中央銀行業(yè)務(wù)課件

第四章中央銀行業(yè)務(wù)

§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則（一）非贏利性（二）保持資產(chǎn)的流動性（三）保持業(yè)務(wù)的公開性（四）業(yè)務(wù)活動必須遵循的法律規(guī)范

第四章中央銀行業(yè)務(wù)

§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類1§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍（二）銀行性業(yè)務(wù)與管理性業(yè)務(wù)三、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（一）IMF編制的規(guī)范簡表（二）我國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類2§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類3§2.負(fù)債業(yè)務(wù)一、存款業(yè)務(wù)（一）意義（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)1、存款準(zhǔn)備金、存款準(zhǔn)備金制度的含義2、存款準(zhǔn)備金制度的作用§2.負(fù)債業(yè)務(wù)一、存款業(yè)務(wù)4§2.負(fù)債業(yè)務(wù)3、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容（1）準(zhǔn)備金資產(chǎn)構(gòu)成（2）準(zhǔn)備金比率的確定以及調(diào)整（3）收繳范圍（4）是否付息（5）滯后計算§2.負(fù)債業(yè)務(wù)3、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容5§2.負(fù)債業(yè)務(wù)4、我國存款準(zhǔn)備金制度改革(98.3.25）5、發(fā)展趨勢（三）政府存款（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)存款（五）外國存款§2.負(fù)債業(yè)務(wù)4、我國存款準(zhǔn)備金制度改革(98.3.25）6§2.負(fù)債業(yè)務(wù)二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（一）含義：

經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行（二）壟斷貨幣發(fā)行的意義（三）貨幣發(fā)行原則（四）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度三、發(fā)行中央銀行債券四、對外負(fù)債§2.負(fù)債業(yè)務(wù)二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)7§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)（一）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1、含義2、再貼現(xiàn)條件3、典型——美聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口

