風(fēng)險管理操作風(fēng)險培訓(xùn)課件

第十章：風(fēng)險管理—操作風(fēng)險房勇2012年12月1第十章：風(fēng)險管理—操作風(fēng)險房勇1巴塞爾委員會調(diào)查結(jié)果2巴塞爾委員會調(diào)查結(jié)果2銀行業(yè)務(wù)越來越依賴于集成的自動系統(tǒng)。廣泛的自動化系統(tǒng)的使用將會把人為處理過程中的錯誤轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)出錯的風(fēng)險。電子商務(wù)蓬勃發(fā)展，所蘊涵的風(fēng)險還沒有被很好的理解。大規(guī)模的銀行業(yè)的兼并、收購、分拆會帶來新舊管理系統(tǒng)銜接的問題。銀行需要為商業(yè)提供大規(guī)模的交易，這對高級的內(nèi)部控制和后備系統(tǒng)的持續(xù)維護提出了很高的要求。銀行使用了各種風(fēng)險緩解技術(shù)（例如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品的使用）來將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，但是帶來了新的風(fēng)險，例如法律風(fēng)險。更多的業(yè)務(wù)采用外包的形式，雖然減少了某些風(fēng)險，但帶來了新的風(fēng)險。操作風(fēng)險引起重視的背景3銀行業(yè)務(wù)越來越依賴于集成的自動系統(tǒng)。廣泛的自動化系統(tǒng)的使用將操作風(fēng)險引起重視的背景社會轉(zhuǎn)型法制的不健全社會道德體系社會流動性增加（國際、國內(nèi)）腐敗IT技術(shù)的快速發(fā)展與人員素質(zhì)4操作風(fēng)險引起重視的背景社會轉(zhuǎn)型4操作風(fēng)險的定義巴塞爾委員會在2001年的銀行操作風(fēng)險管理文獻中給出了操作風(fēng)險的定義：源于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。這個定義包括了法律風(fēng)險，但是將策略風(fēng)險、信譽風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險排除在外。

巴塞爾委員會允許銀行在實踐中使用不同的操作風(fēng)險的定義，但是無論定義的形式如何，都應(yīng)該能夠涵蓋以下這些風(fēng)險：內(nèi)部欺詐：有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內(nèi)部交易等等。

5操作風(fēng)險的定義巴塞爾委員會在2001年的銀行操作風(fēng)險管理文獻外部欺詐：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件：由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負有的責(zé)任?？蛻?、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件：有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。例如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。操作風(fēng)險的定義6外部欺詐：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、操作風(fēng)險的定義有形資產(chǎn)的損失：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯：例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件：交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。7操作風(fēng)險的定義有形資產(chǎn)的損失：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點導(dǎo)致?lián)p失事件發(fā)生的原因非常復(fù)雜，可能是人為造成的（如欺詐），也可能是由客觀條件造成的（如信息系統(tǒng)崩潰、災(zāi)害等）；可能是來自于金融內(nèi)部的（內(nèi)部人員舞弊），也可能是來自于金融機構(gòu)外部的（外部人員欺詐），可能是由于主觀蓄意造成的，也可能是無意的失誤。

損失事件造成的損失分布范圍非常廣。小至由于銀行自動提款機錯誤發(fā)生的幾百元的損失，大到由于內(nèi)外部人員勾結(jié)進行欺詐造成數(shù)十億元的損失。8操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點導(dǎo)致?lián)p失事件發(fā)生的原因非常復(fù)雜，操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點損失事件發(fā)生的頻率具有很大的差別。一些在清算過程中的錯誤以及信用卡業(yè)務(wù)中的欺詐行為，在單個商業(yè)銀行中每年發(fā)生的次數(shù)可能成百上千。但是一些極端的損失事件在很長事件內(nèi)都沒有先例可循。

一般而言，金額巨大的損失事件發(fā)生頻率較低，發(fā)生頻率較大的損失事件損失金額一般較小。9操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點損失事件發(fā)生的頻率具有很大的差別操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

業(yè)務(wù)部門分類（1）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組公司財務(wù)公司財務(wù)兼并與收購，承銷、私有化，證券化，研究，債務(wù)（政府、高收益），股本，銀團，首次公開發(fā)行上市，配股市政/政府金融商人銀行咨詢服務(wù)交易和銷售銷售固定收入，股權(quán)，外匯，商品，信貸，融資，自營證券頭寸，貸款和回購，經(jīng)紀，債務(wù)，經(jīng)紀人業(yè)務(wù)做市自營頭寸資金業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)私人貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)，投資咨詢銀行卡服務(wù)商戶/商業(yè)/公司卡,零售店品牌(privatelabels)和零售業(yè)務(wù)10操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（1）1級目錄2級目操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（2）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組零售銀行業(yè)務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)零售貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)私人銀行業(yè)務(wù)私人貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)，投資咨詢銀行卡服務(wù)商戶/商業(yè)/公司卡,零售店品牌(privatelabels)和零售業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)項目融資，不動產(chǎn)，出口融資，貿(mào)易融資，保理，租賃，貸款，擔(dān)保，匯票支付和結(jié)算外部客戶支付和托收，資金轉(zhuǎn)賬，清算和結(jié)算11操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（2）1級目錄2級目錄操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（3）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組代理服務(wù)托管第三方賬戶托管，存托憑證，證券貸出（消費者），公司行為（Corporateactions）公司代理發(fā)行和支付代理公司信托

資產(chǎn)管理可支配基金管理集合，分散，零售，機構(gòu)，封閉式，開放式，私募基金非可支配基金管理集合，分散，零售，機構(gòu)，封閉式，開放式零售經(jīng)紀零售經(jīng)紀業(yè)務(wù)執(zhí)行指令等全套服務(wù)12操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（3）1級目錄2級目錄操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類損失事件類型定義業(yè)務(wù)舉例內(nèi)部欺詐故意騙取、盜用財產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失，此類事件至少涉及內(nèi)部一方，但不包括性別/種族歧視事件交易不報告（故意）交易品種未經(jīng)授權(quán)（存在資金損失）頭寸計價錯誤（故意）欺詐/信貸欺詐/假存款盜竊/勒索/挪用公款/搶劫盜用資產(chǎn)惡意損毀資產(chǎn)偽造多戶頭支票欺詐走私竊取賬戶資金/假冒開戶人/等等違規(guī)納稅/逃稅（故意）賄賂/回扣內(nèi)幕交易（不用企業(yè)的賬戶）13操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類損失事件類型定義業(yè)務(wù)舉例內(nèi)部欺詐故操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類外部欺詐第三方故意騙取、盜用財產(chǎn)或逃避法律導(dǎo)致的損失，盜竊/搶劫偽造多戶頭支票欺詐

黑客攻擊損失盜竊信息（存在資金損失）就業(yè)政策和工作場所安全性違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，個人工傷賠付或者因性別/種族歧視事件導(dǎo)致的損失薪酬，福利，雇傭合同終止后的安排有組織的勞工行動一般責(zé)任（滑倒和墜落，等等）違反員工健康及安全規(guī)定事件的工人的勞保開支所有涉及歧視的事件14操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類外部欺詐第三方故意騙取、盜用財產(chǎn)或操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

客戶，產(chǎn)品以及商業(yè)行為

因疏忽未對特定客戶履行份內(nèi)義務(wù)（如信托責(zé)任和適當(dāng)性要求）或產(chǎn)品性質(zhì)或設(shè)計缺陷導(dǎo)致的損失違背信托責(zé)任/違反規(guī)章制度適當(dāng)性/披露問題（違規(guī)披露零售客戶信息,泄露私密\冒險銷售為多收手續(xù)費反復(fù)操作客戶賬戶保密信息使用不當(dāng)貸款人責(zé)任（LenderLiability）

反壟斷不良交易/市場行為操縱市場內(nèi)幕交易（不用企業(yè)的賬戶）未經(jīng)當(dāng)局批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)活動洗錢

產(chǎn)品缺陷（未經(jīng)授權(quán)等）模型誤差

未按規(guī)定審查客戶超過客戶的風(fēng)險限額

咨詢業(yè)務(wù)產(chǎn)生的糾紛15操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

客戶，產(chǎn)品以及商業(yè)行為因疏忽未對操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類實體資產(chǎn)損壞實體資產(chǎn)因自然災(zāi)害或其他事件丟失或毀壞導(dǎo)致的損失自然災(zāi)害損失外部原因（恐怖襲擊、故意破壞）造成的人員傷亡經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯

