交通物流數(shù)據(jù)改善建材成交量周環(huán)比上行

一、本周行業(yè)景氣度核心變化總覽 、 本周關(guān)注:交運物流數(shù)據(jù)改善，板塊景氣度上行近期疫情逐漸緩解交運輸板塊出現(xiàn)明顯復(fù)象，航空、快遞、運細分領(lǐng)域均有望迎疫加速改善。? 航空：2月以在情散突發(fā)件及價位因素影下航板快速跌4份行運行疫最低水平。從部分主要機場數(shù)據(jù)來看，深圳在4月疫情受到控制之后，機場飛機起降架次和旅客吞吐量有明顯反彈。5月以，班恢顯著根非準據(jù)示，5月三，國航客量32人，比增長10，但相比209同仍有0右的幅5最一周航春、祥華夏空日執(zhí)航分別環(huán)上行9766、1；海橋首機、白機、圳場均起架周比別行58、7、29。此外期策面航領(lǐng)域支力較，5月25，政和局聯(lián)發(fā)《于段實施內(nèi)運航班運財補的知，原上每內(nèi)均內(nèi)客航量于于4500班時啟財補。后續(xù)來看，疫情的沖擊逐漸消退，航空業(yè)基本度過疫情沖擊的最低谷，隨著需求的反彈，疊加政策的補貼支持，板塊整體困境反轉(zhuǎn)的定較大。圖：疫情之后深圳機起降架次修復(fù) 圖：機場旅客吞吐量至歷史低位：架深圳機場:飛機起降架次:當(dāng)月值上海機場:飛機起降架次:當(dāng)月值單位 單位：萬：架深圳機場:飛機起降架次:當(dāng)月值上海機場:飛機起降架次:當(dāng)月值5,0004,0004,0003,0003,0002,0002,0001,0001,0005,000

80次706050403020102216-04216-07216-10217-01217-04217-07217-10218-01218-04218-07218-10219-01219-04219-07219-10220-01220-04220-07220-10221-01221-04221-07221-10222-01222-04

深圳機場:旅客吞吐:當(dāng)月值219-03219-06219-09219-12220-03220-06220-09220-12221-03221-06221-09221-12219-03219-06219-09219-12220-03220-06220-09220-12221-03221-06221-09221-12222-03?快遞疫情之下，全社會整體消費品零售總額下滑，但實物商品網(wǎng)上零售額增速仍然保持正增長，線上購物的滲透率仍將保持上行態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，4月份實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比重進一步提升到238。根據(jù)家計數(shù)來，5份至周，郵政遞收約83億件日約31億相比4月整月日均25億，比行26疊近期18，快行業(yè)增明。中長期來看，下沉市場電商快遞需求仍然有較大提升空間。新型電商平臺如拼多多崛起，新型零售方式如直播帶貨、社區(qū)團購將持續(xù)驅(qū)動下沉市場人均網(wǎng)購頻次實現(xiàn)較快增長。根據(jù)招商交運組預(yù)計02年快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量增速達到20上。此外5月28日家政局發(fā)關(guān)幫寄企業(yè)困難定業(yè)展態(tài)的知，受情影較重的企提補。著情的轉(zhuǎn)電旺的來以政的持板有望快蘇。圖：4月實物商品網(wǎng)上售額占社會消費品售額的比重進一步提升： 實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比…302520151052215-11216-02216-05216-08216-11217-02217-05217-08217-11218-02218-05218-08218-11219-02219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02Wind，更新時:2020051）? 航運：航運板塊來看，截至5月27日，F(xiàn)I和SFI均上漲。至5月27，CFI報3191點周上漲1，SFI報4175點周上漲03FI美線周比漲345至3172，F(xiàn)I美航環(huán)比漲447%至2146CFI歐線周比行18至5519，F(xiàn)I地海周環(huán)行1。，需求方面來看，隨著疫經(jīng)濟的修復(fù)，集運貨量持充沛。根克拉森測，02年運求接近供給方面，現(xiàn)有船隊運力仍然偏緊，壓港及擁堵加供給緊張局面，克拉克森預(yù)測，202年集裝箱力增速為23。此外俄局導(dǎo)部航運受，運給然呈不求勢。圖：FCFI均上行 圖：本周美東美西、洲、地中海等航線價上行 SCFI:綜合指數(shù)

19年1 CFI:美東航線6,005,004,003,002,001,000

FI:綜合指數(shù)

7,0日6,005,004,003,002,001,002214-07215-01215-07216-01216-07217-01217-07218-01218-07219-01219-07220-01220-07221-01221-07222-01

