商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理課件

第十章

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第十章

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理1第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述2第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理3第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類4一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：受法律制裁、處罰等戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)商業(yè)銀5二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法：用圖形的方式將風(fēng)險(xiǎn)逐步分解專家意見法

情景分析法：模擬未來發(fā)展的可能篩選—監(jiān)測(cè)—診斷法

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述6三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法風(fēng)險(xiǎn)分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：自我對(duì)沖、市場(chǎng)對(duì)沖（衍生產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)沖），即管理系統(tǒng)也可以管理非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（貸款保證）第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法風(fēng)險(xiǎn)分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性7風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務(wù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抑制：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，采取相應(yīng)措施，壞帳發(fā)生有個(gè)過程風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；擔(dān)保品變現(xiàn)收入；資產(chǎn)損失準(zhǔn)備；利潤(rùn)補(bǔ)償；資本第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務(wù)和市場(chǎng)第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述8四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理過程風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（自己看）第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)9第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第二節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理10第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理11一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義（二）公司治理主體（三）利益相關(guān)者（四）信息披露第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義第二節(jié)商業(yè)12（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激勵(lì)約束機(jī)制以及制度安排的總和

基本作用：協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系，完善透明度、責(zé)權(quán)劃分及制衡機(jī)制第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激13（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會(huì)：權(quán)力機(jī)關(guān)

董事和董事會(huì)：業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)

高級(jí)管理層：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行董事會(huì)的決策

監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)：對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督激勵(lì)約束機(jī)制：薪酬與商業(yè)銀行效益和個(gè)人業(yè)績(jī)相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會(huì)：權(quán)力機(jī)關(guān)第二節(jié)14二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標(biāo)（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標(biāo)第二節(jié)15（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通16（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則審慎原則有效原則：高度權(quán)威性獨(dú)立原則：直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管報(bào)告經(jīng)濟(jì)原則：合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)控第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則第二節(jié)商業(yè)銀行公司治17（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正（自己看）第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境第二節(jié)商業(yè)銀行18三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層之間權(quán)責(zé)利劃分的制度安排，主要涉及法律層面的問題內(nèi)部控制：銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層建立的內(nèi)部管理制度，屬于內(nèi)部管理層面的問題，解決公司治理的權(quán)、責(zé)、利之后發(fā)生第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會(huì)、19第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理20第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法21一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：系統(tǒng)性、易于計(jì)量

銀行賬戶業(yè)務(wù)和交易賬戶業(yè)務(wù)的劃分

銀行賬戶業(yè)務(wù)：如存款、貸款、證券投資及與此相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。交易賬戶業(yè)務(wù)：獲取短期收益為目的，為了交易或規(guī)避交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的業(yè)務(wù)資本監(jiān)管中，僅對(duì)交易賬戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：系統(tǒng)性、易于計(jì)量22市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法：1、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移2、利率敏感性缺口和久期缺口管理3、限額管理交易限額（LimitsonNetandGrossPositions）

：總交易頭寸、凈交易頭寸風(fēng)險(xiǎn)限額（RiskLimits）

如在險(xiǎn)價(jià)值的限額和期權(quán)性頭寸限額止損限額（Stop-LossLimits）

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法：第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理23二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債：利率變動(dòng)影響利息收入的資產(chǎn)利率敏感性缺口：正缺口、負(fù)缺口、零缺口：P317的表11-1缺口分析的應(yīng)用第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)24(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預(yù)期最佳利率敏感型缺口狀況采取措施上升正缺口增加利率敏感型資產(chǎn)，減少利率敏感型負(fù)債下降負(fù)缺口減少利率敏感型資產(chǎn)，增加利率敏感型負(fù)債

由于未來利率的不可預(yù)測(cè)性，故將利率敏感型缺口調(diào)整為零。

(2)防范性利率敏感型缺口管理策略第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預(yù)期最佳利率敏感型缺25缺口分析的利弊

