資產配置課件

資產配置

為你的資產快速增值保駕護航11、創(chuàng)造長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流2、信用最大化3、靈活使用融資杠桿4、學習擁有投資工具5、做好投資組合及資產配置，降低風險，使資產增值增長最大化資產增值5大定律2資產配置的定義

根據人生目標制定規(guī)劃，結合不同投資工具的特點，制定個性化的投資策略，并且進行合理的資金配置，從而使資產快速、穩(wěn)健、安全的增長。3哈里·馬科維茨威廉·夏普默頓·米勒（1927-）（1934-）（1923-2000）4投資失敗者90%投資成功者

美國經濟學家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%的人！這10%幸運存留下來的人們究竟做對了什么？——馬科維茨憑著這項研究理論最終與另外兩位經濟學家共同獲得了諾貝爾經濟學獎。10%591.5%4.6%1.8%2.1%

榮獲諾貝爾經濟學獎的“資產配置理論”，是一種發(fā)展分散組合的投資方法。是通過把各種資產如股票、債券或現(xiàn)金等按照變化的比例和位置等做整體考慮并進行分散的投資。1.8%6策略配置優(yōu)化規(guī)劃規(guī)劃——人生目標的定向投資策略——資產增值的方法、工具、渠道配置——投資資金的合理分配比例優(yōu)化——定期分析、評估，調整更新投資組合71、規(guī)劃

根據個人的人生目標和自己想要的生活品質去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個人愛好、照顧父母，想擁有的資產如車、別墅等，明確你要多少時間去實現(xiàn)這些目標，同時你到時需要多少錢。82、策略

清晰自己能夠承受的風險程度，根據現(xiàn)有的資產和現(xiàn)金流狀況，對投資環(huán)境進行有效分析和預測，制定一個適合自己的投資策略，激進型、穩(wěn)健型還是保守型。93、配置

根據投資策略和投資環(huán)境情況，在風險承受力及預期回報率的基礎上，將可用資金放在不同資產、證券上進行配置，構建一個能使投資風險最小化的資產組合。104、優(yōu)化

定期分析、評估、檢測投資結果，根據半年、1年、2年、3年的投資反饋，調整更新投資組合。11保險債券基金股票住宅房地產人生財產的保障：回報率低，占凈資產的1-2%是信用及杠桿性投資的現(xiàn)金流保護神：占凈資產投資的10-20%，8-12%增值，4-8%抗風險。保本金成長性投資：必要時可用于現(xiàn)金流。占凈資產的10-20%進取性投資：成長快、利潤高，有較大的復利增長收益。占凈資產的20-30%進取性加杠桿投資：單利增長，總資產放大為主要增長點。占凈資產的10-20%激進性加長杠桿投資：單利增長，總資產每年以倍數增長。占凈資產的20-40%商業(yè)地產/REITS資產配置中各種工具的角色及功能12核心一：規(guī)劃

根據個人的人生目標和自己想要的生活品質去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個人愛好、照顧父母，想擁有的資產如車、別墅等，明確你要多少時間去實現(xiàn)這些目標，同時你到時需要多少錢。13我們家庭的夢想14一生規(guī)劃所需費用合計：15核心二：策略

清晰自己能夠承受的風險程度，根據現(xiàn)有的資產和現(xiàn)金流狀況，對投資環(huán)境進行有效分析和預測，制定一個適合自己的投資策略，進取型、穩(wěn)健型還是保守型。(建議先做風險測試)16風險測試壓力：目前投資風格類型屬于：（承受能力）根據目前凈資產萬，按照凈總比%（安全邊際），每年總資產%的增長，5年的投資計劃，凈資產目標萬，總資產目標億。我的投資策略17資產配置比例（工具金額/總資產*100）投資工具

現(xiàn)在配置比例

計劃比例保險

%%基金

%%債券%%股票

%%商業(yè)房產REITS

%%住宅/豪宅投資/別墅%%合計18五年資產增值預測演算表

期初凈資產￥7,370,000.00年增長率20%凈總比35%

第1年總資產14,330,000.00

總負債6,960,000.00增加投資

凈資產7,370,000.00

凈總比51%

第2年總資產17,196,000.00資產增值￥2,866,000.00第2年調整后總資產29,245,714.29總負債6,960,000.00增加投資

總負債19,009,714.29凈資產10,236,000.00

凈資產10,236,000.00凈總比60%

凈總比35%第3年總資產35,094,857.14資產增值￥5,849,142.86第3年調整后總資產45,957,551.02總負債19,009,714.29增加投資

