技術(shù)分析時需要關(guān)注的有效指標(biāo)

目錄一、KDJ的獨(dú)特用法

二、EXPMA

三、OBV（能量潮）

四、CCI順勢指標(biāo)

五、CR指標(biāo)

六、DMI動向指數(shù)

七、BOLL（布林通道）

一、如何提高看盤能力

二、成交量與股價的關(guān)系

三、如何預(yù)測股指或股價的壓力和支撐

四、如何有效地研判當(dāng)天股指的走勢

五、雙底和頭肩底(1)

五、雙底和頭肩底(2)

五、雙底和頭肩底(3)

一、主力怎樣分配資金

二、主力炒作原理分析

三、主力對敲全過程

四、主力吸完籌碼后如何拉升

五、主力資金拉升戰(zhàn)

六、股票不同炒作方法不一樣

七、怎樣炒績優(yōu)股

八、小盤股和大盤股(1)

八、小盤股和大盤股(2)

九、主力騙術(shù)

一、買賣盤能顯示主力意圖

二、綜合技術(shù)指標(biāo)

三、特殊大單分析

四、尾盤半小時

五、即時看盤(1)

五、即時看盤(2)

六、串陰洗盤

七、分析“每筆平均成交”

八、連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單

九、如何捕捉起漲的潛力股

十、平衡市的操作

十一、橫盤密集區(qū)的對策

十二、巧看委托盤

十三、如何有效地研判股指或股票的中

十四、看長做短，取勝股市的絕招技術(shù)指標(biāo)是國外技術(shù)大師發(fā)明創(chuàng)造并引進(jìn)中國的，它們體現(xiàn)了股價及資金的變化情況，有其合理性。在用指標(biāo)之前，必須搞清楚其含義，在傳統(tǒng)用法的基礎(chǔ)上活學(xué)活用。有些人說技術(shù)指標(biāo)沒用，那是因為他們只會死板地套用傳統(tǒng)用法，在實(shí)際操作中成功率一低后他們就產(chǎn)生了懷疑，其實(shí)并不是技術(shù)指標(biāo)沒用。所以，學(xué)會真正有效地使用指標(biāo)，才必將使你的前進(jìn)有了方向，成功率得到提高。最有效的指標(biāo)是MACD、KDJ、BOLL、OBV、CR、CCI、EXPMA、DMI等。MACD可廣泛用于各分時、日線、周線、月線等。其主要的研判標(biāo)準(zhǔn)是：頂背離時頭部出現(xiàn)，底背離時底部出現(xiàn)。MACD上升得比前一波高時，說明股指或股價后面仍有上升的欲望，直到MACD不能創(chuàng)新高為止，股指或股價頭部將出線。MACD下跌得比前一波的低點(diǎn)低時，則說明后市反彈后還有下跌的可能。月線MACD出現(xiàn)頂背離時，則長期頭部出現(xiàn)；周線MACD出現(xiàn)頂背離，則中期頭部出現(xiàn)；日線MACD出現(xiàn)頂背離，則中短期頭部出現(xiàn)；分時中MACD出現(xiàn)頂背離，則短期頭部出現(xiàn)。底背離的情況與頂背離恰恰相反。KDJ只用在30分鐘、60分鐘、日線、周線、月線，只要其能在80以上（強(qiáng)勢）不斷創(chuàng)新高、或者長時間站在80以上，股指上升空間就大；長時間在20以下（弱勢），仍有下跌空間。只要指標(biāo)能不斷創(chuàng)新高，就是好事情，股指或股價在短期調(diào)整后，還要上漲。指標(biāo)不斷創(chuàng)新低不好，股指或股價只有反彈，反彈后還要下跌。BOLL可用于各分時、日、周、月線。BOLL的中軌將是判斷股指或股價能否上的依據(jù)。BOLL向上時，中軌將是支撐，突破上軌是好事情，股指或股價有望出現(xiàn)新的上漲趨勢。BOLL向下時，中軌將成為阻力，跌破下軌則不好，有可能產(chǎn)生新的下跌趨勢。CCI可用于30、60分鐘、日線，上穿100是強(qiáng)勢，不斷創(chuàng)新高則好；下穿0弱勢，不斷創(chuàng)新低不好。也可用頂背離和底背離的原則。