煤炭行業(yè)專題報(bào)告：煤炭ESG發(fā)展現(xiàn)狀與投資機(jī)會(huì)分析

煤炭行業(yè)專題報(bào)告：煤炭ESG發(fā)展現(xiàn)狀與投資機(jī)會(huì)分析1.

ESG在中國方興未艾1.1.

ESG的基本概念ESG即環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）、和公司治理（Governance），由聯(lián)合國環(huán)

境規(guī)劃署在

2004

年提出，是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會(huì)、治理績(jī)效而非僅考慮財(cái)務(wù)績(jī)效的投

資理念和企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。ESG這一概念將企業(yè)發(fā)展對(duì)環(huán)境社會(huì)的外部影響內(nèi)部化，將公共

利益引入企業(yè)價(jià)值體系，更加注重企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與環(huán)境社會(huì)建設(shè)的動(dòng)態(tài)平衡和持續(xù)發(fā)展。ESG理念起源于20世紀(jì)70年代。1971年，美國成立第一個(gè)社會(huì)責(zé)任基金PaxWorldFund。

1990

年，美國成立首個(gè)

ESG指數(shù)

Domini400

SocialIndex。2006

年，聯(lián)合國成立責(zé)任投

資原則組織（UNPRI），正式提出

ESG概念。2009

年，以聯(lián)合國發(fā)起的可持續(xù)證券交易所

倡議（SSEI）為標(biāo)志，ESG開啟了由證券交易所、投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多元共促的快速發(fā)

展階段。ESG概念自提出以來，便受到世界各國政府的高度重視，眾多國家的企業(yè)機(jī)構(gòu)紛

紛加入

PRI，ESG投資也逐漸發(fā)展并完善。從投資者的角度來看，ESG投資需要在進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析，追求投資收益的同時(shí)，兼顧投

資對(duì)象對(duì)社會(huì)和環(huán)境的影響，選擇有助于全社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的高質(zhì)量公司進(jìn)行投資。21

世

紀(jì)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)長(zhǎng)期非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)不斷產(chǎn)生新的需求，ESG成為越來越重要的投資工

具，得到越來越多的投資者的認(rèn)可。從企業(yè)的角度來看，ESG投資對(duì)企業(yè)提出更高的要求，企業(yè)想要吸引投資，除了關(guān)注自身

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外，也需要增強(qiáng)自身的社會(huì)責(zé)任感和積極加強(qiáng)

ESG實(shí)踐，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)社會(huì)和環(huán)境

的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)的

ESG的表現(xiàn)，對(duì)社會(huì)各界產(chǎn)生顯著影響，社會(huì)公眾的反映也會(huì)直觀

地表現(xiàn)在公司價(jià)值上，因此企業(yè)

ESG的表現(xiàn)在近年逐漸受到國際社會(huì)的廣泛重視。1.2.

ESG的驅(qū)動(dòng)因素一方面是客戶需求的影響。根據(jù)

GSIA調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，在美國受訪的

365

家資金管理公

司中，有

141

家（ESG投資資產(chǎn)總計(jì)

4.2

萬億美元，占比

36.20%）認(rèn)為將

ESG標(biāo)準(zhǔn)納入

其投資流程的主要?jiǎng)訖C(jī)是來自客戶的需求，超過一半的受訪者還列舉了諸如追求社會(huì)和環(huán)境

效益、超額收益以及最小化風(fēng)險(xiǎn)等原因。隨著氣候變化，勞資矛盾和環(huán)境惡化等問題及挑戰(zhàn)越來越多地暴露出來，客戶做投資決策時(shí)

越來越多地考慮到可持續(xù)性問題。客戶希望企業(yè)能成為環(huán)境的優(yōu)秀管理者，維護(hù)所有利益相

關(guān)者的福祉，并以符合道德的、透明的方式進(jìn)行企業(yè)治理。客戶相關(guān)需求的增加，推動(dòng)著

ESG投資蓬勃發(fā)展。另一方面是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮。根據(jù)《中國基金業(yè)

ESG投資專題調(diào)查報(bào)告（2019）》，85%的

受調(diào)查者將風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避視為責(zé)任投資的首要驅(qū)動(dòng)力，其次是順應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)（67%）和獲得超額

收益（65%），客戶需求僅占

50%。相對(duì)而言，公募比私募更加關(guān)心超額收益，而私募比公

募更加關(guān)心降低風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)

