下的流流動資資金乘乘以生生產(chǎn)負(fù)負(fù)荷百百分比比求得得2.流流動資資金屬屬于長長期性性流動動資產(chǎn)產(chǎn)，可可以通通過長長期負(fù)負(fù)債和和資本本金（（一般般占30％％）的的方式式解決決。3.流流動資資金借借款按按照全全年計(jì)計(jì)算利利息，，流動動資金金利息息應(yīng)計(jì)計(jì)入生生產(chǎn)期期間財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用，，項(xiàng)目目計(jì)算算期末末回收收全部部流動動資金金（不不計(jì)利利息））。工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理七、投投資估估算的的審查查（P169））1.審審查投投資估估算編編制依依據(jù)的的可信信性2.審查投投資估算的的編制內(nèi)容容與規(guī)定、、規(guī)劃要求求的一致性性3.審查投投資估算費(fèi)費(fèi)用項(xiàng)目的的符合性工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理第四節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)的測算算（教材中沒沒有本內(nèi)容容）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)的測算算是項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評價(jià)、、國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)評價(jià)和投投資風(fēng)險(xiǎn)評評價(jià)的基礎(chǔ)礎(chǔ)和重要依依據(jù)。在項(xiàng)項(xiàng)目評價(jià)中中起承上啟啟下的關(guān)鍵鍵作用。一、財(cái)務(wù)基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測測算的內(nèi)容容1.項(xiàng)目總總投資及其其資金來源源和籌措項(xiàng)目總投資資是指一次次性投入項(xiàng)項(xiàng)目的固定定資產(chǎn)（含含建設(shè)期利利息）和流流動資金的的總和。它它在項(xiàng)目建建成投產(chǎn)后后形成固定定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)、、遞延資產(chǎn)產(chǎn)和流動資資產(chǎn)。2.生產(chǎn)成成本費(fèi)用是指企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營過過程中發(fā)生生的各種消消耗以及補(bǔ)補(bǔ)償價(jià)值。。在項(xiàng)目評評價(jià)中需要要分別測算算總成本費(fèi)費(fèi)用、可變變成本費(fèi)用用和固定成成本、經(jīng)營營成本。可可以采用制制造成本法法或生產(chǎn)要要素法進(jìn)行行測算。3.銷售收收入和稅金金稅金是指營營業(yè)稅、消消費(fèi)稅、資資源稅、城城市建設(shè)維維護(hù)稅和教教育費(fèi)附加加。工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理4.銷售利利潤的形成成與分配銷售利潤是是貸款還本本付息的重重要來源。。企業(yè)利潤潤除了交納納所得稅（（33％））以外，還還應(yīng)從利潤潤中彌補(bǔ)往往年虧損和和提取盈余余公積金、、公益金后后，才能作作為償還借借款的資金金來源。5.貸款還還本付息測測算。貸款利息應(yīng)應(yīng)列入當(dāng)年年的生產(chǎn)總總成本費(fèi)用用中。測算算的內(nèi)容包包括本金和和利息數(shù)量量，以及清清償本息所所需的實(shí)際際時(shí)間，它它反映了項(xiàng)項(xiàng)目的清償償能力。工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理二、財(cái)務(wù)基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測測算表及其其相互聯(lián)系系流動資金估算表固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)折舊估算表無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)估算表投資使用計(jì)劃及資金籌措表原材料、能源成本估算表固定資產(chǎn)投資借款還本付息表損益表（利潤估算表）銷售收入和稅金估算表生產(chǎn)總成本費(fèi)用估算表工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理三、生產(chǎn)成成本費(fèi)用的的構(gòu)成與估估算1.按照制制造成本法法計(jì)算（建建筑工程適適用此法））其它直接支出總成本費(fèi)用產(chǎn)品制造成本期間費(fèi)用制造費(fèi)用－－間接費(fèi)用（分?jǐn)傆?jì)入成本）直接材料費(fèi)（含燃料、動力）直接工資及福利費(fèi)直接費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用不能直接計(jì)入成本直接計(jì)入成本工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理三、生產(chǎn)成成本費(fèi)用的的構(gòu)成與估估算2.按照生生產(chǎn)要素法法計(jì)算（工工業(yè)產(chǎn)品適適用此法））總成本費(fèi)用可變成本固定成本外購原材料外購燃料動力計(jì)件工資及福利費(fèi)計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)維簡費(fèi)利息支出其它費(fèi)用（含銷售費(fèi)用）經(jīng)營成本攤消費(fèi)工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理總成本費(fèi)用計(jì)算表單位：萬元項(xiàng)目3456781.年經(jīng)營成本