利：簡(jiǎn)便、清晰易懂弊：1、假設(shè)頭寸到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相同2、未考慮金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的風(fēng)險(xiǎn)3、對(duì)非利息收入的影響4、未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行價(jià)值的影響第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理缺口分析的利弊

利：簡(jiǎn)便、清晰易懂第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管26二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析

久期的概念：也稱持續(xù)期

久期缺口：衡量利率變化對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值具體影響的指標(biāo)

久期分析的應(yīng)用久期分析的利弊第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)27久期的概念久期是一種用價(jià)值與時(shí)間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]了所有盈利資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和所有負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流出的時(shí)間安排。實(shí)際上久期度量了收回投資資金所需要的平均時(shí)間。例子：一家金融機(jī)構(gòu)預(yù)期從其貸款與證券投資獲取的支付流的平均到期日或必須向其儲(chǔ)戶支付的利息支付流的平均到期日。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理久期的概念久期是一種用價(jià)值與時(shí)間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]28久期的計(jì)算公式及例子P319第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理久期的計(jì)算公式及例子P319第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理29第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理30

金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債會(huì)隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資產(chǎn)變化。即△NW=△A－△L得到：

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債會(huì)隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資31第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理32分析：(1)

久期缺口為正，利率變化會(huì)造成資產(chǎn)價(jià)值變化大于負(fù)債價(jià)值變化。在這種情況下，如果利率上升，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值會(huì)比負(fù)債價(jià)值減少得更多，于是凈資產(chǎn)減少；如果利率下降，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值會(huì)比負(fù)債價(jià)值增加地更多，于是凈資產(chǎn)增加。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理分析：第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理33(2)久期缺口為負(fù)，利率的變化會(huì)造成負(fù)債價(jià)值變化大于資產(chǎn)價(jià)值變化。在這種情況下，如果利率上升，負(fù)債價(jià)值會(huì)比資產(chǎn)價(jià)值減少得更快，于是凈資產(chǎn)增加；如果利率下降，金融機(jī)構(gòu)負(fù)債價(jià)值會(huì)比資產(chǎn)價(jià)值增加地更多，于是凈資產(chǎn)減少。(3)久期缺口為0。不管利率如何變化，負(fù)債價(jià)值變化與資產(chǎn)價(jià)值變化速度趨于一致。在這種情況下，銀行凈資產(chǎn)不變。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理(2)久期缺口為負(fù)，利率的變化會(huì)造成負(fù)債價(jià)值變化大于資產(chǎn)價(jià)34三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型：在險(xiǎn)價(jià)值法（一）在險(xiǎn)價(jià)值的概念（二）在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算方差－協(xié)方差法（Variance-CovarianceMethod）

歷史模擬法（HistoricalSimulationMethod）

蒙特卡洛模擬法（MonteCarloSimulation）

（三）在險(xiǎn)價(jià)值法的優(yōu)點(diǎn)與缺陷第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型：在險(xiǎn)價(jià)值法（一）在險(xiǎn)價(jià)值的概念第35VaR的含義是：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或組合在一個(gè)給定的置信區(qū)間（ConfidenceLevel）和持有期間（HoldingHorizon）時(shí)，在正常的市場(chǎng)條件下的最大期望損失。例如，在給定的持有期間為一星期，給定的置信水平99％，即損失概率為1％時(shí)，某投資組合的VaR等于1000萬(wàn)美元就意味著：在下一個(gè)星期中有99％的置信度該組合的最大期望損失為1000萬(wàn)美元，或者說有1％的可能性該組合的期望損失將超過1000萬(wàn)美元。