CPRAMResearch的數(shù)據(jù)顯示，在信貸領(lǐng)域通過剔除部分不符合

ESG投資理念的公

司或行業(yè)，能夠幫助減少

80%超過

5%的月度回撤。ESG的超額收益從國內(nèi)目前已經(jīng)發(fā)行

的

ESG產(chǎn)品投資回報(bào)率來看，根據(jù)《中國基金業(yè)

ESG投資專題調(diào)查報(bào)告（2019）》，79%

的

ESG/綠色投資基金產(chǎn)品的回報(bào)高于基準(zhǔn)，僅有

13%低于基準(zhǔn)，剩下的

8%與基準(zhǔn)持平。

因此，將

ESG因素納入投資決策流程，發(fā)現(xiàn)能夠降低投資組合的最大回撤，有力地驗(yàn)證了

ESG投資能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，也有源于監(jiān)管等方面的壓力。目前，包括中國香港、新加坡、歐盟等在內(nèi)的多個(gè)

國家或地區(qū)已經(jīng)實(shí)施強(qiáng)制性

ESG信息披露制度，隨著監(jiān)管部門對(duì)

ESG信息的逐步重視，

在中國上市公司長(zhǎng)期發(fā)展策略中，ESG將成為一個(gè)重要的考慮因素，現(xiàn)今中國

A股也處在

由自愿向強(qiáng)制披露轉(zhuǎn)變的過程中。1.3.

中國

ESG發(fā)展現(xiàn)狀2000

年以來，我國政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)政策引導(dǎo)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露。2008

年，上

交所要求上市的“上證公司治理板塊”樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司以及金融類公司

必須披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，鼓勵(lì)其他公司披露。2018

年，證監(jiān)會(huì)修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，

確立了

ESG信息披露的基本框架。針對(duì)

ESG政策，不同的機(jī)構(gòu)提出了不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)用來衡量公司在環(huán)境、社會(huì)、公司治理

方面的表現(xiàn)情況。目前市面上主流的

ESG評(píng)級(jí)公司例如

MSCI、富時(shí)羅素、湯森路透、商

道融綠、華證指數(shù)、中證指數(shù)等都提出了自己的評(píng)級(jí)指標(biāo)。其中，MSCI評(píng)級(jí)運(yùn)用了如環(huán)境

項(xiàng)下的氣候變化、自然資本，社會(huì)項(xiàng)下人力資本、產(chǎn)品責(zé)任，公司治理項(xiàng)下的公司行為等十

項(xiàng)主題指標(biāo)以及主題指標(biāo)下更為詳細(xì)的

37

項(xiàng)

ESG關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)級(jí)。富時(shí)羅素、湯

森路透、商道融綠、華證指數(shù)、中證指數(shù)則分別劃分出

14、10、13、14、14

項(xiàng)主題指標(biāo)作

為評(píng)級(jí)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。依據(jù)評(píng)級(jí)指標(biāo)，各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)

ESG進(jìn)一步進(jìn)行了量化評(píng)分，即直接對(duì)應(yīng)

ESG主題

指標(biāo)或者更為細(xì)分的

ESG關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)公司的表現(xiàn)逐項(xiàng)進(jìn)行打分。最終，綜合各項(xiàng)分?jǐn)?shù)

在一定標(biāo)準(zhǔn)下的加權(quán)平均分，對(duì)所屬公司的

ESG表現(xiàn)進(jìn)行排名和劃分等級(jí)。除了針對(duì)評(píng)級(jí)指標(biāo)詳細(xì)評(píng)分外，華證指數(shù)和社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟還提出了由“篩選子模型”和

“評(píng)分子模型”兩部分構(gòu)成的“上市公司可持續(xù)發(fā)展價(jià)值評(píng)估模型”?！昂Y選子模型”是社會(huì)

價(jià)值評(píng)估的負(fù)面清單，按照

6

個(gè)方面（產(chǎn)業(yè)政策、特殊行業(yè)、財(cái)務(wù)問題、負(fù)面事件、違法違

規(guī)、特殊處理）、17

個(gè)指標(biāo)，對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行“是與非”的判斷。如評(píng)估對(duì)象符合任何一個(gè)

指標(biāo)，即被判定為資質(zhì)不符，無法進(jìn)入下一步量化評(píng)分環(huán)節(jié)。在“篩選子模型”遴選出符合

資質(zhì)的上市公司后，“評(píng)分子模型”對(duì)其可持續(xù)發(fā)展價(jià)值貢獻(xiàn)進(jìn)行量化評(píng)分。2.