商業(yè)銀行貼現(xiàn)再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)企業(yè)或個人中央銀行商業(yè)銀行§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)8§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）貸款業(yè)務(wù)1、含義2、中央銀行貸款的意義（1）中央銀行通過貸款的資金運(yùn)作方式，影響基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，從而調(diào)控經(jīng)濟(jì)。（2）中央銀行貸款對各商業(yè)銀行意義重大。（3）中央銀行對于維護(hù)金融體系的安全，抑制通貨膨脹，進(jìn)而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，起到了非常重要的作用。3、中央銀行貸款的特征（1）以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務(wù)（2）中央銀行貸款不以盈利為目的（3）中央銀行應(yīng)控制對財政的放款（4）中央銀行一般不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）貸款業(yè)務(wù)9再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別1、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付了利息，貸款業(yè)務(wù)只有在資金使用一段時間后或者在歸還本金時支付利息。在再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行只能獲得部分資金，在貸款業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行可以獲得全額資金2、再貼現(xiàn)的本質(zhì)相當(dāng)于中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的抵押貸款。3、中央銀行通過再貼現(xiàn)而增加的貨幣投放，屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)行，是商品流通對社會貨幣量的客觀需要；而通過信用貸款方式投放的貨幣資金，則不一定是商品流通對貨幣量的客觀需要。再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別1、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行預(yù)先向10§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、證券買賣業(yè)務(wù)（一）中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的作用1、調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2、與準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)政策相配合3、緩解財政收支造成的不利影響4、協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理（二）條件（三）買賣對象（四）業(yè)務(wù)種類（五）業(yè)務(wù)影響§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、證券買賣業(yè)務(wù)11§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（六）中央銀行在買賣證券過程中應(yīng)注意的問題1、不能在一級市場上購買有價證券，只能在二級市場上購買。2、不能購買市場性差的有價證券3、不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券4、一般不能購買國外的有價證券§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（六）中央銀行在買賣證券過程中應(yīng)注意的問題12§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同相同點(diǎn)買入證券實際上是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去擴(kuò)大資產(chǎn)，相當(dāng)于中央銀行貸款；賣出證券相當(dāng)于收回貸款，融資效果相同對貨幣供應(yīng)量的影響相同。都會通過貨幣乘數(shù)引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴(kuò)張都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同13§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同不同點(diǎn)主動性不同。央行的證券買賣業(yè)務(wù)可以主動出擊，根據(jù)情況隨時買賣。再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)處于被動地位對金融環(huán)境要求不同。證券買賣業(yè)務(wù)對經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境要求較高，以存在發(fā)達(dá)的金融市場為條件證券買賣以證券的質(zhì)量為依據(jù)，貸款則以商業(yè)銀行的信用為依據(jù)貸款有利息收入，而證券買賣則有虧有贏§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同14§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、國際儲備業(yè)務(wù)（一）歷史演變（二）國際儲備資產(chǎn)的構(gòu)成黃金外匯特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸（三）如何建立適合中國國情的外匯儲備管理模式1、建立風(fēng)險管理制度。在外匯儲備經(jīng)營中，要注意規(guī)避三種風(fēng)險：一是主權(quán)風(fēng)險；二是商業(yè)信用風(fēng)險；三是市場風(fēng)險2、采用科學(xué)的風(fēng)險控制手段3、劃分外匯儲備為經(jīng)常性儲備和戰(zhàn)略性儲備§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、國際儲備業(yè)務(wù)154、資產(chǎn)負(fù)債表分析方法一、靜態(tài)分析（一）項目分析（二）項目關(guān)系分析資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本流通中的貨幣=資產(chǎn)—其他負(fù)債與自有資本（三）項目結(jié)構(gòu)分析主要業(yè)務(wù)如何反映中央銀行性質(zhì)4、資產(chǎn)負(fù)債表分析方法一、靜態(tài)分析16二、動態(tài)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)性分析，以形成合理預(yù)測（二）幾個關(guān)系式本期負(fù)債總額=上期負(fù)債總額+本期各項負(fù)債變動總額本期資產(chǎn)總額=？本期資本總額=？本期流通中的貨幣存量=上期流通中的貨幣存量+本期各項資產(chǎn)變動凈額—本期各項存款負(fù)債及資本變動凈額（三）存量與流量分析二、動態(tài)分析17三、比較分析（一）橫向比較與本國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的比較（1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）負(fù)債業(yè)務(wù)（3）二者的密切關(guān)系與外國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的比較三、比較分析18中央銀行業(yè)務(wù)課件19中央銀行業(yè)務(wù)課件20（二）縱向比較不同時期的比較（二）縱向比較不同時期的比較21中央銀行業(yè)務(wù)課件22§5.支付清算業(yè)務(wù)一、中央銀行支付清算的產(chǎn)生和發(fā)展二、中央銀行支付清算運(yùn)作基本原理：

所有銀行的應(yīng)收款項，在相互軋差之后而僅收支其差額?！?.支付清算業(yè)務(wù)一、中央銀行支付清算的產(chǎn)生和發(fā)展23中央銀行業(yè)務(wù)課件24三、中央銀行的支付清算體系（一）清算機(jī)構(gòu)（二）支付系統(tǒng)1、類型A、差額定時清算系統(tǒng)B、全額實時清算系統(tǒng)三、中央銀行的支付清算體系（一）清算機(jī)構(gòu)25中國支付清算系統(tǒng)建設(shè)歷程80年代以前，異地聯(lián)行業(yè)務(wù)以手工操作為主，存在著各行間匯路不通、相互占壓資金、效率低下等各種問題。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，1989年5月19日人行開始著手建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)衛(wèi)星通信專用網(wǎng)絡(luò)。人行支付清算系統(tǒng)的開拓者們肩負(fù)重托，在北京郊區(qū)昌平縣沙河鎮(zhèn)西租用國防科工委的衛(wèi)星主站，開始了籌建和開發(fā)工作。經(jīng)過兩年多的日夜奮戰(zhàn)，中國金融數(shù)據(jù)衛(wèi)星網(wǎng)初步建成。1991年4月1日，哈爾濱等七個城市試運(yùn)行全國電子聯(lián)行系統(tǒng)，實現(xiàn)異地、跨行資金通過電子化手段進(jìn)行匯劃，這是金融業(yè)務(wù)處理史上里程碑式的突破。同年7月，電子聯(lián)行系統(tǒng)正式運(yùn)行。1992年10月，中國人民銀行決定成立清算總中心。2005年6月27日大額支付系統(tǒng)的全面開通運(yùn)行。2005年12月試運(yùn)行小額支付系統(tǒng)，力爭在2006年6月底前在全國推廣應(yīng)用。中國支付清算系統(tǒng)建設(shè)歷程80年代以前，異地聯(lián)行業(yè)務(wù)以手工操作26中國支付清算業(yè)務(wù)概況2004年，支付清算系統(tǒng)處理的交易金額達(dá)935，646億元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的6.85倍。2005年6月30日在全國范圍運(yùn)行的大額支付系統(tǒng)，平均每天處理跨行交易50多萬筆，金額達(dá)到7000億元，每筆業(yè)務(wù)最多幾十秒即可到賬。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)連接到全國6萬多個銀行網(wǎng)點(diǎn)，完全利用現(xiàn)代計算機(jī)技術(shù)和通信網(wǎng)絡(luò)開發(fā)建設(shè)，既涉及到物理的維護(hù)和發(fā)展，同時也涉及到應(yīng)用軟件的不斷升級換代。中國支付清算業(yè)務(wù)概況2004年，支付清算系統(tǒng)處理的交易金額達(dá)27