經(jīng)營中斷或系統(tǒng)出錯導(dǎo)致的損失硬件軟件電信動力輸送損耗/中斷16操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類實體資產(chǎn)損壞實體資產(chǎn)因自然災(zāi)害或其操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類執(zhí)行，交割以及交易過程交易處理或流程管理失敗和因交易對手方及外部銷售商關(guān)系導(dǎo)致的損失錯誤傳達信息數(shù)據(jù)錄入、維護或登載錯誤超過最后期限或未履行義務(wù)模型/系統(tǒng)誤操作會計錯誤/交易方認定記錄錯誤其他任務(wù)履行失誤,交割失敗擔(dān)保品管理失敗交易相關(guān)數(shù)據(jù)維護

未履行強制報告職責(zé)外部報告失準(zhǔn)（導(dǎo)致?lián)p失）

客戶許可/免責(zé)聲明缺失法律文件缺失/不完備

未經(jīng)批準(zhǔn)登錄賬戶客戶記錄錯誤（導(dǎo)致?lián)p失）（客戶資產(chǎn)因疏忽導(dǎo)致的損失或毀壞）

非客戶合作方的失誤與非客戶合作方的糾紛

外包與外部銷售商的糾紛17操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類執(zhí)行，交割以及交易過程交易處理或流損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則(a) 所有業(yè)務(wù)活動必須按1級目錄規(guī)定的8個業(yè)務(wù)部門對應(yīng)歸類，相互不重合，列舉要達到窮盡；(b) 對業(yè)務(wù)部門框架內(nèi)業(yè)務(wù)起輔助作用的銀行業(yè)務(wù)或非銀行業(yè)務(wù)，如果無法按業(yè)務(wù)部門直接對應(yīng)歸類，必須歸入其所輔助的業(yè)務(wù)部門。如果輔助多個業(yè)務(wù)部門，則必須采用客觀標(biāo)準(zhǔn)歸類；(c) 在將總收入歸類時，如果此業(yè)務(wù)無法與某一特定業(yè)務(wù)部門對應(yīng)，則適用資本要求最高的業(yè)務(wù)部門。此業(yè)務(wù)部門也同樣適用于任何相關(guān)的輔助業(yè)務(wù)；(d) 如果銀行總收入（按基本指標(biāo)法計算）仍等于8個業(yè)務(wù)部門的總收入之和，銀行可以使用內(nèi)部定價方法在各業(yè)務(wù)部門間分配總收入；18損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則(a) 所有業(yè)務(wù)活動必須按1級目(e) 因計算操作風(fēng)險將業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)部門歸類時采用的定義，必須與計算其他類風(fēng)險（如信用風(fēng)險、操作風(fēng)險）監(jiān)管資本所采用的定義相同。一旦背離此原則，則需引起異議并明確記錄；(f) 銀行采用的對應(yīng)流程應(yīng)當(dāng)有明確的文字說明。尤其是業(yè)務(wù)部門的書面定義應(yīng)清晰、詳盡，使第三方可以復(fù)制業(yè)務(wù)部門對應(yīng)的做法。文字說明中必須規(guī)定對違反情況應(yīng)引起異議并保持記錄；(g) 必須制定新業(yè)務(wù)或產(chǎn)品對應(yīng)的流程；(h) 高級管理層負責(zé)制定業(yè)務(wù)部門對應(yīng)政策（經(jīng)董事會批準(zhǔn)）；(i) 業(yè)務(wù)部門對應(yīng)流程必須接受獨立審查。損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則19(e) 因計算操作風(fēng)險將業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)部門歸類時采用的定義，必須操作風(fēng)險管理的一般步驟

1.

確定風(fēng)險管理的范圍和目標(biāo)：高層管理人員在咨詢董事會后應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營策略、風(fēng)險偏好為操作風(fēng)險管理制定明確的范圍和目標(biāo)。另外，還應(yīng)當(dāng)制定一些具體、短期的目標(biāo)，以保證風(fēng)險管理工作穩(wěn)步朝既定目標(biāo)發(fā)展。這些短期目標(biāo)可以是：l

準(zhǔn)確地定義一些重要的損失事件并為其命名，這樣可以保證在以后的管理工作中更方便地討論、分析這些風(fēng)險。l

建立一個損失事件日志，為建立定量分析操作風(fēng)險的模型積累數(shù)據(jù)。l

建立統(tǒng)計模型分析特定損失事件的成因以及它們之間的聯(lián)系。l

進行基于風(fēng)險的資源配置以及情景分析。建立一個專門的操作風(fēng)險管理組織，給予其充分的授權(quán)和資源支持。所有的規(guī)定、決議、模型應(yīng)當(dāng)以文本模式記錄下來，并且保證相關(guān)人員可以方便地獲得。

20操作風(fēng)險管理的一般步驟1.

確定風(fēng)險管理的范圍和目標(biāo)：高層操作風(fēng)險管理的一般步驟

2、確定重要的風(fēng)險：職員在高級管理人員的支持下必須確定哪些是重要的過程、資源和損失事件。操作風(fēng)險管理的失敗在很多情況下是由于包括的內(nèi)容太廣泛，因此在確定的時候需要嚴格按照高層制定的精確的目標(biāo)。首先必須對經(jīng)營中重要的過程和資源有清楚的了解，然后再試圖找出可能影響它們的操作風(fēng)險。查找風(fēng)險因素一方面可以直接向部門經(jīng)理調(diào)查，另一方面可以通過研究企業(yè)內(nèi)部、外部的損失數(shù)據(jù)，使用策略框架和與行業(yè)內(nèi)運行較好的企業(yè)進行比較。需要特別關(guān)注的風(fēng)險因素包括：操作杠桿、交易范圍以及交易量、利率、金融產(chǎn)品和服務(wù)的復(fù)雜性、日期效應(yīng)、操作中的變化以及管理中的自滿情緒。最后應(yīng)當(dāng)確定存在哪些重要的損失事件。

21操作風(fēng)險管理的一般步驟

2、確定重要的風(fēng)險：職員在高級管理操作風(fēng)險管理的一般步驟3、對風(fēng)險進行估計：使用從各種途徑得到的數(shù)據(jù)估計那些重要的過程、資源中的操作風(fēng)險，估計的內(nèi)容不但包括風(fēng)險導(dǎo)致的沖擊的大小，還包括損失事件發(fā)生的概率。對于不能定量分析的風(fēng)險，必須找出這些風(fēng)險的起因以及可以采取什么樣的措施。另外，如果不同風(fēng)險之間具有重要的依賴關(guān)系，還需要對它們的相關(guān)性進行估計。用來估計損失事件的頻率以及嚴重程度的有三類方法：歷史數(shù)據(jù)分析、主觀風(fēng)險評價以及根據(jù)依賴關(guān)系對風(fēng)險進行估計。更進一步，可以使用統(tǒng)計方法來估計風(fēng)險因素的頻率以及損失程度的分布函數(shù)，常用的分布函數(shù)有三類：經(jīng)驗分布（EmpiricalDistribution）、形狀分布（ShapeDistribution）、參數(shù)分布（ParametricDistribution）。最后建立操作風(fēng)險數(shù)據(jù)庫存儲對于損失事件的確認和度量結(jié)果，以供后面的風(fēng)險分析和資源分配使用。

22操作風(fēng)險管理的一般步驟3、對風(fēng)險進行估計：使用從各種途徑得到操作風(fēng)險管理的一般步驟4、深度分析，步驟如下：（1）將這些風(fēng)險加總：將風(fēng)險按照事件或者因素加總，可以區(qū)分不同風(fēng)險的先后次序，有效地進行資源配置，評價操作風(fēng)險管理的執(zhí)行情況。如果分析的目標(biāo)是降低收入的波動性，那么只需要將本期的風(fēng)險加總。如果分析的目標(biāo)是保護資產(chǎn)負債表或者估計VaR的值，那么加總的范圍將涉及到多個時期。（2）在確定了損失事件的風(fēng)險以及損失事件所處的經(jīng)營過程后，負責(zé)該過程的風(fēng)險管理人員就要考慮可行的風(fēng)險管理措施。

23操作風(fēng)險管理的一般步驟4、深度分析，步驟如下：23操作風(fēng)險管理的一般步驟（3）分析單個損失事件：a)

了解引起損失的風(fēng)險因素的發(fā)生概率、沖擊大小。b)

了解損失事件發(fā)生的先后順序。c)

確定該損失事件的發(fā)生次數(shù)隨時間變化的趨勢。d)

確定可能引發(fā)該損失事件的其他事件。e)

對比同類損失事件，以找出共同的風(fēng)險因素。f)