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理VaR的含義是：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或組合在一個(gè)給定的置信區(qū)間（Conf36不同的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計(jì)算VaR，其中主要的三種為：方差－協(xié)方差法（假定研究對(duì)象收益分布服從特定分布）、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法（模擬研究對(duì)象的隨機(jī)變化）。每種計(jì)算方法都各有優(yōu)缺點(diǎn)，在使用時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況比較選擇。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理不同的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計(jì)算VaR，其37VaR的優(yōu)點(diǎn)與缺陷能反映一家銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平VaR方法的實(shí)質(zhì)是一種依賴于歷史數(shù)據(jù)并強(qiáng)調(diào)正常市場(chǎng)條件的方法。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理VaR的優(yōu)點(diǎn)與缺陷第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理38第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理39第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制40一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征非系統(tǒng)性非正態(tài)分布信息不對(duì)稱嚴(yán)重?cái)?shù)據(jù)缺乏第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)41（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)控制:通過貸款三查、貸款擔(dān)保和貸款定價(jià)基于資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)控制：貸款出售、信用衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)控制:通過42二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型（一）信用級(jí)別轉(zhuǎn)移矩陣：例子P330（二）估計(jì)貸款的價(jià)值：例子P330借款人違約時(shí)貸款的價(jià)值借款人不違約時(shí)貸款的價(jià)值（二）估計(jì)貸款的VaR值：例子P332第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型（一）信用級(jí)別轉(zhuǎn)移矩陣：例43三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)（一）評(píng)級(jí)符號(hào)P334（二）客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)客戶評(píng)級(jí)：償債能力與償債意愿?jìng)?xiàng)評(píng)級(jí)：交易本身債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)（一）評(píng)級(jí)符號(hào)P334第四節(jié)信用風(fēng)44（三）外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)外部評(píng)級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、有效期限是內(nèi)部評(píng)級(jí)的四個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)要素P336違約損失率：違約后損失金額與違約風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的比例初級(jí)評(píng)級(jí)法中僅違約概率數(shù)據(jù)由銀行提供第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理（三）外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理45第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理46第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)二、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施三、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)47一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的種類內(nèi)部欺詐（Internalfraud）外部欺詐（Externalfraud）就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性（EmploymentPracticesandWorkplaceSafety）客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作（Clients,Products&BusinessPractices）實(shí)體資產(chǎn)損壞（DamagetoPhysicalAssets）業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失?。˙usinessDisruptionandSystemFailures）執(zhí)行、交割及流程管理（Execution,Delivery&ProcessManagement），

第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的種類第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量48一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)損失特殊性:風(fēng)險(xiǎn)損失與收益沒有必然聯(lián)系形式多樣性:人為或自然因素、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所管理差異性：計(jì)量更困難：歷史短概率小數(shù)據(jù)少最近才受到重視第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量49二、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施內(nèi)部控制措施：行為規(guī)范、信息披露、激勵(lì)與約束業(yè)務(wù)連續(xù)方案：建立災(zāi)難應(yīng)急恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外包：最終的責(zé)任人是銀行技術(shù)外包處理程序外包業(yè)務(wù)營(yíng)銷外包某些專業(yè)性服務(wù)外包

