《濟法實務》課件項目八 金融證券法律制度與實務

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9.擔保法律制度與實務工業(yè)產(chǎn)權(quán)法律制度與實務金融證券法律制度與實務市場競爭法律制度與實務

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10.經(jīng)濟糾紛解決的法律制度與實務

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5.經(jīng)濟法認知中小企業(yè)法律制度與實務公司法律制度與實務破產(chǎn)法律制度與實務合同法律制度與實務目錄content金融證券法律制度與實務單元一金融法概述單元二證券法單元三票據(jù)法項目八某年12月6日,某報頭版頭條發(fā)布了“A公司致函本報向社會公告收購B上市公司股票”的消息,并全文刊載了A公司的函件稱,至12月6日下午收市,A公司持有B公司已發(fā)行股份的5%,并表示按法定程序繼續(xù)收購B公司股票。經(jīng)查,A公司在以生產(chǎn)經(jīng)營為用途的銀行貸款中取出1000萬元人民幣,分別存在證券公司開設(shè)的數(shù)個個人賬戶上,具體操作由公司職工趙某負責。趙某為了替公司賺更多的錢,在并不具備收購B公司條件的情況下,致函某報,某報未經(jīng)核實即登載于頭版頭條,之后B公司股票在證券市場交易價格劇烈波動,趙某又與錢某、孫某等聯(lián)手,集中資金優(yōu)勢,約定時間和價格,不斷拉高B公司股票價格,從中獲利近千萬元。其后趙某將利潤及本金全部上交A公司。思考:(1)什么是金融法?什么是證券法?(2)金融法和證券法的作用有哪些?(3)趙某、錢某和孫某的行為違反了我國的什么法律?項目案例引導

金融法概述11金融法概述一、金融法的概念及調(diào)整對象(一)金融法的概念金融活動是貨幣流通和信用活動以及與之相關(guān)的經(jīng)濟活動的總稱。金融法是由國家制定或認可的,用以確定金融機構(gòu)的性質(zhì)、地位和職責權(quán)限,并調(diào)整在金融活動中形成的金融監(jiān)督管理關(guān)系和金融業(yè)務關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。(二)金融法的調(diào)整對象金融法的調(diào)整對象是金融關(guān)系。金融關(guān)系極為錯綜復雜,大致包括以下三類:(1)金融調(diào)控關(guān)系,即國家以及有關(guān)的國家機關(guān)以穩(wěn)定金融市場、引導資金流向、控制信用規(guī)模為目的,對有關(guān)的金融變量實行調(diào)節(jié)和控制而產(chǎn)生的關(guān)系。(2)金融交易關(guān)系,即社會經(jīng)濟成分之間因存款、貸款、同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、銀行結(jié)算、證券買賣、金融信托、金融租賃、外匯買賣、保險等而發(fā)生的關(guān)系。(3)金融監(jiān)管關(guān)系,即國家以及有關(guān)的國家機關(guān)對金融市場、金融市場主體以及金融市場主體之間的交易活動實施監(jiān)督管理而產(chǎn)生的關(guān)系。1金融法概述二、金融法的淵源1234567憲法法律部門規(guī)章地方性法規(guī)和地方政府規(guī)章行政法規(guī)司法解釋國際條約1金融法概述三、金融法的基本原則(一)穩(wěn)定貨幣,促進經(jīng)濟發(fā)展金融促進經(jīng)濟的發(fā)展,必須受客觀規(guī)律的制約,其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。(二)保護投資者利益立法對投資者利益的保護,大體有普通法保護與特別法保護兩個層面。(三)兼顧金融效率與安全金融效率,微觀上是指金融機構(gòu)經(jīng)營上的低投入和高產(chǎn)出,宏觀上是指金融體系能夠有效與合理地分配金融資源,充分地滿足國民經(jīng)濟對資金融通和金融服務的需求。(四)與國際慣例接軌國際慣例是各國金融制度趨同發(fā)展的重要依據(jù),我國金融法與國際慣例接軌,可以有效地避免立法失誤,提高我國金融立法的水平和金融監(jiān)管的質(zhì)量;還可以改善我國的金融法制環(huán)境,減少和降低涉外金融交往中與外方不必要的沖突與摩擦,促進金融的進一步對外開放,為積極引進和利用外資創(chuàng)造條件。1金融法概述四、我國的金融法(一)我國金融立法的概況我國金融立法的發(fā)展,大致可分為以下幾個階段:1.初創(chuàng)階段從黨的十一屆三中全會召開到1983年底,為金融立法的初創(chuàng)時期。2.成長階段從1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能到1992年,為金融立法的成長時期。3.升級階段從1992年鄧小平同志發(fā)表南方談話、黨的十四大召開至1995年,為金融立法的升級時期。4.充實階段從1996年至2001年,為金融立法的充實時期。5.完善階段從2001年12月11日我國正式加入世界貿(mào)易組織至今,為金融立法的完善時期。1金融法概述四、我國的金融法(二)我國的金融法體系