OBV只用在1分鐘、5分鐘和日線上，只要1分鐘、5分鐘的OBV不斷上升，創(chuàng)出新高，股指或股價就仍有上漲空間。出現(xiàn)頂背離時，股指或股價將調(diào)整；出現(xiàn)底背離時，股指或股價將回升。日線的OBV是判斷股指上漲動能是否足夠的標(biāo)準(zhǔn)。CR可用于各分時。主要是看其在幾條壓力線之下、之中，還是之上；上穿所有壓力線，則有望繼續(xù)上升，下穿所有支撐線則調(diào)整，在其中間則面臨選擇。DMI只要是看其金叉與否及開口的大小，張口越大，說明趨勢越強(qiáng)。EXPMA可用于15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線，主要是其兩線可以提供壓力和支撐。一、KDJ的獨(dú)特用法KDJ傳統(tǒng)的使用方法KDJ在捕捉股價變化時，靈敏度高，K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。1、從KD的取值方面考慮80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)；KD超過80就應(yīng)該考慮賣了，低于20就應(yīng)該考慮買入了。2、從KD指標(biāo)的交叉方面考慮K上穿D是金叉，為買入信號。金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。3、從KD指標(biāo)的背離方面考慮（1）當(dāng)KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。（2）當(dāng)KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續(xù)下跌，這構(gòu)成底背離，是買入信號。4、從J指標(biāo)取值方面考慮J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣。使用心得第一，在KDJ的底背離時買入，在KDJ頂背離時賣出，成功率高。第二，KDJ在弱勢區(qū)（20以下）反復(fù)震蕩，意味著還要下跌，如A股股指在2004年12月至1月和2005年4月至6月。KDJ在強(qiáng)勢區(qū)（80以上反復(fù)波動）意味著還會上漲，如2005年12月至1月，2006年4月至5月的A股指數(shù)。前面第一點(diǎn)是教材上傳統(tǒng)的用法，第二點(diǎn)則是我多年潛心研究出來的使用心得?？赡苡行┕擅襁€是沿用了KDJ的傳統(tǒng)的用法，以至于前兩天KDJ指標(biāo)高了，就認(rèn)為股指要下調(diào)。KDJ是表示股指或股價強(qiáng)弱的程度，日線KDJ指標(biāo)數(shù)值高只能說明股指或股價處于強(qiáng)勢，并不說明股指或股價一定要回調(diào)。它可以通過分時的走低后再走高，完成調(diào)整，而日線KDJ依然保持上升，股指或股價就能繼續(xù)上升。指標(biāo)數(shù)值低意味著弱勢，并不一定意味要上漲，它可以通過分時的走高后再走低，完成反彈；而日線KDJ繼續(xù)下行，股指或股價也就繼續(xù)下跌。KDJ在強(qiáng)勢區(qū)（80以上反復(fù)波動）意味著還會上漲；KDJ在弱勢區(qū)（20以下）反復(fù)震蕩，意味著還要下跌。但分時走勢的KDJ可以起到很有效的預(yù)測作用，60分鐘KDJ下跌到20以下時，會出現(xiàn)盤中的反彈，有2～6小時的反彈時間；如果出現(xiàn)底背離，反彈的力度將會較大。進(jìn)入80以上時，盤中會出現(xiàn)回調(diào)，有2～6小時的調(diào)整時間；如果出現(xiàn)頂背離，則股指或股價調(diào)整的力度較大。30分鐘KDJ下跌到20以下時，會出現(xiàn)盤中的反彈，有2～4小時的反彈時間；如果出現(xiàn)底背離，反彈的力度將會較大。