第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施內(nèi)部控制措施：行為規(guī)范、信息披露、激勵(lì)50三、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于前三年各年正的總收入乘上一個(gè)固定比例（а=15%）并加總后的平均值。最簡(jiǎn)單的方法，適用于較小的國(guó)內(nèi)銀行，簡(jiǎn)便易于操作和監(jiān)管。第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于前三年各51基本指標(biāo)法問題1、總收入指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)程度值得懷疑?？偸杖胧沁^去經(jīng)營(yíng)成果不能反映未來的不確定性?？偸杖雽?duì)經(jīng)營(yíng)損失數(shù)量波動(dòng)率的解釋幾乎為零。2、隱含的前提：操作風(fēng)險(xiǎn)資本同規(guī)模指標(biāo)存在線性關(guān)系。3、操作風(fēng)險(xiǎn)資本與風(fēng)險(xiǎn)管理政策、技術(shù)、制度、人員素質(zhì)等沒有直接關(guān)系。第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理基本指標(biāo)法問題1、總收入指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)程度值得懷疑?？?2標(biāo)準(zhǔn)法銀行業(yè)務(wù)分8個(gè)產(chǎn)品線的，每個(gè)產(chǎn)品線的監(jiān)管資本要求，等于該產(chǎn)品線的總收入乘以該產(chǎn)品線對(duì)應(yīng)的β值（P342），然后加總得到銀行總的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求。符合規(guī)定條件的國(guó)際活躍銀行采用第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理標(biāo)準(zhǔn)法銀行業(yè)務(wù)分8個(gè)產(chǎn)品線的，每個(gè)產(chǎn)品線的監(jiān)管資本要求，等于53標(biāo)準(zhǔn)法問題考慮到不同的業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，比基本指標(biāo)法的風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高。但也是以總收入為指標(biāo)，具有與基本指標(biāo)法相同的缺陷，并且1、假定銀行總的風(fēng)險(xiǎn)暴露等于各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)暴露之和，沒有考慮各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。2、無(wú)顯著證據(jù)顯示不同的業(yè)務(wù)部門具有不同的β值。第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理標(biāo)準(zhǔn)法問題考慮到不同的業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，比基本指標(biāo)法的風(fēng)險(xiǎn)54高級(jí)計(jì)量法

指銀行通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)來計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的方法。最復(fù)雜的計(jì)量方法，資本要求也最少，對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及損失數(shù)據(jù)都要求極高。第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理高級(jí)計(jì)量法

指銀行通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)來計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本55復(fù)習(xí)題1、分析比較商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、控制方法和計(jì)量工具2、說明商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)四個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)要素的概念和測(cè)算方法第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)題1、分析比較商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)56演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！57第十章

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第十章

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理58第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述59第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理60第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類61一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：受法律制裁、處罰等戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)商業(yè)銀62二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法：用圖形的方式將風(fēng)險(xiǎn)逐步分解專家意見法

情景分析法：模擬未來發(fā)展的可能篩選—監(jiān)測(cè)—診斷法

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述63三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法風(fēng)險(xiǎn)分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：自我對(duì)沖、市場(chǎng)對(duì)沖（衍生產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)沖），即管理系統(tǒng)也可以管理非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（貸款保證）第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述三、銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制方法風(fēng)險(xiǎn)分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性64風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務(wù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抑制：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，采取相應(yīng)措施，壞帳發(fā)生有個(gè)過程風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；擔(dān)保品變現(xiàn)收入；資產(chǎn)損失準(zhǔn)備；利潤(rùn)補(bǔ)償；資本第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務(wù)和市場(chǎng)第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述65四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理過程風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（自己看）第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述四、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)66第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第二節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理67第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理68一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義（二）公司治理主體（三）利益相關(guān)者（四）信息披露第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義第二節(jié)商業(yè)69（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激勵(lì)約束機(jī)制以及制度安排的總和

基本作用：協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系，完善透明度、責(zé)權(quán)劃分及制衡機(jī)制第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激70（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會(huì)：權(quán)力機(jī)關(guān)

董事和董事會(huì)：業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)

高級(jí)管理層：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行董事會(huì)的決策

監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)：對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督激勵(lì)約束機(jī)制：薪酬與商業(yè)銀行效益和個(gè)人業(yè)績(jī)相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會(huì)：權(quán)力機(jī)關(guān)第二節(jié)71二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標(biāo)（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標(biāo)第二節(jié)72（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通73（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則審慎原則有效原則：高度權(quán)威性獨(dú)立原則：直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管報(bào)告經(jīng)濟(jì)原則：合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)控第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則第二節(jié)商業(yè)銀行公司治74（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正（自己看）第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境第二節(jié)商業(yè)銀行75三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層之間權(quán)責(zé)利劃分的制度安排，主要涉及法律層面的問題內(nèi)部控制：銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層建立的內(nèi)部管理制度，屬于內(nèi)部管理層面的問題，解決公司治理的權(quán)、責(zé)、利之后發(fā)生第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會(huì)、76第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理77第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法78一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：系統(tǒng)性、易于計(jì)量

