(完整版)EXCEL常用財務(wù)函數(shù)：投資計算函數(shù)、折舊計算函數(shù)、償還率計算函數(shù)及其他金融函數(shù)

常用財務(wù)函數(shù)（上）EXCEL提供了許多財務(wù)函數(shù)，這些函數(shù)大體上可分為四類：投資計算函數(shù)、折舊計算函數(shù)、償還率計算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。這些函數(shù)為財務(wù)分析提供了極大的便利。利用這些函數(shù)，可以進行一般的財務(wù)計算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價值等等。使用這些函數(shù)不必理解高級財務(wù)知識，只要填寫變量值就可以了。下面給出了財務(wù)函數(shù)列表。投資計算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能EFFECT計算實際年利息率FV計算投資的未來值FVSCHEDULE計算原始本金經(jīng)一系列復(fù)利率計算之后的未來值IPMT計算某投資在給定期間內(nèi)的支付利息NOMINAL計算名義年利率NPER計算投資的周期數(shù)NPV在已知定期現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率的條件下計算某項投資的凈現(xiàn)值PMT計算某項年金每期支付金額PPMT計算某項投資在給定期間里應(yīng)支付的本金金額PV計算某項投資的凈現(xiàn)值XIRR計算某一組不定期現(xiàn)金流量的內(nèi)部報酬率XNPV計算某一組不定期現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值（2）折舊計算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能AMORDEGRC計算每個會計期間的折舊值DB計算用固定定率遞減法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值DDB計算用雙倍余額遞減或其它方法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值SLN計算一個期間內(nèi)某項資產(chǎn)的直線折舊值SYD計算一個指定期間內(nèi)某項資產(chǎn)按年數(shù)合計法計算的折舊值VDB計算用余額遞減法得出的指定或部分期間內(nèi)的資產(chǎn)折舊值（3）償還率計算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能IRR計算某一連續(xù)現(xiàn)金流量的內(nèi)部報酬率MIRR計算內(nèi)部報酬率。此外正、負現(xiàn)金流量以不同利率供給資金計算RATE計算某項年金每個期間的利率（4）債券及其他金融函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能ACCRINTM計算到期付息證券的應(yīng)計利息COUPDAYB計算從付息期間開始到結(jié)算日期的天數(shù)COUPDAYS計算包括結(jié)算日期的付息期間的天數(shù)COUPDAYSNC計算從結(jié)算日期到下一個付息日期的天數(shù)COUPNCD計算結(jié)算日期后的下一個付息日期COUPNUM計算從結(jié)算日期至到期日期之間的可支付息票數(shù)COUPPCD計算結(jié)算日期前的上一個付息日期CUMIPMT計算兩期之間所支付的累計利息CUMPRINC計算兩期之間償還的累計本金DISC計算證券的貼現(xiàn)率DOLLARDE轉(zhuǎn)換分數(shù)形式表示的貨幣為十進制表示的數(shù)值DOLLARFR轉(zhuǎn)換十進制形式表示的貨幣分數(shù)表示的數(shù)值DURATION計算定期付息證券的收現(xiàn)平均期間INTRATE計算定期付息證券的利率ODDFPRICE計算第一個不完整期間面值$100的證券價格ODDFYIELD計算第一個不完整期間證券的收益率ODDLPRICE計算最后一個不完整期間面值$100的證券價格ODDLYIELD計算最后一個不完整期間證券的收益率PRICE計算面值$100定期付息證券的單價PRICEDISC計算面值$100的貼現(xiàn)證券的單價PRICEMAT計算面值$100的到期付息證券的單價PECEIVED計算全投資證券到期時可收回的金額TBILLPRICE計算面值$100的國庫債券的單價TBILLYIELD計算國庫債券的收益率YIELD計算定期付息證券的收益率YIELDDISC計算貼現(xiàn)證券的年收益額YIELDMAT計算到期付息證券的年收益率在財務(wù)函數(shù)中有兩個常用的變量：f和b,其中f為年付息次數(shù)，如果按年支付，則￡=1；按半年期支付，則￡=2；按季支付，則f=4。b為日計數(shù)基準類型，如果日計數(shù)基準為“US(NASD)30/360”，則b=0或省略；如果日計數(shù)基準為“實際天數(shù)/實際天數(shù)"，則b=1；如果日計數(shù)基準為“實際天數(shù)/360”，則b=2；如果日計數(shù)基準為“實際天數(shù)/365”，則b=3如果日計數(shù)基準為“歐洲30/360”，則b=4。下面介紹一些常用的財務(wù)函數(shù)。ACCRINT(is,fs,s,r,p,f,b)該函數(shù)返回定期付息有價證券的應(yīng)計利息。其中is為有價證券的發(fā)行日，fs為有價證券的起息日，s為有價證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價證券賣給購買者的日期，r為有價證券的年息票利率，p為有價證券的票面價值，如果省略p,函數(shù)ACCRINT就會自動將p設(shè)置為￥1000,f為年付息次數(shù)，b為日計數(shù)基準類型。