醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與分析

黃世忠教授Ph.DCPAMBA廈門大學(xué)管理學(xué)院副院長

電話：0592-251317913906016965電子郵件：hsz908@12/22/20221ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing講授大綱美國上市公司報(bào)表粉飾概述美國上市公司報(bào)表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報(bào)告總結(jié)的典型手段AICPA最新審計(jì)準(zhǔn)則對舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點(diǎn)審計(jì)總署（GAO）的調(diào)查中國上市公司報(bào)表粉飾的典型手段報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段中國上市公司報(bào)表粉飾典型案例分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架（HarwardModelofF.S.A)附錄：Sarbanes-OxleyAct簡要介紹該法案對獨(dú)立董事的啟示，特別是與CPA溝通應(yīng)注意的問題12/22/20222ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingOverviewofFinancialFraud12/22/20223ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingBiggestU.SBankruptciesSince198012/22/20224ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)$inmillionBank&TrustAmountInstitutionalInvestorsamountJPMorganTrustCo.17,200.00CALPERS387.5DeutscheBank240.25Prudential386.5ABNAmcoBank202.75MetropolitanLifeInsur.300.3Citibank154.88Vanguard281.9Fleet150.00TravelersAssetmgt.270.1BankOne100.00NorthwestInvest.Mgt.267.0MellonBank100.00AllianceCapitalMgt.253.9WellsFargoBank100.00AmericanExpressF.A212.4JPMorganChase6.00WellingtonMgt.212.112/22/20225ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingMerck’FakedRevenue12/22/20226ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingFinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名稱(事務(wù)所名稱）舞弊種類及金額是否由AC發(fā)現(xiàn)？是否由CPA發(fā)現(xiàn)？獨(dú)立懂事/董事會人數(shù)Enron(AA)虛增利潤6億美元,隱瞞負(fù)債30多億美元否否15/17Xerox(KPMG)虛增利潤15億美元否否7/9RiteAid(KPMG)虛增利潤22億美元否否7/9WorldCom