第四章中央銀行業(yè)務(wù)

§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則（一）非贏利性（二）保持資產(chǎn)的流動性（三）保持業(yè)務(wù)的公開性（四）業(yè)務(wù)活動必須遵循的法律規(guī)范

第四章中央銀行業(yè)務(wù)

§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類28§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍（二）銀行性業(yè)務(wù)與管理性業(yè)務(wù)三、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（一）IMF編制的規(guī)范簡表（二）我國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類29§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類§1.央行業(yè)務(wù)活動原則與分類30§2.負(fù)債業(yè)務(wù)一、存款業(yè)務(wù)（一）意義（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)1、存款準(zhǔn)備金、存款準(zhǔn)備金制度的含義2、存款準(zhǔn)備金制度的作用§2.負(fù)債業(yè)務(wù)一、存款業(yè)務(wù)31§2.負(fù)債業(yè)務(wù)3、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容（1）準(zhǔn)備金資產(chǎn)構(gòu)成（2）準(zhǔn)備金比率的確定以及調(diào)整（3）收繳范圍（4）是否付息（5）滯后計算§2.負(fù)債業(yè)務(wù)3、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容32§2.負(fù)債業(yè)務(wù)4、我國存款準(zhǔn)備金制度改革(98.3.25）5、發(fā)展趨勢（三）政府存款（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)存款（五）外國存款§2.負(fù)債業(yè)務(wù)4、我國存款準(zhǔn)備金制度改革(98.3.25）33§2.負(fù)債業(yè)務(wù)二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（一）含義：

經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行（二）壟斷貨幣發(fā)行的意義（三）貨幣發(fā)行原則（四）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度三、發(fā)行中央銀行債券四、對外負(fù)債§2.負(fù)債業(yè)務(wù)二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)34§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)（一）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1、含義2、再貼現(xiàn)條件3、典型——美聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口