例如，某國庫券的交易情況為：發(fā)行日為95年1月31日；起息日為95年7月30日；成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%；票面價值為￥3,000；按半年期付息；日計數(shù)基準為30/360，那么應(yīng)計利息為：=ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0)計算結(jié)果為：60.6667。ACCRINTM(is,m,r,p,b)該函數(shù)返回到期一次性付息有價證券的應(yīng)計利息。其中i為有價證券的發(fā)行日，m為有價證券的到期日，r為有價證券的年息票利率，p為有價證券的票面價值，如果省略p,函數(shù)ACCRINTM就會自動將p為￥1000,b為日計數(shù)基準類型。例如,一個短期債券的交易情況如下：發(fā)行日為95年5月1日；到期日為95年7月18日；息票利息為9.0%；票面價值為￥1,000；日計數(shù)基準為實際天數(shù)/365。那么應(yīng)計利息為：=ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3)計算結(jié)果為：19.23228。3．CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)該函數(shù)返回一筆貨款在給定的st到en期間累計償還的本金數(shù)額。其中r為利率，np為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，st為計算中的首期，付款期數(shù)從1開始計數(shù)，en為計算中的末期，t為付款時間類型，如果為期末，則t=0,如果為期初，則t=1。例如,一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%；期限為25年；現(xiàn)值為￥110,000。由上述已知條件可以計算出：r=9.00%/12=0.0075,np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)為：CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0)計算結(jié)果為：-384.180。該筆貸款在第一個月償還的本金為：=CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0)計算結(jié)果為：-60.0849。4．DISC(s,m,pr,r,b)該函數(shù)返回有價證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價證券賣給購買者的日期，m為有價證券的到日期，到期日是有價證券有效期截止時的日期，pr為面值為“￥100”的有價證券的價格，r為面值為“￥100”的有價證券的清償價格，b為日計數(shù)基準類型。例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日,到期日為95年8月7日,價格為￥45.834,清償價格為￥48,日計數(shù)基準為實際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為：DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2)計算結(jié)果為：0.114401。常用財務(wù)函數(shù)常用財務(wù)函數(shù)常用財務(wù)函數(shù)（下）5．EFFECT（nr，np）該函數(shù)利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計算實際年利率。其中nr為名義利率，np為每年的復(fù)利期數(shù)。例如：EFFECT（6.13%,4）的計算結(jié)果為0.062724或6.2724%6.FV（r,np,p,pv,t）該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。其中r為各期利率，是一固定值，np為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)，p為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設(shè)其值為零，t為數(shù)字0或1,用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t,則假設(shè)其值為零。例如：FV（0.6%,12,-200,-500,1）的計算結(jié)果為￥3,032.90；FV（0.9%,10,-1000）的計算結(jié)果為￥10,414.87；FV（11.5%/12,30,-2000,,1）的計算結(jié)果為￥69,796.52。又如,假設(shè)需要為一年后的一項工程預(yù)籌資金,現(xiàn)在將￥2000以年利4.5%,按月計息（月利為4.5%/12）存入儲蓄存款帳戶中,并在以后十二個月的每個月初存入￥200。那么一年后該帳戶的存款額為：FV（4.5%/12,12,-200,-2000,1）計算結(jié)果為￥4,551.19。7．FVSCHEDULE（p,s）該函數(shù)基于一系列復(fù)利返回本金的未來值,它用于計算某項投資在變動或可調(diào)利率下的未來值。其中p為現(xiàn)值，s為利率數(shù)組。例如：FVSCHEDULE（1,{0.例,0.11,0.1}）的計算結(jié)果為1.31868。8．IRR（v,g）該函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的,但作為年金,它們必須按固定的間隔發(fā)生,如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率,其中包含定期支付（負值）和收入（正值）。