(AA)虛增利潤93億美元否否9/1112/22/20227ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE’sClassificationSchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegalGratuitiesEconomicExtortionCashFraudulentDisbursementsInventoriesandAllOtherAssetsBogusRevenueTimingDifferencesConcealedL&EImproperDisclosureImproperValuation12/22/20228ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:DurationofbySchemeType12/22/20229ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:InitialDetectionofFraud發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報(bào)26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計(jì)15.4%外部審計(jì)11.5%客戶舉報(bào)8.6%匿名舉報(bào)6.2%賣方舉報(bào)5.1%執(zhí)法部門通報(bào)1.7%12/22/202210ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud12/21/202211ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSAS99:ConsiderationofFraudinaFinancialStatementAuditAICPA恢復(fù)復(fù)公眾信信任的一一個(gè)重大大舉措2002.10.15，AICPA發(fā)布采采納SAS99的決決定取代SAS82（（1996）自2002年12月15日生生效SAS將將在2002年年10月月末或11月初初正式頒頒布12/21/202212ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSignificantChangesintheNewFraudStandard4個(gè)重大變化化進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)職職業(yè)懷疑（ProfessionalSkepticism)的重要性對舞弊及其特特征進(jìn)行描述述要求審計(jì)小組組應(yīng)當(dāng)直面舞舞弊應(yīng)當(dāng)具有職業(yè)業(yè)懷疑的心態(tài)態(tài)（MindsetofPS)重大變化實(shí)施意想不到到的審計(jì)測試試（UnpredictableAuditTests)對客戶沒料到到的地區(qū)、場場所和賬戶進(jìn)進(jìn)行測試對管理當(dāng)局逾逾越控制（OverrideofControl)作出反映提出測試管理理當(dāng)局逾越控控制的審計(jì)程程序12/21/202213ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud1個(gè)關(guān)鍵要素素舞弊是蓄意行行為（IntentionalBehavior)舞弊是個(gè)法律律概念，CPA不對某項(xiàng)項(xiàng)行為是否屬屬于舞弊作出出法律決定舞弊與差錯(cuò)的的差別在于是是否故意造成成錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)報(bào)實(shí)際工作中難難以判斷，如如不合理會計(jì)計(jì)估計(jì)（UnreasonableAccountingEstimates)2種舞弊類類型虛假財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告產(chǎn)生的的錯(cuò)報(bào)Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)報(bào)MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets12/21/202214ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud3個(gè)必備條條件動機(jī)或壓力力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure機(jī)會Circumstancesexist(e.g.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics12/21/202215ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingTriangleofFraudAlbrechtel.al提提出的舞舞弊鐵三三角PressureOpportunityRationalizationFraud12/21/202216ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingArthurLevitt’sCommentson““NumberGame”5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗洗大澡澡或巨額額沖銷））Creativeacquisitionaccounting（創(chuàng)創(chuàng)造性并并購會計(jì)計(jì)）Cook-jarreserves（（甜餅盒盒式準(zhǔn)備備金）Revenuerecognition（收收入確認(rèn)認(rèn)）Materiality（（重大大性）12/21/202217ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingGAO:RestatementbyReason,1997-200212/21/202218ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing中國上市市公司報(bào)報(bào)表粉飾飾典型手手段報(bào)表粉飾飾的傳統(tǒng)統(tǒng)手段收入確認(rèn)認(rèn)虛擬資產(chǎn)產(chǎn)期間費(fèi)用用資本化化股權(quán)投資資存貨及應(yīng)應(yīng)收賬款款其他應(yīng)收收應(yīng)付款款報(bào)表粉飾飾的現(xiàn)代代手段資產(chǎn)重組組關(guān)聯(lián)交易易資產(chǎn)評估估補(bǔ)貼收入入八項(xiàng)準(zhǔn)備備會計(jì)調(diào)整整12/21/202219ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的的財(cái)務(wù)圖圖象(單位：：萬元））年度凈資產(chǎn)主營收入凈利潤199920,7096,75720,01020003,0146,797-16,5852001-198,8685,187-225,72412/21/202220ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司2001年年度減值值明細(xì)表表(單位：：萬元））項(xiàng)目年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù)年末余額壞賬準(zhǔn)備其中：應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款42,72432,66710,057166,049128,05537,994---------208,773160,72248,051存貨跌價(jià)準(zhǔn)備其中:原材料12,60610,85514,95312,572838327,47623,344長期投資減值準(zhǔn)備2,3511,335---3,686固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備---7,657---7,657在建工程減值準(zhǔn)備---232---232合計(jì)57,681190,22683247,82412/21/202221ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing三、A公公司案例例---巨巨額沖銷銷A公司對對巨額壞壞賬的解解釋應(yīng)收賬款款的壞賬賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備香港XX自行車有限公司19,29859,816>5y11,73948,07759,816DB(HK)Co.Ltd6,13824,155>5y1,80822,34724,155XX國際有限公司---13,940>5y3,52310,41713,940合計(jì)25,43697,91117,07080,84197,91112/21/202222ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨額沖沖銷非關(guān)聯(lián)方方欠款：：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其其他出口口經(jīng)商商商、國內(nèi)內(nèi)客戶欠款單位名稱本年增加本年欠款余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*