2.年折舊費(fèi)

3.年攤消費(fèi)

4.建設(shè)期投資貸款利息

5.流動資金貸款利息

總成本費(fèi)用＝（1+2+3+4+5）

工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理總成本費(fèi)用估算表（制造成本法）序號項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期合計(jì)3456……1原材料、燃料動力

2工資及福利費(fèi)

3制造費(fèi)用

3.1折舊費(fèi)

3.2工資及福利費(fèi)

3.3維簡費(fèi)

3.4其他制造費(fèi)用

4產(chǎn)品制造費(fèi)用（1+2+3）

5管理費(fèi)用

6財(cái)務(wù)費(fèi)用

6.1其中：利息支出

7銷售費(fèi)用

8期間費(fèi)用（5+6+7）

9總成本費(fèi)用（4+8）

9.1其中：（1）固定成本（3+8）

9.2（2）可變成本（1+2）

10經(jīng)營成本（9-3.1-3.3-6.1）

工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)要素法）序號項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期合計(jì)3456……1原材料、燃料動力

2工資及福利費(fèi)

3折舊費(fèi)

4修理費(fèi)

5攤消費(fèi)

6維簡費(fèi)

7財(cái)務(wù)費(fèi)用

7.1其中：利息支出

8其他費(fèi)用

9副產(chǎn)品回收

10總成本（1+2+3+……+8-9）

10.1其中：（1）固定成本（3+4+5+6+7+8）

10.2（2）可變成本（1+2）

11經(jīng)營成本（10-3-5-6-7.1）

工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理銷售收入及銷售稅金及附加估算表序號項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期合計(jì)3456……1銷售收入

1.1產(chǎn)品A銷售收入

單價(jià)

銷售量

1.2產(chǎn)品B銷售收入

單價(jià)

銷售量

....

2銷售稅金及附加

2.1營業(yè)稅

2.2消費(fèi)稅

2.3

城市建設(shè)維護(hù)稅

2.4教育費(fèi)附加

2.5

資源稅

工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理五、固定資資產(chǎn)投資貸貸款還本付付息估算（一）還本本付息的資資金來源貸款還本付付息的資金金來源主要要包括可用用于歸還借借款的利潤潤、固定資資產(chǎn)折舊、、無形資產(chǎn)產(chǎn)及遞延資資產(chǎn)攤銷費(fèi)費(fèi)和其它還還款資金來來源。其中：可用用于還款的的利潤，一一般應(yīng)是提提取了盈余余公積金、、公益金后后的未分配配利潤。當(dāng)當(dāng)然，當(dāng)還還貸資金缺缺口較大時(shí)時(shí)，也可以以暫不提取取公積金、、公益金。。即通常所所說的“最最大還款能能力法”還還款方式。。（二）還款款方式一般情況下下，先償還還當(dāng)年所需需的外匯借借款本金，，然后按照照先貸先還還、后貸后后還，利息息高的先還還，利息低低的后還的的歸還順序序歸還國內(nèi)內(nèi)借款。工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理長期借款還本付息表

單位：萬元序號

年份項(xiàng)目利率建設(shè)期生產(chǎn)期1234561人民幣借款

1.1年初借款本息累計(jì)