金融法體系是指在金融法的基本原則指導下,調(diào)整金融關(guān)系不同側(cè)面的金融法律、法規(guī)、規(guī)章等金融法律規(guī)范所組成的有機統(tǒng)一體。

我國金融法由以下幾個部分構(gòu)成:(1)銀行法;(2)證券法;(3)票據(jù)法;(4)保險法;(5)信托法;(6)外匯管理法。

證券法22證券法一、證券法概述(一)證券的概念和分類證券是證明持有者享有一定權(quán)益的憑證的通稱,是用來證明證券持有者按其所載取得相應權(quán)益的憑證。證券作為一種權(quán)利憑證,具有以下特征:(1)證券是財產(chǎn)性的權(quán)利憑證,其權(quán)利可以表現(xiàn)為確定的財產(chǎn)價值。(2)證券是資本性的權(quán)利憑證。證券作為資本權(quán)利發(fā)揮信用職能,但并非真實的資本,而是“虛擬資本”。(3)證券是要式性的權(quán)利憑證。(4)證券是占有性的權(quán)利憑證。(5)證券是流通性的權(quán)利憑證。(6)證券是收益性的權(quán)利憑證。證券按不同的標準可以有不同的分類。按發(fā)行主體的不同,可以將證券分為政府證券、金融證券和公司證券;按債券是否上市,可以將證券分為上市證券和非上市證券;按證券的功能可將證券分為股票、債券和投資基金憑證。2證券法一、證券法概述(二)證券法的發(fā)展英國于1697年頒布了《抑制不正當證券買賣防止投資風潮》法案1914年,北洋政府制定了中國歷史上第一部《證券交易法》國民黨政府1929年對北洋政府的立法進行了修訂。改革開放以后的1981年,頒布了《國庫券條例》。1987年,國務院發(fā)布了《關(guān)于加強股票、債券管理的通知》1993年,我國頒布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》1998年12月29日,《中華人民共和國證券法》通過2014年8月31日修訂通過的《中華人民共和國證券法》1914年,北洋政府制定了中國歷史上第一部《證券交易法》國民黨政府1929年對北洋政府的立法進行了修訂。改革開放以后的1981年,頒布了《國庫券條例》。1987年,國務院發(fā)布了《關(guān)于加強股票、債券管理的通知》1993年,我國頒布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》1998年12月29日,《中華人民共和國證券法》通過2014年8月31日修訂通過的《中華人民共和國證券法》2證券法一、證券法概述(三)證券法的調(diào)整對象證券法是調(diào)整證券的發(fā)行、交易和證券監(jiān)管過程中發(fā)生的各種社會關(guān)系的法律法規(guī)的總稱,其調(diào)整的關(guān)系包括以下幾個: (1)證券發(fā)行關(guān)系;(2)證券交易關(guān)系;(3)證券監(jiān)管關(guān)系。2證券法一、證券法概述(三)證券法的調(diào)整對象證券法是調(diào)整證券的發(fā)行、交易和證券監(jiān)管過程中發(fā)生的各種社會關(guān)系的法律法規(guī)的總稱,其調(diào)整的關(guān)系包括以下幾個: (1)證券發(fā)行關(guān)系;(2)證券交易關(guān)系;(3)證券監(jiān)管關(guān)系。2證券法二、證券發(fā)行制度(一)證券發(fā)行審核制度證券發(fā)行是指發(fā)行主體以籌集資金為目的,依照法定的條件和程序,將證券出售給投資者,并交付代表一定權(quán)利的資本證券的行為。證券發(fā)行有三個顯著的特點:(1)直接投資性;(2)商業(yè)利益性;(3)規(guī)范性。證券發(fā)行審核制度分為注冊制和核準制。(二)證券承銷制度1.承銷協(xié)議2.承銷團3.承銷證券的銷售(三)證券發(fā)行的條件1.股票發(fā)行的條件2.債券發(fā)行的條件2證券法三、證券交易制度(一)證券交易概述證券交易是證券持有人將其持有的證券轉(zhuǎn)讓給受讓人并由受讓人向轉(zhuǎn)讓人支付價款的一種證券轉(zhuǎn)讓方式。(二)證券上市的條件1.股票上市的條件2.債券上市的條件(三)證券交易中的禁止行為1.內(nèi)幕交易2.操縱證券市場的行為3.欺詐客戶行為2證券法四、證券機構(gòu)(一)證券交易所