4,8229,793>5y---9,7939,793AuCo.Ltd

---4,166>5y---4,1664,166其他出口經(jīng)銷商*3,67412,711>5y12312,58812,711國內(nèi)客戶**---35,648>3y15,42520,22335,648合計(jì)8,49662,31815,54846,77062,31812/21/202223ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨額沖沖銷其他應(yīng)收收賬款的的壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備XX復(fù)合材料制品（深圳）公司---6,128>5y---6,1286,128深圳XX工貿(mào)發(fā)展有限公司---5,029>5y1,8073,2225,029香港XX自行車有限公司---3,089>5y---3,0893,089合計(jì)---14,2461,80712,43914,24612/21/202224ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨額沖沖銷其他應(yīng)收收賬款的的壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備非關(guān)聯(lián)公公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*---22,004>5y6,44915,55522,004MLCo.Ltd*---3,006>5y---3,0063,006其他**---6,817>3y1,7625,0556,817合計(jì)---31,8278,21123,61631,82712/21/202225ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的八八大疑點(diǎn)巨額壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備與以前前年度收入入確認(rèn)的關(guān)關(guān)系？在本年度主主營業(yè)務(wù)收收入只有5187萬萬元的情況況下，為何何本年度增增加對關(guān)聯(lián)聯(lián)方的應(yīng)收收賬款竟達(dá)達(dá)到25,436萬萬元？為何本年對對非關(guān)聯(lián)方方增加的應(yīng)應(yīng)收賬款高高達(dá)8496萬元？？本年度對關(guān)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)應(yīng)收賬款和和其他應(yīng)收收款計(jì)提的的壞賬準(zhǔn)備備高達(dá)93,280萬元，主主要理由是是聯(lián)系不到到。為何聯(lián)聯(lián)系不到？？誰應(yīng)當(dāng)承承擔(dān)責(zé)任？？是否存在在違法違規(guī)規(guī)行為？以以前年度壞壞賬準(zhǔn)備計(jì)計(jì)提比率為為何如此之之低？本年年度度對對非非關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方的的應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款和和其其他他應(yīng)應(yīng)收收款款計(jì)計(jì)提提的的壞壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備也也高高達(dá)達(dá)70,386萬萬元元，，主主要要理理由由是是聯(lián)聯(lián)系系不不到到或或資資不不抵抵債債。。是是否否存存在在違違法法違違規(guī)規(guī)行行為為？？以以前前年年度度壞壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備計(jì)計(jì)提提比比率率為為何何如如此此之之低低？？應(yīng)收關(guān)聯(lián)方和和非關(guān)聯(lián)方的的上述款項(xiàng)全全額計(jì)提壞賬賬準(zhǔn)備，累計(jì)計(jì)金額高達(dá)206,302萬元。背背后的真實(shí)故故事是什么？？虛假收入？？收入確認(rèn)違違反規(guī)定？關(guān)關(guān)聯(lián)公司和非非關(guān)聯(lián)公司逃逃廢債務(wù)？將將來若由收回回，如何進(jìn)行行會計(jì)處理？？全額計(jì)提的壞壞賬若今后又又收回，如何何進(jìn)行會計(jì)處處理？對這樣的喪失失持續(xù)經(jīng)營能能力（凈資產(chǎn)產(chǎn)-225,724萬元元）、應(yīng)收賬賬款內(nèi)部控制制缺失、隨意意計(jì)提巨額壞壞賬的公司，，CPA發(fā)表表無保留意見見的依據(jù)何在在？12/21/202226ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司案例：：抵債背后的的真實(shí)故事經(jīng)營業(yè)績一覽覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤1998112,14711,8001999111,29615,5252000105,7535482001112,282-97,85612/21/202227ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司經(jīng)營業(yè)業(yè)績的嬗變(單位：%））年度凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率19989.610.5199911.713.920000.40.52001-397.1-87.212/21/202228ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司財(cái)務(wù)狀狀況的嬗變(單位：萬元元）財(cái)務(wù)狀況一覽覽表年度股東權(quán)益凈資產(chǎn)比率（%）1998123,02439.11999132,79240.82000122,67135.2200124,6449.112/21/202229ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司財(cái)務(wù)狀狀況的嬗變(單位：%））財(cái)務(wù)狀況一覽覽表年度凈資產(chǎn)率流動比率199839.1141.2199940.8143.0200035.280.320019.155.012/21/202230ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構(gòu)1998年金額占利潤總額%營業(yè)利潤5,88539.2投資收益7,12347.4補(bǔ)貼收入1,98913.2營業(yè)外收支凈額220.2利潤總額15,019100.012/21/202231ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構(gòu)1999年金額占利潤總額%營業(yè)利潤7,88543.2投資收益7,85543.1補(bǔ)貼收入2,42413.3營業(yè)外收支凈額680.4利潤總額18,232100.012/21/202232ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構(gòu)2000年金額占利潤總額%營業(yè)利潤-5,300

