個人理財?shù)幕玖鞒讨v義課件

第二章 個人理財?shù)幕玖鞒厅S祝華主講第二章 個人理財?shù)幕玖鞒厅S祝華主講1本章內(nèi)容第一步：收集整理客戶信息

1第二步：財務分析和財務評價

2第三步：確定理財目標3第四步：制定理財規(guī)劃方案

4第五步：實施理財規(guī)劃方案

5本章內(nèi)容第一步：收集整理客戶信息1第二步：財務分析和財務評2個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標3第一步：信息的收集和整理理財師必須根據(jù)客戶的實際情況來制定理財方案，所以收集、整理和分析客戶的財務信息是制定理財方案的第一步。“理財規(guī)劃師在為客戶提供理財建議服務之前，必須收集到足夠的適用于客戶的相關定量信息和文件資料.”——國際理財規(guī)劃師理事會標準委員會第一步：信息的收集和整理理財師必須根據(jù)客戶的實際情況來制定理4一、信息的收集信息客觀信息主觀信息（風險偏好）財務信息非財務信息一、信息的收集信息客觀信息主觀信息財務信息非財務信息5（一）收集客觀信息財務信息客戶的收支情況收入：包括經(jīng)常性收入和非經(jīng)常性收入支出：包括經(jīng)常性支出和非經(jīng)常性支出資產(chǎn)與負債情況風險保障情況遺產(chǎn)管理信息非財務信息個人基本信息姓名、性別、職業(yè)、健康情況、婚姻狀況等客戶心理和性格特征分析心理特征、地理特征、社會特征、個性偏好等（一）收集客觀信息財務信息6常見的原始理財文件常見的原始理財文件7個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學歷和學位證書、身份證、工作證、獎狀、成果、勞動合同、社會保險文件、推薦信、實習證明、出生證明、戶口本、結(jié)婚證等資金管理記錄最新預算、最近個人財務報表（資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等）、理財目標列表、保險箱內(nèi)容清單等納稅記錄工資單、既往個人所得稅完稅證明、應稅收入證明、抵扣稅項文件等理財服務記錄存折、銀行卡、支票、銀行結(jié)算單、開戶資料、保險箱信息等信用記錄信用卡、收據(jù)、銀行每月對賬單等個人消費記錄購物發(fā)票、保修卡、使用手冊、說明書、保證書等住房記錄購房合同、房產(chǎn)證、契稅完稅證明、土地使用權(quán)證、按揭文件、房屋維修文件、租約（如果租房）等保險和健康記錄保險單證、保險費收據(jù)和到期日列表、醫(yī)療信息（健康記錄、廚房藥信息）、索賠記錄等投資記錄證券（股票、債券、基金）購買和賣出記錄、開戶的證券公司聯(lián)系方式、股東卡、紅利紀錄、中介結(jié)算單、公司年報等遺產(chǎn)和退休記錄遺囑、養(yǎng)老金計劃信息、退休賬戶結(jié)算單、財產(chǎn)公證書等個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學8個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學歷和學位證書、身份證、工作證、獎狀、成果、勞動合同、社會保險文件、推薦信、實習證明、出生證明、戶口本、結(jié)婚證等資金管理記錄最新預算、最近個人財務報表（資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等）、理財目標列表、保險箱內(nèi)容清單等納稅記錄工資單、既往個人所得稅完稅證明、應稅收入證明、抵扣稅項文件等理財服務記錄存折、銀行卡、支票、銀行結(jié)算單、開戶資料、保險箱信息等信用記錄信用卡、收據(jù)、銀行每月對賬單等個人消費記錄購物發(fā)票、保修卡、使用手冊、說明書、保證書等住房記錄購房合同、房產(chǎn)證、契稅完稅證明、土地使用權(quán)證、按揭文件、房屋維修文件、租約（如果租房）等保險和健康記錄保險單證、保險費收據(jù)和到期日列表、醫(yī)療信息（健康記錄、服藥信息）、索賠記錄等投資記錄證券（股票、債券、基金）購買和賣出記錄、開戶的證券公司聯(lián)系方式、股東卡、紅利紀錄、中介結(jié)算單、公司年報等遺產(chǎn)和退休記錄遺囑、養(yǎng)老金計劃信息、退休賬戶結(jié)算單、財產(chǎn)公證書等個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學9（二）了解風險偏好風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險事件的容忍程度,一般分為風險喜好者/風險中性者/風險厭惡者風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險事件的容忍程度。風險偏好與個人的客觀情況、生活經(jīng)驗、性格愛好等因素密切相關，它將對個人理財中的各個具體規(guī)劃起著重要的指導作用，所以了解自己的風險偏好是非常重要的。（二）了解風險偏好風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險10投資偏好調(diào)查問卷1．你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？（）A．能夠承受很大的風險 B．經(jīng)詳細分析后，你會愿意承受風險C．一個小心謹慎的人 D．不愿承受風險投資偏好調(diào)查問卷1．你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？（11投資偏好調(diào)查問卷2．假設你參加了一個電視游戲節(jié)目獲獎了，可選擇以下其中一項，你會選擇（）。A．當場獲得1000現(xiàn)金。 B．有50%的機會贏取3000元現(xiàn)金C．有25%的機會贏取8000元現(xiàn)金 D．有5%的機會贏取50000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷2．假設你參加了一個電視游戲節(jié)目獲獎了，可12投資偏好調(diào)查問卷3．你剛剛有足夠的儲蓄實現(xiàn)自己一直夢寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個星期，你忽然被解雇。你會（）。A.取消旅行B.選擇另外一個比較普通的旅程C.依照原定計劃，因為你需要充足的休息來準備尋找新的工作D.延長旅程，因為這次旅行可能成為你最后一次豪華旅行投資偏好調(diào)查問卷3．你剛剛有足夠的儲蓄實現(xiàn)自己一直夢寐以求13投資偏好調(diào)查問卷4．如果你突然有20000元可用于投資，你會（）。A.將它存入銀行B.投資到一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金C.投資到股票或股票基金投資偏好調(diào)查問卷4．如果你突然有20000元可用于投資，你14投資偏好調(diào)查問卷5．