CFI:美西航線CFI:歐洲航線CFI:地中海航220-10220-11220-12221-01221-02221-03221-04221-05221-06221-07221-08221-092220-10220-11220-12221-01221-02221-03221-04221-05221-06221-07221-08221-09221-10221-11221-12222-01222-02222-03222-04222-05總體來看，5月下旬交物流數(shù)據(jù)周環(huán)比修顯。航空板塊5最一部分空司均飛班環(huán)較幅上行，橋首機等均起架周比長顯，加策補支，板困反確性大快遞板塊5月快遞量增長明顯，隨著電商旺季的到來，板塊有望加速修復(fù)；航運板塊本周運價繼續(xù)上行。后續(xù)隨著疫情逐漸消退，復(fù)工復(fù)產(chǎn)陸續(xù)進交運板塊景氣度有進步上行，推薦關(guān)注空快遞、航運等細分塊。、 行業(yè)景氣度核心變化總覽大類細分景氣變動：本期核指變動情況大類細分景氣變動：本期核指變動情況趨勢總體上資品鋼材建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比上行；鐵礦石、鋼坯、螺紋鋼價格上行；主要鋼材品種存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，唐山鋼坯庫存上行；唐山鋼廠高爐開工率上行，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率上行。↑↑煤炭動力煤、焦煤、焦炭期貨結(jié)算價上行；秦皇島港動力煤報持平，京唐港山西主焦煤庫提價持平；秦皇島港煤炭庫存上行、京唐港煉焦煤庫存下行，天津港焦炭庫存下行。↑有色本周工業(yè)金屬價格漲跌互現(xiàn)，鈷價格跌幅較大；庫存多數(shù)下跌；黃金、白銀現(xiàn)貨價格下。-建材水泥價格方面，本周全國水泥價格指數(shù)下行，華北、西北長江、華東、中南、東北、西南地區(qū)水泥價格指數(shù)下行?！rent國際原油價格上行；無機化工品期貨價格漲跌互現(xiàn)，醋酸漲幅較大。有機化工品期貨價格多數(shù)上漲，其中甲醇、二甲苯、苯、苯乙烯、聚乙烯、聚丙烯漲幅較大。↑中制電氣設(shè)備本周電解鎳價格上行，DM、電解錳、部分鋰材料價格保持不變，其他鈷產(chǎn)品價格多數(shù)下行。--光伏本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)保持不變，組件、電池片、硅、多晶硅價格指數(shù)與上周持平；光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格下行，組件、硅片價格上行。-工程機械4月主要企業(yè)推土機銷量當(dāng)月同比降幅擴大，叉車銷量同比由正轉(zhuǎn)負，汽車起重機銷量同比降幅擴大，壓路機銷量當(dāng)月同比降幅擴大。↓交通運輸CFI周環(huán)比上行，CBFI、BDI周環(huán)比下行，BDTI保持變。-消服農(nóng)牧主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格下行；本周仔豬、生豬、豬肉價格上行；自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤虧損縮小，外購仔豬養(yǎng)殖盈利擴大；肉雞苗價格行，雞肉價格上行；蔬菜價格指數(shù)下行，玉米、棉花期貨結(jié)算價下行?！娪捌狈侩娪捌狈渴杖?、觀影人數(shù)下行，電影上映場次環(huán)比上行?！偶茧娮?B1600zAM存儲器價格周環(huán)比下跌，32BNDflsh存儲器價格保持不變，64BDflah存儲器價格周環(huán)比上行；4月日本半導(dǎo)體出貨額同比增幅大幅縮窄；4月智能手機出貨量當(dāng)月同比幅縮窄；4月智能手機上市新機型數(shù)量同比增幅擴大，5G手機出貨占比上升；IC設(shè)計、硅片、、被動元件、LE、部分IC制造、部分存儲器廠商營收同比上行，部分鏡頭和部分面板、LED廠商營收同比行?！嬎銠C1-4月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同降幅收窄?！鸬氐禺a(chǎn)本周土地成交溢價率下行、商品房成交面積上行。--證券A股換手率下行、日成交額行↓銀行貨幣市場回籠和投放持平，隔夜SHIBOR利率較上周上行；1個月/6個月理財產(chǎn)品收益率上周持平；6月國債到期收益率較上周持平，1年國債到期收益率較上下行，3年國債到期收益率上周上行。-公用事業(yè)燃氣我國天然氣出廠價下行，英國天然氣期貨結(jié)算價上行。--Wind，更新時間2022601）二、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè) 、存儲器價格漲跌不一BHzRM存儲器價格周環(huán)比下，3BDh存儲器格保持不變4BADh存儲器價格周環(huán)比上行。至5月31，BzRAM格環(huán)行8至9美；BNDlsh價格維在6美BNDlh價環(huán)比行05至42元。圖：BHzAM價格周環(huán)比下行%圖：BNDh價格周環(huán)比上行0：美元：美元 現(xiàn)貨平均價:4Gb10MHzDRAM 現(xiàn)貨平均價:GbTTDRM43.532.521.510.52218-06

單位：美：美元 現(xiàn)貨平均價:4Gb10MHzDRAM 現(xiàn)貨平均價:GbTTDRM3.532.521.510.5218-06218-10219-02219-062218-06218-10219-02219-06219-10220-02220-06220-10221-02221-06221-10222-02218-10219-02219-06219-10220-02220-06220-10221-02221-06221-10222-02DAMexhage（更新時間:20205218-10219-02219-06219-10220-02220-06220-10221-02221-06221-10222-02、 日本半導(dǎo)體出貨額同比增幅縮窄4月日本半導(dǎo)體出貨額比增幅大幅縮窄。4月本半體貨為8億日，比長，上增幅縮窄6百。圖：4月日本半導(dǎo)體出額同比增長%單位：億日元 日本 日本半導(dǎo)體制造設(shè)備出貨額當(dāng)月同比右300200200100100502216-04216-07216-10217-01217-04217-07217-10218-01218-04218-07218-10219-01219-04219-07219-10220-01220-04220-07220-10221-01221-04221-07221-10222-01222-04

日本半導(dǎo)體制造設(shè)備出貨額當(dāng)月值

單位：%806040200-20-40Wind，更新時:2020051）、 4月智能手機出貨量當(dāng)月同比降幅縮窄4月智能手機出貨量當(dāng)同比降幅縮窄。4智手機貨當(dāng)值為10萬部當(dāng)同比降，幅較月份了0百；14份能機貨累計為4萬，計同行3%降較上擴大了12百點。圖：4月智能手機當(dāng)月貨量同比下行% 圖1：14月智能手機計出貨量同比下行單位萬部出貨量智能手機出貨量智能手機當(dāng)月同比右4003002001002219-04219-07219-10220-01220-04220-07220-10221-01221-04221-07221-10222-01222-04