考慮企業(yè)可以在多大程度上控制該損失事件（可控制、可影響、不可控制），然后考慮可行的措施。24操作風(fēng)險管理的一般步驟（3）分析單個損失事件：24（4）分析具有風(fēng)險的過程和資源：從整個企業(yè)的角度考慮操作風(fēng)險和資源的分配。（5）分析重要的風(fēng)險因素：分析風(fēng)險因素是否在企業(yè)的控制范圍之內(nèi)，如果在企業(yè)的控制之下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)法預(yù)報風(fēng)險、降低風(fēng)險水平、改變風(fēng)險因素的分布（例如降低它的方差）或者設(shè)法在企業(yè)內(nèi)部抵消這種風(fēng)險。如果風(fēng)險因素在企業(yè)控制范圍之外，那么可以借助保險等手段，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給一些可以更好處理這種風(fēng)險的機構(gòu)。（6）對風(fēng)險管理措施進行評價：大多數(shù)風(fēng)險管理措施都具有成本以及副作用。了解它們的成本并且權(quán)衡這種成本與管理帶來的收益，最后決定是否有必要采取干涉措施。操作風(fēng)險管理的一般步驟25（4）分析具有風(fēng)險的過程和資源：從整個企業(yè)的角度考慮操作風(fēng)險操作風(fēng)險管理的一般步驟5、采取措施消除處于經(jīng)營過程和資源中的風(fēng)險。一般采取的措施可以分為：(1)風(fēng)險回避和風(fēng)險因素管理（RiskAvoidanceandFactorManagement）：風(fēng)險回避是指企業(yè)回避某些具有風(fēng)險的經(jīng)營活動甚至完全退出行業(yè)。風(fēng)險因素管理通過降低風(fēng)險因素水平、改變風(fēng)險因素分布情況或者改變企業(yè)對風(fēng)險因素的敏感程度來改善經(jīng)營環(huán)境。(2)損失預(yù)報（LossPrediction）：損失預(yù)報的目標(biāo)在于減少損失的不確定性，具體表現(xiàn)就是災(zāi)難性損失和未預(yù)期損失的降低。損失預(yù)報技術(shù)使得管理人員可以更好地估計未來的損失的頻率和大小，改善對于重要風(fēng)險因素的估計，了解哪些事件使得錯誤更可能發(fā)生。26操作風(fēng)險管理的一般步驟5、采取措施消除處于經(jīng)營過程和資源中的操作風(fēng)險管理的一般步驟(3)損失預(yù)防（LossPrevention）：損失預(yù)防的主要目的是減少損失事件發(fā)生的可能性?？梢圆捎玫拇胧┌ǎ褐匦略O(shè)計經(jīng)營過程、重新設(shè)計工作、重新設(shè)計產(chǎn)品和服務(wù)、功能自動化、人體工程學(xué)、欺詐的預(yù)防與偵測、企業(yè)資源規(guī)劃、基于可靠性的維護。(4)損失控制（LossControl）：損失控制的主要作用是降低一些主要損失事件對企業(yè)的沖擊，而在降低發(fā)生頻率方面的效果則很有限。因此損失控制對一些發(fā)生頻率較低、但一旦發(fā)生會對企業(yè)產(chǎn)生較大沖擊的損失事件較為有效，而對那些發(fā)生頻繁的損失事件作用不大?？梢圆捎玫拇胧┌ǎ捍尕浌芾砗途彌_、冗余系統(tǒng)、診斷控制、系統(tǒng)內(nèi)部限制、遵守規(guī)章制度、財產(chǎn)安全管理、計算機安全管理、內(nèi)部外部審計、質(zhì)量控制。27操作風(fēng)險管理的一般步驟(3)損失預(yù)防（LossPreve操作風(fēng)險管理的一般步驟(5)降低損失以及應(yīng)急措施（LossReductionandContingencyManagement）：降低損失是指能夠降低損失的嚴重程度但是并不影響損失發(fā)生頻率的風(fēng)險管理措施。損失降低一般適用于一些難于預(yù)測的外部事件。降低損失的具體措施可以分為兩類：一類是在損失事件發(fā)生前，制定各種緊急情況下的應(yīng)急措施（ContingencyManagement）；另一種是在損失事件發(fā)生后通過危機管理（CrisisManagement）減輕損失。(6)風(fēng)險融資（RiskFinancing）：風(fēng)險融資是指企業(yè)將損失事件以一定的費用轉(zhuǎn)移給外部團體或者通過改變資本結(jié)構(gòu)來抵御風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的具體形式包括對沖、保險、擔(dān)保、合約、證券化和項目融資。改變資本結(jié)構(gòu)的具體措施可以是提供更多的資本、降低債務(wù)水平、降低操作杠桿、經(jīng)營分散化、自我保險。28操作風(fēng)險管理的一般步驟(5)降低損失以及應(yīng)急措施（Loss6、對操作風(fēng)險的監(jiān)測和報告：良好、規(guī)范的報告制度是風(fēng)險管理成功的重要前提。對風(fēng)險進行連續(xù)的監(jiān)測，定期的報告循環(huán)機制可以周期性地考察操作風(fēng)險管理的需求、不斷提高管理的有效性。操作風(fēng)險管理的一般步驟296、對操作風(fēng)險的監(jiān)測和報告：良好、規(guī)范的報告制度是風(fēng)險管理成操作風(fēng)險的度量模型

由上至下法（Top-downApproaches）：

由上至下法著眼點在于總體的目標(biāo)（例如凈收入、凈資產(chǎn)），然后考慮風(fēng)險因素和損失事件對其造成的影響。一般的步驟是：1．確定目標(biāo)變量。2．確定可以影響目標(biāo)變量的因素和事件。3．建立模型，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系4.計算變量的方差，將其中不能被外部因素解釋的部分作為操作風(fēng)險。30操作風(fēng)險的度量模型由上至下法（Top-downAppro由上至下法舉例：證券因素模型:（StockFactorModel）可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。

其中，是公司的股票的收益率，是第個風(fēng)險因素的收益率，代表了對這些因素的敏感程度。我們在確定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型。然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險，即操作風(fēng)險。31由上至下法舉例：證券因素模型:（StockFactorM由上至下法舉例：收入模型（Income-basedModels）的著眼點在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險因素作為解釋變量。這些因素可以是市場因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時可以選取季度、甚至月份的收入數(shù)據(jù)。

開支模型（Expense-basedModels）將企業(yè)的歷史開支和操作風(fēng)險聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動率作為操作風(fēng)險值。因為開支的波動可能來自于操作失誤、罰款、經(jīng)營中的損失。開支模型的特點是簡單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險，對于信譽風(fēng)險、機會成本以及影響收入的損失則沒有考慮。32由上至下法舉例：收入模型（Income-basedMode自下而上的方法（Bottom-upApproaches）：由下至上法則將總體目標(biāo)分解成若干子目標(biāo)，然后分別考慮風(fēng)險因素和損失事件對它們的影響。一般地先選擇企業(yè)運轉(zhuǎn)的一些基本要素（例如資產(chǎn)、負債、重要的經(jīng)營過程、重要的資源等），然后考慮這些因素的潛在的變化可能會對目標(biāo)變量（以市場方式標(biāo)價的資產(chǎn)價值、凈收入等）帶來怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。

操作風(fēng)險的度量模型33自下而上的方法（Bottom-upApproaches）：由下至上法一般步驟1.

確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價值。2.確定一些重要的過程和資源或者一些重要的資產(chǎn)和負債。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險蘊含在很少的幾個重要過程和資源中。3.

將這些過程和資源映射到一系列已經(jīng)掌握了歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險因素和損失事件。4.

模擬一定時間范圍內(nèi)的風(fēng)險因素和損失事件的可能變化，同時也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對于它們的統(tǒng)計分布，可以使用參數(shù)估計，也可以使用蒙特卡羅模擬（MonteCarloSimulation）。5.

使用模擬得出的分布和前面使用的映射關(guān)系，給出對目標(biāo)變量的可能影響。34由下至上法一般步驟1.

