商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論課件

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論2主要內(nèi)容三性經(jīng)營(yíng)管理原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過(guò)程。資產(chǎn)負(fù)債管理方法。2主要內(nèi)容三性經(jīng)營(yíng)管理原則：安全性、流動(dòng)3一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)

1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險(xiǎn)性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

3一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則（一）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則，就是在保證資金安全、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利。又稱(chēng)為“三性”經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：“安全性、流動(dòng)性、盈利性”。

4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則，就是在保51.安全性原則

1）資本充足率管理。

2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。

51.安全性原則62.流動(dòng)性原則

流動(dòng)性：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提存、滿(mǎn)足各種支付需要。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。

62.流動(dòng)性原則流動(dòng)性：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提7資產(chǎn)的流動(dòng)性

指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。7資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量8

指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是取得可用資金的價(jià)格，取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時(shí)間，取得可用資金的時(shí)間越短，則負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。

銀行同業(yè)拆借。負(fù)債的流動(dòng)性8指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的9

方法

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好的資產(chǎn)的適度比例。

2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來(lái)滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性要求。

吸收存款

9方法1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性103.盈利性原則

商業(yè)銀行的盈利主要來(lái)自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等。業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。

103.盈利性原則商業(yè)銀行的盈利主要來(lái)自于業(yè)11

1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。

2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來(lái)源。

3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開(kāi)支。

增強(qiáng)贏利性111）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。增強(qiáng)贏利124.安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則

經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性是一對(duì)矛盾。在保證信貸資金流動(dòng)性、安全性的前提下，盡量增強(qiáng)盈利性。124.安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心。經(jīng)歷了三個(gè)階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變資產(chǎn)負(fù)債管理理論是14（一）資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期。一直延續(xù)到20世紀(jì)60年代。側(cè)重于資產(chǎn)管理，在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性的矛盾。

14（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行15

資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。15資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段161.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自?xún)斝再J款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期自?xún)斝再J款主要指的是短期的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。

161.商業(yè)性貸款理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對(duì)資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金為主。沒(méi)有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時(shí)給予救助。17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對(duì)資金的需求以商182.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱(chēng)轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。銀行可以將資金的一部分投資于流動(dòng)性強(qiáng)的證券上。

背景:轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國(guó)家金融市場(chǎng)不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。

182.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱(chēng)轉(zhuǎn)換理論。193.預(yù)期收入理論

這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于將來(lái)的預(yù)期收入。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。

193.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭(zhēng)中復(fù)蘇起來(lái)，開(kāi)始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了對(duì)資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對(duì)固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長(zhǎng)期資金的需求。20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方21

（二）負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性可以通過(guò)靈活調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債，用向外借款的方式保持銀行資金的流動(dòng)性。21（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管22

開(kāi)始于20世紀(jì)70年代后期。資產(chǎn)管理理論過(guò)于注重流動(dòng)性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動(dòng)性之間的矛盾，但過(guò)多的負(fù)債經(jīng)營(yíng)又會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

22開(kāi)始于20世紀(jì)70年代后期。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理23

資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容

1.流動(dòng)性問(wèn)題：從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面去預(yù)測(cè)流動(dòng)性，進(jìn)行管理。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制：明確規(guī)定自有資本比例，制定各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法。

3.資產(chǎn)與負(fù)債的匹配：通過(guò)調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限匹配。（是原則和方向上的匹配，并不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對(duì)應(yīng)）

23資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法

A、資產(chǎn)管理方法

主要有資金總庫(kù)法、資金分配法與線(xiàn)性規(guī)劃法。

1.資金總庫(kù)法

銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成一個(gè)“資金池”（或稱(chēng)作資金總庫(kù)），將“資金池”中的資金按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。

24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法25

按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)1）一級(jí)儲(chǔ)備

一級(jí)儲(chǔ)備包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款等。一級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)中的付款和支票清算需求、意外提存和意外貸款需求等。一級(jí)儲(chǔ)備的盈利性很差，銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。

25按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)1）一級(jí)儲(chǔ)備262）二級(jí)儲(chǔ)備

二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開(kāi)債券組成。主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券等安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)的短期證券。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿(mǎn)足需要兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。二級(jí)儲(chǔ)備的流動(dòng)性較一級(jí)儲(chǔ)備弱，二級(jí)儲(chǔ)備具有一定的盈利性。

262）二級(jí)儲(chǔ)備273）各類(lèi)貸款

一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動(dòng)性。銀行在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配。對(duì)各類(lèi)貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。

273）各類(lèi)貸款一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供284）其他有價(jià)證券

滿(mǎn)足了貸款需求以后剩余的資金還可以用于各種投資。投資于高品質(zhì)的各類(lèi)長(zhǎng)期證券，不僅可以增強(qiáng)盈利性，還能改善銀行的資產(chǎn)組合狀況（如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等）。即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)備的一個(gè)重要來(lái)源。

284）其他有價(jià)證券滿(mǎn)足了貸款需求以后剩余的資金還可29資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序。