根據(jù)你自己的經(jīng)驗，你對于投資股票或基金安心嗎？（）A．不完全安心B．有少許不安心C．非常安心投資偏好調(diào)查問卷5．根據(jù)你自己的經(jīng)驗，你對于投資股票或基金15投資偏好調(diào)查問卷6．對于“風險”一詞，你第一個感覺是（）。A．損失 B．不明朗 C．機會 D．興奮投資偏好調(diào)查問卷6．對于“風險”一詞，你第一個感覺是（16投資偏好調(diào)查問卷7．專家估計一些資產(chǎn)，如黃金、珠寶、珍藏物和房屋（實質(zhì)資產(chǎn)）的價格會上升，而債券的價格會下跌，但他們認為政府債券相對比較安全。如你現(xiàn)時持有大量政府債券，你會（ ）。A.繼續(xù)持有B.賣掉債券，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實質(zhì)資產(chǎn)C.賣掉債券，然后把所有得來的資金投資到實質(zhì)資產(chǎn)D.賣掉債券，除了把所有得來的資金投資到實質(zhì)資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實質(zhì)資產(chǎn)投資偏好調(diào)查問卷7．專家估計一些資產(chǎn)，如黃金、珠寶、珍藏物17投資偏好調(diào)查問卷8．以下四個投資選擇，你個人比較喜歡（）。A.好的情況下會賺取200元，最差情況下?lián)p失0元B.好的情況下會賺取800元，最差情況下?lián)p失200元C.好的情況下會賺取2600元，最差情況下?lián)p失800元D.好的情況下會賺取4800元，最差情況下?lián)p失2400元投資偏好調(diào)查問卷8．以下四個投資選擇，你個人比較喜歡（18投資偏好調(diào)查問卷9．如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。A.再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B.50%的機會額外多賺1000元，50%的機會維持得到1000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷9．如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并19投資偏好調(diào)查問卷10．如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，并要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。A.從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B.50%的機會額外損失1000元，50%的機會維持得到2000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷10．如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，20投資偏好調(diào)查問卷11．假設你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項，你會選擇投資（）。A.一個儲蓄戶口或貨幣市場基金B(yǎng).一個擁有股票和債券的基金C.一個擁有15只藍籌股票的投資組合D.一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油投資偏好調(diào)查問卷11．假設你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所21投資偏好調(diào)查問卷12．如果你擁有2萬元可投資，有下列組合。低風險投資包括債券和債券基金；中風險投資包括股票和股票基金；高風險投資包括期貨和期權(quán)。你會選擇（）。A.低風險占60%，中風險占30%，高風險占10%B.低風險占30%，中風險占40%，高風險占30%C.低風險占10%，中風險占40%，高風險占50%投資偏好調(diào)查問卷12．如果你擁有2萬元可投資，有下列組合。22投資偏好調(diào)查問卷13．你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學家組成一個探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報可高達50至100倍；但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計這項計劃的成功率約為20%。假設你有足夠的資金，你是否會投資？（）A.不會B.會，少量參與C.會，將手頭的閑錢都投入 D.會，盡量籌集資金全額投入投資偏好調(diào)查問卷13．你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學23附件一風險承受能力計分表序號ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913//1013//11123412123/131234附件一風險承受能力計分表序號ABCD1432121234324附件二客戶投資偏好類型和風險承受能力評估得分下限得分上限非常進取型3647溫和進取型3035一般2429溫和保守型1923非常保守型1318附件二客戶投資偏好類型和風險承受能力評估得分下限得分上25附件三風險偏好分析表風險偏好具體表現(xiàn)性格特征非常進取型高度追求資金的增值，愿意接受投資大幅度的波動在個性上非常自信，追求極度成功，常常不留后路溫和進取型專注于投資的長期增值，并愿意為此承受較大的風險具有很強的商業(yè)創(chuàng)造技能，知道自己要什么并甘于冒風險去追求，通常不會忘記給自己留條后路中庸型渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險在個性上，有較高的追求目標，而且對風險有清醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標。而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法溫和保守型穩(wěn)定是重要的考慮因素，希望投資在保證本金安全的基礎上能有一些增值收入。但常常因回避風險而最終不會采取任何行動在個性上，不會很明顯地害怕冒風險，但承受風險的能力有限非常保守型保護本金不受損失和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標。通常不太在意資金是否有較大增值在個性上本能地抗拒冒險，不抱碰運氣等僥幸心理，追求穩(wěn)定附件三風險偏好分析表風險偏好具體表現(xiàn)性格特征非常進取型26二、信息的整理——記賬二、信息的整理——記賬271.手工記賬1.手工記賬28各種記賬本各種記賬本292.網(wǎng)上記賬一名“賬客”正在記賬網(wǎng)站上登記自己一天的收支情況