確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈由下至上法舉例市場因素模型（MarketFactorModels）主要用來衡量可在市場交易的資產(chǎn)的風(fēng)險，這些資產(chǎn)的價值在很大程度上受到連續(xù)的市場因素的影響。在計算出這些市場因素的分布情況后，就可以得出資產(chǎn)的價值分布情況。VaR模型就是一個很好的例子。

精算損失模型（ActuarialLossModel）主要被保險公司采用，用來估計現(xiàn)金的流入和流出。保險公司根據(jù)自己豐富的客戶損失記錄，可以計算出很多特定的損失事件的頻率以及損失程度的分布。然后利用這些數(shù)據(jù)，估計未來的保費收入以及賠償支出。35由下至上法舉例市場因素模型（MarketFactorMo由下至上法舉例因果模型（CausalModel）把歷史的損失數(shù)據(jù)和主觀的對損失事件的因果關(guān)系假設(shè)結(jié)合起來，來估計當(dāng)某一事件發(fā)生時特定損失事件發(fā)生的條件概率。一般的因果模型包括過錯樹（FaultTree）、事件樹（EventTree）、事件模擬（EventSimulation）等。

壓力測試（StressTest）是一種極端的測試方法，它通過對風(fēng)險因素或者損失事件的值給定某個極端的值，然后考察在這樣的壓力下公司的操作風(fēng)險管理會出現(xiàn)什么樣的問題，以檢驗管理中可能存在的不足。在檢驗過程中，通?？梢院雎燥L(fēng)險因素之間的相關(guān)性。

36由下至上法舉例因果模型（CausalModel）把歷史巴塞爾委員會的漸進度量模型Basel委員會按照銀行的風(fēng)險管理水平由低到高以及對操作風(fēng)險的認識逐漸提升，提出了三種方法度量操作風(fēng)險，這些方法由低級到高級依次是：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法和內(nèi)部度量法。度量的方法越高級，需要的損失事件的信息越多，作為回報，最后計算出的商業(yè)銀行需要為操作風(fēng)險分配的資本就越少。37巴塞爾委員會的漸進度量模型Basel委員會按照銀行的風(fēng)險管巴塞爾委員會的漸進度量模型基本指標(biāo)法（BasicIndicatorApproach）基本指標(biāo)法選取一個反映銀行經(jīng)營規(guī)模的指標(biāo)（例如總收入），乘以一個由監(jiān)管當(dāng)局確定的系數(shù)，這樣就得出了需要分配的資本。計算公式KBIA=GI×αKBIA是基本指標(biāo)法需要的資本，GI是前三年總收入的平均值,α=15%，由巴塞爾委員會設(shè)定?？偸杖攵x為：凈利息收入加上非利息收入。基本指標(biāo)法適用于內(nèi)部控制尚不完善、而且也沒有對歷史的操作風(fēng)險損失事件記錄的銀行。38巴塞爾委員會的漸進度量模型基本指標(biāo)法（BasicIndi巴塞爾委員會的漸進度量模型標(biāo)準(zhǔn)化方法（StandardizedApproach）標(biāo)準(zhǔn)化方法將銀行業(yè)務(wù)分為8個業(yè)務(wù)部門：公司金融、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀；每個部門確定了不同的指標(biāo)，而針對每個部門的系數(shù)也是由監(jiān)管部門制定的。標(biāo)準(zhǔn)法的計算公式KSA=∑GIi×βi

KSA是基本指標(biāo)法需要的資本，GIi是對應(yīng)部門前三年總收入的平均值,βi是對應(yīng)部門由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分數(shù)。39巴塞爾委員會的漸進度量模型標(biāo)準(zhǔn)化方法（Standardiz標(biāo)準(zhǔn)化各業(yè)務(wù)部門值

業(yè)務(wù)部門系數(shù)公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行業(yè)務(wù)(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(wù)(6)15%資產(chǎn)管理(7)12%零售經(jīng)紀(8)12%巴塞爾委員會的漸進度量模型40標(biāo)準(zhǔn)化各業(yè)務(wù)部門值業(yè)務(wù)部門系數(shù)公司金融(1)18巴塞爾委員會的漸進度量模型高級度量法（AdvancedMeasurementApproach）高級度量法的是依賴于銀行自身的損失數(shù)據(jù)，由銀行自身開發(fā)操作風(fēng)險的度量模型，需要監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。高級度量法包含三種方法：內(nèi)部度量法、損失分布法損失分布法、打分卡方法。41巴塞爾委員會的漸進度量模型高級度量法（AdvancedM內(nèi)部度量法（InternalMeasurementApproach）

內(nèi)部度量法的基礎(chǔ)是將銀行業(yè)務(wù)分為若干個業(yè)務(wù)部門、損失事件分為若干類型，對每種類型度量操作風(fēng)險的預(yù)期損失，進而來估計操作風(fēng)險的監(jiān)管資本。l

KIMA=∑Kij=∑γij×ELij=∑γij×PEij×LGEij

PE：在給定的時間段內(nèi)，某種操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生概率；LGE：損失事件發(fā)生時可能導(dǎo)致的損失金額的大小；EL：預(yù)期損失。γij值可以由銀行自己確定，但需要得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。巴塞爾委員會的漸進度量模型42內(nèi)部度量法（InternalMeasurementApp巴塞爾委員會的漸進度量模型損失分布法（LossDistributionApproach）

損失分布法利用歷史損失數(shù)據(jù)來估計每一個業(yè)務(wù)部門、損失事件類型組合在未來某個時間段中的損失分布情況,然后利用損失分布的分位數(shù)來確定監(jiān)管資本。損失分布法需要估計損失事件發(fā)生頻率（frequency）和損失金額（lossamount），并且給出二者的具體分布。

發(fā)生頻率描述在一定的時間長度內(nèi)損失事件可以發(fā)生的次數(shù)，而損失金額則描述一次損失事件可能帶給金融機構(gòu)的損失大小。43巴塞爾委員會的漸進度量模型損失分布法（LossDistr巴塞爾委員會的漸進度量模型描述損失強度的分布對數(shù)正態(tài)分布（高頻率風(fēng)險類型）g(x)=（1/σx）(2∏)-1/2exp(-((lnx-u)/2σ)2/),x>0。Possion分布：Γ(α)是GAMMA函數(shù)，g(x)=(xα-1exp(-x/β))/(βα

Γ(α)),x>0。雙參數(shù)雙曲線分布：B(α)是Bessel函數(shù),g(x)=exp(-α（β2+x2)1/2)/(2βαB(αβ)),x>0。44巴塞爾委員會的漸進度量模型描述損失強度的分布44巴塞爾委員會的漸進度量模型描述損失事件發(fā)生頻率分布：

二項分布B(N,p),p損失事件發(fā)生頻率,N是所有事件總數(shù)b(n)=（N/n）pn(1-p)N-n,n=0,1,…,N(嚴重缺點：需要知道N)。Possion分布：λ是損失事件發(fā)生期望頻率b(n)=λnexp(-λ)/n!,n=0,1,2,…負二項分布：b(n)=（α+n-1/n）(1/1+β)α(β/1+β)n,n=0,1,2,…45巴塞爾委員會的漸進度量模型描述損失事件發(fā)生頻率分布：45巴塞爾委員會的漸進度量模型假設(shè)一定時間內(nèi)損失事件數(shù)量是隨機變量N，每個事件的損失強度是隨機變量L且獨立同分布，則這個時間內(nèi)操作風(fēng)險損失X的波動性為：Var(X)=E(N)Var(L)+Var(N)E(L)2假設(shè)N服從泊松分布，L服從指數(shù)分布，則有Var(N)=E(N),Var(L)=E(L)2于是Var(X)=2E(N)E(L)246巴塞爾委員會的漸進度量模型假設(shè)一定時間內(nèi)損失事件數(shù)量是隨機巴塞爾委員會的漸進度量模型記分卡方法（ScorecardApproach）

在記分卡方法中，銀行（也可以是一個業(yè)務(wù)部門）首先設(shè)定一個初始的資本值，然后利用對風(fēng)險控制環(huán)境打分的方法來對這個值進行調(diào)整。這種方法旨在計算資本需求時加入對未來的風(fēng)險控制改善的考慮。打分標(biāo)準(zhǔn)可以建立在對實際風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，但通常都是使用一些可以反映風(fēng)險的指標(biāo)。記分卡方法與前面的兩種方法不同，它更多的使用了定性的方法。47巴塞爾委員會的漸進度量模型記分卡方法（Scorecard巴塞爾委員會的漸進度量模型記分卡方法是銀行對風(fēng)險和內(nèi)控的一個自我評估。評估的內(nèi)容主要有；風(fēng)險事件、風(fēng)險事件發(fā)生的可能性、風(fēng)險事件造成的損失強度、風(fēng)險控制的有效性、風(fēng)險控制的成效。需要主觀給出：風(fēng)險事件發(fā)生的概率、風(fēng)險時間可能造成的損失額度、風(fēng)險控制成功的百分比、實施風(fēng)險控制前后風(fēng)險減少的比例。48巴塞爾委員會的漸進度量模型記分卡方法是銀行對風(fēng)險和內(nèi)控的一極值模型（ExtremeValueModel）

操作風(fēng)險有很大的厚尾特性，通過簡單的損失分布方法無法準(zhǔn)確地估計發(fā)生在分布尾部的極端的損失值，而利用極值理論則可以較好地對損失分布的尾部進行估計。極值模型將損失事件按照損失金額的大小分為兩個部分來考慮，位于分界值u以上的利用極值理論來擬合分布，位于分界值u以下的部分，則通過一般的損失分布法來擬合分布。最后將分布的兩個部分結(jié)合在一起，就得到了極值模型下的損失分布。通常u的值都很大，損失金額大于u的損失事件可以被認為是極端的損失事件。49極值模型（ExtremeValueModel）操作風(fēng)險極值模型（ExtremeValueModel）