商業(yè)銀行貼現(xiàn)再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)企業(yè)或個人中央銀行商業(yè)銀行§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)35§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）貸款業(yè)務(wù)1、含義2、中央銀行貸款的意義（1）中央銀行通過貸款的資金運(yùn)作方式，影響基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，從而調(diào)控經(jīng)濟(jì)。（2）中央銀行貸款對各商業(yè)銀行意義重大。（3）中央銀行對于維護(hù)金融體系的安全，抑制通貨膨脹，進(jìn)而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，起到了非常重要的作用。3、中央銀行貸款的特征（1）以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務(wù)（2）中央銀行貸款不以盈利為目的（3）中央銀行應(yīng)控制對財政的放款（4）中央銀行一般不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）貸款業(yè)務(wù)36再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別1、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付了利息，貸款業(yè)務(wù)只有在資金使用一段時間后或者在歸還本金時支付利息。在再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行只能獲得部分資金，在貸款業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行可以獲得全額資金2、再貼現(xiàn)的本質(zhì)相當(dāng)于中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的抵押貸款。3、中央銀行通過再貼現(xiàn)而增加的貨幣投放，屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)行，是商品流通對社會貨幣量的客觀需要；而通過信用貸款方式投放的貨幣資金，則不一定是商品流通對貨幣量的客觀需要。再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別1、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行預(yù)先向37§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、證券買賣業(yè)務(wù)（一）中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的作用1、調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2、與準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)政策相配合3、緩解財政收支造成的不利影響4、協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理（二）條件（三）買賣對象（四）業(yè)務(wù)種類（五）業(yè)務(wù)影響§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、證券買賣業(yè)務(wù)38§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（六）中央銀行在買賣證券過程中應(yīng)注意的問題1、不能在一級市場上購買有價證券，只能在二級市場上購買。2、不能購買市場性差的有價證券3、不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券4、一般不能購買國外的有價證券§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（六）中央銀行在買賣證券過程中應(yīng)注意的問題39§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同相同點(diǎn)買入證券實際上是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去擴(kuò)大資產(chǎn)，相當(dāng)于中央銀行貸款；賣出證券相當(dāng)于收回貸款，融資效果相同對貨幣供應(yīng)量的影響相同。都會通過貨幣乘數(shù)引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴(kuò)張都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同40§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同不同點(diǎn)主動性不同。央行的證券買賣業(yè)務(wù)可以主動出擊，根據(jù)情況隨時買賣。再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)處于被動地位對金融環(huán)境要求不同。證券買賣業(yè)務(wù)對經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境要求較高，以存在發(fā)達(dá)的金融市場為條件證券買賣以證券的質(zhì)量為依據(jù)，貸款則以商業(yè)銀行的信用為依據(jù)貸款有利息收入，而證券買賣則有虧有贏§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)（七）證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同41§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、國際儲備業(yè)務(wù)（一）歷史演變（二）國際儲備資產(chǎn)的構(gòu)成黃金外匯特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸（三）如何建立適合中國國情的外匯儲備管理模式1、建立風(fēng)險管理制度。在外匯儲備經(jīng)營中，要注意規(guī)避三種風(fēng)險：一是主權(quán)風(fēng)險；二是商業(yè)信用風(fēng)險；三是市場風(fēng)險2、采用科學(xué)的風(fēng)險控制手段3、劃分外匯儲備為經(jīng)常性儲備和戰(zhàn)略性儲備§3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、國際儲備業(yè)務(wù)424、資產(chǎn)負(fù)債表分析方法一、靜態(tài)分析（一）項目分析（二）項目關(guān)系分析資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本流通中的貨幣=資產(chǎn)—其他負(fù)債與自有資本（三）項目結(jié)構(gòu)分析主要業(yè)務(wù)如何反映中央銀行性質(zhì)4、資產(chǎn)負(fù)債表分析方法一、靜態(tài)分析43二、動態(tài)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)性分析，以形成合理預(yù)測（二）幾個關(guān)系式本期負(fù)債總額=上期負(fù)債總額+本期各項負(fù)債變動總額本期資產(chǎn)總額=？本期資本總額=？本期流通中的貨幣存量=上期流通中的貨幣存量+本期各項資產(chǎn)變動凈額—本期各項存款負(fù)債及資本變動凈額（三）存量與流量分析二、動態(tài)分析44三、比較分析（一）橫向比較與本國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的比較（1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）負(fù)債業(yè)務(wù)（3）二者的密切關(guān)系與外國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的比較三、比較分析45中央銀行業(yè)務(wù)課件46中央銀行業(yè)務(wù)課件47（二）縱向比較不同時期的比較（二）縱向比較不同時期的比較48中央銀行業(yè)務(wù)課件49§5.支付清算業(yè)務(wù)一、中央銀行支付清算的產(chǎn)生和發(fā)展二、中央銀行支付清算運(yùn)作基本原理：

所有銀行的應(yīng)收款項，在相互軋差之后而僅收支其差額?！?.支付清算業(yè)務(wù)一、中央銀行支付清算的產(chǎn)生和發(fā)展50中央銀行業(yè)務(wù)課件51三、中央銀行的