這是一個記賬網(wǎng)站自動為用戶生成的財務收支圖表

提供類似的記賬服務的網(wǎng)站包括了聚寶網(wǎng)、中國記賬網(wǎng)、中國賬客網(wǎng)、錢寶寶、蘑菇網(wǎng)、Mymoney等記賬網(wǎng)站

算算看帳客網(wǎng)/視頻（2：21）：記賬改變生活“賬客”網(wǎng)上現(xiàn)身2.網(wǎng)上記賬一名“賬客”正在記賬網(wǎng)站上這是一個記賬網(wǎng)站自動提303.手機記賬3.手機記賬314.電腦理財軟件記賬4.電腦理財軟件記賬32注意理財記錄和文件的保存時間備份的重要性歸類整理良好的習慣注意保密收支項目依個人消費來制定注意理財記錄和文件的保存時間33個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標34第二步：財務分析和財務評價理財記錄是零散的信息，必須經(jīng)過總結(jié)歸納才能為我們的理財活動提供有效的信息。財務分析和財務報表的編制對個人和家庭理財同樣是非常重要，它可以提供有關你現(xiàn)在的財務狀況和收入支出的信息，記錄你的財務活動信息，衡量你向自己財務目標的進展。個人財務報表可以參照企業(yè)的財務報表編制，但是因為個人或家庭的財務活動主要是現(xiàn)金流動，所以可以省略企業(yè)的利潤表，只做資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。個人資產(chǎn)分析個人凈資產(chǎn)＝個人資產(chǎn)總值－個人負債總值個人收支分析個人收支損益＝日常收入－日常開支第二步：財務分析和財務評價理財記錄是零散的信息，必須經(jīng)過總結(jié)35一、資產(chǎn)負債分析通過編制個人資產(chǎn)負債表來分析資產(chǎn)負債表描述了它在發(fā)布那一時點個人的財務狀況，正如同我們拿一臺相機在高速行進的車輛中按下快門，只不過這里的“車輛”是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當時的狀況，即信息具有時效性。一、資產(chǎn)負債分析通過編制個人資產(chǎn)負債表來分析36編制資產(chǎn)負債表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。二人現(xiàn)在住的新房屬于王先生單位的福利房，一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月的開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大約3000元?？臻e時間他們經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預期1年內(nèi)無大的開支。編制資產(chǎn)負債表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比37資產(chǎn)負債表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2012-11-14資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)金額金融資產(chǎn)

負債

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物

信用卡透支

活期存款50,000住房貸款100,000定期存款100,000負債合計100,000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計150,000

其他金融資產(chǎn)

股票100,000

保險理財產(chǎn)品

其他金融資產(chǎn)小計100,000

金融資產(chǎn)小計250,000凈資產(chǎn)500,000實物資產(chǎn)

自住房350,000

實物資產(chǎn)小計350,000

資產(chǎn)總計600,000負債與凈資產(chǎn)總計600,000第一步列出資產(chǎn)大項，可按資產(chǎn)的流動性分類，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、投資資產(chǎn)。也可以按照現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、其他金融資產(chǎn)、個人資產(chǎn)等來分類。要注意的是，應該按照編制資產(chǎn)負債表當時的實際價值計算。第二步列出負債數(shù)額，以一年為界，分為流動負債和長期負債。流動負債包含應交公共事業(yè)費、應付信用卡透支等；長期負債則包括如汽車貸款、住房按揭等。具體可按個人實際情況進行項目分類。第三步計算凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)等于資產(chǎn)減去負債。注意編制時間資產(chǎn)負債表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭38資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)、負債與凈資產(chǎn)的關系凈資產(chǎn) =資產(chǎn)－總負債 資產(chǎn)=凈資產(chǎn)+負債 負債=資產(chǎn)－凈資產(chǎn)資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)×100％若比率＝1，說明資產(chǎn)等于負債，此時凈資產(chǎn)為0；若比率＜1，說明資產(chǎn)大于負債，此時凈資產(chǎn)為正，可以考慮投資；若比率＞1，說明資產(chǎn)小于負債，此時凈資產(chǎn)為負，資不抵債，存在財務危機?？紤]的是個人擁有資源的規(guī)模，強調(diào)的是這些資源的所有權(quán)的歸屬