在一般假設(shè)下，隨機變量超出u的部分的極限分布是次帕累托分布（SecondParetoDistribution）或指數(shù)分布（ExponentialDistribution）。50極值模型（ExtremeValueModel）在一般假極值模型（ExtremeValueModel）

利用大于分界值的損失數(shù)據(jù)擬合次帕累托分布或者指數(shù)分布，然后利用如下的等式可以得到超出分界值u的尾部分布（x>u）：尾部損失事件的頻率分布用插值的方式得到:N是損失金額小于u部分的頻率分布。51極值模型（ExtremeValueModel）利用大于極值模型（ExtremeValueModel）

記損失金額小于u的部分的損失金額分布為F，損失金額大于u的部分損失金額分布為Fu，頻率分布為Nu。將分界值u兩邊的分布疊加起來，就得到了整體的分布情況：52極值模型（ExtremeValueModel）記損失金保險對操作風(fēng)險的緩釋與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險不同，操作風(fēng)險尚無金融衍生產(chǎn)品進行風(fēng)險對沖，但是對于金融機構(gòu)，可以通過保險合同來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。盡管不存在一種保險產(chǎn)品能夠覆蓋所有的操作風(fēng)險，但許多次級的風(fēng)險種類可以被特定的保險產(chǎn)品所覆蓋。國際上，只要金融機構(gòu)愿意付保險費，目前存在的許多操作風(fēng)險是可以獲得較高保護的。53保險對操作風(fēng)險的緩釋與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險不同，操作風(fēng)險尚無保險對操作風(fēng)險的緩釋責(zé)任保險對法律風(fēng)險的緩釋：民事責(zé)任保險、職業(yè)賠償保險對某些特定形式的法律風(fēng)險提供保護。這些保險合同中，保險公司同意如果被保險銀行由于某種金融服務(wù)的條款使得銀行面臨法律責(zé)任需要向第三方進行補償時，將對被保險銀行進行賠償。這些責(zé)任包括無意的侵權(quán)行為、不履行條約所規(guī)定的義務(wù)、對信托條款的破壞。54保險對操作風(fēng)險的緩釋責(zé)任保險對法律風(fēng)險的緩釋：民事責(zé)任保險保險對操作風(fēng)險的緩釋“職員忠誠”保險對欺詐風(fēng)險的緩釋：該保險針對銀行雇員單獨或者與他人合謀犯下的不誠實、欺詐性的行為，給銀行造成的財產(chǎn)損失和毀壞。這些責(zé)任包括欺詐行為，暴力犯罪，、不可解釋的失蹤、偽造和調(diào)換支票、票據(jù)、股票、債券，印制假鈔。這一保險涵蓋了為應(yīng)對法律訴訟而要承擔(dān)的風(fēng)險。55保險對操作風(fēng)險的緩釋“職員忠誠”保險對欺詐風(fēng)險的緩釋：該保保險對操作風(fēng)險的緩釋安龍（Aon）和瑞士再保險（SwissRe）的“金融機構(gòu)操作風(fēng)險保險”的覆蓋范圍：

有形財產(chǎn)保險：火災(zāi)、地震、。。技術(shù)風(fēng)險保險：IT技術(shù)、。。關(guān)系風(fēng)險保險：由于客戶和同業(yè)的失誤帶來的損失；人員風(fēng)險保險：內(nèi)部欺詐和員工不恰當(dāng)行為帶來的損失；外部欺詐保險：該產(chǎn)品只有在承保金融超過10億美元才向銀行提供。56保險對操作風(fēng)險的緩釋安龍（Aon）和瑞士再保險（Swiss演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第十章：風(fēng)險管理—操作風(fēng)險房勇2012年12月58第十章：風(fēng)險管理—操作風(fēng)險房勇1巴塞爾委員會調(diào)查結(jié)果59巴塞爾委員會調(diào)查結(jié)果2銀行業(yè)務(wù)越來越依賴于集成的自動系統(tǒng)。廣泛的自動化系統(tǒng)的使用將會把人為處理過程中的錯誤轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)出錯的風(fēng)險。電子商務(wù)蓬勃發(fā)展，所蘊涵的風(fēng)險還沒有被很好的理解。大規(guī)模的銀行業(yè)的兼并、收購、分拆會帶來新舊管理系統(tǒng)銜接的問題。銀行需要為商業(yè)提供大規(guī)模的交易，這對高級的內(nèi)部控制和后備系統(tǒng)的持續(xù)維護提出了很高的要求。銀行使用了各種風(fēng)險緩解技術(shù)（例如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品的使用）來將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，但是帶來了新的風(fēng)險，例如法律風(fēng)險。更多的業(yè)務(wù)采用外包的形式，雖然減少了某些風(fēng)險，但帶來了新的風(fēng)險。操作風(fēng)險引起重視的背景60銀行業(yè)務(wù)越來越依賴于集成的自動系統(tǒng)。廣泛的自動化系統(tǒng)的使用將操作風(fēng)險引起重視的背景社會轉(zhuǎn)型法制的不健全社會道德體系社會流動性增加（國際、國內(nèi)）腐敗IT技術(shù)的快速發(fā)展與人員素質(zhì)61操作風(fēng)險引起重視的背景社會轉(zhuǎn)型4操作風(fēng)險的定義巴塞爾委員會在2001年的銀行操作風(fēng)險管理文獻中給出了操作風(fēng)險的定義：源于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。這個定義包括了法律風(fēng)險，但是將策略風(fēng)險、信譽風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險排除在外。

巴塞爾委員會允許銀行在實踐中使用不同的操作風(fēng)險的定義，但是無論定義的形式如何，都應(yīng)該能夠涵蓋以下這些風(fēng)險：內(nèi)部欺詐：有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內(nèi)部交易等等。

62操作風(fēng)險的定義巴塞爾委員會在2001年的銀行操作風(fēng)險管理文獻外部欺詐：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件：由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負有的責(zé)任?？蛻?、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件：有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。例如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。操作風(fēng)險的定義63外部欺詐：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、操作風(fēng)險的定義有形資產(chǎn)的損失：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯：例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件：交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。64操作風(fēng)險的定義有形資產(chǎn)的損失：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點導(dǎo)致?lián)p失事件發(fā)生的原因非常復(fù)雜，可能是人為造成的（如欺詐），也可能是由客觀條件造成的（如信息系統(tǒng)崩潰、災(zāi)害等）；可能是來自于金融內(nèi)部的（內(nèi)部人員舞弊），也可能是來自于金融機構(gòu)外部的（外部人員欺詐），可能是由于主觀蓄意造成的，也可能是無意的失誤。

損失事件造成的損失分布范圍非常廣。小至由于銀行自動提款機錯誤發(fā)生的幾百元的損失，大到由于內(nèi)外部人員勾結(jié)進行欺詐造成數(shù)十億元的損失。65操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點導(dǎo)致?lián)p失事件發(fā)生的原因非常復(fù)雜，操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點損失事件發(fā)生的頻率具有很大的差別。一些在清算過程中的錯誤以及信用卡業(yè)務(wù)中的欺詐行為，在單個商業(yè)銀行中每年發(fā)生的次數(shù)可能成百上千。但是一些極端的損失事件在很長事件內(nèi)都沒有先例可循。

一般而言，金額巨大的損失事件發(fā)生頻率較低，發(fā)生頻率較大的損失事件損失金額一般較小。66操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失事件的特點損失事件發(fā)生的頻率具有很大的差別操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

業(yè)務(wù)部門分類（1）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組公司財務(wù)公司財務(wù)兼并與收購，承銷、私有化，證券化，研究，債務(wù)（政府、高收益），股本，銀團，首次公開發(fā)行上市，配股市政/政府金融商人銀行咨詢服務(wù)交易和銷售銷售固定收入，股權(quán)，外匯，商品，信貸，融資，自營證券頭寸，貸款和回購，經(jīng)紀，債務(wù)，經(jīng)紀人業(yè)務(wù)做市自營頭寸資金業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)私人貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)，投資咨詢銀行卡服務(wù)商戶/商業(yè)/公司卡,零售店品牌(privatelabels)和零售業(yè)務(wù)67操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（1）1級目錄2級目操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（2）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組零售銀行業(yè)務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)零售貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)私人銀行業(yè)務(wù)私人貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動產(chǎn)，投資咨詢銀行卡服務(wù)商戶/商業(yè)/公司卡,零售店品牌(privatelabels)和零售業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)項目融資，不動產(chǎn)，出口融資，貿(mào)易融資，保理，租賃，貸款，擔(dān)保，匯票支付和結(jié)算外部客戶支付和托收，資金轉(zhuǎn)賬，清算和結(jié)算68操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（2）1級目錄2級目錄操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（3）1級目錄2級目錄業(yè)務(wù)群組代理服務(wù)托管第三方賬戶托管，存托憑證，證券貸出（消費者），公司行為（Corporateactions）公司代理發(fā)行和支付代理公司信托