煤炭行業(yè)

ESG發(fā)展現(xiàn)狀2.1.

煤炭行業(yè)

ESG的評(píng)級(jí)表現(xiàn)不佳國內(nèi)評(píng)價(jià)體系方面，在商道融綠、華證指數(shù)評(píng)級(jí)中，煤炭企業(yè)表現(xiàn)中庸；國外評(píng)價(jià)體系方面，

在

MSCI、富時(shí)羅素評(píng)級(jí)中，煤炭行業(yè)表現(xiàn)較差。被

MSCI納入評(píng)級(jí)范圍的有中國神華、兗

州煤業(yè)、陜西煤業(yè)、山西焦煤、美錦能源和潞安環(huán)能六家公司，其中只有中國神華達(dá)到了

MSCI評(píng)級(jí)平均水平，其余五家公司的評(píng)級(jí)較低。綜合

MSCI、富時(shí)羅素、商道融綠、華證指數(shù)四家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的結(jié)果來看，中國神華在每家評(píng)

級(jí)機(jī)構(gòu)中都獲得了煤炭行業(yè)內(nèi)的最高評(píng)價(jià)，兗州煤業(yè)和陜西煤業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果次之，而安源煤

業(yè)和靖遠(yuǎn)煤電兩家公司的評(píng)級(jí)結(jié)果在行業(yè)內(nèi)最低。對(duì)比四家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，MSCI在

A股上市的

煤炭行業(yè)公司中挑選了六家績(jī)效較好的公司進(jìn)行了評(píng)級(jí)，富時(shí)羅素與商道融綠則分別評(píng)級(jí)了

15

和

11

家

A股上市公司，而華證指數(shù)對(duì)所有在

A股上市的公司都進(jìn)行了評(píng)級(jí)。2.2.

MSCI指標(biāo)體系下，煤炭行業(yè)

ESG信息披露需要加強(qiáng)MSCI通過人工智能進(jìn)行上市公司數(shù)據(jù)采集，再由

200

多位專業(yè)的研究人員進(jìn)行數(shù)據(jù)分析并

給出

ESG評(píng)級(jí)。首先，研究人員根據(jù)環(huán)境、社會(huì)、公司治理

3

個(gè)大類下

10

個(gè)主題

37

個(gè)關(guān)

鍵因素對(duì)公司進(jìn)行評(píng)分；接著，通過加權(quán)平均的方法整合關(guān)鍵因素得分，得到環(huán)境、社會(huì)、

公司治理各項(xiàng)的得分，并計(jì)算出綜合得分；最后，根據(jù)公司所在行業(yè)類別進(jìn)行調(diào)整得分，最

終給出

AAA（最高）-CCC（最低）的

ESG評(píng)級(jí)結(jié)果。我們從

ESG基本概念中的環(huán)境、社會(huì)、公司治理三方面，分析煤炭行業(yè)

21

家上市公司的

社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)。依據(jù)

MSCI的

ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，環(huán)境（E）指標(biāo)主要涉及公司的環(huán)境管理機(jī)制、能耗、

污染、可再生能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)利用情況等，具體包括氣候變化、自然資本、污染物與廢棄物、

環(huán)境機(jī)會(huì)四大主題，在氣候變化方面，33.33%的上市公司披露了相關(guān)信息；在自然資本方

面，57.14%的公司披露了相關(guān)信息；在污染物與廢棄物方面，66.67%的公司披露了相關(guān)信

息；在環(huán)境機(jī)會(huì)方面，47.62%的公司披露了相關(guān)信息。社會(huì)（E）指標(biāo)中，以人為本的理念和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)是核心關(guān)注點(diǎn)，主要涉及員工權(quán)益保

障，供應(yīng)鏈管理，消費(fèi)者保護(hù)政策以及和其它利益相關(guān)方的關(guān)系，具體包括人力資本、產(chǎn)品

責(zé)任、利益相關(guān)方否決權(quán)、社會(huì)機(jī)遇四大主題，在人力資本方面，76.19%的上市公司披露

了相關(guān)信息；在產(chǎn)品責(zé)任方面，66.67%的公司披露了相關(guān)信息；在利益相關(guān)方否決權(quán)方面，

只有

4.76%的公司披露了相關(guān)信息；在社會(huì)機(jī)遇方面，76.19%的公司披露了相關(guān)信息。公司治理（G）指標(biāo)主要涉及董事會(huì)設(shè)置、內(nèi)部控制、審計(jì)獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)創(chuàng)新等

方面，具體包括公司治理、公司行為兩大主題。其中，在公司治理方面，80.95%的上市公司

披露了相關(guān)信息。2.3.