揭示的是個人的經(jīng)濟規(guī)模，即目前擁有的資源總量，而不管這些資源的來源揭示的是在個人目前尚何使用的資源中，哪些是不屬于自己的資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)、負債與凈資產(chǎn)的關系考慮的是個人擁有資源的39二、收入支出分析通過編制“現(xiàn)金流量表”來分析如果把現(xiàn)金看作是日常財務活動的“血液”，那么現(xiàn)金流量表就好比“驗血報告”。個人日常理財?shù)暮脡模瑥倪@份報告中可以有個初步判斷。因為從其它財務報表中，只能掌握現(xiàn)金的靜態(tài)情況，而現(xiàn)金流量表卻反映了現(xiàn)金流動的動態(tài)情況?，F(xiàn)金流量表就像一臺攝像機二、收入支出分析通過編制“現(xiàn)金流量表”來分析現(xiàn)金流量表就像一40編制現(xiàn)金流量表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。二人現(xiàn)在住的新房一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大概3000元?？臻e時間經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預期1年內(nèi)沒有什么大的開支。編制現(xiàn)金流量表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比41現(xiàn)金流量表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2011-11-14至2012-11-14年收入金額百分比年支出金額百分比工資和薪金

房屋按揭還貸22,32024%王先生100,00056%日常生活支出60,00065%郭女士80,00044%商業(yè)保險費用

投資收入

休閑和娛樂10,00011%

其他

其他支出

收入總計180,000100%支出總計92,320100%年結(jié)余

87,680注意編制時間第一步確定現(xiàn)金流入（收入），包括工資、稿費、利息收入、股票分紅等。第二步記錄現(xiàn)金流出（支出），包括固定支出和可變支出。固定支出如房租、公共事業(yè)費、汽車貸款月供、每月投資基金支出等，可變支出如買衣服的支出、購買禮品支出、購置家電支出等，每項因人而異，可以包含不同內(nèi)容。第三步計算凈現(xiàn)金流量，凈現(xiàn)金流量等于現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日42現(xiàn)金流量表分析收支比率=支出/收入×100％支出大于收入，說明應控制支出，以使收支平衡收入大于支出，說明可以再進行投資。現(xiàn)金流量表分析收支比率=支出/收入×100％43個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標44第三步：設定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。第三步：設定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設定45（一）理財目標的分類——按家庭生命周期

人生階段階段特征及理財內(nèi)容階段一：單身期參加工作到結(jié)婚前：2～5年該時期的特點：收入低，花銷大。理財順序是：意外保險＞節(jié)財計劃＞資本增值階段二：家庭形成期結(jié)婚到孩子出生前：1～5年該時期的特點：收入增加且穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量往往要投入一大筆家庭建設開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房＞家庭硬件＞健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學：9～12年該時期的特點：家庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費，醫(yī)療費。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強理財順序：子女教育基金＞健康意外保險＞建立養(yǎng)老金＞資本增值＞特殊基金規(guī)劃階段四：子女大學期間孩子上大學以后：4～7年該時期的特點：子女的教育費和生活費用猛增理財順序是：子女教育基金＞債務規(guī)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應急基金階段五：家庭成熟期子女工作到父母退休前：約15年該時期的特點：這一階段里，自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，子女已經(jīng)完全自立，債務已經(jīng)逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是增大養(yǎng)老計劃和資產(chǎn)增值規(guī)劃理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃＞資本增值＞特殊目標規(guī)劃＞應急基金階段六：退休期該時期的特點：主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常比較保守理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞避稅規(guī)劃＞其他特殊目標規(guī)劃（一）理財目標的分類——按家庭生命周期人生階段階段特征及理46（一）理財目標的分類按時間長短分短期目標（1年左右）中期目標（3－5年）長期目標（5年以上）個人狀況短期目標（1年左右）中期目標（3-5年）長期目標（5年以上）單身完成大學學業(yè)結(jié)婚購買一套別墅購買數(shù)碼相機償還教育貸款積累退休收入國內(nèi)旅游攻讀研究生學位出國旅游已婚夫婦（無子女）每年度假重新裝修住房購買退休住房購買新車構(gòu)建股票投資組合積累退休收入父母（有年輕子女）增加人壽保險額度提高投資額度為子女積累大學教育金增加儲蓄購買新車購買更大面積住房（一）理財目標的分類按時間長短分個人狀況短期目標（1年左右）47（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應包含三個層面的內(nèi)容。首先是安排好當前的生活，將目前的資產(chǎn)和產(chǎn)生的現(xiàn)金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當?shù)谋Ｕ?，從而使自己和家人能夠有一個安心健康的生活方式。其次是為未來的人生目標和理想在財務上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學教育費用、自己的養(yǎng)老問題等都需要盡早作好安排。再次是通過理財規(guī)劃最終建立一個終生的現(xiàn)金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務自由的境界。（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應包含三個層面的內(nèi)容48（三）設定理財目標的原則明確性設定理財目標的原則量化目標現(xiàn)實可行性排列優(yōu)先順序保持內(nèi)部一致性（三）設定理財目標的原則明確性設定理財目標的原則量化目標現(xiàn)49例：一個公務員的理財目標1.兩年內(nèi)歸還借款10萬元；2.3年后購買20萬元的轎車；3.5年后換購市區(qū)價值100萬元的房子；4.完成孩子的基礎教育，14年后上大學4年(每年5萬元)，隨后到英國留學2年(每年30萬元)5.準備27年后退休，屆時取消車輛，將房屋維修和車輛支出控制在2萬元之內(nèi)；6.退休后減少社交支出，控制為1萬元／年，保持現(xiàn)有生活水平。例：一個公務員的理財目標1.兩年內(nèi)歸還借款10萬元；50個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標51第四步：制定理財規(guī)劃方案根據(jù)目標制訂計劃理財計劃是理財目標的細化、實施步驟的落實首先是設想出可能的行動方案，然后是選擇出適合自己的方案，即實現(xiàn)理財目標的執(zhí)行計劃，包括時間、具體步驟，根據(jù)理財要求確定匹配資金來源，選擇理財投資工具。