資產(chǎn)管理可支配基金管理集合，分散，零售，機構(gòu)，封閉式，開放式，私募基金非可支配基金管理集合，分散，零售，機構(gòu)，封閉式，開放式零售經(jīng)紀零售經(jīng)紀業(yè)務(wù)執(zhí)行指令等全套服務(wù)69操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類業(yè)務(wù)部門分類（3）1級目錄2級目錄操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類損失事件類型定義業(yè)務(wù)舉例內(nèi)部欺詐故意騙取、盜用財產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失，此類事件至少涉及內(nèi)部一方，但不包括性別/種族歧視事件交易不報告（故意）交易品種未經(jīng)授權(quán)（存在資金損失）頭寸計價錯誤（故意）欺詐/信貸欺詐/假存款盜竊/勒索/挪用公款/搶劫盜用資產(chǎn)惡意損毀資產(chǎn)偽造多戶頭支票欺詐走私竊取賬戶資金/假冒開戶人/等等違規(guī)納稅/逃稅（故意）賄賂/回扣內(nèi)幕交易（不用企業(yè)的賬戶）70操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類損失事件類型定義業(yè)務(wù)舉例內(nèi)部欺詐故操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類外部欺詐第三方故意騙取、盜用財產(chǎn)或逃避法律導(dǎo)致的損失，盜竊/搶劫偽造多戶頭支票欺詐

黑客攻擊損失盜竊信息（存在資金損失）就業(yè)政策和工作場所安全性違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，個人工傷賠付或者因性別/種族歧視事件導(dǎo)致的損失薪酬，福利，雇傭合同終止后的安排有組織的勞工行動一般責(zé)任（滑倒和墜落，等等）違反員工健康及安全規(guī)定事件的工人的勞保開支所有涉及歧視的事件71操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類外部欺詐第三方故意騙取、盜用財產(chǎn)或操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

客戶，產(chǎn)品以及商業(yè)行為

因疏忽未對特定客戶履行份內(nèi)義務(wù)（如信托責(zé)任和適當(dāng)性要求）或產(chǎn)品性質(zhì)或設(shè)計缺陷導(dǎo)致的損失違背信托責(zé)任/違反規(guī)章制度適當(dāng)性/披露問題（違規(guī)披露零售客戶信息,泄露私密\冒險銷售為多收手續(xù)費反復(fù)操作客戶賬戶保密信息使用不當(dāng)貸款人責(zé)任（LenderLiability）

反壟斷不良交易/市場行為操縱市場內(nèi)幕交易（不用企業(yè)的賬戶）未經(jīng)當(dāng)局批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)活動洗錢

產(chǎn)品缺陷（未經(jīng)授權(quán)等）模型誤差

未按規(guī)定審查客戶超過客戶的風(fēng)險限額

咨詢業(yè)務(wù)產(chǎn)生的糾紛72操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類

客戶，產(chǎn)品以及商業(yè)行為因疏忽未對操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類實體資產(chǎn)損壞實體資產(chǎn)因自然災(zāi)害或其他事件丟失或毀壞導(dǎo)致的損失自然災(zāi)害損失外部原因（恐怖襲擊、故意破壞）造成的人員傷亡經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯

經(jīng)營中斷或系統(tǒng)出錯導(dǎo)致的損失硬件軟件電信動力輸送損耗/中斷73操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類實體資產(chǎn)損壞實體資產(chǎn)因自然災(zāi)害或其操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類執(zhí)行，交割以及交易過程交易處理或流程管理失敗和因交易對手方及外部銷售商關(guān)系導(dǎo)致的損失錯誤傳達信息數(shù)據(jù)錄入、維護或登載錯誤超過最后期限或未履行義務(wù)模型/系統(tǒng)誤操作會計錯誤/交易方認定記錄錯誤其他任務(wù)履行失誤,交割失敗擔(dān)保品管理失敗交易相關(guān)數(shù)據(jù)維護

未履行強制報告職責(zé)外部報告失準(zhǔn)（導(dǎo)致?lián)p失）

客戶許可/免責(zé)聲明缺失法律文件缺失/不完備

未經(jīng)批準(zhǔn)登錄賬戶客戶記錄錯誤（導(dǎo)致?lián)p失）（客戶資產(chǎn)因疏忽導(dǎo)致的損失或毀壞）

非客戶合作方的失誤與非客戶合作方的糾紛

外包與外部銷售商的糾紛74操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分類執(zhí)行，交割以及交易過程交易處理或流損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則(a) 所有業(yè)務(wù)活動必須按1級目錄規(guī)定的8個業(yè)務(wù)部門對應(yīng)歸類，相互不重合，列舉要達到窮盡；(b) 對業(yè)務(wù)部門框架內(nèi)業(yè)務(wù)起輔助作用的銀行業(yè)務(wù)或非銀行業(yè)務(wù)，如果無法按業(yè)務(wù)部門直接對應(yīng)歸類，必須歸入其所輔助的業(yè)務(wù)部門。如果輔助多個業(yè)務(wù)部門，則必須采用客觀標(biāo)準(zhǔn)歸類；(c) 在將總收入歸類時，如果此業(yè)務(wù)無法與某一特定業(yè)務(wù)部門對應(yīng)，則適用資本要求最高的業(yè)務(wù)部門。此業(yè)務(wù)部門也同樣適用于任何相關(guān)的輔助業(yè)務(wù)；(d) 如果銀行總收入（按基本指標(biāo)法計算）仍等于8個業(yè)務(wù)部門的總收入之和，銀行可以使用內(nèi)部定價方法在各業(yè)務(wù)部門間分配總收入；75損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則(a) 所有業(yè)務(wù)活動必須按1級目(e) 因計算操作風(fēng)險將業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)部門歸類時采用的定義，必須與計算其他類風(fēng)險（如信用風(fēng)險、操作風(fēng)險）監(jiān)管資本所采用的定義相同。一旦背離此原則，則需引起異議并明確記錄；(f) 銀行采用的對應(yīng)流程應(yīng)當(dāng)有明確的文字說明。尤其是業(yè)務(wù)部門的書面定義應(yīng)清晰、詳盡，使第三方可以復(fù)制業(yè)務(wù)部門對應(yīng)的做法。文字說明中必須規(guī)定對違反情況應(yīng)引起異議并保持記錄；(g) 必須制定新業(yè)務(wù)或產(chǎn)品對應(yīng)的流程；(h) 高級管理層負責(zé)制定業(yè)務(wù)部門對應(yīng)政策（經(jīng)董事會批準(zhǔn)）；(i) 業(yè)務(wù)部門對應(yīng)流程必須接受獨立審查。損失事件對應(yīng)到業(yè)務(wù)部門的原則76(e) 因計算操作風(fēng)險將業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)部門歸類時采用的定義，必須操作風(fēng)險管理的一般步驟

1.

確定風(fēng)險管理的范圍和目標(biāo)：高層管理人員在咨詢董事會后應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營策略、風(fēng)險偏好為操作風(fēng)險管理制定明確的范圍和目標(biāo)。另外，還應(yīng)當(dāng)制定一些具體、短期的目標(biāo)，以保證風(fēng)險管理工作穩(wěn)步朝既定目標(biāo)發(fā)展。這些短期目標(biāo)可以是：l

準(zhǔn)確地定義一些重要的損失事件并為其命名，這樣可以保證在以后的管理工作中更方便地討論、分析這些風(fēng)險。l

建立一個損失事件日志，為建立定量分析操作風(fēng)險的模型積累數(shù)據(jù)。l

建立統(tǒng)計模型分析特定損失事件的成因以及它們之間的聯(lián)系。l

進行基于風(fēng)險的資源配置以及情景分析。建立一個專門的操作風(fēng)險管理組織，給予其充分的授權(quán)和資源支持。所有的規(guī)定、決議、模型應(yīng)當(dāng)以文本模式記錄下來，并且保證相關(guān)人員可以方便地獲得。

77操作風(fēng)險管理的一般步驟1.