華證指標(biāo)體系下，煤炭行業(yè)

ESG公司治理表現(xiàn)較好

華證

ESG評(píng)價(jià)體系以

ESG核心內(nèi)涵和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，結(jié)合國內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)際情況，自上

而下構(gòu)建三級(jí)指標(biāo)體系，具體包括一級(jí)指標(biāo)

3

個(gè)、二級(jí)指標(biāo)

14

個(gè)、三級(jí)指標(biāo)

26

個(gè)以及超

過

130

個(gè)底層數(shù)據(jù)指標(biāo)。在

ESG評(píng)價(jià)過程中，集成傳統(tǒng)數(shù)據(jù)與另類數(shù)據(jù)，打造

AI驅(qū)動(dòng)的

大數(shù)據(jù)引擎，通過按季度定期評(píng)價(jià)與動(dòng)態(tài)跟蹤相結(jié)合的方式，系統(tǒng)測(cè)算全部

A股上市公司、

1000+債券主體的

ESG水平，并相應(yīng)地給予“AAA-C”的九檔評(píng)級(jí)。華證指數(shù)打造

AI驅(qū)動(dòng)的大數(shù)據(jù)引擎，集成傳統(tǒng)數(shù)據(jù)與另類數(shù)據(jù)，構(gòu)建了以上市公司公開披

露數(shù)據(jù)為主，社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、國家監(jiān)管部門公告、新聞媒體數(shù)據(jù)為輔的

ESG標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)平臺(tái)，覆蓋

2009

年以來

A股上市公司及債券主體的

20000000+數(shù)據(jù)。其中，

特色數(shù)據(jù)為國家及地方監(jiān)管部門網(wǎng)站、新聞媒體報(bào)道數(shù)據(jù)，通常較難獲取，因此華證基于網(wǎng)作為國內(nèi)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，華證指數(shù)的

ESG評(píng)級(jí)在更新周期和處理爭(zhēng)議事件上表現(xiàn)較好，但整

體而言還需要進(jìn)一步發(fā)展成熟。研究華證指數(shù)對(duì)煤炭行業(yè)的

ESG評(píng)級(jí)，尤其是除了總評(píng)級(jí)

之外在環(huán)境、社會(huì)、公司治理三個(gè)支柱指標(biāo)上分別的評(píng)級(jí)結(jié)果，不難看出華證指數(shù)認(rèn)為煤炭

行業(yè)的整體

ESG評(píng)級(jí)較好，尤其是公司治理層面的評(píng)級(jí)普遍比較高，社會(huì)層面的評(píng)級(jí)也比

較優(yōu)異，但環(huán)境層面的評(píng)級(jí)沒有一家上市公司超過

A級(jí)，大多數(shù)公司處于或低于全行業(yè)的

平均環(huán)境表現(xiàn)評(píng)級(jí)。在環(huán)境評(píng)級(jí)中，開灤股份、ST云維和寶豐能源的評(píng)級(jí)較高，取得了

BBB以上的評(píng)級(jí)，此外

包括淮北礦業(yè)在內(nèi)的

16

家上市公司獲得了

BB評(píng)級(jí)。在社會(huì)評(píng)級(jí)中，兗州煤業(yè)、陜西煤業(yè)

等

11

家公司取得了

AAA的高評(píng)分。公司治理的評(píng)級(jí)結(jié)果最好，中國神華、中煤能源和新集

能源等

16

家公司都取得了

AAA評(píng)級(jí)。整體來看，依據(jù)華證指數(shù)的

ESG評(píng)級(jí)結(jié)果，社會(huì)評(píng)級(jí)和公司治理評(píng)級(jí)結(jié)果優(yōu)于環(huán)境評(píng)級(jí)。

環(huán)境污染作為煤炭行業(yè)與生俱來的劣勢(shì)，成為影響行業(yè)內(nèi)公司

ESG整體評(píng)級(jí)結(jié)果的關(guān)鍵因

素。隨著

ESG評(píng)級(jí)成為衡量一家公司社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)越來越重要的參考指標(biāo)，如何提高環(huán)境

評(píng)級(jí)成為每一家煤炭公司不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。2.4.