1.2本年借款

1.3本年應(yīng)計(jì)利息

1.4本年償還本金

1.5本年支付利息

2償還本金來源

2.1折舊

2.2未分配利潤

3償還本金后余額

工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理5.4建建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評評價(jià)一、財(cái)務(wù)評評價(jià)的一般般概念（一）財(cái)務(wù)務(wù)評價(jià)的概概念：財(cái)務(wù)務(wù)評價(jià)是根根據(jù)國家現(xiàn)現(xiàn)行財(cái)稅制制度和價(jià)格格體系，分分析、計(jì)算算項(xiàng)目直接接發(fā)生的財(cái)財(cái)務(wù)效益和和費(fèi)用，編編制財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表，計(jì)算算評價(jià)指標(biāo)標(biāo)，考查項(xiàng)項(xiàng)目盈利能能力、清償償能力以及及外匯平衡衡等財(cái)務(wù)狀狀況、據(jù)此此判別項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)可可行性。可可以分為微微觀層次和和宏觀層次次評價(jià)。（二）財(cái)務(wù)務(wù)評價(jià)的作作用1.考查項(xiàng)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)務(wù)盈利能力力2.用于制制定適宜的的資金規(guī)劃劃3.協(xié)調(diào)企企業(yè)利益和和國家利益益提供依據(jù)據(jù)工程造價(jià)管管理第五章建建設(shè)工程項(xiàng)項(xiàng)目投資決決策階段工工程造價(jià)管管理（三）財(cái)務(wù)務(wù)評價(jià)的程程序1.估算現(xiàn)現(xiàn)金流量2.編制基基本財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表3.計(jì)算與與評價(jià)財(cái)務(wù)務(wù)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)4.進(jìn)行不不確定性分分析5.風(fēng)險(xiǎn)分分析6.得出評評價(jià)結(jié)論注意：在計(jì)計(jì)算貸款時(shí)時(shí)，一般長長期借款，，當(dāng)年貸款款按半年計(jì)計(jì)息，當(dāng)年年還款按全全年計(jì)息。。工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理財(cái)務(wù)務(wù)評評價(jià)價(jià)的的內(nèi)內(nèi)容容與與評評價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)評價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值自有投資現(xiàn)金流量表

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率

償債能力分析資金來源與資金運(yùn)用表借款償還期

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率

外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表

不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率

敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值

風(fēng)險(xiǎn)分析概率分析NPV≥0的累計(jì)概率

定性分析

工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理項(xiàng)目目財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)評評價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)動態(tài)態(tài)評評價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)靜態(tài)態(tài)評評價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)靜態(tài)態(tài)投投資資回回收收期期借款款償償還還期期財(cái)務(wù)務(wù)比比投資資利利潤潤率率投資資利利稅稅率率資本本金金利利潤潤率率速動動比比例例流動動比比例例資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債率率動態(tài)態(tài)投投資資回回收收期期財(cái)務(wù)務(wù)凈凈現(xiàn)現(xiàn)值值財(cái)務(wù)務(wù)評評價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)體體系系之之一一：：內(nèi)部部收收益益率率工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系之二：項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)時(shí)間性指標(biāo)價(jià)值性指標(biāo)比例性指標(biāo)借款償還期投資回收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資利潤率投資利稅率資本金利潤率資產(chǎn)負(fù)債率速動比例流動比例工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理全部部投投資資的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（單單位位：：萬萬元元））序號年份內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)期1現(xiàn)金流入1234561.1銷售收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動資金投資

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4折現(xiàn)系數(shù)（i＝％）

5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

6累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

計(jì)算指標(biāo)：所得稅前：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(i=%)=投資回收期Pt=所得稅后：FIRR=FNPV(i=%)=Pt=工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理自有有資資金金投投資資的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表單位位（萬元元））序號 內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)期1現(xiàn)金流入1234561.1銷售收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還

2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量（1-2）

4折現(xiàn)系數(shù)（i＝％）

5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

6累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(i=%)=工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理

損益表單位：萬元序號項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456781產(chǎn)品銷售收入

2銷售稅金及附加

3總成本費(fèi)用

4利潤總額

5所得稅（33％）

6稅后利潤（4-5）

7盈余公積金

8應(yīng)付利潤

9未分配利潤（6-7-8-9-10）

10累計(jì)未分配利潤

工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理資金來源與運(yùn)用表單位：萬元序號項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期12345611.

11.

21.

31.

41.

51.

61.

71.

81.

91.10資金來源利潤總額折舊費(fèi)攤消費(fèi)長期借款流動資金借款短期借款自有資金其它資金回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金

接下下表表工程程造造價(jià)價(jià)管管理理第五五章章建建設(shè)設(shè)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目投投資資決決策策階階段段工工程程造造價(jià)價(jià)管管理理續(xù)前表21.

12.22.32.42.52.62.72.8資金運(yùn)用固定資產(chǎn)投資建設(shè)期貸款利息流動資金所得稅應(yīng)付利潤長期借款還本流動資金借款還本其它短期借款還本

3（1－2）盈余資金

4累計(jì)盈余資金

工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元序號項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期12345611.

11.1.

11.1.

21.1.

31.1.

41.1.

51.

21.

31.3.

11.3.

21.2.