出貨量智能手機當(dāng)月值

單位20100-10-20-30-40-50-60

單位：萬部%出貨量智能手機%出貨量智能手機累計同比右3000300020002000100010005002219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02

出貨量智能手機累計值

單位：1010500-50-10Wind、更新時:2020601） Wind、更新時:2020601）、 4月智能手機上市新機型數(shù)量同比增幅擴大，G手機出貨占比上升月智能手機上市新機數(shù)量同比增幅擴大。4份智手上新型量為36，上加1款較年同期加10款增相上月大2百點4月份能機場計有率1較月了64百分點。4月5G手機出貨量占上。4月機貨月值為9萬，月下降，中5G手機貨為85萬，比，貨比上擴了55百點。：百萬部出貨量手機合計當(dāng)月值出貨量手機:5G:當(dāng)月值G手機出貨占比圖：4月智能手機上新機型數(shù)量較去年加10款 圖1：百萬部出貨量手機合計當(dāng)月值出貨量手機:5G:當(dāng)月值G手機出貨占比單位：

上市新機型數(shù)量智能手機

單位：% 單位60 上市新機型數(shù)量智能手機當(dāng)月同比8.050 6.040 4.02.0300.020 -2.010 -4.0220-06220-08220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04

5004003002001000

10%8%6%4%2%2222-04220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02Wind、更新時:202220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02、4月部分IC制造、硅片廠商營收同比增幅擴大，鏡頭、面板等營收同比下行近日臺股電子公布4月營收情況，C設(shè)計、硅片P、被動元件、、部分C制造、部分存器廠商營收同比上行，部分鏡頭部面板、ED廠商營收同下行。C設(shè)計領(lǐng)域部商營同增擴，分同增縮小，科4份收月同長.，幅較月了32百分；詠4月營當(dāng)月比長5，增幅較上月份縮窄了11個百分點；C制造領(lǐng)域臺積電、聯(lián)電、世界4月份營收當(dāng)月同比分別增長2、6和，中積增擴了24個分，增幅了54個分，世增擴大了05百點懋4月營當(dāng)同行3，幅上大5個分存儲器廠商南營收同比正負行華邦同漲窄4百至，宏收比幅窄7個分點至0硅片廠勝科月收比幅大3個分至封裝廠商日光營收比長8，幅上窄69百點B廠商景電營同長9增較收窄3個分點被動元件廠商巨4月份收月比長1鏡頭廠商立收同跌，光當(dāng)營同比長7亞學(xué)營同下跌6面板、ED廠商中群、友、光比下晶電比幅收窄。大行業(yè)公司當(dāng)月營收：億新臺幣當(dāng)大行業(yè)公司當(dāng)月營收：億新臺幣當(dāng)月同比：%累計營收：億新臺幣累計同比：%IC設(shè)計聯(lián)發(fā)科526.543.8919533535.08聯(lián)詠123.011.15488.130.39IC制造臺積電17256155.0266363740.09聯(lián)電227.639.16862.935.82世界44.8641.47179.845.56穩(wěn)懋18.01-11.0373.64-8.24存儲器南科65.98-10.76265.55.65華邦電89.247.45354.719.60旺宏38.791.80154.715.18硅片臺勝科13.3139.1650.6929.65封裝日月光486.317.6819303320.04PCB景碩電子37.4837.19137.238.20被動元件國巨101.512.51402.422.93鏡頭大立光31.28-7.69132.1-12.81玉晶光9.1135.0742.9532.74亞洲光學(xué)15.36-7.9660.25-5.82面板、LED群創(chuàng)206.0-32.08904.6-20.75友達202.3-31.68101751-9.59晶電18.7914.1276.9347.18億光13.60-34.1968.62-13.72Wind、更新時間2022530）、 -4月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同比降幅收窄14月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累同比降幅繼續(xù)收窄，4月軟產(chǎn)利累同下降0前%圖1：14月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累同比下降%單位：%302520151050-5-10-15215-04215-04215-10

軟件產(chǎn)業(yè)利潤總額累計同比216-04216-10217-04217-10218-04218-10219-04219-102216-04216-10217-04217-10218-04218-10219-04219-10220-04220-10221-04221-10222-04三、中游制造業(yè) 、 本電解鎳價格上行，、電解錳、部分鋰材料價格保持不變，其他產(chǎn)品格多數(shù)下行本周電解鎳價格上，D、電解錳、部分鋰材價格保持不變，其產(chǎn)價格多數(shù)下行。電解液面，至6月1，解溶劑DC格維在0元，上周持致六磷鋰價周行2至8元噸在正極材料方面截至6月1日電鎳i6現(xiàn)平均周比行2至0元噸電市場均格維持在0，周保一在鋰原材方面截至6月1日氧化價維在0元；解液錳鋰格環(huán)行07至8萬元噸解液酸鋰格在85元噸三材格周比下行7至35元鈷產(chǎn)品中，截至6月1日，粉格環(huán)下行至15元克氧化價周環(huán)比行97至30元千；氧三價周環(huán)行97至5元克電鈷格環(huán)比行%至40元噸。單位本周值周環(huán)比(單位本周值周環(huán)比()月環(huán)比()電解液碳酸二甲(DMC):石大勝華（出廠價）元/噸5400000.003.85六氟磷酸鋰萬元/噸28.00-8.200.00正極材料電解:Ni999:華南（現(xiàn)貨均價）元/噸21870.002.15-2.37電解:1#（平均價）元/噸1620.000.00-2.99鋰材料氫氧化鋰56.%:國產(chǎn)元/噸46750.000.00-0.32價:電解液:錳酸鋰萬元/噸6.78-0.07-0.07價:電解液:磷酸鐵鋰元/千克8.750.00-5.41三元材料523萬元/噸343.0-0.87-1.72鈷產(chǎn)品鈷-200目:國產(chǎn)元/千克515.0-11.97-18.64氧化:≥72%:國產(chǎn)元/千克325.0-9.97-17.72四氧化三:≥72%:國產(chǎn)元/千克332.0-9.77-17.39電解:Co99.8:華南（現(xiàn)貨均價）元/噸45200.00-9.96-15.67Wind，更新時間2022601）圖1：本周電解液溶劑C價格保持不變 圖1：本周六氟磷酸鋰格周環(huán)比下行2%出廠價碳酸二甲酯(DMC):石大勝華元噸單位：千元/噸181614121086422220-01220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