理財計劃因人而異，度身定制經(jīng)濟因素社會變化因素個人因素國內(nèi)經(jīng)濟情況利率失業(yè)率國際收支和匯率財政收支人口結(jié)構(gòu)和人口壽命社會結(jié)構(gòu)的變化家庭模式其他因素年齡婚姻情況收入性格愛好親朋好友影響理財計劃的因素

投資工具儲蓄保險債券基金外匯股票期貨房產(chǎn)金銀收藏風險性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中兌現(xiàn)性高低中中高高高低低低第四步：制定理財規(guī)劃方案根據(jù)目標制訂計劃經(jīng)濟因素社會變化因素52放在收益比較穩(wěn)定的如銀行存款或國債上，這些錢的作用在于保本，避免讓財富暴露在不可控制的風險下。

可以選一些波動度較小、報酬較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍籌股等，追求較高的年收益率。投資高風險高收益的理財產(chǎn)品，如成長型股票、股票型基金、期貨等?！袄碡敺匠淌健钡墓ナ乇戎厥强梢造`活調(diào)整的，這主要取決于個人風險承受能力和理財目標，如果能夠承受一定風險且短期內(nèi)無較大資金支出計劃，可提高強攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過50%。對于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少強攻的比例。

放在收益比較穩(wěn)定的如銀行存款或國債上，這些錢的作用在于保本，53個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標54第五步：執(zhí)行理財方案及評估理財方案的評價預期效果評價風險分析理財方案的監(jiān)控和調(diào)整進行投資績效管理，根據(jù)市場變化進行調(diào)整第五步：執(zhí)行理財方案及評估理財方案的評價55ThankYou!ThankYou!56第二章 個人理財?shù)幕玖鞒厅S祝華主講第二章 個人理財?shù)幕玖鞒厅S祝華主講57本章內(nèi)容第一步：收集整理客戶信息