煤炭行業(yè)

ESG信息披露上市公司典型煤炭企業(yè)各指標(biāo)信息披露情況正在逐漸改善，在環(huán)境信息方面，大部分煤炭企業(yè)開始重視污

染排放、廢棄物管理等方面，在資源利用、環(huán)保投入方面也表現(xiàn)良好，但對(duì)于溫室氣體排放

信息的披露仍有提升空間。隨著氣候變化問題的社會(huì)關(guān)注度持續(xù)升溫，實(shí)現(xiàn)碳中和、碳達(dá)峰

目標(biāo)的各行業(yè)方案逐漸落實(shí)，預(yù)計(jì)煤炭企業(yè)在溫室氣體排放、產(chǎn)品碳足跡、碳基能源利用等

方面的信息將更多被披露出來。另外，煤炭企業(yè)普遍較好地承擔(dān)了相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，較好地完成了員工福利與保障、踐行產(chǎn)

品責(zé)任、社會(huì)公益等方面的工作，但維護(hù)利益相關(guān)方否決權(quán)的程度依舊不夠。目前，絕大多

數(shù)的上市公司都披露了董事會(huì)、股東、工資福利、股利等方面的公司治理相關(guān)信息，未來公司治理、公司行為的信息透明度預(yù)計(jì)將持續(xù)增強(qiáng)。綜合上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告來看，在環(huán)境方面信息披露表現(xiàn)較為出色的上市公司有寶豐能源、

淮北礦業(yè)，在社會(huì)方面信息披露表現(xiàn)較為出色的上市公司有兗州煤業(yè)、陜西煤業(yè)，在公司治

理方面表現(xiàn)較為出色的上市公司有中國神華、中煤能源、新集能源。2.4.1.

ESG公司治理，打造可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)代管理體系ESG公司治理中，涉及董事會(huì)設(shè)置、內(nèi)部控制、審計(jì)獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)創(chuàng)新等指標(biāo)。

良好的公司治理有助于提升企業(yè)價(jià)值、維護(hù)股東權(quán)益，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)過長(zhǎng)期的

實(shí)踐，煤炭上市公司治理制度不斷完善，管理水平持續(xù)提高。三會(huì)運(yùn)作體系不斷規(guī)范，股東

大會(huì)、董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理及各職能部門，各司其職，各盡其責(zé)。煤炭上市公司堅(jiān)持“安全生產(chǎn)”底線思維，樹牢紅線意識(shí)，在完善安全生產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制

度、落實(shí)煤礦企業(yè)主體責(zé)任、建立安全生產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制等方面成效顯著，有力推動(dòng)了企業(yè)安全

生產(chǎn)?？萍紕?chuàng)新是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源泉。煤炭企業(yè)將創(chuàng)新科技發(fā)展融入公司運(yùn)營(yíng)和管理

戰(zhàn)略中，不斷完善科技創(chuàng)新和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，鼓勵(lì)內(nèi)部創(chuàng)新氛圍，積極開展外部科技創(chuàng)

新協(xié)作，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步與發(fā)展。中國神華：加強(qiáng)

ESG管理體系，提升

ESG管理能力中國神華持續(xù)完善

ESG管治體系，將

ESG管治融入公司整體治理與經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)

ESG管理

體系，提升

ESG管理能力。董事會(huì)是中國神華

ESG事宜的最高負(fù)責(zé)及決策機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的

ESG策略及匯報(bào)承擔(dān)全部

責(zé)任，通過定期溝通會(huì)議聽取

ESG工作執(zhí)行層匯報(bào)，監(jiān)察可能影響公司業(yè)務(wù)或運(yùn)作、股東

與其它利益相關(guān)方權(quán)益的

ESG相關(guān)事宜，以確保

ESG理念與公司策略的融合。董事會(huì)負(fù)

責(zé)審批確定利益相關(guān)方溝通結(jié)果及重大性議題判定結(jié)果，并對(duì)最終公司

ESG報(bào)告進(jìn)行審閱

批復(fù)。董事會(huì)安全、健康及環(huán)保委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管

ESG關(guān)鍵議題承諾及表現(xiàn)，評(píng)估公司

ESG相關(guān)

風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)察制訂公司

ESG管理方針、ESG策略及

ESG相關(guān)目標(biāo)，定期向公司董事會(huì)

匯報(bào)