投資收益7,067

補(bǔ)貼收入0.5

營業(yè)外收支凈額-496

利潤總額1,271.5

12/21/202233ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司利潤結(jié)結(jié)構(gòu)2001年金額占利潤總額%營業(yè)利潤-29,945

投資收益814

補(bǔ)貼收入100

營業(yè)外收支凈額-71,947

利潤總額-100,978

12/21/202234ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司(單位位：萬萬元））投資收收益與與現(xiàn)金金流量量年度投資收益投資收益相關(guān)的現(xiàn)金流入19987,12377119997,8551,48420007,06744120018142,98012/21/202235ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司投資收收益構(gòu)構(gòu)成項(xiàng)目名稱1998199920002001委托貸款收益43,627,932.6447,018,425.3732,516,159.86(250,000.00)委托貸款準(zhǔn)備(2,063,492.78)(2,062,014.44)------股權(quán)投資收益25,181,284.8133,163,288.0134,421,843.267,809,254.00非控股公司分配的利潤5,376,000.001,700,000.004,631,999.985,300,400.00股權(quán)投資差額攤銷(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)債券投資收益8,750.00---------轉(zhuǎn)讓收益---(368,869.26)------長期投資減值準(zhǔn)備---------(3,816,255.16)合計(jì)71,230,726.2578,551,081.2870,670,254.708,143,650.4412/21/202236ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司2001巨巨虧的的原因因剖析析董事會會的說說明董事會會的信信號發(fā)發(fā)送B公司司董事事永遠(yuǎn)遠(yuǎn)是正正確的的都是《《企業(yè)業(yè)會計(jì)計(jì)制度度》和和新聞聞媒體體惹的的禍不是B公司司無能能，而而是市市場競競爭太太激勵(lì)勵(lì)存在的的疑問問為何不不說明明資產(chǎn)產(chǎn)減值值的原原因？？為何不不說明明2000年度度抵債債的影影響？？12/21/202237ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司營業(yè)外外支出出明細(xì)項(xiàng)目2001年2000年固定資產(chǎn)清理凈損失1,939,922.21107,011.62固定資產(chǎn)盤虧---6,750.91固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備101,653,386.863,082,589.97無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備328,677,500.86---對外擔(dān)保預(yù)計(jì)負(fù)債286,357,085.06---捐贈支出128,928.602,187,890.00債務(wù)重組損失982,928.60---其他100,240.0315,732.00合計(jì)719,839,465.285,399,974.5012/21/202238ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司資產(chǎn)減減值的的原因因2000年年6月月份大大股東東的抵抵債交交易短期貸貸款23,099,247.00短期投投資664,095,572.75應(yīng)應(yīng)提多多少準(zhǔn)準(zhǔn)備？？應(yīng)收賬賬款38,720,381.381,936,029.37其他應(yīng)應(yīng)收款款553,011,748.8527,650,587.44其他應(yīng)應(yīng)付款款3,246,949.98合計(jì)計(jì)1,275,680,000.00其他關(guān)關(guān)聯(lián)交交易1998年年年末末向大大股東東及其其他關(guān)關(guān)聯(lián)方方提供供資金金余額額為1,103,594,212.82元元，收收取利利息131,084,164.92元元，占占當(dāng)年年利潤潤總額額87.3%，，占占凈利利潤111.1%1999年年末向向大股股東及及其他他關(guān)聯(lián)聯(lián)方提提供的的資金金余額額為805,704,235.42元元，收收取利利息92,219,696.20元元，占占當(dāng)年年利潤潤總額額50.6%，，占凈凈利潤潤59.4%12/21/202239ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司2000年年度因抵債債，向大股股東及其他他關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)提供資金金的年末余余額為零，，收取的利利息為46,760,153.38元元，占當(dāng)年年利潤總額額367.7%，占占凈利潤852.6%抵償?shù)馁Y產(chǎn)產(chǎn)及其減值值項(xiàng)目名稱2000年6月評估價(jià)值2000年6月抵償作價(jià)2001年度減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備占抵償價(jià)比例房屋建筑物38,04838,04810,13926.7%土地使用權(quán)53,52053,52019,43836.3%商標(biāo)權(quán)31,22030,00013,43044.8%股權(quán)6,2176,000------合計(jì)129,005127,56843,00733.7%12/21/202240ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司案例例：“巨額沖銷銷+銷售退退回”背后后的故事——“奇圣膠膠囊”演繹繹的神話經(jīng)營業(yè)績一一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤199827,0996,568199928,4918,135200050,41924,191200110,043-58,41212/21/202241ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：2001年年度上下半半年的反差差經(jīng)營業(yè)績一一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤上半年20,5616,154下半年-10,518-64,566全年10,043-58,41212/21/202242ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：凈凈利潤與經(jīng)經(jīng)營業(yè)績的的反差NIv.sCFFOA年度凈利潤C(jī)FFOA19986,568-6,29319998,135-8,062200024,19119,6152001-58,412-74,03412/21/202243ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---經(jīng)營活活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量量CFFOA：2001v.s2000項(xiàng)目名稱20012000銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金154,902,472.69514,146,801.97收取的租金