進(jìn)入80以上時，盤中會出現(xiàn)回調(diào)，有2～4小時的調(diào)整時間；如果出現(xiàn)頂背離，則股指或股價調(diào)整的力度較大。而5、15分鐘的KDJ變動比較頻繁，不利于判斷，故不用。大家也許注意到我在分析文章中，有時提到分時的KDJ超越前一波的高點(diǎn)，股指將繼續(xù)向上，或KDJ創(chuàng)出新低，股指仍將下跌，結(jié)果也得到了驗證。這就是運(yùn)用KDJ的強(qiáng)弱勢來判斷股指的走勢?？偟膩碚f，日線的KDJ指標(biāo)只要不斷創(chuàng)新高，就是好事情，不用擔(dān)憂日線KDJ指標(biāo)高了就一定要回調(diào)。股指或股價即使短期出現(xiàn)調(diào)整，但后面還有上升空間，直到不斷出現(xiàn)頂背離為止，股指或股價才有望真正成頂。日線的KDJ指標(biāo)只要不斷創(chuàng)新低，就是壞事情。不要想著KDJ低了就一定是底部，即使股指或股價短期反彈，但后面還有下跌空間，直到不斷出現(xiàn)底背離為止，股指或股價才有望真正成底。只有在分時中，根據(jù)30、60分鐘的KDJ高低，才能預(yù)測股指或股價有可能短期出現(xiàn)回落或反彈。這就是對KDJ的獨(dú)特用法。二、EXPMAＥＸＰＭＡ是一種趨向類指標(biāo)，是對股指或股價收盤價進(jìn)行算術(shù)平均，根據(jù)結(jié)果判斷股價未來走勢的變動趨勢。ＥＸＰＭＡ指標(biāo)的計算公式：ＥＸＰＭＡ＝（當(dāng)日或當(dāng)期收盤價－上一日或上期ＥＸＰＭＡ）／Ｎ＋上一日或上期ＥＸＰＭＡ。其中，首次上期ＥＸＰＭＡ值為上一期收盤價，Ｎ為天數(shù)。EXPMA的運(yùn)用（1）在上升趨勢中，價格Ｋ線、短期ＥＸＰＭＡ線、長期ＥＸＰＭＡ線按以上順序從高到低排列，形成多頭；在下降趨勢中，長期ＥＸＰＭＡ線、短期ＥＸＰＭＡ線、價格Ｋ線按以上順序從高到低排列，形成空頭。（2）當(dāng)短期線從下上穿長期線,形成金叉時,是買入機(jī)會。此時短期線對股價將起到支撐的作用，當(dāng)短期線從上下穿長期線,形成死叉時,是賣出機(jī)會。此時長期線對股價將起到壓制的作用。（3）在上升趨勢中,股指或股價將在短期線和長期線上方運(yùn)行，當(dāng)股價出現(xiàn)回調(diào)時，首先在短期線獲得支撐而反彈，若跌破短期線，股指或股價將在長期線附近獲得強(qiáng)支撐。經(jīng)過多次下試長期線后，一旦有效跌破長期線，上升趨勢將被扭轉(zhuǎn)，新的下降趨勢將展開。在下跌趨勢中，股指或股價將在短期線和長期線下方運(yùn)行。當(dāng)股指或股價開始反彈時，首先將遇到短期線的壓力而回落；若上穿短期線，股指或股價將在長期線遇到強(qiáng)大壓力，經(jīng)過多次上試長期線后，一旦有效上穿長期線，下降趨勢將被扭轉(zhuǎn)，新的上升趨勢將展開。長期線被股價突破之后，一般需要2到3個交易日的時間來確認(rèn)突破的有效性。（4）當(dāng)短期線上穿長期線時，股指或股價短暫上沖后，可能會回抽到長期線附近，此時為介入的好機(jī)會。當(dāng)短期線下穿長期線時，股指或股價短暫下跌后，可能會反彈到長期線附近，此時為拋出的好機(jī)會。使用心得我在2006年12月29日推薦002036，當(dāng)時EXPMA及股價均形成多頭排列，每次股價靠近短期EXPMA時，都是很好的買入機(jī)會。002036的股價從推薦的77元，一直上漲到2007年4月12日的284元。在上升過程中，當(dāng)股價離短期EXPMA時較遠(yuǎn)時，就會回抽至短期EXPMA附近，均是很好的買入機(jī)會。60分鐘EXPMA也顯示了很好的買入機(jī)會。2006年12月29日同時推薦的000488、600966等也走出了大幅上漲的走勢。