1第二步：財務分析和財務評價

2第三步：確定理財目標3第四步：制定理財規(guī)劃方案

4第五步：實施理財規(guī)劃方案

5本章內(nèi)容第一步：收集整理客戶信息1第二步：財務分析和財務評58個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標59第一步：信息的收集和整理理財師必須根據(jù)客戶的實際情況來制定理財方案，所以收集、整理和分析客戶的財務信息是制定理財方案的第一步?！袄碡斠?guī)劃師在為客戶提供理財建議服務之前，必須收集到足夠的適用于客戶的相關定量信息和文件資料.”——國際理財規(guī)劃師理事會標準委員會第一步：信息的收集和整理理財師必須根據(jù)客戶的實際情況來制定理60一、信息的收集信息客觀信息主觀信息（風險偏好）財務信息非財務信息一、信息的收集信息客觀信息主觀信息財務信息非財務信息61（一）收集客觀信息財務信息客戶的收支情況收入：包括經(jīng)常性收入和非經(jīng)常性收入支出：包括經(jīng)常性支出和非經(jīng)常性支出資產(chǎn)與負債情況風險保障情況遺產(chǎn)管理信息非財務信息個人基本信息姓名、性別、職業(yè)、健康情況、婚姻狀況等客戶心理和性格特征分析心理特征、地理特征、社會特征、個性偏好等（一）收集客觀信息財務信息62常見的原始理財文件常見的原始理財文件63個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學歷和學位證書、身份證、工作證、獎狀、成果、勞動合同、社會保險文件、推薦信、實習證明、出生證明、戶口本、結(jié)婚證等資金管理記錄最新預算、最近個人財務報表（資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等）、理財目標列表、保險箱內(nèi)容清單等納稅記錄工資單、既往個人所得稅完稅證明、應稅收入證明、抵扣稅項文件等理財服務記錄存折、銀行卡、支票、銀行結(jié)算單、開戶資料、保險箱信息等信用記錄信用卡、收據(jù)、銀行每月對賬單等個人消費記錄購物發(fā)票、保修卡、使用手冊、說明書、保證書等住房記錄購房合同、房產(chǎn)證、契稅完稅證明、土地使用權(quán)證、按揭文件、房屋維修文件、租約（如果租房）等保險和健康記錄保險單證、保險費收據(jù)和到期日列表、醫(yī)療信息（健康記錄、廚房藥信息）、索賠記錄等投資記錄證券（股票、債券、基金）購買和賣出記錄、開戶的證券公司聯(lián)系方式、股東卡、紅利紀錄、中介結(jié)算單、公司年報等遺產(chǎn)和退休記錄遺囑、養(yǎng)老金計劃信息、退休賬戶結(jié)算單、財產(chǎn)公證書等個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學64個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學歷和學位證書、身份證、工作證、獎狀、成果、勞動合同、社會保險文件、推薦信、實習證明、出生證明、戶口本、結(jié)婚證等資金管理記錄最新預算、最近個人財務報表（資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等）、理財目標列表、保險箱內(nèi)容清單等納稅記錄工資單、既往個人所得稅完稅證明、應稅收入證明、抵扣稅項文件等理財服務記錄存折、銀行卡、支票、銀行結(jié)算單、開戶資料、保險箱信息等信用記錄信用卡、收據(jù)、銀行每月對賬單等個人消費記錄購物發(fā)票、保修卡、使用手冊、說明書、保證書等住房記錄購房合同、房產(chǎn)證、契稅完稅證明、土地使用權(quán)證、按揭文件、房屋維修文件、租約（如果租房）等保險和健康記錄保險單證、保險費收據(jù)和到期日列表、醫(yī)療信息（健康記錄、服藥信息）、索賠記錄等投資記錄證券（股票、債券、基金）購買和賣出記錄、開戶的證券公司聯(lián)系方式、股東卡、紅利紀錄、中介結(jié)算單、公司年報等遺產(chǎn)和退休記錄遺囑、養(yǎng)老金計劃信息、退休賬戶結(jié)算單、財產(chǎn)公證書等個人理財記錄一覽表記錄類別相關文件個人和職業(yè)記錄最新簡歷、學65（二）了解風險偏好風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險事件的容忍程度,一般分為風險喜好者/風險中性者/風險厭惡者風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險事件的容忍程度。風險偏好與個人的客觀情況、生活經(jīng)驗、性格愛好等因素密切相關，它將對個人理財中的各個具體規(guī)劃起著重要的指導作用，所以了解自己的風險偏好是非常重要的。（二）了解風險偏好風險偏好就是人對風險的態(tài)度,是對一項風險66投資偏好調(diào)查問卷1．你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？（）A．能夠承受很大的風險 B．經(jīng)詳細分析后，你會愿意承受風險C．一個小心謹慎的人 D．不愿承受風險投資偏好調(diào)查問卷1．你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？（67投資偏好調(diào)查問卷2．假設你參加了一個電視游戲節(jié)目獲獎了，可選擇以下其中一項，你會選擇（）。A．當場獲得1000現(xiàn)金。 B．有50%的機會贏取3000元現(xiàn)金C．有25%的機會贏取8000元現(xiàn)金 D．有5%的機會贏取50000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷2．假設你參加了一個電視游戲節(jié)目獲獎了，可68投資偏好調(diào)查問卷3．你剛剛有足夠的儲蓄實現(xiàn)自己一直夢寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個星期，你忽然被解雇。你會（）。A.取消旅行B.選擇另外一個比較普通的旅程C.依照原定計劃，因為你需要充足的休息來準備尋找新的工作D.延長旅程，因為這次旅行可能成為你最后一次豪華旅行投資偏好調(diào)查問卷3．你剛剛有足夠的儲蓄實現(xiàn)自己一直夢寐以求69投資偏好調(diào)查問卷4．如果你突然有20000元可用于投資，你會（）。A.將它存入銀行B.投資到一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金C.投資到股票或股票基金投資偏好調(diào)查問卷4．如果你突然有20000元可用于投資，你70投資偏好調(diào)查問卷5．根據(jù)你自己的經(jīng)驗，你對于投資股票或基金安心嗎？（）A．不完全安心B．有少許不安心C．非常安心投資偏好調(diào)查問卷5．根據(jù)你自己的經(jīng)驗，你對于投資股票或基金71投資偏好調(diào)查問卷6．對于“風險”一詞，你第一個感覺是（）。A．損失 B．不明朗 C．機會 D．興奮投資偏好調(diào)查問卷6．對于“風險”一詞，你第一個感覺是（72投資偏好調(diào)查問卷7．專家估計一些資產(chǎn)，如黃金、珠寶、珍藏物和房屋（實質(zhì)資產(chǎn)）的價格會上升，而債券的價格會下跌，但他們認為政府債券相對比較安全。如你現(xiàn)時持有大量政府債券，你會（ ）。A.繼續(xù)持有B.賣掉債券，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實質(zhì)資產(chǎn)C.賣掉債券，然后把所有得來的資金投資到實質(zhì)資產(chǎn)D.賣掉債券，除了把所有得來的資金投資到實質(zhì)資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實質(zhì)資產(chǎn)投資偏好調(diào)查問卷7．專家估計一些資產(chǎn)，如黃金、珠寶、珍藏物73投資偏好調(diào)查問卷8．以下四個投資選擇，你個人比較喜歡（）。A.好的情況下會賺取200元，最差情況下?lián)p失0元B.好的情況下會賺取800元，最差情況下?lián)p失200元C.好的情況下會賺取2600元，最差情況下?lián)p失800元D.好的情況下會賺取4800元，最差情況下?lián)p失2400元投資偏好調(diào)查問卷8．以下四個投資選擇，你個人比較喜歡（74投資偏好調(diào)查問卷9．如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。A.再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B.50%的機會額外多賺1000元，50%的機會維持得到1000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷9．如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并75投資偏好調(diào)查問卷10．如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，并要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。A.從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B.50%的機會額外損失1000元，50%的機會維持得到2000元現(xiàn)金投資偏好調(diào)查問卷10．如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，76投資偏好調(diào)查問卷11．假設你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項，你會選擇投資（）。A.一個儲蓄戶口或貨幣市場基金B(yǎng).一個擁有股票和債券的基金C.一個擁有15只藍籌股票的投資組合D.一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油投資偏好調(diào)查問卷11．假設你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所77投資偏好調(diào)查問卷12．如果你擁有2萬元可投資，有下列組合。低風險投資包括債券和債券基金；中風險投資包括股票和股票基金；高風險投資包括期貨和期權(quán)。你會選擇（）。A.低風險占60%，中風險占30%，高風險占10%B.低風險占30%，中風險占40%，高風險占30%C.低風險占10%，中風險占40%，高風險占50%投資偏好調(diào)查問卷12．如果你擁有2萬元可投資，有下列組合。78投資偏好調(diào)查問卷13．你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學家組成一個探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報可高達50至100倍；但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計這項計劃的成功率約為20%。假設你有足夠的資金，你是否會投資？（）A.不會B.會，少量參與C.會，將手頭的閑錢都投入 D.會，盡量籌集資金全額投入投資偏好調(diào)查問卷13．你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學79附件一風險承受能力計分表序號ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913//1013//11123412123/131234附件一風險承受能力計分表序號ABCD1432121234380附件二客戶投資偏好類型和風險承受能力評估得分下限得分上限非常進取型3647溫和進取型3035一般2429溫和保守型1923非常保守型1318附件二客戶投資偏好類型和風險承受能力評估得分下限得分上81附件三風險偏好分析表風險偏好具體表現(xiàn)性格特征非常進取型高度追求資金的增值，愿意接受投資大幅度的波動在個性上非常自信，追求極度成功，常常不留后路溫和進取型專注于投資的長期增值，并愿意為此承受較大的風險具有很強的商業(yè)創(chuàng)造技能，知道自己要什么并甘于冒風險去追求，通常不會忘記給自己留條后路中庸型渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險在個性上，有較高的追求目標，而且對風險有清醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標。而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法溫和保守型穩(wěn)定是重要的考慮因素，希望投資在保證本金安全的基礎上能有一些增值收入。但常常因回避風險而最終不會采取任何行動在個性上，不會很明顯地害怕冒風險，但承受風險的能力有限非常保守型保護本金不受損失和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標。通常不太在意資金是否有較大增值在個性上本能地抗拒冒險，不抱碰運氣等僥幸心理，追求穩(wěn)定附件三風險偏好分析表風險偏好具體表現(xiàn)性格特征非常進取型82二、信息的整理——記賬二、信息的整理——記賬831.手工記賬1.手工記賬84各種記賬本各種記賬本852.網(wǎng)上記賬一名“賬客”正在記賬網(wǎng)站上登記自己一天的收支情況