562,784.00收到的稅費(fèi)返還---11,154,500.80收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64現(xiàn)金流入小計(jì)281,048,857.83537,718,699.41購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金38,661,406.7458,904,277.28經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金---224,088.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15,312,928.7815,312,719.45支付的各項(xiàng)稅款243,148,586.14110,460,669.35支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86現(xiàn)金流出小計(jì)1,021,389,310.73341,564,738.92

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-740,266,389.07196,153,960.4912/21/202244ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC---令令人費(fèi)解的的現(xiàn)金流入入流出項(xiàng)目目收到或支付付的其他與與經(jīng)營活動動有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)金流量項(xiàng)目名稱20012000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64其中：蕪湖市財(cái)政局給予的國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼

91,000,000.00銀行存款利息21,142,855.77支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86其中：北京飛霞廣告有限公司（借款）380,000,000.00

北京京華天地廣告藝術(shù)公司（預(yù)付廣告費(fèi)）

100,611,963.90通化三利化工有限公司借款108,800,000.00支付各種廣告費(fèi)用81,464,228.87銷售員借款及提成款67,398,360.2912/21/202245ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司：2000-2002股價(jià)價(jià)最高高、最最低12/21/202246ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司---““奇圣圣膠囊囊”的的功效效“奇圣圣膠囊囊”對對主營營業(yè)務(wù)務(wù)的貢貢獻(xiàn)項(xiàng)目