確定風(fēng)險管理的范圍和目標(biāo)：高層操作風(fēng)險管理的一般步驟

2、確定重要的風(fēng)險：職員在高級管理人員的支持下必須確定哪些是重要的過程、資源和損失事件。操作風(fēng)險管理的失敗在很多情況下是由于包括的內(nèi)容太廣泛，因此在確定的時候需要嚴格按照高層制定的精確的目標(biāo)。首先必須對經(jīng)營中重要的過程和資源有清楚的了解，然后再試圖找出可能影響它們的操作風(fēng)險。查找風(fēng)險因素一方面可以直接向部門經(jīng)理調(diào)查，另一方面可以通過研究企業(yè)內(nèi)部、外部的損失數(shù)據(jù)，使用策略框架和與行業(yè)內(nèi)運行較好的企業(yè)進行比較。需要特別關(guān)注的風(fēng)險因素包括：操作杠桿、交易范圍以及交易量、利率、金融產(chǎn)品和服務(wù)的復(fù)雜性、日期效應(yīng)、操作中的變化以及管理中的自滿情緒。最后應(yīng)當(dāng)確定存在哪些重要的損失事件。

78操作風(fēng)險管理的一般步驟

2、確定重要的風(fēng)險：職員在高級管理操作風(fēng)險管理的一般步驟3、對風(fēng)險進行估計：使用從各種途徑得到的數(shù)據(jù)估計那些重要的過程、資源中的操作風(fēng)險，估計的內(nèi)容不但包括風(fēng)險導(dǎo)致的沖擊的大小，還包括損失事件發(fā)生的概率。對于不能定量分析的風(fēng)險，必須找出這些風(fēng)險的起因以及可以采取什么樣的措施。另外，如果不同風(fēng)險之間具有重要的依賴關(guān)系，還需要對它們的相關(guān)性進行估計。用來估計損失事件的頻率以及嚴重程度的有三類方法：歷史數(shù)據(jù)分析、主觀風(fēng)險評價以及根據(jù)依賴關(guān)系對風(fēng)險進行估計。更進一步，可以使用統(tǒng)計方法來估計風(fēng)險因素的頻率以及損失程度的分布函數(shù)，常用的分布函數(shù)有三類：經(jīng)驗分布（EmpiricalDistribution）、形狀分布（ShapeDistribution）、參數(shù)分布（ParametricDistribution）。最后建立操作風(fēng)險數(shù)據(jù)庫存儲對于損失事件的確認和度量結(jié)果，以供后面的風(fēng)險分析和資源分配使用。

79操作風(fēng)險管理的一般步驟3、對風(fēng)險進行估計：使用從各種途徑得到操作風(fēng)險管理的一般步驟4、深度分析，步驟如下：（1）將這些風(fēng)險加總：將風(fēng)險按照事件或者因素加總，可以區(qū)分不同風(fēng)險的先后次序，有效地進行資源配置，評價操作風(fēng)險管理的執(zhí)行情況。如果分析的目標(biāo)是降低收入的波動性，那么只需要將本期的風(fēng)險加總。如果分析的目標(biāo)是保護資產(chǎn)負債表或者估計VaR的值，那么加總的范圍將涉及到多個時期。（2）在確定了損失事件的風(fēng)險以及損失事件所處的經(jīng)營過程后，負責(zé)該過程的風(fēng)險管理人員就要考慮可行的風(fēng)險管理措施。

80操作風(fēng)險管理的一般步驟4、深度分析，步驟如下：23操作風(fēng)險管理的一般步驟（3）分析單個損失事件：a)

了解引起損失的風(fēng)險因素的發(fā)生概率、沖擊大小。b)

了解損失事件發(fā)生的先后順序。c)

確定該損失事件的發(fā)生次數(shù)隨時間變化的趨勢。d)

確定可能引發(fā)該損失事件的其他事件。e)

對比同類損失事件，以找出共同的風(fēng)險因素。f)

考慮企業(yè)可以在多大程度上控制該損失事件（可控制、可影響、不可控制），然后考慮可行的措施。81操作風(fēng)險管理的一般步驟（3）分析單個損失事件：24（4）分析具有風(fēng)險的過程和資源：從整個企業(yè)的角度考慮操作風(fēng)險和資源的分配。（5）分析重要的風(fēng)險因素：分析風(fēng)險因素是否在企業(yè)的控制范圍之內(nèi)，如果在企業(yè)的控制之下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)法預(yù)報風(fēng)險、降低風(fēng)險水平、改變風(fēng)險因素的分布（例如降低它的方差）或者設(shè)法在企業(yè)內(nèi)部抵消這種風(fēng)險。如果風(fēng)險因素在企業(yè)控制范圍之外，那么可以借助保險等手段，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給一些可以更好處理這種風(fēng)險的機構(gòu)。（6）對風(fēng)險管理措施進行評價：大多數(shù)風(fēng)險管理措施都具有成本以及副作用。了解它們的成本并且權(quán)衡這種成本與管理帶來的收益，最后決定是否有必要采取干涉措施。操作風(fēng)險管理的一般步驟82（4）分析具有風(fēng)險的過程和資源：從整個企業(yè)的角度考慮操作風(fēng)險操作風(fēng)險管理的一般步驟5、采取措施消除處于經(jīng)營過程和資源中的風(fēng)險。一般采取的措施可以分為：(1)風(fēng)險回避和風(fēng)險因素管理（RiskAvoidanceandFactorManagement）：風(fēng)險回避是指企業(yè)回避某些具有風(fēng)險的經(jīng)營活動甚至完全退出行業(yè)。風(fēng)險因素管理通過降低風(fēng)險因素水平、改變風(fēng)險因素分布情況或者改變企業(yè)對風(fēng)險因素的敏感程度來改善經(jīng)營環(huán)境。(2)損失預(yù)報（LossPrediction）：損失預(yù)報的目標(biāo)在于減少損失的不確定性，具體表現(xiàn)就是災(zāi)難性損失和未預(yù)期損失的降低。損失預(yù)報技術(shù)使得管理人員可以更好地估計未來的損失的頻率和大小，改善對于重要風(fēng)險因素的估計，了解哪些事件使得錯誤更可能發(fā)生。83操作風(fēng)險管理的一般步驟5、采取措施消除處于經(jīng)營過程和資源中的操作風(fēng)險管理的一般步驟(3)損失預(yù)防（LossPrevention）：損失預(yù)防的主要目的是減少損失事件發(fā)生的可能性。可以采用的措施包括：重新設(shè)計經(jīng)營過程、重新設(shè)計工作、重新設(shè)計產(chǎn)品和服務(wù)、功能自動化、人體工程學(xué)、欺詐的預(yù)防與偵測、企業(yè)資源規(guī)劃、基于可靠性的維護。(4)損失控制（LossControl）：損失控制的主要作用是降低一些主要損失事件對企業(yè)的沖擊，而在降低發(fā)生頻率方面的效果則很有限。因此損失控制對一些發(fā)生頻率較低、但一旦發(fā)生會對企業(yè)產(chǎn)生較大沖擊的損失事件較為有效，而對那些發(fā)生頻繁的損失事件作用不大?？梢圆捎玫拇胧┌ǎ捍尕浌芾砗途彌_、冗余系統(tǒng)、診斷控制、系統(tǒng)內(nèi)部限制、遵守規(guī)章制度、財產(chǎn)安全管理、計算機安全管理、內(nèi)部外部審計、質(zhì)量控制。84操作風(fēng)險管理的一般步驟(3)損失預(yù)防（LossPreve操作風(fēng)險管理的一般步驟(5)降低損失以及應(yīng)急措施（LossReductionandContingencyManagement）：降低損失是指能夠降低損失的嚴重程度但是并不影響損失發(fā)生頻率的風(fēng)險管理措施。損失降低一般適用于一些難于預(yù)測的外部事件。降低損失的具體措施可以分為兩類：一類是在損失事件發(fā)生前，制定各種緊急情況下的應(yīng)急措施（ContingencyManagement）；另一種是在損失事件發(fā)生后通過危機管理（CrisisManagement）減輕損失。(6)風(fēng)險融資（RiskFinancing）：風(fēng)險融資是指企業(yè)將損失事件以一定的費用轉(zhuǎn)移給外部團體或者通過改變資本結(jié)構(gòu)來抵御風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的具體形式包括對沖、保險、擔(dān)保、合約、證券化和項目融資。改變資本結(jié)構(gòu)的具體措施可以是提供更多的資本、降低債務(wù)水平、降低操作杠桿、經(jīng)營分散化、自我保險。85操作風(fēng)險管理的一般步驟(5)降低損失以及應(yīng)急措施（Loss6、對操作風(fēng)險的監(jiān)測和報告：良好、規(guī)范的報告制度是風(fēng)險管理成功的重要前提。對風(fēng)險進行連續(xù)的監(jiān)測，定期的報告循環(huán)機制可以周期性地考察操作風(fēng)險管理的需求、不斷提高管理的有效性。操作風(fēng)險管理的一般步驟866、對操作風(fēng)險的監(jiān)測和報告：良好、規(guī)范的報告制度是風(fēng)險管理成操作風(fēng)險的度量模型