其中v為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計算內(nèi)部收益率的數(shù)字，v必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值,如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格,這些數(shù)值將被忽略；g為對函數(shù)IRR計算結(jié)果的估計值，excel使用迭代法計算函數(shù)IRR從g開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達到0.00001%,如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯誤值#NUM！,在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計算提供g值，如果省略g,假設(shè)它為0.1（10%）。如果函數(shù)IRR返回錯誤值#NUM！,或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給g換一個值再試一下。例如,如果要開辦一家服裝商店,預(yù)計投資為￥110,000,并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。A1B1投資-1100002預(yù)期第一年凈L攵益150003預(yù)期第四年凈L攵益210004預(yù)期第二年凈L攵益280005預(yù)期第四年凈L攵益360006預(yù)期笫五年浮收益450007S四年后的內(nèi)部收益率-3.27%9五年后的內(nèi)部收益率8.35%10|一年后的內(nèi)部收益率-48.96%在工作表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xls”所示，計算此項投資四年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B5）為-3.27%；計算此項投資五年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B6）為8.35%;計算兩年后的內(nèi)部收益率時必須在函數(shù)中包含g，即IRR（B1：B3，-10%）為-48.96%。9．NPV（r,v1,v2,...）該函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來各期支出（負值）和收入（正值）的當前值的總和。其中，r為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；v1,v2,...代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，v1,v2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發(fā)生在期末，NPV按次序使用v1,v2,來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，則都會計算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略，如果參數(shù)是一個數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。例如，假設(shè)第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別為￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，則投資的凈現(xiàn)值是：NPV（10%,-8000,2000,3300,5800）計算結(jié)果為：￥8208.98。該例中，將開始投資的￥8,000作為v參數(shù)的一部分，這是因為付款發(fā)生在第一期的期末。（“函數(shù).xls”文件）下面考慮在第一個周期的期初投資的計算方式。又如，假設(shè)要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：￥16,000，￥18,000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當于通貸膨脹率或競爭投資的利率），如果書店的成本及收入分別存儲在B1到B6中，下面的公式可以計算出書店投資的凈現(xiàn)值：NPV（8%,B2:B6）+B1計算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因為此項付款發(fā)生在第一期的期初。假設(shè)該書店的營業(yè)到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為：NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1計算結(jié)果為：-￥2,948.08TOC\o"1-5"\h\zAB投資-80000第一年營業(yè)收入16000第二年營業(yè)此人18000第三年營業(yè)收入22000第四年營業(yè)收人25000第聲空營”收入3口?？凇Ｍ顿Y浮現(xiàn)值-2,940.0810．PMT（r,np,p,f,t）該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。其中，r為各期利率，是一固定值，np為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零），t為0或1,用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略t,則假設(shè)其值為零。