2001年度2000年度主營收入主營成本毛利率主營收入主營成本毛利率奇圣膠囊5,0972,91443%52,09125,14752%治麋靈栓3,01341586%7,81092988%參蓮膠囊-1,328-23682%2,98149983%壯骨伸筋膠囊2,22053876%2,20739882%其他5,1891,67568%9,6442,59573%內(nèi)部抵銷4,1472,25946%24,31422,5207%合計(jì)10,0433,04770%50,4197,04886%12/21/202247ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司---““成也也蕭何何，敗敗也蕭蕭何””董事會會對““奇圣圣膠囊囊”迥迥然不不同的的說法法2000年度董事會報(bào)告2001年董事會報(bào)告1、經(jīng)公司2000年第二次臨時(shí)股東大會審議通過，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22,077.99萬元進(jìn)行……將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購買恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)和購買張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)。總投資34,466.8萬元（購買奇圣膠囊31,800萬元，購買張恒春藥業(yè)股權(quán)2666.8萬元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會”，與全國176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨2.15億元，預(yù)售12.7億元……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬元……1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場運(yùn)作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營業(yè)收入，致使2001年度營業(yè)收入大幅下降。2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購買“奇圣膠囊”全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)的無形資產(chǎn)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。12/21/202248ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---價(jià)值連城城？一文文不值？？“奇圣膠膠囊”的的價(jià)值變變遷日期變化過程金額2000.10臨時(shí)股東大會批準(zhǔn)購買318,000,0002000.11-12計(jì)提2個(gè)月攤銷5,300,0002000.12.31攤余價(jià)值312,700,0002001.1-12計(jì)提12個(gè)月攤銷31,800,0002001.12.31攤余價(jià)值280,900,0002001.12.26董事會臨時(shí)電話會議決定全額計(jì)提減值準(zhǔn)備280,900,0002001.12.31賬面價(jià)值0影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計(jì)提攤銷意味著通化金馬在未來的8年中，每年可增加3180萬元的利潤；倘若“奇圣膠囊”一文不值，那么通化金馬的股東損失了3.18億元，那么，受益者又是誰？12/21/202249ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案案例---高科科技公司司的法寶寶R&D2、利用用研究開開發(fā)費(fèi)用用調(diào)節(jié)利利潤上市公司司類型高科技上上市公司司做法以收入與與成本配配比為由由，將R&D計(jì)計(jì)入長期期待攤費(fèi)費(fèi)用、在在建工程程或固定定資產(chǎn)典型案例例剖析D公司12/21/202250ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：：經(jīng)營業(yè)業(yè)績變動動趨勢年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,83512/21/202251ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：：凈利潤潤與現(xiàn)金金流量之之反差年度凈利潤C(jī)FFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,59412/21/202252ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：2000年度凈凈利潤創(chuàng)新高高的秘笈年度凈利潤比例調(diào)整前17,844調(diào)整后6,99539.2%調(diào)整額10,84960.8%調(diào)整原因?qū)⒃?jì)入長期待攤費(fèi)用和在建工程的R&D，作為重大會計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行調(diào)整12/21/202253ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案例---高科技技公司的法寶寶R&D2001年報(bào)報(bào)的解釋董事會報(bào)告的的說明重大事項(xiàng)說明明其他疑問2001年研研發(fā)費(fèi)用支出出多少？是否否存在推遲研研發(fā)支出時(shí)間間的現(xiàn)象？1999年度度是否存在將將研發(fā)費(fèi)用資資本化的現(xiàn)象象？1999年長長期待攤費(fèi)用用只有幾十萬萬，但當(dāng)年在在建工程增加加了4.33億元，研發(fā)發(fā)費(fèi)用是否混混跡其中？R&D費(fèi)費(fèi)用化后，，上市公司是是否應(yīng)當(dāng)披露露當(dāng)期發(fā)生的的研發(fā)支出？？占收入的比比例？同行業(yè)業(yè)或主要競爭爭對手在研發(fā)發(fā)費(fèi)用的投資資收入應(yīng)否披披露？