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算算看帳客網(wǎng)/視頻（2：21）：記賬改變生活“賬客”網(wǎng)上現(xiàn)身2.網(wǎng)上記賬一名“賬客”正在記賬網(wǎng)站上這是一個記賬網(wǎng)站自動提863.手機記賬3.手機記賬874.電腦理財軟件記賬4.電腦理財軟件記賬88注意理財記錄和文件的保存時間備份的重要性歸類整理良好的習慣注意保密收支項目依個人消費來制定注意理財記錄和文件的保存時間89個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標90第二步：財務分析和財務評價理財記錄是零散的信息，必須經(jīng)過總結(jié)歸納才能為我們的理財活動提供有效的信息。財務分析和財務報表的編制對個人和家庭理財同樣是非常重要，它可以提供有關你現(xiàn)在的財務狀況和收入支出的信息，記錄你的財務活動信息，衡量你向自己財務目標的進展。個人財務報表可以參照企業(yè)的財務報表編制，但是因為個人或家庭的財務活動主要是現(xiàn)金流動，所以可以省略企業(yè)的利潤表，只做資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。個人資產(chǎn)分析個人凈資產(chǎn)＝個人資產(chǎn)總值－個人負債總值個人收支分析個人收支損益＝日常收入－日常開支第二步：財務分析和財務評價理財記錄是零散的信息，必須經(jīng)過總結(jié)91一、資產(chǎn)負債分析通過編制個人資產(chǎn)負債表來分析資產(chǎn)負債表描述了它在發(fā)布那一時點個人的財務狀況，正如同我們拿一臺相機在高速行進的車輛中按下快門，只不過這里的“車輛”是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當時的狀況，即信息具有時效性。一、資產(chǎn)負債分析通過編制個人資產(chǎn)負債表來分析92編制資產(chǎn)負債表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。二人現(xiàn)在住的新房屬于王先生單位的福利房，一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月的開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大約3000元。空閑時間他們經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預期1年內(nèi)無大的開支。編制資產(chǎn)負債表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比93資產(chǎn)負債表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2012-11-14資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)金額金融資產(chǎn)

負債

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物

信用卡透支

活期存款50,000住房貸款100,000定期存款100,000負債合計100,000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計150,000

其他金融資產(chǎn)

股票100,000

保險理財產(chǎn)品

其他金融資產(chǎn)小計100,000

金融資產(chǎn)小計250,000凈資產(chǎn)500,000實物資產(chǎn)