例如，需要10個月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為：PMT（8%/12,10,10000）計算結(jié)果為：-￥1,037.03。又如,對于同一筆貸款,如果支付期限在每期的期初,支付額應(yīng)為：PMT（8%/12,10,10000,0,1）計算結(jié)果為：-￥1,030.16。再如：如果以12%的利率貸出￥5,000,并希望對方在5個月內(nèi)還清,那么每月所得款數(shù)為：PMT（12%/12,5,-5000）計算結(jié)果為：￥1,030.20。11．PV（r,n,p,fv,t）計算某項投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大于投資的價值,則這項投資是有收益的。例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。其中r（rage）為各期利率。如果按10%的年利率借入一筆貸款來購買住房,并按月償還貸款,則月利率為10%/12（即0.83%）。可以在公式中輸入10%/12、0.83%或0.0083作為r的值；n（nper）為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)。對于一筆4年期按月償還的住房貸款，共有4*12（即48）個償還期次?？梢栽诠街休斎?8作為n的值；p（pmt）為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常p包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。例如，￥10,000的年利率為12%的四年期住房貸款的月償還額為￥263.33,可以在公式中輸入263.33作為p的值；fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv,則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。例如,如果需要在18年后支付￥50,000,則50,000就是未來值?？梢愿鶕?jù)保守估計的利率來決定每月的存款額；t（type）為數(shù)字0或1,用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t,則假設(shè)其值為零。例如,假設(shè)要購買一項保險年金,該保險可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報￥500。此項年金的購買成本為60,000,假定投資回報率為8%。那么該項年金的現(xiàn)值為：PV（0.08/12,12*20,500,,0）計算結(jié)果為：-￥59,777.15。負值表示這是一筆付款,也就是支出現(xiàn)金流。年金（￥59,777.15）的現(xiàn)值小于實際支付的（￥60,000）。因此，這不是一項合算的投資。在計算中要注意優(yōu)質(zhì)t和n所使用單位的致性。12．SLN（c,s,l）該函數(shù)返回一項資產(chǎn)每期的直線折舊費。其中c為資產(chǎn)原值，s為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘值）,1為折舊期限（有時也稱作資產(chǎn)的生命周期）。例如,假設(shè)購買了一輛價值￥30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為￥7,500,那么每年的折舊額為：SLN（30000,7500,10）計算結(jié)果為：￥2,250。常見問題解答

如何給文件加密為了防止數(shù)據(jù)被別人看到而泄密,對一些有重要內(nèi)容的工作簿可以設(shè)置密碼。如何給工作簿加密呢？打開一個文檔,單擊“文件”菜單,選擇“另存為”命令。期1文件舊|編輯?視圖⑦插入①格式?工具①蟄忙安口鼾毒母箜1笈鵑電&C丁ckH48斗里,文可攵據(jù)?匾五耐強產(chǎn)多狀況支「--能就帙金泉源」春1.本:軍利演1加」不誠少疵的造金的蟲用和損失:工2C1）固定海產(chǎn)折舊3C2）無脛濾產(chǎn)、遞延流產(chǎn)捕錯4CG密本凈增加靚（域少將本弘一”號表示》1?渣.妙小計2201:居產(chǎn)+A-4r.':-n人,Ik損益表財務(wù)狀況變動表/利潤分配錄uh卜M導(dǎo)/主營業(yè)專在彈出的“另存為”對話框中,單擊“工具”按鈕,選擇“常規(guī)選項”命令。在“打開權(quán)限密碼”欄中輸入一個密碼,密碼可以由字母和數(shù)字混合而成,大小寫是有區(qū)別的,最長為15個字符,密碼輸入完畢,單擊“確定”按鈕。r建謖只讀位保存選項r生成備份文件因輸入密碼r建謖只讀位保存選項r生成備份文件因輸入密碼確定取消I然后單擊另存為對話框中的“保存”按鈕，會彈出對話框詢問是否替換原文件。X刪除⑥D(zhuǎn)el重命名M'J滯至幽收藏夾“國映射網(wǎng)絡(luò)盟動器如―■性⑻單擊此女產(chǎn)輛俎）…I常規(guī)施項⑥一.|會彈出的“確認密碼”對話框中，再次輸入密碼進行確認，單擊“確定”按鈕。確認密碼重新輸入密碼?:警告：丟失或忘記密碼后將永恒無法打開該文件？建議將密碼及其相應(yīng)工作簿和工作表名稱篁列表保安全的地方（注意，密碼區(qū)分大小寫＞D確定單擊“是”按鈕，密碼設(shè)置完畢。我們關(guān)閉此文檔，重新將其打開，這時會彈出要求輸入文檔密碼的對話框，如果密碼輸入不正確，就無法打開此文檔。常見問題解答如何利用模板制作財務(wù)報表在EXCEL中單擊“文件”菜單中的“新建”命令。亶］文件舊編輯（1）亶］文件舊編輯（1）視圖。插入.①格式（W工具（!）J日■|疊0劃范電量可?！?Al_=AAl