31.4資產(chǎn)流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨現(xiàn)金累計(jì)盈余資產(chǎn)其它流動資產(chǎn)在建工程固定資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值無形及遞延資產(chǎn)凈值

接下表工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理續(xù)前表21.

11.1.

11.1.

22.1.32.2

2.31.2.

11.3.

21.4.

32.3.4負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債總額應(yīng)付賬款流動資金借款其它流動負(fù)債中長期借款負(fù)債小計(jì)所有者權(quán)益資本金資本公積金累計(jì)盈余公積金累計(jì)未分配利潤

清償能力分析：1.流動負(fù)債率2.流動比率3.速動比率工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理財(cái)務(wù)外匯平衡表

單位：萬元序號項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期12345611.11.21.31.

1.

11.

21.

31.

42.52.62.7

資金來源產(chǎn)品銷售外匯收入外匯借款其它外匯收入外匯運(yùn)用固定資產(chǎn)投資中外匯支出進(jìn)口原材料進(jìn)口零部件技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)償付外匯借款本息其它外匯支出外匯余缺

工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理三、財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)指標(biāo)體系與與方法財(cái)務(wù)評價(jià)的主主要內(nèi)容包括括：盈利能力力評價(jià)和清償償能力評價(jià)。。財(cái)務(wù)評價(jià)的方方法有：以現(xiàn)現(xiàn)金流量表為為基礎(chǔ)的動態(tài)態(tài)獲利性評價(jià)價(jià)和靜態(tài)獲利利性評價(jià)、以以資產(chǎn)負(fù)債表表為基礎(chǔ)的財(cái)財(cái)務(wù)比例分析析和考慮項(xiàng)目目風(fēng)險(xiǎn)的不確確定性分析等等。（一）建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)指標(biāo)體系1.根據(jù)是否否考慮時(shí)間價(jià)價(jià)值分類：可可以分為靜態(tài)態(tài)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指指標(biāo)和動態(tài)經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)。如下圖示示：工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理財(cái)務(wù)評價(jià)的內(nèi)內(nèi)容與評價(jià)指指標(biāo)評價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值自有投資現(xiàn)金流量表

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率

償債能力分析資金來源與資金運(yùn)用表借款償還期

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率

外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表

不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率

敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值

風(fēng)險(xiǎn)分析概率分析NPV≥0的累計(jì)概率

定性分析

工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)指標(biāo)動態(tài)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)靜態(tài)投資回收收期借款償還期財(cái)務(wù)比投資利潤率投資利稅率資本金利潤率率速動比例流動比例資產(chǎn)負(fù)債率動態(tài)投資回收收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)體系之一：：內(nèi)部收益率工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系之二：項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)時(shí)間性指標(biāo)價(jià)值性指標(biāo)比例性指標(biāo)借款償還期投資回收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資利潤率投資利稅率資本金利潤率資產(chǎn)負(fù)債率速動比例流動比例工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理（二）建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法1.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）：2.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：FIRR一般通過線性插值公式近似計(jì)算求得。并要求一般不超過2％～5％。若計(jì)算的FIRR（in）>或=ic，則項(xiàng)目從財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)上是可行的。工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理3.靜態(tài)投資資回收期4.動態(tài)投資資回收期工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理5.投資收益益率、利潤率率、利稅率，，資本金利潤潤率工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理利潤與所得稅稅計(jì)算表（單位：萬元元）序號 年份內(nèi)容3456789－121銷售收入

2總成本費(fèi)用

2.1其中：經(jīng)營成本

2.2折舊

2.3固定資產(chǎn)投資借款利息

2.4流動資金借款利息

2.5

3銷售稅金及附加

4利潤總額

5所得稅

6凈利潤

工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理6.貸款償還期分析7.資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理8.不確定性性分析（1）盈虧平平衡分析：平衡方程：R=TR-TC=(p-t)Q-[F+VQ]式中：TR為為項(xiàng)目總收益益TC為項(xiàng)目總成成本p表示產(chǎn)品銷銷售價(jià)格t表示銷銷售稅率F表示固定成成本V表示示單位產(chǎn)品可可變成本Q表示產(chǎn)量或或銷售量盈虧平衡點(diǎn)BEP——Break-evenPoint求PBEP,QBEP工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理8.不確定性分析（2）敏感性分析：通過計(jì)算某因素在變化幅度±20％，±10％，0時(shí)的NPV、IRR以及該因素每變化1％的NPV排序來選擇敏感長度小、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的方案。有相對測定法和絕對測定法兩種形式。其中：相對測定法計(jì)算公式為：