1.證券交易所的概念

證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。

2.證券交易所的職能證券交易所的職能包括:為公平的集中競價交易提供保障,即時公布證券交易行情;依照法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,辦理股票、公司債券的停止上市、恢復上市或者終止上市的事務;對交易所進行的證券交易實行實時監(jiān)控;對上市公司披露信息進行監(jiān)督等。

3.證券交易所的機構(gòu)設(shè)置及人員管理證券交易所設(shè)理事會;證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人,由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。

4.證券交易所的競價交易規(guī)則2證券法(二)證券公司1.證券公司的概念和分類

證券公司是指依法設(shè)立、經(jīng)營證券業(yè)務以及相關(guān)業(yè)務的機構(gòu)。2.證券公司的設(shè)立

設(shè)立證券公司,必須具備下列條件:(1)有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力,信譽良好,最近三年無重大違法違規(guī)記錄,凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元;(3)有符合本法規(guī)定的注冊資本;(4)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格,從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;(5)有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度;(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設(shè)施;(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。3.證券公司的業(yè)務范圍與業(yè)務規(guī)則

經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準,證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務:(1)證券經(jīng)紀;(2)證券投資咨詢;(3)與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問;(4)證券承銷與保薦;(5)證券自營;(6)證券資產(chǎn)管理;(7)其他證券業(yè)務。2證券法(三)證券登記結(jié)算機構(gòu) 1.證券登記結(jié)算機構(gòu)的概念和設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)是指為證券交易提供集中登記、托管與結(jié)算服務的、不以營利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)應具備下列條件:(1)自有資金不少于人民幣2億元;(2)具有證券登記、托管與結(jié)算服務所必需的場所和設(shè)施;(3)管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格;(4)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。 2.證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能證券登記結(jié)算機構(gòu)履行下列職能:證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立,證券的托管和過戶,證券持有人名冊登記,證券交易所上市證券交易的清算和交收,受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益,辦理與上述業(yè)務有關(guān)的查詢,國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務。 3.證券登記結(jié)算機構(gòu)的責任證券登記結(jié)算機構(gòu)的責任,包括應當向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及其有關(guān)資料;確認證券持有人持有證券的事實,提供證券持有人登記資料;采取措施保證業(yè)務的正常進行等。2證券法(四)證券交易服務機構(gòu)證券交易服務機構(gòu)是指從事證券投資咨詢、資信評估,為證券發(fā)行和上市交易提供專業(yè)性服務的機構(gòu),包括證券投資咨詢機構(gòu)和資信評估機構(gòu),其業(yè)務主要是接受委托為證券投資操作、法律問題、上市公司情況等提供研究報告和建議;為證券發(fā)行人、承銷商設(shè)計有關(guān)方案,提供咨詢服務;接受委托起草有關(guān)證券業(yè)務資料、文件等。(五)證券業(yè)協(xié)會證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織,是社會團體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是全體會員組成的會員大會,證券業(yè)協(xié)會設(shè)理事會,理事會成員依章程規(guī)定選舉產(chǎn)生。(六)證券監(jiān)督管理機構(gòu)證券監(jiān)督管理機構(gòu)是指依法對證券市場實施監(jiān)督管理的機關(guān)。

