新興工業(yè)化國家金融制度

各國金融制度第二章新興工業(yè)化國家（地區(qū)）金融制度本章重點韓國金融制度變革的過程、韓國“管制金融”與“間接融資優(yōu)勢”特征的歷史成因。臺灣地區(qū)金融制度的演變與發(fā)展、臺灣地區(qū)雙元性金融制度對臺灣金融發(fā)展的影響。新加坡金融制度的演變與特征。香港地區(qū)金融制度的組織體系與特征、香港地區(qū)的聯(lián)系匯率制。第一節(jié)韓國的金融制度一、韓國金融制度的演變（一）經(jīng)濟混亂與恢復時期的金融制度（二）經(jīng)濟高速增長時期的金融制度

1.確立單一的政府主導型產(chǎn)業(yè)金融制度

2.轉(zhuǎn)變多元的政府主導型產(chǎn)業(yè)金融體制（三）經(jīng)濟調(diào)整和穩(wěn)步發(fā)展時期金融制度韓國金融制度演變的主要特征政府始終居于金融制度演變的主導地位。政府自上而下強行推動，演變的內(nèi)容、范圍和程度取決于政府的意志。金融發(fā)展和金融壓抑并存于金融制度演變過程中。金融制度的演變穩(wěn)定性強。在各次轉(zhuǎn)折中一直保持著金融協(xié)調(diào)、有序地進行，呈現(xiàn)出良好的穩(wěn)定性和連續(xù)性二、韓國的金融組織體系

中央銀行------------韓國銀行商業(yè)銀行------市區(qū)銀行、地方銀行、外國銀行分行（一般銀行）外匯銀行、中小企業(yè)銀行特殊銀行-----國民銀行、住宅銀行非銀行開發(fā)機構(gòu)--進出口銀行、長期信用銀行金融機構(gòu)--儲蓄機構(gòu)--相互信用金庫、信托部門投資機構(gòu)--綜合金融會社、投資信托會社證券會社--證券金融會社保險公司、國民投資基金組織其他金融機構(gòu)---設備租賃會社、風險資本會社信用保證基金組織三、韓國金融制度的特征1.管制金融，即政府主導型金融機制：政府直接控制金融體系尤其是銀行體系，并對所有金融機構(gòu)進行保護，金融部門只是政府實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策目標的工具而已，不是遵循金融原則而是按照非金融原則的行政旨意運行。其形成及內(nèi)容為：

修改銀行法，造成央行有名無實，既缺乏獨立性，又沒有制定和實施貨幣政策的自主權。為實施重化工業(yè)治國，政府加強對所有銀行的控制，同時為吸引場外資金成立了數(shù)家非銀行金融機構(gòu)，并培育國內(nèi)資本市場。

主辦銀行制定形成過于緊密的銀企關系。盡管主辦銀行與企業(yè)穩(wěn)定的信用關系，便于企業(yè)融資，便于政府通過銀行對企業(yè)集團的信貸進行控制，但由于政府干預過多，形成了政府、銀行和企業(yè)之間的準內(nèi)部關系，具有排他性、封閉型和不透明性，容易滋生腐敗和形成銀行道德風險。80年代初，政府尋求經(jīng)濟自由化。