單位：萬元/噸706050403020102219-04219-06219-08219-10219-12220-02220-04220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04

價格六氟磷酸鋰Wind、更新時間：2022601） Wind、更新時間：2022601）圖1：本周電解錳價格持不變 圖1：本周氫氧化鋰價保持不變單位：萬元/3530252015105219-08219-08219-11

現(xiàn)貨平均價電解鎳:N99:華南長江有色市場平均價電解錳

單位萬元/54321222-02222-02222-05

單位： 現(xiàn)貨價碳酸鋰(電池級)國萬元/噸價格價格氫氧化鋰5.5%國產(chǎn)50403020102220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

單位：元千220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11Wind、更新時間202260220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11圖1：本周氧化鈷價格環(huán)比下行% 圖1：本周電解鈷價格環(huán)比下行%價格四氧化三鈷:≥:國產(chǎn)80單位： 價格鈷粉-0目國產(chǎn)元千克 價格四氧化三鈷:≥:國產(chǎn)806040202220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

單位：萬元/噸 現(xiàn)貨平均價電解鈷:Co9.8華南57473727172220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05Wind、更新時間2022601） Wind、更新時間：202601）、光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)與上周持平本周光伏行業(yè)綜合格數(shù)保持不變，組件電片硅片、多晶硅格數(shù)與上周持平。至5月30，伏行業(yè)綜價指維在7組價指維持在3；電片格數(shù)持在20硅價指為，與上持；晶價指為9與周平。20光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)(I)20光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)(I)光伏行業(yè)綜合格指數(shù)(I):硅片光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)(I):組件光伏行業(yè)綜合價格指(I):電池片光伏行業(yè)綜合價格指(I):多晶硅10106010資料來源：Wind，更新時間：2022530）218-03218-05218-07218-09218-11219-01219-03219-05219-07219-09219-11220-01220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中料格下行，組件、硅價上行。在硅料方面，至5月30日國多硅價為8美元克較周行04進多硅價為8218-03218-05218-07218-09218-11219-01219-03219-05219-07219-09219-11220-01220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-052在硅片方止5月25，晶片格為01美元片較上行。單位本周值周環(huán)單位本周值周環(huán)比()月環(huán)比()硅料現(xiàn)貨價:國產(chǎn)多晶硅料(一級料)美元/千克38.78(0.44)(0.13)現(xiàn)貨價:進口多晶硅料美元/千克38.78(0.44)(0.13)組件現(xiàn)貨價(周平均價):晶硅光伏組件美元/瓦0.213.413.41現(xiàn)貨價(周平均價):薄膜光伏組件美元/瓦0.232.652.65硅片現(xiàn)貨價(周平均價):多晶硅片(16m×15mm)美元/片0.310.99(2.87)Wind，更新時間2022601）、 主要企業(yè)推土機、汽車起重機、壓路機銷量同比降幅擴大，叉車銷量由正轉(zhuǎn)負4月主要企業(yè)推土機銷量當(dāng)月同比降幅擴大，叉車銷量同比由正轉(zhuǎn)負，汽車起重機銷量同比降幅擴大，壓路機銷量當(dāng)月同比降幅擴大。4月要業(yè)土當(dāng)銷量比行0較上降擴了23百分；要業(yè)車量當(dāng)同由正轉(zhuǎn)負本行4主要業(yè)車重銷當(dāng)月比行上月幅大3個點。4主企壓機當(dāng)月為17臺較月減少4臺同降擴大65個分至。月量較2020年期降5。4月量計為1臺，計比行，幅前擴大3個百點累計銷較0年期降15。圖2：4月推土機、汽起重機銷量同比降擴大 圖2：4月主要企業(yè)壓機銷量當(dāng)月同比下行%：%銷量汽車起重機主要企業(yè)當(dāng)月同比銷量:內(nèi)燃機：%銷量汽車起重機主要企業(yè)當(dāng)月同比銷量:內(nèi)燃機當(dāng)月同比銷量叉車主要企業(yè)當(dāng)月同比 銷量推土機主要企業(yè)當(dāng)月同比