銀行賬戶業(yè)務(wù)和交易賬戶業(yè)務(wù)的劃分

銀行賬戶業(yè)務(wù)：如存款、貸款、證券投資及與此相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。交易賬戶業(yè)務(wù)：獲取短期收益為目的，為了交易或規(guī)避交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的業(yè)務(wù)資本監(jiān)管中，僅對(duì)交易賬戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：系統(tǒng)性、易于計(jì)量79市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法：1、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移2、利率敏感性缺口和久期缺口管理3、限額管理交易限額（LimitsonNetandGrossPositions）

：總交易頭寸、凈交易頭寸風(fēng)險(xiǎn)限額（RiskLimits）

如在險(xiǎn)價(jià)值的限額和期權(quán)性頭寸限額止損限額（Stop-LossLimits）

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法：第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理80二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債：利率變動(dòng)影響利息收入的資產(chǎn)利率敏感性缺口：正缺口、負(fù)缺口、零缺口：P317的表11-1缺口分析的應(yīng)用第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)81(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預(yù)期最佳利率敏感型缺口狀況采取措施上升正缺口增加利率敏感型資產(chǎn)，減少利率敏感型負(fù)債下降負(fù)缺口減少利率敏感型資產(chǎn)，增加利率敏感型負(fù)債

由于未來利率的不可預(yù)測(cè)性，故將利率敏感型缺口調(diào)整為零。

(2)防范性利率敏感型缺口管理策略第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預(yù)期最佳利率敏感型缺82缺口分析的利弊

利：簡(jiǎn)便、清晰易懂弊：1、假設(shè)頭寸到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相同2、未考慮金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的風(fēng)險(xiǎn)3、對(duì)非利息收入的影響4、未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行價(jià)值的影響第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理缺口分析的利弊

利：簡(jiǎn)便、清晰易懂第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管83二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析

久期的概念：也稱持續(xù)期

久期缺口：衡量利率變化對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值具體影響的指標(biāo)

久期分析的應(yīng)用久期分析的利弊第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)84久期的概念久期是一種用價(jià)值與時(shí)間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]了所有盈利資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和所有負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流出的時(shí)間安排。實(shí)際上久期度量了收回投資資金所需要的平均時(shí)間。例子：一家金融機(jī)構(gòu)預(yù)期從其貸款與證券投資獲取的支付流的平均到期日或必須向其儲(chǔ)戶支付的利息支付流的平均到期日。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理久期的概念久期是一種用價(jià)值與時(shí)間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]85久期的計(jì)算公式及例子P319第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理久期的計(jì)算公式及例子P319第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理86第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理87

金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債會(huì)隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資產(chǎn)變化。即△NW=△A－△L得到：

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債會(huì)隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資88第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理89分析：(1)

久期缺口為正，利率變化會(huì)造成資產(chǎn)價(jià)值變化大于負(fù)債價(jià)值變化。在這種情況下，如果利率上升，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值會(huì)比負(fù)債價(jià)值減少得更多，于是凈資產(chǎn)減少；如果利率下降，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值會(huì)比負(fù)債價(jià)值增加地更多，于是凈資產(chǎn)增加。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理分析：第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理90(2)久期缺口為負(fù)，利率的變化會(huì)造成負(fù)債價(jià)值變化大于資產(chǎn)價(jià)值變化。在這種情況下，如果利率上升，負(fù)債價(jià)值會(huì)比資產(chǎn)價(jià)值減少得更快，于是凈資產(chǎn)增加；如果利率下降，金融機(jī)構(gòu)負(fù)債價(jià)值會(huì)比資產(chǎn)價(jià)值增加地更多，于是凈資產(chǎn)減少。(3)久期缺口為0。不管利率如何變化，負(fù)債價(jià)值變化與資產(chǎn)價(jià)值變化速度趨于一致。在這種情況下，銀行凈資產(chǎn)不變。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理(2)久期缺口為負(fù)，利率的變化會(huì)造成負(fù)債價(jià)值變化大于資產(chǎn)價(jià)91三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型：在險(xiǎn)價(jià)值法（一）在險(xiǎn)價(jià)值的概念（二）在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算方差－協(xié)方差法（Variance-CovarianceMethod）