其中EXPMA及股價均形成多頭排列，對股價的上漲構(gòu)成了強(qiáng)力支撐。三、OBV（能量潮）該指標(biāo)通過統(tǒng)計成交量變化，判斷買賣盤的強(qiáng)弱，來預(yù)測股指或股價的趨勢。計算公式假設(shè)已經(jīng)知道了上一個交易日的OBV，就可以根據(jù)今天的成交量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較，計算出今天的OBV。用數(shù)學(xué)公式表示如下：今日OBV=昨天OBV+sgn（正或負(fù)）×今天的成交量若股指或股價是上漲的，今天的成交量就是正的，OBV就是增加的；若股指或股價是下跌的，今天的成交量就是負(fù)的，OBV就是減少的。OBV不斷上升就是好事情，說明不斷有資金在介入，特別是1、5分鐘OBV不斷上升，更是代表短期內(nèi)股指或股價有望上漲。當(dāng)股指或股價下跌，OBV沒有創(chuàng)新低，形成底背離時，說明有資金在逢低吸納，股指或股價有望出現(xiàn)反彈；當(dāng)股指或股價創(chuàng)出現(xiàn)新高，OBV沒有創(chuàng)出新高，形成頂背離時，說明有資金在逢高派發(fā)，股指或股價有可能出現(xiàn)下跌。使用方法（1）OBV線下降，股價上升，說明主力虛拉股價，暗中在出貨，應(yīng)該是賣出信號。（2）OBV線上升，股價下降時，說明主力虛打，正在逢低介入，應(yīng)該是買入信號。（3）當(dāng)OBV橫向走平超過三個月時，說明有資金在悄悄吸納，須注意隨時有大行情出現(xiàn)。宜科科技（002036）的OBV在2006年7月至2007年的1月基本處于水平橫向移動；2007年1月15日后OBV向上快速上升，股價也出現(xiàn)了暴漲，最高漲幅接近4倍。晨鳴紙業(yè)（000488）的OBV在2006年7月至2006年的11月基本處于水平橫向移動，2006年12月11日后，OBV向上快速上升，股價也出現(xiàn)了暴漲，最高漲幅接近3倍。風(fēng)神股份（600469）的OBV在2006年7月至2006年的10月基本處于水平橫向移動；2007年1月11日后，OBV向上快速上升，股價也出現(xiàn)了暴漲，最高漲幅接近4倍。四、CCI順勢指標(biāo)該指標(biāo)對股指或股價的異常波動反映靈敏，正常波動范圍在±100之間。但只有上穿+100和下破-100，才發(fā)出買賣訊號。公式*CCI(n)=(TP－MA)÷MD÷0.015*TP=(最高價+最低價+收盤價)÷3*MA=最近n日收盤價的累計和÷n*MD=最近n日(MA-收盤價)累計和÷n*系統(tǒng)默認(rèn)n為14CCI的使用方法1、觀察CCI范圍當(dāng)CCI從0~+100的正常范圍內(nèi)，由下往上突破+100時，股指或股價有可能出現(xiàn)強(qiáng)勢上漲，是買入的時機(jī)；當(dāng)CCI從+100之上，由上往下跌破+100，股指或股價短線有可能出現(xiàn)回調(diào)，是賣出的時機(jī)。當(dāng)CCI從0~-100的正常范圍內(nèi)，由上往下跌破-100時，股指或股價有可能出現(xiàn)弱勢下跌，是拋出的時機(jī)。當(dāng)CCI從-100的下方，由下往上突破-100時，有可能出現(xiàn)反彈，可逢低買入。2、CCI運(yùn)用也可以用頂背離來判斷短線頭部的出現(xiàn)，用底背離來判斷短線底部的到來當(dāng)股指或股價創(chuàng)出新高，而CCI沒有同步創(chuàng)出新高時，頂背離出現(xiàn)，短線股指或股價有可能出現(xiàn)回?fù)酰煞旮哔u出；當(dāng)股指或股價創(chuàng)出新低，而CCI沒有同步創(chuàng)出新低時，底背離出現(xiàn)，短線股指或股價有可能出現(xiàn)反彈，可逢低買入。