單位：%30201050

0：臺300200100

銷量壓路機主要企當(dāng)月同比

1010500-50215-03215-08216-01215-03215-08216-01216-06216-11217-04217-09218-02218-07218-12219-05219-10220-03220-08221-01221-06221-11222-04220-02220-04220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04Wind、更新時間2022601） Wind、更新時間2022601）、I周環(huán)比上行，I、I周環(huán)比下行，I保持不變本周中國出口集裝運指數(shù)CFI上行，中國沿海散貨運價綜合指數(shù)FI下行。在內(nèi)運，截至5月7日，國口裝運綜合數(shù)CFI周行1至5中國海貨價合數(shù)BFI周環(huán)比行至5點本周波羅的海干散指數(shù)DI下行，原油運指數(shù)TI保持不變。際航方，截至5月31日，羅干散數(shù)DI為0點，上行2原油輸數(shù)DTI為0點，與上周持變。圖2：CFI周環(huán)上行16% 圖2：DI周環(huán)比下行6%波羅的海干散貨指(DI)原油運輸指(DTI):右單位：年月日波羅的海干散貨指(DI)原油運輸指(DTI):右400300300200200100100502218-01218-04218-07218-10219-01219-04219-07219-10220-01220-04220-07220-10221-01221-04221-07221-10222-01222-04

100CCBFI:綜合指數(shù)右CCBFI:綜合指數(shù)右CCFI綜合指數(shù) 100100100907050

6004002002215-07216-01216-07217-01217-07218-01218-07219-01219-07220-01220-07221-01221-07222-01

200100100500Wind、更新時間：2022527） Win、更新時間：2022601）四、消費需求景氣觀察 、 主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格下行主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格行截至5月30日主生鮮價報45元斤環(huán)下行4較去同下降。圖2：主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價周環(huán)比下行%單位元公斤 單位平均價生鮮位平均價生鮮乳主產(chǎn)區(qū)同比：右平均價生鮮乳主產(chǎn)區(qū)4.54.0 203.5 153.02.5 102.01.5 51.0 00.5218-122218-12219-02219-04219-06219-08219-10219-12220-02220-04220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04Wind，更新時間2022530）、豬肉價格上行，蔬菜價格指數(shù)下行本周仔豬、生豬、豬肉價格上行。止5月28，仔豬平價3元千克，周比行；生豬平價9元千，環(huán)行4；肉均價9元克周比行8在生豬養(yǎng)殖利方面，本周自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖虧縮，外購仔豬養(yǎng)殖盈擴。截至5月7，自養(yǎng)豬殖潤為9元，上周行5頭外仔豬殖為8元頭，上行2元頭。在肉雞養(yǎng)殖方面，雞價格上行，雞肉價上。截至5月27日主區(qū)肉苗均格為8元羽周比上行9至5月30日，36個市均肉售價為79元0，周比行0%。蔬菜價格指數(shù)周環(huán)下，棉花期貨結(jié)算價行玉米期貨結(jié)算價下。至5月1日中壽菜價指為，周比行；至6月1，期貨算格為5分磅周比行；米貨結(jié)算為0分蒲式，環(huán)行。圖2：仔豬平均價周環(huán)上行% 圖2：自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)虧損較上周縮小5元/頭位位元千克 個省市平均價生豬個省市豬糧比價右50 2540 2030 15

單位元頭 養(yǎng)殖利潤自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤外購仔豬3養(yǎng)殖利潤外購仔豬30010020 10 5010 5219-032219-03219-06219-09219-12220-03220-06220-09220-12221-03221-06221-09221-12222-03

-50219-032219-03219-06219-09219-12220-03220-06220-09220-12221-03221-06221-09221-12222-03Wind、更新時:2020528） Wind、更新時:2020528）圖2：主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平價格周環(huán)比上行9% 圖2：6個城市雞肉均零售價周環(huán)比上行0%位元千克主產(chǎn)區(qū)平均價肉雞位元千克主產(chǎn)區(qū)平均價肉雞苗主產(chǎn)區(qū)平均價肉雞苗環(huán)比右單位1單位元克 個城市平均零售價雞肉14121085 104503021 -50220-07220-09220-11221-01221-032220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03218-11219-02219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02222-05Wind、更新時:2020530） Win、更新時:2020530）圖3：中國壽光蔬菜價指數(shù)周環(huán)比下行% 圖3：棉花期貨結(jié)算價環(huán)比下行20

單位美分蒲式耳 單位:美分/磅 中國壽光蔬菜價 中國壽光蔬菜價格指數(shù)總指數(shù)

期貨結(jié)算價活躍合約:COT玉

10201010500

8070605040220-06220-08220-10220-122220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04

期貨結(jié)算價活躍約:NOT號棉花右10101090702220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04Wind、更新時:2020531） Win、更新時:2020601）、 電影票房收入下行本周電影票房收入觀人數(shù)下行，電影上場環(huán)比上行。至5月31日，周影房入1元，環(huán)比行323觀數(shù)338萬，環(huán)下行；影映9萬場周比行。策略究圖3：本周電影票房收入策略究圖3：本周電影票房收入1億元，周環(huán)比下行單位：億元電影票房收入601850403020100Wind，招商證券50403020100Wind，招商證券更新時間2022531）220-05220-06220-07220-08220-09220-10220-11220-12221-01221-02221-03221-04221-05221-06221-07221-08221-09221-10221-11221-12222-01222-02222-03222-04222-05五、資源品高頻跟蹤 、 鋼材成交量上行，鐵礦石價格上行建筑鋼材成交量十均周環(huán)比上行。據(jù)ysl據(jù)5月26日流商全建鋼成量為0萬；從過十移均情來看主貿(mào)商國筑鋼成量日為4噸周比行。圖3：主流貿(mào)易商全國筑鋼材成交量十日平均周環(huán)比上行%單位：萬噸3025