ESG事宜與進(jìn)展；安全、健康及環(huán)保委員會(huì)下設(shè)由相關(guān)部門組成的各

ESG工作組，

負(fù)責(zé)公司具體

ESG事宜的執(zhí)行與推進(jìn)，定期向安全、健康及環(huán)保委員會(huì)溝通匯報(bào)工作進(jìn)度，

并審視風(fēng)險(xiǎn)。此外，董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)重視

ESG事項(xiàng)，定期審議公司年度

ESG報(bào)告及關(guān)

聯(lián)交易和信息披露事項(xiàng)，并提交董事會(huì)審議批準(zhǔn)。2020

年中國神華開展了一系列

ESG行動(dòng)：完善管理制度：2020

年

10

月，公司董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過《中國神華能源股份有限公

司環(huán)境、社會(huì)與公司治理管理辦法(試行)》，明確了公司

ESG工作原則，確保公司

ESG治

理體系有效運(yùn)行，全面提升

ESG履責(zé)能力。編制專項(xiàng)規(guī)劃：2020

年，公司編制了《“十四五”ESG治理專項(xiàng)規(guī)劃》，規(guī)劃分析了中國神華

ESG治理現(xiàn)狀及發(fā)展環(huán)境，提出了

ESG治理發(fā)展戰(zhàn)略與發(fā)展目標(biāo)，明確了未來五年

ESG治理工作的重點(diǎn)方向及“三步走”的推進(jìn)策略，并制定年度實(shí)施計(jì)劃對(duì)規(guī)劃目標(biāo)進(jìn)行落實(shí)。搭建信息系統(tǒng)：2020

年，結(jié)合現(xiàn)有

ERP、SRM等系統(tǒng)，公司建設(shè)并應(yīng)用了

ESG信息管理

系統(tǒng)。ESG信息管理系統(tǒng)的落地，正式將

ESG治理要求嵌入日常管理流程中，推進(jìn)

ESG管理的標(biāo)準(zhǔn)化和信息化，實(shí)現(xiàn)

ESG治理要求與生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)相融合。中煤能源：防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，層層壓實(shí)安全責(zé)任2020

年，中煤能源嚴(yán)格遵守安全生產(chǎn)法等法律法規(guī)，認(rèn)真貫徹落實(shí)上級(jí)安全生產(chǎn)工作部署，

堅(jiān)持生命至上、安全第一的思想，努力克服疫情對(duì)安全生產(chǎn)的不利影響，突出重大風(fēng)險(xiǎn)管控，

推進(jìn)安全保障能力建設(shè)，強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)，狠抓現(xiàn)場(chǎng)管理，實(shí)現(xiàn)了安全生產(chǎn)，安全形勢(shì)持續(xù)穩(wěn)

定向好。中煤能源公司安全責(zé)任績(jī)效優(yōu)異。從

2016

至

2020

年，中煤能源百萬噸死亡率遠(yuǎn)低于全國

煤礦平均水平，且從

2018

年至今連續(xù)三年呈現(xiàn)

0

死亡，安全風(fēng)險(xiǎn)得到有效化解。為落實(shí)安

全責(zé)任、提升安全保障能力，中煤能源安全生產(chǎn)投入總值近年來總體呈明顯上升趨勢(shì)，2020

年已達(dá)

21.67

億元的歷史新高。新集能源：“五小”創(chuàng)新活動(dòng)深入推進(jìn)，“四新”應(yīng)用取得顯著成效2020

年，新集能源認(rèn)真貫徹落實(shí)年度工作會(huì)議和科技工作會(huì)議精神，突出“安全、適用、

經(jīng)濟(jì)、發(fā)展”原則，把制約公司安全生產(chǎn)與高質(zhì)量發(fā)展的主要問題作為科技創(chuàng)新主攻方向，

著力突破關(guān)鍵技術(shù)、提升科技創(chuàng)新能力、提高科技成果轉(zhuǎn)化率，為公司安全生產(chǎn)、提質(zhì)增效、

轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。2020

年間，新集能源科技投入

2.49

億元，獲得專利授權(quán)

34

項(xiàng)、行業(yè)以上科技進(jìn)步獎(jiǎng)

4

項(xiàng)。大潮涌動(dòng)，礦井高質(zhì)量發(fā)展逐浪前行勢(shì)在必行，通過“五小”創(chuàng)新，即小革新、小發(fā)明、小