由上至下法（Top-downApproaches）：

由上至下法著眼點在于總體的目標(biāo)（例如凈收入、凈資產(chǎn)），然后考慮風(fēng)險因素和損失事件對其造成的影響。一般的步驟是：1．確定目標(biāo)變量。2．確定可以影響目標(biāo)變量的因素和事件。3．建立模型，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系4.計算變量的方差，將其中不能被外部因素解釋的部分作為操作風(fēng)險。87操作風(fēng)險的度量模型由上至下法（Top-downAppro由上至下法舉例：證券因素模型:（StockFactorModel）可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。

其中，是公司的股票的收益率，是第個風(fēng)險因素的收益率，代表了對這些因素的敏感程度。我們在確定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型。然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險，即操作風(fēng)險。88由上至下法舉例：證券因素模型:（StockFactorM由上至下法舉例：收入模型（Income-basedModels）的著眼點在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險因素作為解釋變量。這些因素可以是市場因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時可以選取季度、甚至月份的收入數(shù)據(jù)。

開支模型（Expense-basedModels）將企業(yè)的歷史開支和操作風(fēng)險聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動率作為操作風(fēng)險值。因為開支的波動可能來自于操作失誤、罰款、經(jīng)營中的損失。開支模型的特點是簡單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險，對于信譽風(fēng)險、機會成本以及影響收入的損失則沒有考慮。89由上至下法舉例：收入模型（Income-basedMode自下而上的方法（Bottom-upApproaches）：由下至上法則將總體目標(biāo)分解成若干子目標(biāo)，然后分別考慮風(fēng)險因素和損失事件對它們的影響。一般地先選擇企業(yè)運轉(zhuǎn)的一些基本要素（例如資產(chǎn)、負債、重要的經(jīng)營過程、重要的資源等），然后考慮這些因素的潛在的變化可能會對目標(biāo)變量（以市場方式標(biāo)價的資產(chǎn)價值、凈收入等）帶來怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。

操作風(fēng)險的度量模型90自下而上的方法（Bottom-upApproaches）：由下至上法一般步驟1.

確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價值。2.確定一些重要的過程和資源或者一些重要的資產(chǎn)和負債。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險蘊含在很少的幾個重要過程和資源中。3.

將這些過程和資源映射到一系列已經(jīng)掌握了歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險因素和損失事件。4.

模擬一定時間范圍內(nèi)的風(fēng)險因素和損失事件的可能變化，同時也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對于它們的統(tǒng)計分布，可以使用參數(shù)估計，也可以使用蒙特卡羅模擬（MonteCarloSimulation）。5.

使用模擬得出的分布和前面使用的映射關(guān)系，給出對目標(biāo)變量的可能影響。91由下至上法一般步驟1.

確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈由下至上法舉例市場因素模型（MarketFactorModels）主要用來衡量可在市場交易的資產(chǎn)的風(fēng)險，這些資產(chǎn)的價值在很大程度上受到連續(xù)的市場因素的影響。在計算出這些市場因素的分布情況后，就可以得出資產(chǎn)的價值分布情況。VaR模型就是一個很好的例子。

精算損失模型（ActuarialLossModel）主要被保險公司采用，用來估計現(xiàn)金的流入和流出。保險公司根據(jù)自己豐富的客戶損失記錄，可以計算出很多特定的損失事件的頻率以及損失程度的分布。然后利用這些數(shù)據(jù)，估計未來的保費收入以及賠償支出。92由下至上法舉例市場因素模型（MarketFactorMo由下至上法舉例因果模型（CausalModel）把歷史的損失數(shù)據(jù)和主觀的對損失事件的因果關(guān)系假設(shè)結(jié)合起來，來估計當(dāng)某一事件發(fā)生時特定損失事件發(fā)生的條件概率。一般的因果模型包括過錯樹（FaultTree）、事件樹（EventTree）、事件模擬（EventSimulation）等。

壓力測試（StressTest）是一種極端的測試方法，它通過對風(fēng)險因素或者損失事件的值給定某個極端的值，然后考察在這樣的壓力下公司的操作風(fēng)險管理會出現(xiàn)什么樣的問題，以檢驗管理中可能存在的不足。在檢驗過程中，通?？梢院雎燥L(fēng)險因素之間的相關(guān)性。

93由下至上法舉例因果模型（CausalModel）把歷史巴塞爾委員會的漸進度量模型Basel委員會按照銀行的風(fēng)險管理水平由低到高以及對操作風(fēng)險的認識逐漸提升，提出了三種方法度量操作風(fēng)險，這些方法由低級到高級依次是：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法和內(nèi)部度量法。度量的方法越高級，需要的損失事件的信息越多，作為回報，最后計算出的商業(yè)銀行需要為操作風(fēng)險分配的資本就越少。94巴塞爾委員會的漸進度量模型Basel委員會按照銀行的風(fēng)險管巴塞爾委員會的漸進度量模型基本指標(biāo)法（BasicIndicatorApproach）基本指標(biāo)法選取一個反映銀行經(jīng)營規(guī)模的指標(biāo)（例如總收入），乘以一個由監(jiān)管當(dāng)局確定的系數(shù)，這樣就得出了需要分配的資本。計算公式KBIA=GI×αKBIA是基本指標(biāo)法需要的資本，GI是前三年總收入的平均值,α=15%，由巴塞爾委員會設(shè)定。總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。基本指標(biāo)法適用于內(nèi)部控制尚不完善、而且也沒有對歷史的操作風(fēng)險損失事件記錄的銀行。95巴塞爾委員會的漸進度量模型基本指標(biāo)法（BasicIndi巴塞爾委員會的漸進度量模型標(biāo)準(zhǔn)化方法（StandardizedApproach）標(biāo)準(zhǔn)化方法將銀行業(yè)務(wù)分為8個業(yè)務(wù)部門：公司金融、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀；每個部門確定了不同的指標(biāo)，而針對每個部門的系數(shù)也是由監(jiān)管部門制定的。標(biāo)準(zhǔn)法的計算公式KSA=∑GIi×βi

KSA是基本指標(biāo)法需要的資本，GIi是對應(yīng)部門前三年總收入的平均值,βi是對應(yīng)部門由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分數(shù)。96巴塞爾委員會的漸進度量模型標(biāo)準(zhǔn)化方法（Standardiz標(biāo)準(zhǔn)化各業(yè)務(wù)部門值

業(yè)務(wù)部門系數(shù)公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行業(yè)務(wù)(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(wù)(6)15%資產(chǎn)管理(7)12%零售經(jīng)紀(8)12%巴塞爾委員會的漸進度量模型97標(biāo)準(zhǔn)化各業(yè)務(wù)部門值業(yè)務(wù)部門系數(shù)公司金融(1)18巴塞爾委員會的漸進度量模型高級度量法（AdvancedMeasurementApproach）高級度量法的是依賴于銀行自身的損失數(shù)據(jù)，由銀行自身開發(fā)操作風(fēng)險的度量模型，需要監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。高級度量法包含三種方法：內(nèi)部度量法、損失分布法損失分布法、打分卡方法。98巴塞爾委員會的漸進度量模型高級度量法（AdvancedM內(nèi)部度量法（InternalMeasurementApproach）

內(nèi)部度量法的基礎(chǔ)是將銀行業(yè)務(wù)分為若干個業(yè)務(wù)部門、損失事件分為若干類型，對每種類型度量操作風(fēng)險的預(yù)期損失，進而來估計操作風(fēng)險的監(jiān)管資本。l

KIMA=∑Kij=∑γij×ELij=∑γij×PEij×LGEij

PE：在給定的時間段內(nèi)，某種操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生概率；LGE：損失事件發(fā)生時可能導(dǎo)致的損失金額的大??；EL：預(yù)期損失。γij值可以由銀行自己確定，但需要得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。巴塞爾委員會的漸進度量模型99內(nèi)部度量法（InternalMeasurementApp巴塞爾委員會的漸進度量模型損失分布法（LossDistributionApproach）

損失分布法利用歷史損失數(shù)據(jù)來估計每一個業(yè)務(wù)部門、損失事件類型組合在未來某個時間段中的損失分布情況,然后利用損失分布的分位數(shù)來確定監(jiān)管資本。損失分布法需要估計損失事件發(fā)生頻率（frequency）和損失金額（lossamount），并且給出二者的具體分布。

發(fā)生頻率描述在一定的時間長度內(nèi)損失事件可以發(fā)生的次數(shù)，而損失金額則描述一次損失事件可能帶給金融機