總負債29,872,408.16凈資產16,085,142.86

凈資產16,085,142.86凈總比46%

凈總比35%第4年總資產￥55,149,061.22資產增值￥9,191,510.20第4年調整后總資產72,219,008.75總負債29,872,408.16增加投資

總負債46,942,355.69凈資產25,276,653.06

凈資產25,276,653.06凈總比46%

凈總比35%第5年總資產￥86,662,810.50資產增值￥14,443,801.75第5年調整后總資產113,487,013.74總負債46,942,355.69增加投資

總負債73,766,558.93凈資產39,720,454.81

凈資產39,720,454.81凈總比46%

凈總比35%19核心三：配置

根據投資策略和投資環(huán)境情況，在風險承受力及預期回報率的基礎上，將可用資金放在不同資產、證券上進行配置，構建一個能使投資風險最小化的資產組合。20一、目標排序順序完成時間目標描述21分類購買日期項目面積貸款總額現(xiàn)值公寓公寓豪宅豪宅項目購入現(xiàn)值Pr-REITS股票基金債券總資產總負債凈資產凈總比現(xiàn)金私人借款裝修貸款信用額度已用額度二、盤點家底2012年5月個人資產盤點表（單位：萬元）221、合計：三、了解本金（現(xiàn)在可用的資金和信用額度）23工作收入：20萬(可作投資）租金收入：6萬個人借款：200萬銀行信貸：聯(lián)保無抵押貸款300萬（正在辦理中）股權分紅：54萬個人授信：50萬(正在辦理中)四、累積現(xiàn)金（預計的可用資金和信用）24

五、盤活資產（已有的有形、無形資產變現(xiàn)）資產名稱變現(xiàn)方式金額25項目名稱原來金額可節(jié)省金額支出人日期生活費水電費交通費物管費電話費房貸月供學習費用費健康、美容、服裝個人支出家庭旅游合計：六、降低開支（家庭日常支出管理表）26七、第一年實施方案購買時間項目名稱使用金額負債總資產27現(xiàn)金流量預測表時間流入流出結余合計（結余不為負）28八、配置后的資產表（已有+實施方案）編號分類購買日期項目首付面積貸款總額貸款年限月供/元租金/元原值現(xiàn)值可多貸1.1公寓1.2公寓

小計3.1豪宅3.2豪宅3.3豪宅3.4豪宅

小計5.1商業(yè)地產5.2商業(yè)地產5.3商業(yè)地產5.4商業(yè)地產

小計合計

固定資產類：29流動資產類（股權、基金、債券、REITS）時間名稱（證劵代碼）股數購買金額負債現(xiàn)在價值30現(xiàn)金、收藏、信用類名稱額度已用結余金額（現(xiàn)金價值）應收款現(xiàn)金收藏信用卡額私人借款授信額度31總結總資產：固定資產總額+流動資產現(xiàn)值總額+現(xiàn)金余額+其他現(xiàn)金價值=總負債：固定資產負債+流動資產負債+已用信用額+其他借款=凈資產：總資產-總負債=凈總比：凈資產/總資產*100=32九、資產配置的防火墻配置完成后，市場行情下跌10%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌20%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌30%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌40%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌50%，怎么辦？33核心四：優(yōu)化

定期分析、評估、檢測投資結果，根據季度，半年、1年、2年、3年的投資反饋，調整更新投資組合。341、依據一年實施方案，每個季度、半年、一年要對投資組合重新審核，作出適當調整。2、每年的《現(xiàn)金流預測》，每月的《現(xiàn)金流實際流量表》2、對增值的資產再次拉升自己的信用，提升在銀行的信貸評級?！缎庞蒙壏桨浮贰缎庞霉芸乇怼?、持續(xù)不斷了解新的融資和貸款政策，增加現(xiàn)金流。十、定期財務診斷351、目標排序2、盤點家底3、了解本金4、累積現(xiàn)金5、盤活資產6、降低開支7、第一年實施方案8、配置后的資產目標9、資產配置的防火墻10、定期財務診斷配置的10大步驟36我的資產配置感悟37現(xiàn)在才是實操的開始。。。。38蛻變了！金融人投資人消費人27-2‘39個人5年規(guī)劃，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的資產配置計劃（包括5年后我看到的夢想版，轉化成資產