改造、小設(shè)計(jì)、小建議，新集能源公司加快了發(fā)展步伐。2020

年里，新集能源公司圍繞“五

小”革新開展成果和專利申報(bào)，共征集“五小”成果

260

項(xiàng)，論文

76

篇，表彰“五小”創(chuàng)

新成果

114

項(xiàng)，取得歷史最好成績(jī)。通過開展新技術(shù)、新工藝、新材料、新設(shè)備調(diào)研活動(dòng)，積極引進(jìn)試用國內(nèi)外先進(jìn)的“四新”

技術(shù)，加以消化、吸收、改造、創(chuàng)新，全面提升了安全生產(chǎn)效率。如：皮帶機(jī)自移機(jī)尾、新

型煤礦用巷道修復(fù)機(jī)、新型遠(yuǎn)距離混凝土噴射機(jī)等設(shè)備在各礦普遍應(yīng)用，降低了職工勞動(dòng)強(qiáng)

度，提高了工效；新型履帶鉆機(jī)在劉莊煤礦

171307

工作面風(fēng)、機(jī)巷、131304

工作面機(jī)巷

和新集一礦

360805

工作面風(fēng)、機(jī)巷等地點(diǎn)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)距離作業(yè)，減少了鉆場(chǎng)施工；

MQCY-30/29.5

型水倉清挖設(shè)備全程采用機(jī)械化施工，由傳統(tǒng)巷修隊(duì)伍集中作業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)

輸區(qū)日常零星作業(yè)，有效提高清淤進(jìn)度。2.4.2.

ESG環(huán)境保護(hù)，守護(hù)青山綠水ESG環(huán)境因素中，環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展是主要議題，主要涉及公司的環(huán)境管理機(jī)制、能耗、

污染、可再生能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)利用情況等。煤炭上市公司牢固樹立“綠水青山就是金山銀山”理念，持續(xù)推進(jìn)生態(tài)文明礦區(qū)建設(shè)，加強(qiáng)生

態(tài)環(huán)境修復(fù)治理，促進(jìn)了礦區(qū)資源開發(fā)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。上市公司在煤礦設(shè)計(jì)、建設(shè)、

生產(chǎn)、制造等環(huán)節(jié)，嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，采用先進(jìn)環(huán)保裝備，減輕對(duì)生態(tài)環(huán)境影響。一是因

地制宜推廣充填開采、保水開采、煤與瓦斯共采、矸石不升井等綠色開采技術(shù)；二是加大原

煤入選比例，大中型煤礦配套建設(shè)了選煤廠，加快現(xiàn)有煤礦選煤設(shè)施升級(jí)改造；三是發(fā)展礦

區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加大礦井水、煤矸石綜合利用水平。一批洗矸煤泥綜合利用電廠、煤矸石新型

建材、礦井水資源利用項(xiàng)目建成；四是促進(jìn)煤炭與共伴生資源的綜合開發(fā)與循環(huán)利用。井下

瓦斯抽采利用率顯著提升，加強(qiáng)了科研創(chuàng)新，探索與煤共伴生的鋁、鎵、鍺等資源利用價(jià)值。寶豐能源：完善環(huán)境管理，打造綠色產(chǎn)業(yè)鏈寶豐能源將綠色制造、產(chǎn)品生命周期管理和生產(chǎn)者責(zé)任延伸理念融入企業(yè)供應(yīng)鏈管理體系，

識(shí)別產(chǎn)品及其生命周期各個(gè)階段的綠色屬性，協(xié)同供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商、制造商、物流商、銷

售商、用戶、回收商等實(shí)體，對(duì)產(chǎn)品、物料的綠色屬性進(jìn)行有效管理，減少產(chǎn)品、物料及其

制造、運(yùn)輸、儲(chǔ)存及使用等過程的資源能源消耗、環(huán)境污染和對(duì)人體的健康危害，促進(jìn)資源

的回收和循環(huán)利用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色采購和可持續(xù)發(fā)展。通過供應(yīng)鏈能效診斷及供應(yīng)商審核培

訓(xùn)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游節(jié)能項(xiàng)目投資，協(xié)助主要供應(yīng)商單位產(chǎn)品能耗下降，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品上下游

供應(yīng)鏈能耗降低?；幢钡V業(yè)：循環(huán)經(jīng)濟(jì)中節(jié)約資源近年來，淮北礦業(yè)積極轉(zhuǎn)變思想，打破依賴傳統(tǒng)能源思維定式，充分利用礦井生產(chǎn)的余熱取