工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理8.不確定性分析（3）概率分析方法：（3-1）凈現(xiàn)值期望值法：（3-2）決決策樹法：決策樹的組成成：決策點(diǎn)、、機(jī)會點(diǎn)點(diǎn)、、方案枝、、概概率枝。。決策樹的畫法法：從左至右右、從上至下下，并編號。。如右圖示：：工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)應(yīng)用舉例：：例如：某建設(shè)項(xiàng)目有有關(guān)資料如下下：1.項(xiàng)目計(jì)算算期10年，，其中建設(shè)期期2年。項(xiàng)目目第3年投產(chǎn)產(chǎn)，第5年開開始達(dá)到100％設(shè)計(jì)生生產(chǎn)能力。2.項(xiàng)目固定定資產(chǎn)投資9000萬元元（不含建設(shè)設(shè)期貸款利息息和固定資產(chǎn)產(chǎn)投資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅），預(yù)預(yù)計(jì)8500萬元形成固固定資產(chǎn)，500萬元形形成無形資產(chǎn)產(chǎn)。固定資產(chǎn)產(chǎn)年折舊費(fèi)為為673萬元元，固定資產(chǎn)產(chǎn)余值在項(xiàng)目目運(yùn)營期末收收回，固定資資產(chǎn)投資方向向調(diào)節(jié)稅稅率率為0。3.無形資產(chǎn)產(chǎn)在運(yùn)營期8年中，均勻勻攤?cè)氤杀??！?.流動資金金為1000萬元，在項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)算期末末收回。5.項(xiàng)目的設(shè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力力為年產(chǎn)量1.1萬噸，，預(yù)計(jì)每噸銷銷售價(jià)為6000元，年年銷售稅金及及附加按銷售售收入的5％％計(jì)取，所得得稅率為33％。6.項(xiàng)目的資資金投入、收收益、成本等等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，，見表1.1。工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理表1.1建建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目資金投入入、收益及成成本表單單位：：萬元年份項(xiàng)目12345-101建設(shè)投資自有資金部分30001000

貸款（不含貸款利息）

4500

2流動資金自有資金部分

400

貸款

100500

3年銷售量（萬噸）

0.81.01.14年經(jīng)營成本

420046005000工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理7.還款方式式：在項(xiàng)目運(yùn)運(yùn)營期間（即即從第3年到到第10年））按等額本金金法償還，流流動資金貸款款每年付息。。長期貸款利利率為6.22％（按年年付息），流流動資金貸款款利率為3％％。8.經(jīng)營成本本的80％作作為固定成本本。問題：1.計(jì)算無形形資產(chǎn)攤銷費(fèi)費(fèi)。2.編制借款款還本付息表表，把計(jì)算結(jié)結(jié)果填入答題題紙表1.2中（表中數(shù)數(shù)字按四舍五五入取整，表表1.3、表表1.4同））。3.編制總成成本費(fèi)用估算算表，把計(jì)算算結(jié)果填入答答題紙表1.3中。4.編制項(xiàng)目目損益表，把把計(jì)算結(jié)果填填入答題紙表表1.4中。。盈余公積金金提取比例為為10％。5.計(jì)算第7年的產(chǎn)量盈盈虧平衡點(diǎn)（（保留兩位小小數(shù)）和單價(jià)價(jià)盈虧平衡點(diǎn)點(diǎn)（取整），，分析項(xiàng)目盈盈利能力和抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力。。工程造價(jià)管理理第五章建設(shè)設(shè)工程項(xiàng)目投投資決策階段段工程造價(jià)管管理問題1：無形形資產(chǎn)攤銷費(fèi)費(fèi)＝500/8＝62.5（萬元））依題意取63萬元問題2：長長期借借款利利息建設(shè)期期貸款款利息息＝1/2×4500××6.22％＝＝140（（萬元元）每年應(yīng)應(yīng)還本本金＝＝（4500+140））/8＝580（萬萬元））工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理表1.2項(xiàng)項(xiàng)目還還本付付息表表單單位位：萬萬元序號123456789101年初累計(jì)借款