29資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金302.資金分配法

按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

302.資金分配法31

活期存款

一級(jí)儲(chǔ)備

（企業(yè)交易帳戶(hù)）居民儲(chǔ)蓄存款

二級(jí)儲(chǔ)備

定期存款

各類(lèi)貸款

股本

其他有價(jià)證券

基本思路31活期存款32由于企業(yè)活期交易帳戶(hù)存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。居民儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長(zhǎng)期證券投資。股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開(kāi)市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。

32由于企業(yè)活期交易帳戶(hù)存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分333.線(xiàn)性規(guī)劃法

線(xiàn)性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：在一定約束條件下，使目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗?33.線(xiàn)性規(guī)劃法線(xiàn)性規(guī)劃法（LinearProgr34具體步驟

1）建立目標(biāo)函數(shù)

2）確定約束條件

3）求解34具體步驟1）建立目標(biāo)函數(shù)35例：假定銀行可以運(yùn)用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款（X1）和購(gòu)買(mǎi)短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%。流動(dòng)性要求：短期證券須占貸款的25%以上。利用線(xiàn)性規(guī)劃法求解資產(chǎn)優(yōu)化配置。

目標(biāo)為利息收入最大化，目標(biāo)函數(shù)為：

maxR==0.12X1+0.08X235例：假定銀行可以運(yùn)用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，36約束條件：（1）資產(chǎn)總量約束條件

X1+X2≤2500萬(wàn)元

（2）流動(dòng)性要求

X2≥0.25X1

（3）非負(fù)限制條件X1≥0與X2≥0

36約束條件：37

求解結(jié)果：資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，其中貸款2000萬(wàn)元，短期證券投資500萬(wàn)元。R=2000×0.12+500×0.08=280（萬(wàn)元）

3738

評(píng)價(jià)：現(xiàn)實(shí)的情況非常復(fù)雜，目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，約束條件的變動(dòng)性，都使得線(xiàn)性規(guī)劃模型變得極其復(fù)雜。38評(píng)價(jià)：現(xiàn)實(shí)的情況非常復(fù)雜，目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資39B、負(fù)債管理方法

負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿(mǎn)足資產(chǎn)的需要。儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。

39B、負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)401.儲(chǔ)備頭寸管理方法

銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿(mǎn)足存款提取和貸款要求，通過(guò)儲(chǔ)備頭寸管理調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。

401.儲(chǔ)備頭寸管理方法41

2.全面負(fù)債管理方法

又稱(chēng)純負(fù)債管理方法。銀行通過(guò)借入外來(lái)資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。這種管理方法實(shí)施的前提條件是市場(chǎng)上有足夠的參與者和足夠的資金可以借入。風(fēng)險(xiǎn)：有時(shí)沒(méi)有足夠的資金來(lái)源。中央銀行采取緊縮的貨幣政策時(shí)，可能難以借入資金。

412.全面負(fù)債管理方法42C、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法

主要應(yīng)用融資缺口模型（FundingGapModel）和持續(xù)期缺口模型（DurationGapModel）。42C、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法主要應(yīng)用融資缺口模型（F43

融資缺口模型：銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。持續(xù)期缺口模型：銀行通過(guò)對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，控制和降低在利率波動(dòng)情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

在利率風(fēng)險(xiǎn)管理部分詳細(xì)討論43融資缺口模型：銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)44思考與練習(xí)1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則是什么？如何進(jìn)行協(xié)調(diào)？2、闡述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變過(guò)程？44思考與練習(xí)1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則是什么？如何進(jìn)行協(xié)調(diào)？演講完畢，謝謝觀(guān)看！演講完畢，謝謝觀(guān)看！46第2章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論47主要內(nèi)容三性經(jīng)營(yíng)管理原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過(guò)程。資產(chǎn)負(fù)債管理方法。2主要內(nèi)容三性經(jīng)營(yíng)管理原則：安全性、流動(dòng)48一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)

1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險(xiǎn)性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

3一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則（一）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)49（二）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則，就是在保證資金安全、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利。又稱(chēng)為“三性”經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：“安全性、流動(dòng)性、盈利性”。

4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則，就是在保501.安全性原則

1）資本充足率管理。

2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。

51.安全性原則512.流動(dòng)性原則

流動(dòng)性：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提存、滿(mǎn)足各種支付需要。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。

62.流動(dòng)性原則流動(dòng)性：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提52資產(chǎn)的流動(dòng)性

指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。7資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量53

指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是取得可用資金的價(jià)格，取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時(shí)間，取得可用資金的時(shí)間越短，則負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。

銀行同業(yè)拆借。負(fù)債的流動(dòng)性8指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的54

方法

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好的資產(chǎn)的適度比例。

2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來(lái)滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性要求。

吸收存款

9方法1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性553.盈利性原則

商業(yè)銀行的盈利主要來(lái)自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等。業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。

103.盈利性原則商業(yè)銀行的盈利主要來(lái)自于業(yè)56

1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。

2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來(lái)源。

3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開(kāi)支。

增強(qiáng)贏利性111）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。增強(qiáng)贏利574.安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則

經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性是一對(duì)矛盾。在保證信貸資金流動(dòng)性、安全性的前提下，盡量增強(qiáng)盈利性。124.安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則

58二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心。經(jīng)歷了三個(gè)階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變資產(chǎn)負(fù)債管理理論是59（一）資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期。一直延續(xù)到20世紀(jì)60年代。側(cè)重于資產(chǎn)管理，在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性的矛盾。

14（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行60

資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。15資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段611.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自?xún)斝再J款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期自?xún)斝再J款主要指的是短期的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。

161.商業(yè)性貸款理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集62產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對(duì)資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金為主。沒(méi)有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時(shí)給予救助。17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對(duì)資金的需求以商632.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱(chēng)轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。銀行可以將資金的一部分投資于流動(dòng)性強(qiáng)的證券上。

背景:轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國(guó)家金融市場(chǎng)不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。

182.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱(chēng)轉(zhuǎn)換理論。643.預(yù)期收入理論

這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于將來(lái)的預(yù)期收入。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。

193.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于65背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭(zhēng)中復(fù)蘇起來(lái)，開(kāi)始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了對(duì)資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對(duì)固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長(zhǎng)期資金的需求。20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)，西方66

（二）負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性可以通過(guò)靈活調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債，用向外借款的方式保持銀行資金的流動(dòng)性。21（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管67

開(kāi)始于20世紀(jì)70年代后期。資產(chǎn)管理理論過(guò)于注重流動(dòng)性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動(dòng)性之間的矛盾，但過(guò)多的負(fù)債經(jīng)營(yíng)又會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

22開(kāi)始于20世紀(jì)70年代后期。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理68

資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容

1.流動(dòng)性問(wèn)題：從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面去預(yù)測(cè)流動(dòng)性，進(jìn)行管理。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制：明確規(guī)定自有資本比例，制定各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法。

3.資產(chǎn)與負(fù)債的匹配：通過(guò)調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限匹配。（是原則和方向上的匹配，并不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對(duì)應(yīng)）

23資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容69（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法

A、資產(chǎn)管理方法

主要有資金總庫(kù)法、資金分配法與線(xiàn)性規(guī)劃法。

1.資金總庫(kù)法

銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成一個(gè)“資金池”（或稱(chēng)作資金總庫(kù)），將“資金池”中的資金按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。

24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法70

按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)1）一級(jí)儲(chǔ)備

一級(jí)儲(chǔ)備包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款等。一級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)中的付款和支票清算需求、意外提存和意外貸款需求等。一級(jí)儲(chǔ)備的盈利性很差，銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。

25按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)1）一級(jí)儲(chǔ)備712）二級(jí)儲(chǔ)備

二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開(kāi)債券組成。主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券等安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)的短期證券。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿(mǎn)足需要兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。二級(jí)儲(chǔ)備的流動(dòng)性較一級(jí)儲(chǔ)備弱，二級(jí)儲(chǔ)備具有一定的盈利性。

262）二級(jí)儲(chǔ)備723）各類(lèi)貸款

一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動(dòng)性。銀行在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配。對(duì)各類(lèi)貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。

273）各類(lèi)貸款一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供734）其他有價(jià)證券

滿(mǎn)足了貸款需求以后剩余的資金還可以用于各種投資。投資于高品質(zhì)的各類(lèi)長(zhǎng)期證券，不僅可以增強(qiáng)盈利性，還能改善銀行的資產(chǎn)組合狀況（如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等）。即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)備的一個(gè)重要來(lái)源。

284）其他有價(jià)證券滿(mǎn)足了貸款需求以后剩余的資金還可74資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序。

29資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金752.資金分配法

按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

302.資金分配法76

活期存款

一級(jí)儲(chǔ)備

（企業(yè)交易帳戶(hù)）居民儲(chǔ)蓄存款

二級(jí)儲(chǔ)備

定期存款

各類(lèi)貸款

股本

其他有價(jià)證券

基本思路31活期存款77由于企業(yè)活期交易帳戶(hù)存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。居民儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長(zhǎng)期證券投資。股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開(kāi)市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。

32由于企業(yè)活期交易帳戶(hù)存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分783.線(xiàn)性規(guī)劃法

線(xiàn)性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：在一定約束條件下，使目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗?。333.線(xiàn)性規(guī)劃法線(xiàn)性規(guī)劃法（LinearProgr79具體步驟

1）建立目標(biāo)函數(shù)

2）確定約束條件

3）求解34具體步驟1）建立目標(biāo)函數(shù)80例：假定銀行可以運(yùn)用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款（X1）和購(gòu)買(mǎi)短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%。流動(dòng)性要求：短期證券須占貸款的25%以上。利用線(xiàn)性規(guī)劃法求解資產(chǎn)優(yōu)化配置。

目標(biāo)為利息收入最大化，目標(biāo)函數(shù)為：