代煤、電使用。把傳統(tǒng)利用燃煤取熱，改造為礦井余熱再利用，通過空壓機(jī)余熱利用、空氣

源熱泵、瓦斯電廠余熱回收等技術(shù)結(jié)合，系統(tǒng)集成運(yùn)行，制取洗浴用水，礦區(qū)全部取消了燃

煤鍋爐。余熱系統(tǒng)的充分利用，節(jié)約了能源，保護(hù)了環(huán)境，減人提效顯著?；幢钡V業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的另一典范是“煤焦化電一體發(fā)展”。公司堅(jiān)持“依托煤炭、延伸煤炭、

超越煤炭”發(fā)展戰(zhàn)略，以“清潔生產(chǎn)、清潔利用、清潔轉(zhuǎn)化”為中心，以循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)建設(shè)

微平臺(tái)，以“煤化—鹽化一體化工程”為龍頭，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)

整。目前，礦區(qū)已經(jīng)形成了臨渙工業(yè)園“煤—焦—化—電”、“煤—電—建材”，等若干產(chǎn)業(yè)

鏈，實(shí)現(xiàn)了資源循環(huán)式利用、產(chǎn)業(yè)循環(huán)式組合、企業(yè)循環(huán)式生產(chǎn)、礦區(qū)循環(huán)式發(fā)展。2.4.3.

ESG社會(huì)責(zé)任，共筑和諧利益關(guān)系ESG社會(huì)因素以人為本的理念和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)是核心關(guān)注點(diǎn)，主要涉及員工權(quán)益保障，

供應(yīng)鏈管理，消費(fèi)者保護(hù)政策以及和其它利益相關(guān)方的關(guān)系。煤企普遍重視員工發(fā)展，合法招募人才，加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提升隊(duì)伍素質(zhì)，保障員工權(quán)益，關(guān)

愛員工生活，實(shí)現(xiàn)個(gè)人與企業(yè)發(fā)展相結(jié)合，共創(chuàng)互利和諧生活，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。完善的人才發(fā)展體系，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展裨益良多。上市公司通過對(duì)員工發(fā)展的重

視，彰顯著社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，維系著社會(huì)穩(wěn)定與發(fā)展。2020

年新型冠狀病毒肺炎疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，并迅速發(fā)展成為一次重大突發(fā)公共衛(wèi)生

事件。煤炭企業(yè)擔(dān)負(fù)國家能源安全、保障國計(jì)民生的重任，認(rèn)真貫徹落實(shí)國家決策部署，有

序組織復(fù)產(chǎn)復(fù)工，保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)運(yùn)行，全力保障全國能源供應(yīng)，為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)

作出積極貢獻(xiàn)。2020

年是打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年，煤炭企業(yè)積極響應(yīng)和落實(shí)國家精準(zhǔn)扶貧的基本方略，

按照《關(guān)于積極支持打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)的實(shí)施方案》，準(zhǔn)確把握脫貧攻堅(jiān)職責(zé)定位，

堅(jiān)持政府主導(dǎo)、企業(yè)配合，全面開展幫扶工作。兗州煤業(yè)：企業(yè)與員工雙贏，維護(hù)員工發(fā)展權(quán)益兗州煤業(yè)打造了集“人才發(fā)展平臺(tái)-績(jī)效目標(biāo)平臺(tái)-組織機(jī)構(gòu)平臺(tái)”三位一體的人力資源管理系

統(tǒng)，在企業(yè)使命愿景的引導(dǎo)下，依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃，有效激發(fā)員工活力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和員

工發(fā)展的雙贏局面。人才發(fā)展平臺(tái)：加強(qiáng)人才建設(shè)，下設(shè)招聘選拔、動(dòng)態(tài)人崗匹配、教育培訓(xùn)、職業(yè)生涯規(guī)

劃等模塊；績(jī)效目標(biāo)平臺(tái)：關(guān)注管理機(jī)制，下設(shè)績(jī)效考核、薪酬激勵(lì)、員工權(quán)益等模塊；組織機(jī)構(gòu)平臺(tái)：重視組織運(yùn)作，下設(shè)架構(gòu)設(shè)置、職位管理、定期評(píng)估改進(jìn)機(jī)制等模塊。在科學(xué)有效的人力資源管理系統(tǒng)引導(dǎo)下，2020

年兗州煤業(yè)各人力資源板塊均取得優(yōu)異成績(jī)，

成功完成企業(yè)發(fā)展各