2022年9月投連險評級報告分析

年9月投連險評級報告分析9月A股市場連續(xù)了8月的上漲趨勢，消失各大指數(shù)普漲的局面，在金融銀行等相關(guān)權(quán)重板塊的強勢帶動下，上證綜指和滬深300指數(shù)分別大幅上漲2.93%和3.22%，而中小板和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)更為搶眼，9月中小板指上漲4.06%，創(chuàng)業(yè)板指更是大漲7.49%，并再次創(chuàng)出歷史新高。

9月市場企穩(wěn)反彈主要源于基本面的持續(xù)利好以及改革進展超預(yù)期催化，詳細(xì)來看：1、基本面角度來看：7、8月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)的連續(xù)回暖，目前經(jīng)濟領(lǐng)先指標(biāo)連續(xù)回升，周期品提價，運價上漲，相應(yīng)的權(quán)重藍(lán)籌股開頭企穩(wěn)，部分周期性股票筑底反彈明顯;2、改革力度方面：自貿(mào)區(qū)和開放區(qū)改革方案以及銀行優(yōu)先股試點等大事持續(xù)發(fā)酵，市場上熱點紛呈，做多心情旺盛。債券市場方面，依舊缺乏亮點，仍舊連續(xù)8月的跌勢，但悲觀心情有所消化，跌幅較上月大幅收窄，8月中債財寶總指數(shù)下挫0.19%，結(jié)構(gòu)上看，企業(yè)債（0.21%）表現(xiàn)依舊好于國債（-0.42%）（點擊查看更多金融行業(yè)市場調(diào)查分析報告）

13年9月投連險業(yè)績回顧：縱觀9月投連險業(yè)績，在市場連續(xù)上揚狀況下，表現(xiàn)依舊較好，9月實現(xiàn)了1.36%的平均收益，分賬戶來看，偏股型賬戶收益最好，9月股票型投連險賬戶實現(xiàn)了3.32%的平均收益率，但相比滬深300指數(shù)3.22%的漲幅超額收益不明顯，9月混合型投連險賬戶上漲1.38%，表現(xiàn)尚可;從操作風(fēng)格上來看，投連險賬戶是以追求長期價值為主，9月整體操作依舊偏穩(wěn)健，在市場企穩(wěn)向上的趨勢下，超額收益不明顯，攻擊性略顯不足，適合長期持有，短期效益體現(xiàn)不明顯;債券型賬戶方面，在9月債券市場仍舊較為悲觀的大環(huán)境下，依舊累計上漲0.24%，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期中債總指數(shù)，穩(wěn)健性得以體現(xiàn);貨幣型賬戶方面，在9月底雙節(jié)、月末和季末導(dǎo)致流淌性趨緊的背景下，獲得不錯的收益，期間上漲0.26%。

投連險各類賬戶最新評級：對于投連險的業(yè)績綜合評級指標(biāo)體系包括基于冪效用函數(shù)計算的風(fēng)險調(diào)整收益率，阿爾法系數(shù)，以及Omega比率。對于全部的投連險品種，我們根據(jù)投資的范圍，分為三大類進行評級，分別是債券和貨幣類，偏股類，以及基金型類。評級的區(qū)間為最近三年，以月收益率為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，阿爾法系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、下行風(fēng)險指標(biāo)均經(jīng)過年化處理。評價期間為10年9月至13年9月。

截止到2022年9月，債券和貨幣類投連險中，泰康穩(wěn)健收益型投資賬戶、泰康貨幣避險型投資賬戶、平安貨幣投資賬戶、平安保證收益投資賬戶、國壽穩(wěn)健債券投資賬戶以及光大永明貨幣市場投資賬戶獲得最近三年綜合5星評級。

截止到2022年9月，偏股類投連險中，友邦江蘇優(yōu)選平衡組合投資賬戶I、友邦江蘇優(yōu)選平衡組合投資賬戶、生命穩(wěn)健I投資賬戶、華泰人壽穩(wěn)健型投資賬戶、泰康平衡配置型投資賬戶、中意安逸穩(wěn)健投資賬戶、泰康進取型投資賬戶、太平人壽平衡穩(wěn)健型投資賬戶、北大方正人壽穩(wěn)健型投資賬戶、生命精選股票投資賬戶以及平安理財寶賬戶獲得最近三年綜合5星評級。

截止到13年9月，基金型類投連險中，建信人壽主