五、CR指標(biāo)CR指標(biāo)是根據(jù)股指或股價近兩天的高低價及中間價，來大致地測算出壓力帶和支撐帶。又稱價格動量指標(biāo)。公式中間價=（最高價+最低價）÷2上升值=今天的最高價－昨天的最低價（負(fù)值記0）下跌值=昨天的中間價－今天的最低價（負(fù)值記0）多方強(qiáng)度=26天的上升值的和空方強(qiáng)度=26天的下跌值的和CR=（多方強(qiáng)度÷空方強(qiáng)度）×100a:CR的10天平均線后移5天b:CR的20天平均線后移9天c:CR的40天平均線后移17天d:CR的62天平均線后移28天a、b兩線所形成的區(qū)域叫“副地震帶”，將對股指或股價形成次級壓力或次級支撐；c、d兩線形成的區(qū)域叫“主地震帶”，將股指或股價形成較強(qiáng)壓力或較強(qiáng)支撐。CR的運(yùn)用（1）CR處于a、b、c、d線之下時，開始上穿a、b兩線的“副地震帶”時，股指或股價將會受到次級壓力；如果繼續(xù)向上穿越c、d兩線的“主地震帶”時，股指或股價將受到較強(qiáng)壓力。（2）CR處于a、b、c、d線之上時，開始下穿a、b兩線的“副地震帶”時，股指或股價將會受到次級支撐。如果繼續(xù)向下穿越c、d兩線的“主地震帶”時，股指或股價將受到較強(qiáng)支撐。（3）CR跌穿a、b、c、d四條線，再由低點(diǎn)向上爬升160時，股指或股價有可能回落，是短線獲利拋出的時機(jī)。（4）CR跌至40以下時，股指或股價有可能見底，是短線買入的機(jī)會。CR高于300～400時，股指或股價有可能見頂，短線是拋出機(jī)會。（5）當(dāng)CR上穿（a,b,c,d）四條線并站穩(wěn)在這四條線之上時，股指或股價有望出現(xiàn)一波新的攻勢，可積極介入；當(dāng)CR下穿（a,b,c,d）四條線時，股指或股價有可能出現(xiàn)一波新的跌勢，應(yīng)盡快拋出股票。（6）用CR的頂背離也可以判斷股指或股價的頭部，用CR的底背離也可以判斷出股指或股價的底部。當(dāng)股指或股價創(chuàng)出新高，而CR沒有同步創(chuàng)出新高時，頂背離出現(xiàn)，短線股指或股價有可能出現(xiàn)回?fù)酰煞旮哔u出；當(dāng)股指或股價創(chuàng)出新低，而CR沒有同步創(chuàng)出新低時，底背離出現(xiàn)，短線股指或股價有可能出現(xiàn)反彈，可逢低買入。六、DMI動向指數(shù)DMI分析DMI屬于趨向類指標(biāo)，它是根據(jù)每天的最高價、最低價及收市價來逐日相互比較，來判斷市場的買賣意愿，從而得出上升動力強(qiáng)還是下降動力大，對股指或股價的趨勢有指導(dǎo)作用。上升動向(＋DM)：上升動向的定義是今日最高價較昨日最高價更高，相對的今日最低價不低于昨日最低價；＋DM為今日最高價減昨日最高價，或今日最高價較昨日最高價更高，同時最低較昨日最低價低，且最高價差值的絕對值大于最低價差值的絕對值，則+DM為今日最高價減昨日最高價。也就是說上漲的力度比下跌的力度的強(qiáng)，就用+DM數(shù)值。下降動向(－DM)：下降動向的定義是今日最低價低于昨日最低價，相對的今日最高價不高于昨日最高價；－DM為昨日最低減今日最低，或今日最高價較昨日最高價高，同時最低價較昨日最低價低，且最低價差值的絕對值大于最高價差值的絕對值，則－DM為昨日最低價減今日最低價。也就是說下跌的力度比上漲的力度的強(qiáng)，就用—DM數(shù)值。DMI的運(yùn)用DMI一般是以14日采樣作為運(yùn)算的基礎(chǔ)天數(shù)，作為趨勢指標(biāo)，只有當(dāng)市場呈現(xiàn)趨勢時，DMI發(fā)出的買進(jìn)或賣出信號才有效；當(dāng)市場處于震蕩整理沒有趨勢時，DMI發(fā)出的買進(jìn)或賣出信號效果不是很好。DMI指標(biāo)包含四條線，一條是+DI，第二條是-DI。根據(jù)這兩條線的交叉信號來得出買賣信號。