46404060348029002320174011605802本年新增借款

4500

3本年應(yīng)計(jì)利息

14028925321618014410872364本年應(yīng)還本金

5805805805805805805805805本年應(yīng)還利息

2892532161801441087236工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理問題3：表表1.3總總成本本費(fèi)用用計(jì)算算表單單位位：萬萬元序號3456789101經(jīng)營成本420046005000500050005000500050002折舊費(fèi)6736736736736736736736733攤銷費(fèi)6363636363636363

4財(cái)務(wù)費(fèi)29227123419816212690544.1長期借款利息28925321618014410872364.2流動資金借款3181818181818185總成本費(fèi)用1+2+3+4522856075970593458985862582657905.1固定成本1*80％33603680400040004000400040004005.2可變成本5-5.118681927197019341898186218261790工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理問題4：表表1.4項(xiàng)項(xiàng)目損損益表表單單位：：萬元元序號345678

9101銷售收入480060006600660066006600660066002總成本費(fèi)用522856075970593458985862582657903銷售稅金及附加2403003303303303303303304利潤總額

（1）-（2）-（3）-668-575-275613724084444805所得稅（4）×33％000201231351471586稅后利潤（4）-（5）-668-575-275412492732973227盈余公積（6）×10％0004252730328可供分配利潤（6）-（7）00037224246267290工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理問題5：（1））產(chǎn)量量盈虧虧平衡衡點(diǎn)＝＝固定定成本本/[產(chǎn)品品單價(jià)價(jià)（1-銷銷售稅稅金及及附加加稅率率）-單位位產(chǎn)品品可變變成本本＝4000/6000××（1-4％））-1898/1.1＝＝1.01（（萬噸噸）（（2）單單價(jià)盈盈虧平平衡點(diǎn)點(diǎn)＝（（固定定成本本+設(shè)設(shè)計(jì)生生產(chǎn)能能力××單位位產(chǎn)品品可變變成本本）/設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)能力力×（（1－－銷售售稅金金及附附加稅稅率））＝（（4000+1898））/1.1×（（1-5％％）＝＝5664（元元/噸噸）本項(xiàng)目目產(chǎn)量量盈虧虧平衡衡點(diǎn)1.01萬萬噸，，設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)能力力為1.1萬噸噸；單單價(jià)盈盈虧平平衡點(diǎn)點(diǎn)為5644元元/噸噸，項(xiàng)項(xiàng)目的的預(yù)計(jì)計(jì)單價(jià)價(jià)為6000元元/噸噸?？煽梢姡?，項(xiàng)目目盈利利能力力和抗抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力力差。。工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理決策分分析應(yīng)應(yīng)用舉舉例：：例如：：某投標(biāo)標(biāo)單位位研究究決定定參與與某項(xiàng)項(xiàng)工程程投標(biāo)標(biāo)。經(jīng)經(jīng)造價(jià)價(jià)工程程師估估價(jià)，，該工工程估估算成成本為為1500萬元，，其中中材料料費(fèi)占占60％，擬擬議高高、中中、低低三個個報(bào)價(jià)價(jià)方案案的利利潤率率分別別為10％、7％、4％，根根據(jù)過過去類類似工工程的的投標(biāo)標(biāo)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，相相應(yīng)的的中標(biāo)標(biāo)概率率分別別為0.3，0.6，0.9。編制制投標(biāo)標(biāo)文件件的費(fèi)費(fèi)用為為5萬元。。該工工程建建設(shè)單單位在在招標(biāo)標(biāo)文件件中明明確規(guī)規(guī)定采采用固固定總總價(jià)合合同。。據(jù)估估計(jì)，，在施施工過過程中中材料料費(fèi)可可能平平均上上漲3％，其其發(fā)生生概率率為0.4。問題：：1）.計(jì)算各各投標(biāo)標(biāo)方案案的利利潤。。并填填入下下表。。2）.根據(jù)以以下決決策樹樹圖及及上表表計(jì)算算數(shù)據(jù)據(jù)，進(jìn)進(jìn)行項(xiàng)項(xiàng)目決決策。。指明明投標(biāo)標(biāo)單位位應(yīng)按按哪個個方案案投標(biāo)標(biāo)？工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理1）.計(jì)算各各投標(biāo)標(biāo)方案案的利利潤如如下表表。方