CPA如何判判斷在建工程程、固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形資產(chǎn)產(chǎn)是否包括研研發(fā)費(fèi)用？如果上市公司司與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)合作進(jìn)行研研發(fā)，然后將將研發(fā)成果轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給上市公公司，如何進(jìn)進(jìn)行會計(jì)處理理？12/21/202254ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingE公司案案例---“知知錯(cuò)必改改”3、利用用會計(jì)差差錯(cuò)更正正調(diào)節(jié)利利潤情形會計(jì)違規(guī)規(guī)被監(jiān)管管部門稽稽查發(fā)現(xiàn)現(xiàn)面臨ST或退市市邊緣更換會計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所更換大股股東更換高管管人員做法以時(shí)間換換空間，，某一年年度明知知故犯，，下一年年度再予予以更正正典型案例例剖析P公司12/21/202255ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingP公司司案例例---““知錯(cuò)錯(cuò)必改改”2001年年報(bào)關(guān)關(guān)于““會計(jì)計(jì)差錯(cuò)錯(cuò)更正正”的的披露露（疑疑點(diǎn)之之一））根據(jù)企企業(yè)會會計(jì)制制度，，公司司本年年度調(diào)調(diào)減2001年年年初初留存存收益益13,296,326.62元元，其其中調(diào)調(diào)減了了2000年年年初留留存收收益14,579,451.77元；；調(diào)增增2000年度度的凈凈利潤潤1,283,125.15元。。調(diào)整整原因因如下下：項(xiàng)目追溯調(diào)整（2000年以前）追溯調(diào)整（2000年度）備注壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整-8,999,677.931,054,365.91A長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整-848,305.27230,530.21B利息等費(fèi)用追溯調(diào)整-1,731,468.57165,947.40C賠償支出追溯調(diào)整----399,058.60D代銷收入追溯調(diào)整---231,340.23E預(yù)計(jì)負(fù)債追溯調(diào)整-3,000,000.00---F合計(jì)-14,579,451.771,283,125.1512/21/202256ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案案例---““知錯(cuò)必改””A、壞賬準(zhǔn)備備追溯調(diào)整2001年2月本公司收收到人民法院院”民事裁定定書，由于被被執(zhí)行人XX電器有限公公司、XX有有限責(zé)任公司司已停業(yè)，無無任何財(cái)產(chǎn)，，裁定“支付付令”終結(jié)執(zhí)執(zhí)行。本公司司2000年年及以前年度度計(jì)提壞賬時(shí)時(shí)未考慮以上上因素，故本本年在核銷XX電器有限限公司、XX有限責(zé)任公公司應(yīng)收賬款款時(shí)對上述壞壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?12/21/202257ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案案例---““知錯(cuò)必改””B、長期股權(quán)權(quán)投資減值準(zhǔn)準(zhǔn)備追溯調(diào)整整XX發(fā)展中心心長期經(jīng)營狀狀況不佳，XX高新技技術(shù)開發(fā)區(qū)行行政管理局于于1998年年7月21日日公告吊銷了了該公司的營營業(yè)執(zhí)照。以以上投資在2000年以以前已全部形形成損失，公公司本年度核核銷了對其的的投資，并對對長期投資計(jì)計(jì)提了減值準(zhǔn)準(zhǔn)備。C、利息等費(fèi)費(fèi)用追溯調(diào)整整公司司在在1997年年-1998年年欠欠XX貿(mào)貿(mào)易易發(fā)發(fā)展展中中心心利利息息，，當(dāng)當(dāng)時(shí)時(shí)股股份份公公司司主主辦辦會會計(jì)計(jì)將將利利息息單單在在本本人人抽抽屜屜中中未未進(jìn)進(jìn)行行賬賬務(wù)務(wù)處處理理，，2001年年對對賬賬時(shí)時(shí)發(fā)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，，就就進(jìn)進(jìn)行行了了追追溯溯調(diào)調(diào)整整。。D、、賠賠償償支支出出追追溯溯調(diào)調(diào)整整本公公司司在在2000年年7月月29日日發(fā)發(fā)生生特特大大交交通通事事故故，，死死亡亡11人人，，應(yīng)應(yīng)該該在在2000年年度度賠賠償償死死者者家家屬屬45萬萬元元，，因因資資金金緊緊張張還還差差24萬萬元元未未賠賠付付也也未未進(jìn)進(jìn)行行掛掛賬賬，，另另外外本本公公司司與與一一商商戶戶于于2000年年解解除除了了租租賃賃合合同同，，應(yīng)應(yīng)賠賠付付23萬萬元元，，因因資資金金緊緊張張，，只只賠賠付付了了7萬萬元元，，本本公公司司漏漏計(jì)計(jì)以以上上業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，本本年年度度進(jìn)進(jìn)行行了了追追溯溯調(diào)調(diào)整整。。12/21/202258ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百百花花村村案案例例---““知知錯(cuò)錯(cuò)必必改改””E、、代代銷銷收收入入追追溯溯調(diào)調(diào)整整系分分公公司司XX購購物物中中心心將將2000年年代代銷銷商商品品產(chǎn)產(chǎn)生生的的收收入入2000年年未未入入賬賬，，計(jì)計(jì)入入2001年年度度。。應(yīng)應(yīng)進(jìn)進(jìn)行行追追溯溯調(diào)調(diào)整整。。