主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量（十日平均）年 年 年 年年 年 年 年2015105 0-120-210-120-210-220-030-140-230-010-130-220-050-130-240-020-110-230-020-130-220-020-110-200-310-090-180-291-141-251-031-121-231-021-131-221-31Mytel，（更新時間：2022531）本周鐵礦石、鋼坯、螺紋鋼價格上行；主要鋼材品種庫存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，唐山鋼坯庫存上行；唐山鋼廠高爐開工率行唐山鋼廠產(chǎn)能利用上。產(chǎn)量方面，至5月0日重企粗日產(chǎn)量為1萬噸，環(huán)下行，國鋼估均量為6萬噸，環(huán)比行8價格方面，至6月1日螺鋼格為0元噸周比行截至5月31日鋼坯格0元噸周環(huán)上行截至5月1鐵礦價指數(shù)為，周比上行405庫存方面，截至5月7，國港鐵礦石存為150萬噸周比行；至5月26，鋼坯存為1，周比行截至5月27日主要材種存環(huán)下行至9噸產(chǎn)能方面，止5月27，山鋼廠爐率較上行0百；唐鋼產(chǎn)利率較周行1百分。單位本周值周環(huán)單位本周值周環(huán)比()月環(huán)比()年同比（）價格鋼坯元/噸4485000.18-6.63-11.10螺紋鋼元/噸4798000.67-6.69-8.52鐵礦石價格指數(shù)495.34.05-1.13-32.13庫存主要鋼材品種萬噸150719-1.17-4.188.22鐵礦石（國內(nèi)港口）萬噸1345.00-0.77-7.337.32鋼坯（唐山）萬噸37.519.6164.5292.46產(chǎn)能高爐開工率（唐山鋼廠）%57.940.806.358.73產(chǎn)能利用率（唐山鋼廠）%75.750.616.2213.05Wind，更新時間2022531）圖3：主要鋼材品種庫量周環(huán)比下行% 圖3：鐵礦石價格指數(shù)環(huán)比上行%2016202016202020172021201820222019200200100100901-2401-240-24

199年9100807060504030218-052218-05218-08218-11219-02219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02222-05

中國鐵礦石價格指數(shù)(CIOI)0-240-240-240-240-240-240-240-241-241-2410-240-240-240-240-240-240-240-241-241-241-24圖3：唐山鋼坯庫存量環(huán)比上行% 圖3：唐山鋼廠產(chǎn)能利率較上周上行1個百分點庫存鋼坯唐山合計同比右 1庫存鋼坯唐山合計同比右 101010806040202216-11217-03217-07217-11218-03218-07218-11219-03219-07219-11220-03220-07220-11221-03221-07221-11222-03

單位：%4.03.02.01.00.0-1.0-2.0

單位：%10806040202217-06217-09217-12218-03218-06218-09218-12219-03219-06219-09219-12220-03220-06220-09220-12221-03221-06221-09221-12222-03

唐山鋼廠高爐開工唐山鋼廠產(chǎn)能利用Wind、更新時:2020531） Win、更新時:2020531）、 動力煤、焦煤、焦炭期貨價上行價格方面，秦皇島港動力煤報價、京唐港山西主焦煤庫提價與上周持平；動力煤、焦炭、焦煤期貨結(jié)算價上行。截至5月1，皇港力煤價205.00元與上持；至5月31日，唐山主煤提價0500元噸與周平至6月1，炭貨價于547.0元，環(huán)比行879；煤貨結(jié)價于27370元噸周比行994動煤貨算價8480元噸周比上行31截至5月27，方八省電耗101萬旬環(huán)行132。庫存方面，本周秦島煤炭庫存上行，京港焦煤庫存下行，天港炭庫存下行。至5月31日，皇港煤炭存報0300萬，周比行123截至5月27，唐煉焦庫報5600萬，周比行單位本周值周環(huán)比()月環(huán)比()價格秦皇島港動力煤報價元/噸1205000.001.46京唐港山西主焦煤庫提價元/噸305000單位本周值周環(huán)比()月環(huán)比()價格秦皇島港動力煤報價元/噸1205000.001.46京唐港山西主焦煤庫提價元/噸3050000.00-8.96動力煤期貨結(jié)算價元/噸874.03.013.38焦煤期貨結(jié)算價元/噸2737509.94-1.39焦炭期貨結(jié)算價元/噸3547008.790.44庫存煤炭庫存：秦皇島港萬噸503.012.030.40煉焦煤庫存：京唐港萬噸56.00-25.33-34.12焦炭庫存：天津港萬噸30.00-3.23-11.76Wind，更新時間2022531）圖3：京唐港山西主焦庫提價周環(huán)與上周平 圖3：焦炭期貨價格周比上行單位：元噸 單位：元噸

單位：元噸 單位：元噸動力煤：秦皇島山西優(yōu)混Q5500K)200 京唐港山西主焦煤庫提價右100100502214-06214-10215-02215-06215-10216-02216-06216-10217-02217-06217-10218-02218-06218-10219-02219-06219-10220-02220-06220-10221-02221-06221-10222-02

5004003002001000

5004003002001002217-03217-07217-11218-03218-07218-11219-03219-07219-11220-03220-07220-11221-03221-07221-11222-03

400期貨結(jié)算價活期貨結(jié)算價活躍合約焦炭期貨結(jié)算價活躍合約焦煤300200200100100500Wind、更新時:2020531） Win、更新時:2020531）圖4：天津港焦炭庫存環(huán)比下行% 圖4：秦皇島港煤炭庫周環(huán)比上行 單位：萬噸 焦炭庫存天津港