案效

果概

率利

潤（萬元）高

標(biāo)好0.6150差0.4123中

標(biāo)好0.6105差0.478低

標(biāo)好0.660差0.433工程造造價(jià)管管理第五章章建建設(shè)工工程項(xiàng)項(xiàng)目投投資決決策階階段工工程造造價(jià)管管理2）根根據(jù)以以下決決策樹樹圖及及上表表計(jì)算算數(shù)據(jù)據(jù)，就就可以以作出出如下下決策策：各機(jī)會會點(diǎn)的的期望望值為為：點(diǎn)5：：150*0.6+123*0.4＝＝139.2萬萬元點(diǎn)點(diǎn)6：：105*0.6+78*0.4＝94.2萬元元點(diǎn)7：：60*0.6+33*0.4＝49.2萬元元點(diǎn)2：：139.2*0.3－－5*0.7＝38.26萬萬元點(diǎn)3：：94.2*0.6－5*0.4＝54.52萬萬元點(diǎn)4：：49.2*0.9－5*0.1＝43.78萬萬元因此，，點(diǎn)3的期期望值值利潤潤最大大，故故應(yīng)投投中標(biāo)標(biāo)。相相應(yīng)的的報(bào)價(jià)價(jià)為1500*（1+7％））＝1605萬萬元150123105786033工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理理《工程經(jīng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)務(wù)分析》》練習(xí)題題某投資項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)算算期為12年，，其中建建設(shè)期為為2年，，第3年年投產(chǎn)，，第4年年達(dá)到生生產(chǎn)能力力，其有有關(guān)資料料如下：：1、固定定資產(chǎn)投投資為1200萬元，，第1年年投資600萬萬元，其其中自有有資金300萬萬元。第第2年投投資600萬元元，其中中自有資資金投資資為100萬元元。每年年資金不不足部分分向銀行行借款，，借款年年利率為為10％％，建設(shè)設(shè)期只計(jì)計(jì)息不還還款，第第3年開開始還本本付息，，本金等等額償付付，分6年還清清。2、流動動資金投投資1000萬萬元，全全部由銀銀行貸款款，年利利率為10％。。3、第3年銷售售收入、、銷售稅稅金及附附加、經(jīng)經(jīng)營成本本分別為為6000萬元元、300萬元元、3500萬萬元。第第4年起起每年銷銷售收入入、銷售售稅金及及附加、、經(jīng)營成成本分別別為8000萬萬元、350萬萬元、4000萬元。。4、固定定資產(chǎn)采采用直線線法折舊舊，折舊舊年限為為10年年，凈殘殘值率為為10％％，流動動資金全全部回收收。問題：1、編制制項(xiàng)目建建設(shè)期利利息計(jì)算算表。2、編制制長期借借款還本本付息。。3、計(jì)算算固定資資產(chǎn)折舊舊額。4、計(jì)算算各年利利潤與所所得稅。。5、編制制全部投投資的現(xiàn)現(xiàn)金流量量表，并并計(jì)算動動態(tài)投資資回收期期（折現(xiàn)現(xiàn)率i＝＝15％％）。工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理理附表1：建設(shè)期利息計(jì)算表（單位：萬元）序號

年份內(nèi)容12合計(jì)1年初借款累計(jì)0315

2當(dāng)年借款300500

3當(dāng)年利息1556.5

4年末借款累計(jì)315871.5

工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理理附表2：長期借款還本付息表（單位：萬元）序號 年份內(nèi)容3456781年初借款累計(jì)871.5639.1

2當(dāng)年支付利息87.1563.91

3當(dāng)年還本145.25145.25145.25145.25145.25145.254年末尚欠639.1

工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理理序號 年份內(nèi)容3456789－121銷售收入

2總成本費(fèi)用

2.1其中：經(jīng)營成本

2.2折舊

2.3固定資產(chǎn)投資借款利息

2.4流動資金借款利息

2.5

3銷售稅金及附加

4利潤總額

5所得稅

6凈利潤

附表3：利潤與所得稅計(jì)算表（單位：萬元）工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理理附表4：全部投資的現(xiàn)金流量表（單位：萬元）序號年份

內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)期1現(xiàn)金流入1234567891011121.1銷售收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金

10002現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資600600

2.2流動資金投資

1200

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4折現(xiàn)系數(shù)（I＝15％）

5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

6累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

工程造價(jià)價(jià)管理第五章建建設(shè)工工程項(xiàng)目目投資決決策階段段工程造造價(jià)管理