歷史模擬法（HistoricalSimulationMethod）

蒙特卡洛模擬法（MonteCarloSimulation）

（三）在險(xiǎn)價(jià)值法的優(yōu)點(diǎn)與缺陷第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型：在險(xiǎn)價(jià)值法（一）在險(xiǎn)價(jià)值的概念第92VaR的含義是：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或組合在一個(gè)給定的置信區(qū)間（ConfidenceLevel）和持有期間（HoldingHorizon）時(shí)，在正常的市場(chǎng)條件下的最大期望損失。例如，在給定的持有期間為一星期，給定的置信水平99％，即損失概率為1％時(shí)，某投資組合的VaR等于1000萬(wàn)美元就意味著：在下一個(gè)星期中有99％的置信度該組合的最大期望損失為1000萬(wàn)美元，或者說有1％的可能性該組合的期望損失將超過1000萬(wàn)美元。

第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理VaR的含義是：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或組合在一個(gè)給定的置信區(qū)間（Conf93不同的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計(jì)算VaR，其中主要的三種為：方差－協(xié)方差法（假定研究對(duì)象收益分布服從特定分布）、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法（模擬研究對(duì)象的隨機(jī)變化）。每種計(jì)算方法都各有優(yōu)缺點(diǎn)，在使用時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況比較選擇。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理不同的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計(jì)算VaR，其94VaR的優(yōu)點(diǎn)與缺陷能反映一家銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平VaR方法的實(shí)質(zhì)是一種依賴于歷史數(shù)據(jù)并強(qiáng)調(diào)正常市場(chǎng)條件的方法。第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理VaR的優(yōu)點(diǎn)與缺陷第三節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理95第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理96第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制97一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征非系統(tǒng)性非正態(tài)分布信息不對(duì)稱嚴(yán)重?cái)?shù)據(jù)缺乏第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、信用風(fēng)險(xiǎn)的特征與控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)98（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)控制:通過貸款三查、貸款擔(dān)保和貸款定價(jià)基于資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)控制：貸款出售、信用衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)控制:通過99二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型（一）信用級(jí)別轉(zhuǎn)移矩陣：例子P330（二）估計(jì)貸款的價(jià)值：例子P330借款人違約時(shí)貸款的價(jià)值借款人不違約時(shí)貸款的價(jià)值（二）估計(jì)貸款的VaR值：例子P332第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量：信用計(jì)量術(shù)模型（一）信用級(jí)別轉(zhuǎn)移矩陣：例100三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)（一）評(píng)級(jí)符號(hào)P334（二）客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)客戶評(píng)級(jí)：償債能力與償債意愿?jìng)?xiàng)評(píng)級(jí)：交易本身債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的評(píng)級(jí)（一）評(píng)級(jí)符號(hào)P334第四節(jié)信用風(fēng)101（三）外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)外部評(píng)級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、有效期限是內(nèi)部評(píng)級(jí)的四個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)要素P336違約損失率：違約后損失金額與違約風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的比例初級(jí)評(píng)級(jí)法中僅違約概率數(shù)據(jù)由銀行提供第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理（三）外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理102第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié)第十章商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理103第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)二、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施三、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)104一、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的種類內(nèi)部欺詐（Internalfraud）外部欺詐（Externalfraud）就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性（EmploymentPracticesand