單位：萬噸 煤炭庫存秦皇島港4040303020 2 1010500

煉焦煤庫存京唐港

707060605050404030219-11220-02220-05220-082219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02222-05216-10217-01217-04217-07217-10218-01218-04218-07218-10219-01216-10217-01217-04217-07217-10218-01218-04218-07218-10219-01219-04219-07219-10220-01220-04220-07220-10221-01221-04221-07221-10222-01222-04、 全國水泥價格指數(shù)下行，多地區(qū)水泥價格指數(shù)下行水泥價格方面，本周全國水泥價格指數(shù)下行，華北、西北、長江、華東、東北、西南、中南地區(qū)水泥價格指數(shù)下行。截至5月1日全泥價指為590周環(huán)行228；地區(qū)泥格數(shù)環(huán)下行33至151.5；北地水價格數(shù)為15542點環(huán)比行01%華區(qū)水價指為710點，環(huán)比下行195；東區(qū)泥價指為5422，周比行312；北地水價指為272點周環(huán)比行25西地水泥格數(shù)環(huán)行119至1373；地區(qū)泥格為1434點周環(huán)比行162。至5月20日浮玻市價為199920元，環(huán)行210。圖4：全國水泥價格指下行% 圖4：長江地區(qū)水泥價指數(shù)下行%217 218 21920 220 221 222

單位：元噸 華北 華東 西南東北中南西北80東北中南西北20

60104010217-062217-06217-10218-02218-06218-10219-02219-06219-10220-02220-06220-10221-02221-06221-10222-0201月01月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月Wind、更新時:2020601） Win、更新時:2020601）、 rt國際原油價格上行，有機化工品價格多數(shù)上漲Brnt國際原油價格上。截至202年5月31，Bnt原現(xiàn)價周比行74至124.2元桶WTI原油格行44至467美元桶在供給方截至022年5月27，美鉆數(shù)當(dāng)值為727，較價格Brent原油價格：現(xiàn)貨價WTI原油價格：現(xiàn)貨供給鉆機數(shù)量:總:美國:當(dāng)周庫存量:商業(yè)原:全美單位美元/美元/單位部千桶本周值124.2114.7數(shù)值727.041981.00周價格Brent原油價格：現(xiàn)貨價WTI原油價格：現(xiàn)貨供給鉆機數(shù)量:總:美國:當(dāng)周庫存量:商業(yè)原:全美單位美元/美元/單位部千桶本周值124.2114.7數(shù)值727.041981.00周環(huán)比7.414.46周環(huán)比-0.14-0.24月環(huán)比15.039.53月環(huán)比4.601.47WindEIA，（更新時間：2022517）圖4：本周Bnt原油貨價格上行%，WTI原油價格上行46%100單位：美元桶 0-20-40-60

ret-WTI價差：右軸 ret原油價格 WT原油價格97531-1-320201-08201-11201-02201-05201-08201-11201-02201-05201-08201-11202-02202-05202-08202-11202-02202-05202-08202-11202-02202-05Wind，更新時間2022531）無機化工品期貨價漲互現(xiàn)截至5月31鈦白市均較周行026至1550.0元。截至5月31日，堿貨算較周行52至30500元噸截至5月29，酸市均較周行47至4875元噸截至5月20日全國酸格環(huán)行163至93410元有機化工品期貨價多上漲，其中甲醇、甲、苯酐、苯乙烯、乙、聚丙烯漲幅較大。至6月1日醇結(jié)價為0元，較行PA算為0元噸，上上行純苯算為50元，上平；苯算為6元，上上行；甲結(jié)價為80元，較上周行2；酐結(jié)算上行至3元噸苯烯算為1030元噸較周行41；乙醇算為0元噸，上持；醇算為7元噸較上行無機化工原料及產(chǎn)無機化工原料及產(chǎn)品單位當(dāng)前值周環(huán)比月環(huán)比硫酸元/噸934.01.630.16鈦白粉元/噸1955.00-0.26-1.26醋酸元/噸4887504.279.63有機化工原料單位當(dāng)前值周環(huán)比月環(huán)比甲醇元/噸2839004.265.50PTA元/噸6744000.787.63純苯元/噸9295000.006.90甲苯元/噸7875561.209.57二甲苯元/噸7778001.2011.39苯乙烯元/噸1038.03.417.13乙醇元/噸7625000.00-0.16二乙二醇元/噸5020000.003.29苯酐元/噸8383332.083.02辛醇元/噸1244.67-0.53-0.53塑料原料和產(chǎn)品單位當(dāng)前值周環(huán)比月環(huán)比聚丙烯元/噸8878004.712.62聚乙烯（LLDP）元/噸8990005.493.13元/噸8387001.28-2.41DP元/噸1209.00-0.330.83橡膠原料單位當(dāng)前值周環(huán)比月環(huán)比天然橡膠元/噸1322.001.033.20石油及制品單位當(dāng)前值周環(huán)比月環(huán)比燃料油元/噸418500-1.44-1.16瀝青元/噸4616002.559.77Wind，更新時間2022601）圖4：本周醋酸市場價較上周上行% 圖4：本周鈦白粉價格上周下行%單位：元噸 醋酸：市場價（平均價）10009008007006005004003002001002215-08215-11216-02216-05216-08216-11217-02217-05217-08217-11218-02218-05218-08218-11219-02219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05