自住房350,000

實物資產(chǎn)小計350,000

資產(chǎn)總計600,000負債與凈資產(chǎn)總計600,000第一步列出資產(chǎn)大項，可按資產(chǎn)的流動性分類，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、投資資產(chǎn)。也可以按照現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、其他金融資產(chǎn)、個人資產(chǎn)等來分類。要注意的是，應該按照編制資產(chǎn)負債表當時的實際價值計算。第二步列出負債數(shù)額，以一年為界，分為流動負債和長期負債。流動負債包含應交公共事業(yè)費、應付信用卡透支等；長期負債則包括如汽車貸款、住房按揭等。具體可按個人實際情況進行項目分類。第三步計算凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)等于資產(chǎn)減去負債。注意編制時間資產(chǎn)負債表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭94資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)、負債與凈資產(chǎn)的關系凈資產(chǎn) =資產(chǎn)－總負債 資產(chǎn)=凈資產(chǎn)+負債 負債=資產(chǎn)－凈資產(chǎn)資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)×100％若比率＝1，說明資產(chǎn)等于負債，此時凈資產(chǎn)為0；若比率＜1，說明資產(chǎn)大于負債，此時凈資產(chǎn)為正，可以考慮投資；若比率＞1，說明資產(chǎn)小于負債，此時凈資產(chǎn)為負，資不抵債，存在財務危機?？紤]的是個人擁有資源的規(guī)模，強調(diào)的是這些資源的所有權(quán)的歸屬

揭示的是個人的經(jīng)濟規(guī)模，即目前擁有的資源總量，而不管這些資源的來源揭示的是在個人目前尚何使用的資源中，哪些是不屬于自己的資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)、負債與凈資產(chǎn)的關系考慮的是個人擁有資源的95二、收入支出分析通過編制“現(xiàn)金流量表”來分析如果把現(xiàn)金看作是日常財務活動的“血液”，那么現(xiàn)金流量表就好比“驗血報告”。個人日常理財?shù)暮脡?，從這份報告中可以有個初步判斷。因為從其它財務報表中，只能掌握現(xiàn)金的靜態(tài)情況，而現(xiàn)金流量表卻反映了現(xiàn)金流動的動態(tài)情況?，F(xiàn)金流量表就像一臺攝像機二、收入支出分析通過編制“現(xiàn)金流量表”來分析現(xiàn)金流量表就像一96編制現(xiàn)金流量表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。二人現(xiàn)在住的新房一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大概3000元。空閑時間經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預期1年內(nèi)沒有什么大的開支。編制現(xiàn)金流量表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比97現(xiàn)金流量表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2011-11-14至2012-11-14年收入金額百分比年支出金額百分比工資和薪金

房屋按揭還貸22,32024%王先生100,00056%日常生活支出60,00065%郭女士80,00044%商業(yè)保險費用

投資收入

休閑和娛樂10,00011%

其他

其他支出

收入總計180,000100%支出總計92,320100%年結(jié)余

87,680注意編制時間第一步確定現(xiàn)金流入（收入），包括工資、稿費、利息收入、股票分紅等。第二步記錄現(xiàn)金流出（支出），包括固定支出和可變支出。固定支出如房租、公共事業(yè)費、汽車貸款月供、每月投資基金支出等，可變支出如買衣服的支出、購買禮品支出、購置家電支出等，每項因人而異，可以包含不同內(nèi)容。第三步計算凈現(xiàn)金流量，凈現(xiàn)金流量等于現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日98現(xiàn)金流量表分析收支比率=支出/收入×100％支出大于收入，說明應控制支出，以使收支平衡收入大于支出，說明可以再進行投資。現(xiàn)金流量表分析收支比率=支出/收入×100％99個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標制定理財規(guī)劃方案執(zhí)行理財方案及評估1.信息的收集2.信息的整理1.編制財務報表進行分析2.財務狀況評價1.理財目標的提出2.理財目標的修正及最終確定個人理財?shù)幕玖鞒?.根據(jù)目標選擇理財工具2.各項理財規(guī)劃的整合1.預期效果及風險分析2.方案的監(jiān)控和調(diào)整個人理財?shù)幕玖鞒绦畔⒌氖占驼碡攧辗治龊驮u價確定理財目標100第三步：設定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。第三步：設定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設定101（一）理財目標的分類——按家庭生命周期

人生階段階段特征及理財內(nèi)容階段一：單身期參加工作到結(jié)婚前：2～5年該時期的特點：收入低，花銷大。理財順序是：意外保險＞節(jié)財計劃＞資本增值階段二：家庭形成期結(jié)婚到孩子出生前：1～5年該時期的特點：收入增加且穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量往往要投入一大筆家庭建設開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房＞家庭硬件＞健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學：9～12年該時期的特點：家庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費，醫(yī)療費。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強理財順序：子女教育基金＞健康意外保險＞建立養(yǎng)老金＞資本增值＞特殊基金規(guī)劃階段四：子女大學期間孩子上大學以后：4～7年該時期的特點：子女的教育費和生活費用猛增理財順序是：子女教育基金＞債務規(guī)劃＞資產(chǎn)