票據(jù)法33票據(jù)法(一)票據(jù)的概念及特征票據(jù)是出票人簽發(fā)的,約定由自己或委托他人在一定時間按票面所載文意無條件支付金額的有價證券。票據(jù)具有以下法律特征:(1)票據(jù)是一種無因證券(2)票據(jù)是要式證券。(3)票據(jù)是完全有價證券。(4)票據(jù)是文義證券。(5)票據(jù)是流通證券。(6)票據(jù)是設(shè)權(quán)證券。(7)票據(jù)是債權(quán)證券。一、票據(jù)法概述3票據(jù)法(二)票據(jù)法的概念及特征票據(jù)法是國家規(guī)定票據(jù)關(guān)系以及與票據(jù)行為有密切關(guān)系的非票據(jù)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。票據(jù)法既要保障票據(jù)流通的方便、快捷,又要確保票據(jù)流通的安全,以保障票據(jù)權(quán)利人的利益。(三)票據(jù)法律關(guān)系票據(jù)法律關(guān)系簡稱票據(jù)關(guān)系,是指票據(jù)當事人在票據(jù)的簽發(fā)和流通轉(zhuǎn)讓過程中,依照相應的票據(jù)法律規(guī)范所形成的票據(jù)上的權(quán)利義務關(guān)系,包括因票據(jù)所產(chǎn)生的法律關(guān)系以及與票據(jù)相關(guān)的法律關(guān)系,與票據(jù)相關(guān)的法律關(guān)系通常稱為非票據(jù)法律關(guān)系。1.票據(jù)法律關(guān)系的主體2.票據(jù)法律關(guān)系的客體3.票據(jù)法律關(guān)系的內(nèi)容一、票據(jù)法概述3票據(jù)法(一)票據(jù)行為的概念與特征1.票據(jù)行為的概念 票據(jù)行為是指設(shè)立、變更或消滅票據(jù)法律關(guān)系的合法活動,包括出票、背書、承兌、保證、付款和參加付款等活動。2.票據(jù)行為的特征 票據(jù)行為屬于特殊的民事法律行為,具有如下特征:(1)票據(jù)行為是一種要式行為。(2)票據(jù)行為是一種無因行為。(3)票據(jù)行為是一種獨立行動。3.票據(jù)行為的構(gòu)成要件 票據(jù)行為的構(gòu)成要件分為實質(zhì)要件和形式要件兩種。(二)主要票據(jù)行為1.出票2.背書二、票據(jù)行為3.承兌4.保證3票據(jù)法(一)票據(jù)權(quán)利的概念和特征票據(jù)權(quán)利是指持票人向票據(jù)債務人請求支付票據(jù)金額的權(quán)利,包括付款請求權(quán)和追索權(quán)。票據(jù)權(quán)利的特征有:(1)票據(jù)權(quán)利是金錢權(quán)利;(2)票據(jù)權(quán)利具有確定性;(3)票據(jù)權(quán)利具有無因性;(4)票據(jù)權(quán)利是一種兩次性權(quán)利。(二)票據(jù)權(quán)利的取得票據(jù)權(quán)利是指持票人依照票據(jù)請求支付票據(jù)所載金額的權(quán)利。票據(jù)權(quán)利對票據(jù)的債權(quán)人是付款請求權(quán);對擔保責任人則是追索權(quán)。票據(jù)權(quán)利的取得包括原始取得和繼受取得兩種方式。(三)票據(jù)權(quán)利的消滅票據(jù)權(quán)利的消滅與民法上的債的消滅有共同之處,如因為清償、抵銷、更改、免除、提存等而消滅,但也有不同的地方,因票據(jù)權(quán)利是一種證券化的權(quán)利,其消滅與票據(jù)存在與否有關(guān)。(四)票據(jù)權(quán)利的保護1.追索2.停止付款3.票據(jù)的偽造和變造三、票據(jù)權(quán)利3票據(jù)法(一)匯票的概念和特征匯票是指由出票人簽發(fā)的,委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。匯票具有以下法律特征:(1)匯票必須符合法定要式,即必須符合法定形式,并具備齊全完整的必要記載事項。(2)匯票存在委托付款關(guān)系。(3)匯票須經(jīng)承兌。(4)匯票是無條件支付命令。四、匯票3票據(jù)法(二)匯票的種類(1)依出票人身份不同,匯票可分為銀行匯票和商業(yè)匯票。(2)依匯票到期日不同,匯票可分為即期匯票和遠期匯票。(3)依記載權(quán)利人名稱方式的不同,匯票可分為記名匯票、指示匯票和無記名匯票。(4)依付款方式不同,匯票可分為光票和跟單匯票。(三)匯票的記載事項根據(jù)不同記載事項對匯票效力的不同影響,可以將匯票的記載事項分為必須記載事項、任意記載事項、不得記載事項和不發(fā)生票據(jù)法上的效力的記載事項。必須記載事項又稱為絕對記載事項。四、匯票3票據(jù)法(一)本票的定義、特征與分類本票是指出票人簽發(fā)的,承諾自己在見票時無條件地支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。本票具有下列特征:(1)本票是票據(jù)的一種,具有票據(jù)所具有的各種性質(zhì);(2)本票是出票人在見票時無條件支付票款的票據(jù),這一點與見票即付的支票相同;(3)本票是由出票人自己對收款人支付并承擔絕對付款責任的票據(jù),是一種自付證券,本票以此與匯票和支票相區(qū)別。依據(jù)不同的分類標準,本票可以分為記名式本票、指示式本票和無記名本票,商業(yè)本票和銀行本票,即期本票和遠期本票等。(二)本票的記載事項本票的記載事項分為絕對記載事項和相對記載事項。五、本票3票據(jù)法(一)支票的定義、特征與分類支票是指由出票人簽發(fā)的,委托辦理支票業(yè)務的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。支票具有如下法律特征:(1)支票也是票據(jù)的一種;(2)支票的付款人僅局限于銀行或其他金融機構(gòu);(3)支票是見票即付的票據(jù),不存在即期遠期之分,其主要功能是支付功能,不像匯票那樣具有信用功能;(4)支票的無因性受到限制。支票的出票人簽發(fā)的支票金額不得超過付款時它在付款人實際存有的存款。超過實際存有的金額的,為空頭支票,我國禁止簽發(fā)空頭支票。支票按功能分為普通支票、現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。六、支票3票據(jù)法(二)支票的記載事項支票的記載事項分為絕對記載事項和相對記載事項。(三)支票和匯票、本票的聯(lián)系和區(qū)別支票和匯票、本票均建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上,并且可以轉(zhuǎn)讓,同時出票人對簽發(fā)的票據(jù)均負有票據(jù)法上的責任。但是,它們?nèi)匀痪哂腥缦轮匾膮^(qū)別:(1)付款人有所不同。支票、本票的付款人必須是銀行,而匯票則可以是銀行,也可以是公司、企業(yè)。(2)票據(jù)的作用有所不同。支票只能作為支付工具,而匯票除了作為支付工具外,還可以作為信貸工具而具有信用功能