管制金融具有集中籌集和使用資金的優(yōu)點，但其缺點也顯而易見：1）央行缺乏獨立性，監(jiān)管不力；2）政府對銀行貸款干預過多，致使銀行風險增加；3）貸款不均衡，導致經(jīng)濟發(fā)展不平衡。2.間接融資優(yōu)勢起于20世紀60年代的“間接融資優(yōu)勢”，目的是為了培育資本市場，但規(guī)模一直都很小。原因：企業(yè)的顧忌、政府的關照、貸款的難易程度、投資者的參與度。第二節(jié)節(jié)臺臺灣灣地區(qū)區(qū)的金金融制制度一、臺臺灣地地區(qū)金金融制制度的的演變變1.接收整整理階階段（（1945-1949）2.維持安安定階階段（（1950-1959）3.發(fā)展階階段（（1960-1974）4.金融制制度改改革發(fā)發(fā)展階階段（（1975-1985）5.金融業(yè)業(yè)變革革時期期（1985年至今今）1）放松松利率率管制制，實實現(xiàn)利利率市市場化化；2）實施施銀行行民營營化；；3）放松松外匯匯管制制，推推動金金融業(yè)業(yè)國際際化；；4）整頓頓地下下金融融，規(guī)規(guī)范金金融業(yè)業(yè)。二、臺臺灣地地區(qū)的的金融融組織織體系系“中央銀銀行””---------臺灣““中央央銀行行”商業(yè)銀銀行------臺灣一一般銀銀行、、外國國銀行行在臺臺分行行其它貨貨幣機機構(gòu)儲儲蓄銀銀行（（各銀銀行附附設的的儲蓄蓄）（（其它它吸收收存款款的---專業(yè)銀銀行-----輸出入入銀行行金融機機構(gòu)））基基層合合作金金融機機構(gòu)“中央央信托托局””郵政儲儲金匯匯業(yè)局局“中央央存款款保險險公司司”其它銀銀行---------信托投投資機機構(gòu)保險公公司票券金金融公公司證券金金融公公司三、臺臺灣地地區(qū)金金融制制度的的特征征歷史性性特征征。銀銀行業(yè)業(yè)大多多由大大陸遷遷臺或或新建建的，，中小小機構(gòu)構(gòu)則是是戰(zhàn)前前的延延續(xù)。。官營壟壟斷的的金融融體制制。金融雙雙元性性。即即有組組織的的金融融體系系之外外存在在大量量的無無組織織民間間借貸貸。源源于當當局對對民間間金融融活動動控制制過嚴嚴?！爸醒胙脬y行行”三三權分分立，，獨立立性小小。金融管管理機機構(gòu)多多元化化。即即行政政主管管機關關、業(yè)業(yè)務主主管機機關、、金融融業(yè)務務的檢檢查機機關。。銀行業(yè)業(yè)務綜綜合性性發(fā)展展。過過去采采用分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營的的模式式，盡盡管近近年來來銀行行體系系一直直朝綜綜合化化方向向發(fā)展展，但但銀行行業(yè)與與證券券業(yè)仍仍然采采用分分離的的原則則。第三節(jié)節(jié)新新加加坡的的金融融制度度一、新新加坡坡金融融制度度的演演變1965年獨立立前，，新加加坡還還是英英國的的殖民民地，，作為為亞洲洲地區(qū)區(qū)重要要的商商貿(mào)中中心，，其銀銀行體體系完完全由由外國國銀行行支配配。獨獨立后后，新新加坡坡將金金融服服務業(yè)業(yè)作為為國民民經(jīng)濟濟的重重要產(chǎn)產(chǎn)業(yè)給給予大大力扶扶持。。具體體措施施包括括：成立貨幣委委員會，收收回貨幣發(fā)發(fā)行權；成成立金融管管理局，行行使央行職職權。放寬利率、、外匯、銀銀行業(yè)務的的管制，形形成四大銀銀行集團。。極力促進證證券市場的的發(fā)展，逐逐步培育和和完善資本本市場。組建獨立的的證券交易易所。創(chuàng)立了“亞亞洲美元市市場”。二、新加坡坡的金融組組織體系行使中央銀銀行職能金金融管理局局的政府金融融機構(gòu)貨貨幣幣局政府金融機機構(gòu)----------其它政府投投資資局金融機構(gòu)中中央央公積金局局全面執(zhí)照銀銀行、限制制性執(zhí)照銀銀行銀行--------------離岸銀行證券銀行其它金融機機構(gòu)-----------金融公司貨幣經(jīng)紀人人公司代理融資公公司（一）行使使央行職能能的政府金金融機構(gòu)1.新加坡金融融管理局：：根據(jù)國家家的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展狀況，，制定和實實施金融貨貨幣政策；；接受政府府存款，代代理發(fā)行政政府債券，，管理國債債和國家外外匯儲備；；負責銀行行和其它金金融機構(gòu)的的設立、撤撤并和監(jiān)督督；管理金金融市場；；為銀行和和其它金融融機構(gòu)開立立賬戶，接接受存款，，并向其融融通資金；；代表新加加坡政府參參加國際金金融活動。。金融管理局局不具有中中央銀行地地位，但從從職責上看看，除貨幣幣發(fā)行外，，它履行幾幾乎全部的的中央銀行行職責，被被認為是““實際上的的中央銀行行”和“不不發(fā)行貨幣幣的央行””。2.新加坡貨幣幣委員會和和貨幣局承承擔貨幣發(fā)發(fā)行的職責責，貨幣局局是其常設設機構(gòu)。