融資融券業(yè)務要點及功能解析(改)課件

融資融券業(yè)務要點及功能解析武漢和平大道營業(yè)部余瑾主要內容服務支持四客戶準入標準和交易特點一操作技巧和注意事項二融資融券新規(guī)定三專業(yè)機構投資者可不受上述條件限制客戶準入標準最近20個交易日日均證券類資產不低于50萬元從事證券交易時間滿半年客戶準入標準和交易特點一客戶準入標準和交易特點一2.注意事項3.風險提示1.操作技巧操作技巧和注意事項二4.交易中常見問題——低價融資買，高價融券賣。（低開高走）

——高價融券賣，低價融資買。（高開低走）

——低價融資買，高價賣券還款。（低開高走）1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事項二案例一09:45以16.50元融資買入10000股。14:00以18.11元賣券還款，賣出10000股?！蛢r融資買，高價融券賣。（低開高走）

——低價融資買，高價賣券還款。（低開高走）當日收益：10000*（18.11-16.50）=16100元（不考慮交易費用）1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事項二10原理：利用融資融券T+0操作，捕捉日內波段機會。方法一：判斷股票下跌時，在高位融券賣出，在低位買入歸還。方法二：判斷股票上升時，在低位融資買入，在高位賣券還款（需持有與融資買入同品種證券）優(yōu)勢：1.當日了結，鎖定收益。

2.不產生新的負債,減少后續(xù)風險。1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事項二12目前，兩市的標的證券數量為971只。據統(tǒng)計，截至5月4日，滬深股市共有2845家上市公司。標的證券數量不足兩市全部上市公司的1/3。如果想買入非標的證券怎么辦？（數據要更新?。。。。。。。?.操作技巧之“融資買入非標的證券”操作技巧和注意事項二假設您現(xiàn)在賬戶有100萬資產（滿倉股票），申請的信用總額度也是100萬，（不計交易手續(xù)費、利息等費用及買賣價差和折算率）。

這時您看中某只非標證券，想融資買入，又不愿賣出您手頭有的股票。通過以下操作，您可獲取50萬元的買入額度：

第一步：融券賣出融券賣出價值50萬元的標的證券，融券負債50萬；

第二步：融資買入融資買入相同數量的同一標的證券，融資負債50萬；

第三步：以現(xiàn)券還券的方式償還融券負債，賬戶顯示總負債50萬元，融券賣出資金50萬解凍。

第四步：融券解凍的50萬資金您就可以當日以普通買入的方式買入非標的證券了。1.操作技巧之“融資買入非標的證券”操作技巧和注意事項二方法二T日：

融資買入標的證券A，市值M

融資買入標的證券B，市值NT+1日:

將后融資開倉買入的證券B賣券還款歸還融資合約A的負債。負

債了結，融資買入的證券A解凍，可以普通賣出，得到的價款

可用于買普通擔保品優(yōu)勢：1、不受公司融券券源數量限制；2、看漲的行情下，會增加收益。注意：——兩筆融資買入不同種證券，后開倉證券市值N稍大于市值M（考慮傭金利息）；——必須用后開倉融資買入的證券B賣券還款完全償還先開倉的融資負債1.操作技巧之“融資買入非標的證券”操作技巧和注意事項二方法一T日：融資買入標的證券A，市值M（約X/3),數量N

融券賣出標的證券A，所得資金Q（約X/3),數量N

用融資買入的N股證券A現(xiàn)券還券了結融券合約T+1日：銀證轉賬轉出資金X/3注意：1、先確認擬融券的品種和數量公司是否持有；2、因深圳ETF交收模式不同，T+1日現(xiàn)券還券，T+2日轉出資金；3、提現(xiàn)金額（最大）=融資負債=賬戶自有資產1/31.操作技巧之“融資套現(xiàn)”客戶賬戶自有資產X操作技巧和注意事項二方法二T日：融資買入標的證券A，市值M（約X/3）

融資買入標的證券B，市值N(約X/3)

T+1日：將后融資開倉買入的證券B賣券還款歸還融資合約A的負債。負

債了結，融資買入的證券A解凍，可以普通賣出T+2日：

普通賣出證券A所得到的價款，在維持擔保比例超過300%的部

分可以通過銀證轉賬提取現(xiàn)金約X/3注意：1、兩筆融資買入不同種證券，后開倉證券市值N稍大于市值M（考慮傭金利息）；2、必須用后開倉融資買入的證券B賣券還款完全償還先開倉的融資負債客戶賬戶自有資產X1.操作技巧之“融資套現(xiàn)”操作技巧和注意事項二假設賬戶總資產100萬T日：融資買入中信證券，數量20000股，市值約30萬

融資買入海通證券，數量21000股，市值約31萬T+1日：操作賣券還款海通證券，還中信證券負債。中信證券可普通賣出T+2日：中信證券賣出的資金，在維持擔保比例大于300%時，可通過銀證轉賬提取現(xiàn)金30萬1.操作技巧之“融資套現(xiàn)”操作技巧和注意事項二審慎參與，量力而行從事融資融券交易需要具備豐富的投資經驗和較強的風險承受能力，請您根據自身情況“量力而行”，謹慎參與融資融券交易。杠桿交易止損是鐵律融資融券交易具有杠桿作用，如果投資方向判斷失誤，損失會相應放大，危及本金安全。因此，融資融券交易之前一定要設立嚴格的止損位。融券交易與眾不同融券賣出股票在股價下跌時能獲利，但是在股價上漲時卻會虧損，請您慎重使用融券交易方式。合理控制融資融券規(guī)模過度舉債，除了可能擴大收益外，也可能放大虧損，甚至在不能及時補足擔保物的情況下被強制平倉。請您合理控制融資、融券的規(guī)模。賬戶情況勤關注聯(lián)系方式保暢通請您經常通過交易系統(tǒng)查詢自己賬戶的資產、負債情況，確保維持擔保比例處于安全范圍內。請您在開戶時預留正確、有效的聯(lián)系方式，以方面我們和