單位：千元噸 現(xiàn)貨價鈦白粉(金紅石型)國內(nèi)211821152217-05217-09218-01218-05218-09219-01219-05219-09220-01220-05220-09221-01221-05221-09222-01222-05Wind、更新時:202059） Win、更新時:202051）、工業(yè)金屬價格漲跌互現(xiàn)，庫存多數(shù)下跌本周工業(yè)金屬價格跌，鈷價格跌幅較大；存多數(shù)下跌。至6月1日，價較周平為274000元/噸；價較周行970至47000元噸鉛格5200元噸周環(huán)行09%鋁格周比行161至0100元噸銅價格2300元，環(huán)比下行004；江色市鋅格為6100元噸周比上行17%長有屬鎳格環(huán)行18至29200元庫存方面，金屬庫多下跌。截至5月1，E錫存環(huán)下行59至0150；LE庫上持平為8800LE庫存上行127至19200；LME庫存上行587至458750LME庫本下行11至8675.0噸LME庫存1780噸較下行06。本周黃金、白銀現(xiàn)價下跌。截至5月1倫敦金貨格為8370元盎，環(huán)行152；倫敦白現(xiàn)價收于17元盎，上下行071CX金貨收價報840.0美元盎司較周下行05%CEX銀期收價行16至2155美元司。單位本周值周環(huán)比(單位本周值周環(huán)比()月同比(）價格銅1#元/噸7238.00-0.04-2.35鋁A00元/噸2019.00-1.61-2.98鋅0#元/噸2623.001.67-5.58錫1#元/噸27400.000.00-18.60鈷1#元/噸44700.00-9.70-19.02鎳1#元/噸21920.001.86-7.61鉛1#元/噸1525.000.49-2.56庫存LME銅噸14920.00-12.57-4.39LME鋁噸45885.00-5.87-19.51LME鋅噸8467.00-1.14-11.20LME錫噸301500-5.49-1.79LME鎳噸7171.00-0.56-1.56LME鉛噸3885.000.00-2.35Wind，更新時間2022601）圖4：本周長江有色市錫價環(huán)比持平 圖4：本周長江有色市鎳價周環(huán)比上行單位：千元噸 平均價錫右30平均價錫右262218142220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

單位：千元噸40303030202020201010108050

元/噸 長江有色市噸 長江有色市場平均價鎳板長江有色市場平均價鈷：右30000300002000020000100001000050002215-07215-11216-03216-07216-11217-03217-07217-11218-03218-07218-11219-03219-07219-11

6000050000400003000020000100000Wind、更新時間:202061） Win、更新時間:202061）圖4：本周LE銅庫存環(huán)比下行% 圖5：本周LE鋁庫存環(huán)比下行%單位：千噸 總庫存銅總庫存鋅總庫存鋅303020201010502218-08218-11219-02219-05219-08219-11220-02220-05220-08220-11221-02221-05221-08221-11222-02222-05

單位：千噸 總庫存鋁總庫存總庫存錫：右1080402220-06220-08220-10220-12221-02221-04221-06221-08221-10221-12222-02222-04

單位：千噸6420Wind、更新時間:202061） Win、更新時間:202061）圖5：倫敦黃金現(xiàn)貨價周下行% 圖5：CX白銀期價格周下行%倫敦現(xiàn)貨白銀右位：美元盎司單位：美元盎司 期貨收盤價:COME黃金 期貨收盤價倫敦現(xiàn)貨白銀右位：美元盎司單位：美元盎司 期貨收盤價:COME黃金 期貨收盤價:COMX銀：右200200100100100100218-082218-08218-12219-04219-08219-12220-04220-08220-12221-04221-08221-12222-04222-08222-12223-04

30 200 30225 100 2510020 20115 100 15100216-09217-01217-05216-09217-01217-05217-09218-01218-05218-09219-01219-05219-09220-01220-05220-09221-01221-05221-09222-01222-05Wind、更新時間:202061） Win、更新時間:202061）六、金融地產(chǎn)行業(yè) 、 貨幣市場投放與回籠持平，隔夜SIOR利率較上周上行本周貨幣市場投放回持，隔夜HBR利較上周上行。截至6月1日，隔夜HBR較上行7ps至141，1周HBR上周行3bps至165，2周HBR上行10ps至14%截至5月31，1天銀間業(yè)借率上周行2bps至16，7銀間業(yè)借率較周行1bps至21，4行間業(yè)借率行ps至178在貨幣市方，至6月1，幣市籠50元幣市凈籠500元在匯率方截至6月1，元民幣間報665，上周微。當(dāng)前值（）周環(huán)比（p）月環(huán)比（p）HIB當(dāng)前值（）周環(huán)比（p）月環(huán)比（p）HIBOR隔夜7-431周-13-352周-10-38銀行間同業(yè)拆借加權(quán)利率1天21-257天1954天4-44Wind，更新時間2022601）圖5：上周公開市貨幣市場回籠與投持平 圖5：美元兌人民幣中價報1單位：億元100010008004000-400-800-1000219-092219-09219-11220-01220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

公開市場操作貨幣凈投放

7.276.86.66.46.22218-11219-01219-03219-05219-07219-09219-11220-01220-03220-05220-07220-09220-11221-01221-03221-05221-07221-09221-11222-01222-03222-05

中間價美元兌人民幣Wind、更新時:202061） 商證券更新時:202061）1個月6個月理財產(chǎn)益率較上周持平。至6月1日1個理產(chǎn)預(yù)期益較周平為188。6理財品期益為20與上持。當(dāng)前值()周環(huán)比（p）當(dāng)前值()周環(huán)比（p）月環(huán)比（p）理財產(chǎn)品預(yù)期年收益率:人民幣:全市場1個月006個月0-10Wind，更