（二）其他他政府金融融機構(gòu)1.新加坡投資資局，職責責是管理金金融管理局局和貨幣發(fā)發(fā)行局聚集集的資產(chǎn)，，投資于股股票、證券券、黃金、、地產(chǎn)等方方面，以獲獲取利潤。。2.中央公積金金局，是新新加坡推行行強制性的的中央儲金金制度的產(chǎn)產(chǎn)物，聚集集的資金主主要用于購購買各種有有價證券，，或由會員員購買自用用住房。（三）銀行行全面執(zhí)照銀銀行，經(jīng)營營商業(yè)銀行行全部銀行行業(yè)務限制性執(zhí)照照銀行，在在業(yè)務上受受較大限制制，如不準準吸收往來來存款、儲儲蓄存款，，不準設立立分支機構(gòu)構(gòu)，但允許許經(jīng)營外匯匯業(yè)務等；；離岸銀行（（Off-ShoreBanks），主要業(yè)業(yè)務限于銀銀行同業(yè)與與其它金融融機構(gòu)范圍圍內(nèi)，但不不得吸收居居民存款，，對本地居居民的貸款款數(shù)額收到到限制。（四）其他他金融機構(gòu)構(gòu)證券銀行，，從事證券券發(fā)行包銷銷、公司合合并重組、、組織大型型銀團貸款款等投資銀銀行業(yè)務；；金融公司，，主要從事事住房貸款款、消費信信貸、融資資租賃和設設備貸款等等業(yè)務。貨幣經(jīng)紀人人公司，在在銀行同業(yè)業(yè)間充當中中介。4.代理融資公公司，是以以購買貿(mào)易易公司書面面?zhèn)鶛嗟男涡问?，向貿(mào)貿(mào)易公司融融通資金。。三、新加坡坡金融制度度的特征獨特的金融融管理體制制。由金融融管理局、、貨幣局、、投資局分分擔對銀行行、貨幣、、外匯的管管理職能，，三者共同同發(fā)揮著央央行的職能能。外資銀行占占有重要地地位，本地地銀行近年年發(fā)展較快快高度開放的的金融市場場。通過稅稅收等優(yōu)惠惠政策，鼓鼓勵外資銀銀行和金融融機構(gòu)到新新加坡從事事離岸金融融業(yè)務，創(chuàng)創(chuàng)立了亞洲洲美元市場場和國際金金融期貨市市場。第四節(jié)香香港地區(qū)區(qū)的金融制制度一、香港地地區(qū)金融制制度的演變變19世紀中葉銀銀行業(yè)主要要為轉(zhuǎn)口貿(mào)貿(mào)易服務。。60年代初步規(guī)規(guī)范了銀行行業(yè)。70年代，香港港的金融業(yè)業(yè)發(fā)展迅猛猛。80年代，取消消了外資來來港的限制制，內(nèi)地的的改革開放放等原因，，金融業(yè)發(fā)發(fā)展進入新新階段。90年代對金融融業(yè)監(jiān)管也也進一步加加強，國際際金融中心心得到進一一步鞏固。。二、香港地地區(qū)的金融融組織體系系財金事務科科財經(jīng)事務及及庫務局庫庫務務科銀行業(yè)拓展展部銀行業(yè)政策策部行政長官--財政司--金融管理局局--銀行業(yè)監(jiān)理理部貨幣管理及及金融基建部部儲備管理部部保險業(yè)監(jiān)理理處聯(lián)交所證監(jiān)會-----期貨交易所所香港地區(qū)沒沒有“中央央銀行”，，實行自由由經(jīng)濟政策策，為保證證金融業(yè)的的穩(wěn)定，通通過立法、、銀行業(yè)的的自律及相相關機構(gòu)的的監(jiān)管，形形成獨特的的金融管理理機構(gòu)。香港金融管管理機構(gòu)：：第一層次次是行政長長官會同行行政局；第第二層次為為財政司；；第三層次次是財經(jīng)事事務及庫務務局、金融融管理局和和保險業(yè)監(jiān)監(jiān)理處。（一）行使使中央銀行行職能的機機構(gòu)香港地區(qū)沒沒有“中央央銀行”，，相應的職職能（貨幣幣發(fā)行、管管理金庫、、金融監(jiān)管管）是由財財政司（金金融管理局局和金融事事務科）、、外匯基金金、銀行公公會及幾家家大型商業(yè)業(yè)銀行共同同承擔的。。（二）香港港的銀行香港的三級級銀行制度度。即持牌牌銀行、有有限制牌照照銀行和注注冊接受存存款公司三三級。香港銀行的的分類。分分為六個主主要的集團團：英資銀銀行（匯豐豐銀行、渣渣打銀行））、中銀集集團（寶生生銀行、集集友銀行、、中國銀行行、華僑銀銀行等）、、恒生銀行行（香港本本地注冊的的第二大銀銀行集團））、美資銀銀行（萬國國寶通銀行行、大同銀銀行等）、、日資銀行行和其它銀銀行。（三）香港港的其他金金融機構(gòu)單位信托基基金保險公司三、香港地地區(qū)金融制制度的特征征獨特的金融融管理制度度。官方和和商業(yè)銀行行共同承擔擔央行職能能。金融管管理局集中中了貨幣政政策、金融融監(jiān)管及支支付體系管管理等“中中央銀行””的基本管管理職能，，成為香港港地區(qū)行使使“中央銀銀行”職能能的基礎和和核心。三級銀行制制度聯(lián)系匯率制制及貨幣局局制度銀行業(yè)的國國際化。銀銀行業(yè)是香香港國際金金融中心最最重要的組組成部分，，以外匯收收支進行的的業(yè)務占全全部銀行業(yè)業(yè)務的70%。金融市場蓬蓬勃發(fā)展。。香港地區(qū)區(qū)的金融市市場比較齊齊備，股票票市場、外外匯市場、、黃金市場場、保險市