F、、預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)負(fù)負(fù)債債追追溯溯調(diào)調(diào)整整本公公司司于于1995年年12月月為為XX有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司提提供供300萬萬元元三三年年期期技技改改貸貸款款擔(dān)擔(dān)保保，，該該項(xiàng)項(xiàng)貸貸款款已已于于1998年年12月月到到期期。。目目前前該該借借款款尚尚未未歸歸還還。。由由于于該該公公司司長長期期以以來來財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)狀狀況況不不佳佳，，無無力力償償還還借借款款。。對對以以上上擔(dān)擔(dān)保保應(yīng)應(yīng)預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)負(fù)負(fù)債債，，本本公公司司漏漏計(jì)計(jì)此此筆筆業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，本本年年度度對對此此進(jìn)進(jìn)行行了了更更正正。。12/21/202259ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司案例例---““控股股權(quán)變變動=業(yè)績績增長長”股權(quán)變變動1999年年，原原第一一大股股東與與XYZ科科技發(fā)發(fā)展有有限公公司簽簽定了了《股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓合合同書書》，，但尚尚未辦辦理過過戶手手續(xù)經(jīng)營權(quán)權(quán)實(shí)質(zhì)質(zhì)上從從1999年起起托管管給XYZ2000年年XYZ入入主G公司司經(jīng)營業(yè)業(yè)績顯顯著改改善1998至至2001年的的經(jīng)營營成果果12/21/202260ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股權(quán)權(quán)變動動前后后的G公司司經(jīng)營營業(yè)績績(單位位：萬萬元））年度主營收入主營利潤凈利潤19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,18512/21/202261ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股權(quán)權(quán)變動動前后后的G公司司經(jīng)營營業(yè)績績(單位位：萬萬元））年度主營利潤率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%12/21/202262ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing奧秘所所在——來自自分行行業(yè)的的資料料項(xiàng)目名稱1998199920002001發(fā)電機(jī)組：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信產(chǎn)品：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技術(shù)服務(wù)：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄電池隔板主營業(yè)務(wù)收入機(jī)電新材料主營業(yè)務(wù)成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%12/21/202263ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司毛利利率12/21/202264ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司案例例---““控股股權(quán)變變動=業(yè)績績增長長”審計(jì)問問題CPA連續(xù)續(xù)四年年均發(fā)發(fā)表標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)無無保留留意見見CPA確認(rèn)認(rèn)技術(shù)術(shù)服務(wù)務(wù)收入入的依依據(jù)技術(shù)服服務(wù)合合同主要為為軟件件開發(fā)發(fā)服務(wù)務(wù)，一一頁紙紙，開開發(fā)周周期3至6個(gè)月月銀行進(jìn)進(jìn)賬單單或函函證疑點(diǎn)CPA是否否評估估該公公司是是否具具有軟軟件開開發(fā)能能力？？CPA是否否審計(jì)計(jì)該公公司開開發(fā)的的軟件件或提提供的的服務(wù)務(wù)？軟件服服務(wù)1999年年只有有收入入，沒沒有成成本，，2000至2001年年的毛毛利率率也高高達(dá)90%以上上，CPA為何何沒有有保持持應(yīng)有有的職職業(yè)謹(jǐn)謹(jǐn)慎？？CPA是否否合理理地懷懷疑這這部分分收入入來源源的合合法性性？12/21/202265ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing財(cái)務(wù)分析析框架1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivitiesOperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures12/21/202266ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing財(cái)務(wù)報(bào)表表分析框框架2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoicesOtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness12/21/202267ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing會計(jì)分分析1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?12/21/202268ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing會計(jì)分析Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthek