套期保值whut課件

第四章套期保值2022/12/171本章綱要套期保值的本質(zhì)與作用套期保值的原則與方式套期保值的實(shí)際運(yùn)作套期保值會計(jì)2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院2考試要求了解套期保值的本質(zhì)和作用理解和掌握套期保值的原則、方式和實(shí)際運(yùn)作能夠?qū)?shí)務(wù)中套期保值會計(jì)處理的正確性作出合理判斷2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院32022/12/175

套期關(guān)系分類公允價值套期現(xiàn)金流量套期境外經(jīng)營凈投資套期中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院一、套期保值的本質(zhì)與作用2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院6一、套期保值的本質(zhì)與作用公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益2022/12/177

一、套期保值的本質(zhì)與作用公允價值套期的情形對固定利率債券因市場利率變化形成的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期對航空公司已簽訂合同將于未來確定日期以固定價格購買飛機(jī)業(yè)務(wù)因匯率變動形成的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院8一、套期保值的本質(zhì)與作用現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院10一、套期保值的本質(zhì)與作用境外經(jīng)營凈投資套期是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。二、套期保值的原則與方式套期保值的原則種類相同或相關(guān)原則數(shù)量相等或相當(dāng)原則交易方向相反原則月份相同或相近原則2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院12二、套期保值的原則與方式適用情形加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時價格上漲的情況供貨方已經(jīng)與需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進(jìn)貨源，防止日后購進(jìn)貨源價格上漲的情況需求方由于資金不足、缺少外匯、倉庫已滿等情況不能立即買進(jìn)現(xiàn)貨，防止日后購入現(xiàn)貨價格上漲的情形2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院14二、套期保值的原則與方式賣出套期保值含義又稱空頭套期保值或賣期保值，指套期保值者為了回避價格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場上賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時，將原賣出的期貨合約對沖平倉，從而為其在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院15二、套期保值的原則與方式適用情形直接生產(chǎn)商品的廠家有庫存商品尚未銷售，防止日后出售時價格下跌的情況儲運(yùn)商、貿(mào)易商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售或已簽訂將來以特定價格買進(jìn)某一商品但尚未轉(zhuǎn)售，防止日后出售時價格下跌的情況加工制造企業(yè)防止庫存原材料價格下跌的情況2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院16三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作做好套期保值前的準(zhǔn)備了解期貨市場運(yùn)行特點(diǎn)重視相關(guān)交易制度及規(guī)則健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度保證金制度漲跌停板制度持倉限額制度強(qiáng)行平倉制度等2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院17三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作健全套期保值管理制度申請條件審批程序建倉方式監(jiān)督管理等健全交割制度倉單注冊及注銷管理品種交割流程交割費(fèi)用等2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院18三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作制定套期保值策略與計(jì)劃選擇是否進(jìn)行套期保值，確定合理目標(biāo)確定套期保值方向確定套期保值比例即保值力度，指進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量占總的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量的比例。完全套期保值時，套期保值比例等于1；部分套期保值時，套期保值比例小于1。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院20三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作選擇套期保值工具和品種遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)、互換以及各種組合型衍生品確定套期保值比率指套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約總值與所保值的現(xiàn)貨合同總值之間的比例關(guān)系。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院21三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作優(yōu)化套期保值方案科學(xué)分析形勢科學(xué)選擇建倉時機(jī)選擇策略要靈活必要的配套工作2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院23三、套期保值的實(shí)際運(yùn)作套期保值跟蹤與控制正確評價保值效果建立應(yīng)急處理機(jī)制2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院24四、套期保值會計(jì)套期工具及被套期項(xiàng)目的認(rèn)定（重點(diǎn)掌握）套期工具含義是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院26四、套期保值會計(jì)指定套期工具需要關(guān)注要點(diǎn)企業(yè)在確立套期關(guān)系時，應(yīng)當(dāng)將套期工具整體或其一定比例（不含套期工具剩余期限內(nèi)的某一時段）進(jìn)行指定。例外：期權(quán)，企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分開，只就內(nèi)在價值變動將期權(quán)指定為套期工具；遠(yuǎn)期合同，企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價格分開，只就即期價格變動將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。企業(yè)通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期例外：各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)；套期有效性可以證明；可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院27四、套期保值會計(jì)企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。對于外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上非衍生工具的組合或該組合的一定比例，或?qū)⒀苌ぞ吆头茄苌ぞ叩慕M合或該組合的一定比例指定為套期工具。例外：對于利率上下限期權(quán)或由一項(xiàng)發(fā)行的期權(quán)和一項(xiàng)購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)發(fā)行的一項(xiàng)期權(quán)的（即企業(yè)收取了凈期權(quán)費(fèi)），不能將其指定為套期工具。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院28四、套期保值會計(jì)確定承諾是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院30四、套期保值會計(jì)指定被套期項(xiàng)目需要關(guān)注要點(diǎn)被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項(xiàng)目的匯兌收益或損失，不能在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中全額抵銷的，該貨幣性項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部很可能發(fā)生的預(yù)期交易，按照進(jìn)行此項(xiàng)交易的主體的記賬本位幣以外的貨幣標(biāo)價（即按外幣標(biāo)價），且相關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)將影響合并利潤或損失的，該外匯風(fēng)險(xiǎn)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院31四、套期保值會計(jì)對于與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價值的一部分相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，其套期有效性可以計(jì)量的，企業(yè)可以就該風(fēng)險(xiǎn)將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目。在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價值套期中，可以將某貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目。企業(yè)可以將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的全部指定為被套期項(xiàng)目。但金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分被指定為被套期項(xiàng)目的，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院32四、套期保值會計(jì)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目的，被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。對具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價值變動，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價值整體變動基本成比例。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院33四、套期保值會計(jì)套期保值的確認(rèn)和計(jì)量（重點(diǎn)掌握）套期保值會計(jì)方法運(yùn)用條件在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院34四、套期保值會計(jì)該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)套期有效性能夠可靠地計(jì)量企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計(jì)期間內(nèi)高度有效2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院35四、套期保值會計(jì)套期保值有效性評價有效性判斷標(biāo)準(zhǔn)在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動該套期的實(shí)際抵銷結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)套期保值有效性評價方法主要條款比較法“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位等。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院36四、套期保值會計(jì)比率分析法是通過比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動的比例，以確定套期是否有效的方法?；貧w分析法是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立自變量和因變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的一種統(tǒng)計(jì)學(xué)方法。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院37四、套期保值會計(jì)例1：宏遠(yuǎn)公司2007年1月1日預(yù)期將在2008年1月1日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風(fēng)險(xiǎn)，宏遠(yuǎn)公司于2007年1月1日與其他方簽訂了一項(xiàng)遠(yuǎn)期合同（套期工具）在2008年1月1日以預(yù)期相同的價格（作為遠(yuǎn)期價格）賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠(yuǎn)期合同的公允價值為零。假定套期開始時，預(yù)期該現(xiàn)金流量套期高度有效。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院38四、套期保值會計(jì)以單個期間為基礎(chǔ)進(jìn)行評價2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院393月31日6月30日9月30日12月31日當(dāng)季套期工具公允價值變動（5000）（500）20001500當(dāng)季被套期項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動4800740（2000）（1400）當(dāng)季套期有效程度104％68％100％107％評價80％～125％非高度有效80％～125％80％～125％四、套期保值會計(jì)以累積變動為基礎(chǔ)進(jìn)行評價2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院403月31日6月30日9月30日12月31日至本月止套期工具公允價值累積變動（5000）（5500）（3500）（2

000）至本月止被套期項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動4800554035402140至本月止累積套期有效程度104％99％99％93％評價80％～125％80％～125％80％～125％80％～125％四、套期保值會計(jì)公允價值套期的確認(rèn)和計(jì)量（重點(diǎn)掌握）公允價值套期會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的原則套期工具為衍生工具套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益套期工具為非衍生工具套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價值2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院41四、套期保值會計(jì)終止運(yùn)用公允價值套期會計(jì)方法的條件套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運(yùn)用套期會計(jì)方法的條件企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院42四、套期保值會計(jì)例2：2007年1月1日，宏遠(yuǎn)公司為規(guī)避所持有存貨鋅在未來6個月的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)出售同類鋅的遠(yuǎn)期合同，并將其指定為2007年上半年存貨鋅價格變化引起的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)的套期。同類鋅的遠(yuǎn)期合同的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目存貨鋅在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地方面相同，假設(shè)此項(xiàng)遠(yuǎn)期合同未發(fā)生成本。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院43四、套期保值會計(jì)2007年1月1日，套期工具（同類鋅的遠(yuǎn)期合同）的公允價值為零，被套期項(xiàng)目（存貨鋅）的賬面價值和成本均為200萬元，公允價值是210萬元。2007年6月30日，同類鋅的遠(yuǎn)期合同的公允價值上漲了4萬元，存貨鋅的公允價值下降了4萬元。當(dāng)日，宏遠(yuǎn)公司將存貨鋅出售，款項(xiàng)已收存銀行。同時，將同類鋅的遠(yuǎn)期合同結(jié)算。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院44四、套期保值會計(jì)套期有效性評價宏遠(yuǎn)公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較同類鋅的遠(yuǎn)期合同和存貨鋅的公允價值變動評價套期有效性。宏遠(yuǎn)公司預(yù)期該套期完全有效，實(shí)際抵銷結(jié)果為40000/40000×100％＝100％，該套期完全有效，對套期工具和被套期項(xiàng)目采用套期會計(jì)方法進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院45四、套期保值會計(jì)賬務(wù)處理：2007年1月1日，套期開始借：被套期項(xiàng)目——庫存商品鋅2000000

貸：庫存商品——鋅20000002007年6月30日，套期期末借：套期工具——同類鋅的遠(yuǎn)期合同40000

貸：套期損益40000

借：套期損益40000

貸：被套期項(xiàng)目——庫存商品鋅400002022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院46四、套期保值會計(jì)借：銀行存款2060000

貸：主營業(yè)務(wù)收入2060000

借：主營業(yè)務(wù)成本1960000

貸：被套期項(xiàng)目——庫存商品鋅1960000

借：銀行存款40000

貸：套期工具——同類鋅的遠(yuǎn)期合同400002022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院47四、套期保值會計(jì)現(xiàn)金流量套期會計(jì)處理基本原則（重點(diǎn)掌握）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對額中較低者確定套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動額套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院48四、套期保值會計(jì)套期工具利得或損失的后續(xù)處理原則被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院49四、套期保值會計(jì)套期工具利得或損失的后續(xù)處理原則（續(xù)）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院50四、套期保值會計(jì)套期工具利得或損失的后續(xù)處理原則（續(xù)）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理（續(xù)）將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額其他情況原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院51四、套期保值會計(jì)終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會計(jì)方法的條件套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運(yùn)用本準(zhǔn)則規(guī)定的套期會計(jì)方法的條件預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會發(fā)生企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院52例3：2007年1月1日，甲公司預(yù)期在2007年6月30日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為200000噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)，甲公司于2007年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具。套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為2007年6月30日。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院53四、套期保值會計(jì)2007年1月1日，套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同的公允價值為零，商品的預(yù)期銷售價格為2200000元。2007年6月30日，套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同的公允價值上漲了50000元，預(yù)期銷售價格下降了50000元。當(dāng)日，甲公司將商品紅豆出售，貨款已收存銀行。同時，將套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同結(jié)算。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院54四、套期保值會計(jì)套期有效性評價甲公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較套期工具銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同和商品紅豆預(yù)期銷售價格變動評價套期有效性。甲公司預(yù)期該套期完全有效，實(shí)際抵銷結(jié)果為50000/50000×100％＝100％，該套期實(shí)際抵銷結(jié)果完全有效，因此對套期工具和被套期項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)采用套期會計(jì)方法進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院55四、套期保值會計(jì)賬務(wù)處理2007年1月1日不作賬務(wù)處理2007年6月30日套期期末借：套期工具——遠(yuǎn)期合同50000

貸：資本公積——其他資本公積50000

借：銀行存款2150000

貸：主營業(yè)務(wù)收入2150000

2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院56四、套期保值會計(jì)借：銀行存款50000

貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同50000借：資本公積——其他資本公積50000

貸：主營業(yè)務(wù)收入500002022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院57四、套期保值會計(jì)四、套期保值會計(jì)境外經(jīng)營凈投資套期會計(jì)處理原則套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院58四、套期保值會計(jì)例4：好美公司是中國境內(nèi)企業(yè)，其記賬本位幣為人民幣，該公司擁有一家美國子公司，凈投資額為2000萬美元。為規(guī)避境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)，2007年10月1日，好美公司與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)4個月期限的外匯遠(yuǎn)期合同，約定于2008年1月31日賣出2000萬美元，匯率為1美元＝7.73元人民幣。2007年12月31日，匯率為1美元＝7.66元人民幣；2008年1月31日，匯率為1美元＝7.56元人民幣。好美公司每季度對境外凈投資余額進(jìn)行檢查，且依據(jù)檢查結(jié)果調(diào)整對凈投資價值的套期。其他有關(guān)資料如下表所示：2022/12/17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院59四、套期保值會計(jì)日期即期匯率（美元/人民幣）遠(yuǎn)期匯率（美元/人民幣）遠(yuǎn)期合同的公允價值（人民幣萬元）20