當(dāng)+DI向上交叉-DI時，稱為金叉，可以考慮買進(jìn)；而當(dāng)+DI向下交叉-DI時，稱為死叉，可以考慮賣出。第三條是ADX線，又稱方向線。該線不管市場是處于上升或下降，ADX均會向上運(yùn)動。當(dāng)ADX線在50以上掉頭向下時，趨勢有可能發(fā)生變化，上漲的股票此時可逢高派發(fā)；而對下跌的股票來說，可以逢低買入，準(zhǔn)確性比較高。當(dāng)ADX持續(xù)上升時，表示當(dāng)前趨勢將會維持。如果＋DI和ADX往同一方向上升，則表示股指或股價的趨勢將持續(xù)上升；如果－DI和ADX往同一方向上升，則表示股指或股價的趨勢將持續(xù)下降。當(dāng)ADX呈向橫向走時，說明當(dāng)前股指或股價處于無趨勢狀態(tài)，此時的DMI的研判效果不佳。當(dāng)股指或股價上升時，＋DI遞減，市場有可能轉(zhuǎn)向；－DI上升而＋DI下降，兩者距離縮小，過了一段時間，ADX從上升轉(zhuǎn)向橫行而下跌，此時+DI向下死叉-DI時，則意味著股指或股價將由上升轉(zhuǎn)為下跌；當(dāng)股指或股價下降時，+DI上升而-DI下降，ADX也由上升變?yōu)橄碌?DI向上金叉-DI時，則意味著股指或股價將由下跌轉(zhuǎn)為上升。第四條線ADXR線被稱為評估線。當(dāng)ADXR在25以上時，表示市場比較活躍；若ADXR逐漸下跌至25～20之間時，市場已經(jīng)進(jìn)入了無趨勢狀態(tài)，也就是牛皮市。此時DMI指標(biāo)的使用效果不佳。＋DI上升接近100時，說明多方的力量強(qiáng)大，股指或股價可能會繼續(xù)上升；+DI下行接近－100時，說明空方的力量強(qiáng)大，股指或股價仍將繼續(xù)下跌。使用心得總的來說，DMI作為趨勢指標(biāo)，可以讓投資者把握當(dāng)前的趨勢。當(dāng)ADX和ADXR數(shù)值都很高，達(dá)80以上時，將引導(dǎo)更高的趨勢，如果此時+DI在上，-DI在下，則說明股指或股價后市仍有大漲；若此時-DI在上，+DI在下，則說明股指或股價后市還有大跌。當(dāng)ADX和ADXR數(shù)值都很高，達(dá)80以上時，短線股指或股價容易向相反的方向發(fā)展。如當(dāng)時處于上漲時，短線容易出現(xiàn)回調(diào)，但回調(diào)后還能再次上沖，直到ADX和ADXR數(shù)值再也不能創(chuàng)出新高，頂背離出現(xiàn)，-DI開始上穿+DI時，下跌趨勢開始為止；如當(dāng)時處于下跌時，短線容易出現(xiàn)反彈，但反彈后還要再次下跌，直到ADX和ADXR數(shù)值再也不能創(chuàng)出新高，+DI開始上穿-DI，上升趨勢開始為止。七、BOLL（布林通道）BOLL可以研判趨勢，當(dāng)BOLL不斷向上時，股指或股價的趨勢上升；當(dāng)BOLL不斷向下時，股指或股價的趨勢下降。BOLL的上軌可以構(gòu)成壓力，下軌可以構(gòu)成支撐，向上觸摸上軌不過時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機(jī)；股價下探下軌不破時，將形成短期反彈，為短線的買進(jìn)時機(jī)。當(dāng)通道縮口時，面臨方向性的選擇。當(dāng)股價放量上穿上軌時，升勢確立，后市仍有上升空間。當(dāng)下穿下軌時，調(diào)整趨勢開始，后市仍有下調(diào)空間。所以應(yīng)該選擇在BOLL趨勢向上時介入。BOLL向上時，上軌將構(gòu)成短線壓力，而中軌對股指或股價構(gòu)成支撐，一旦跌破BOLL中軌，則要小心上升趨勢到頭,調(diào)整來臨。當(dāng)BOLL向下時，說明趨勢向下，反彈時BOLL中軌將構(gòu)成壓力，一旦放量上穿中軌，則下跌趨勢有望被扭轉(zhuǎn)，上升趨勢可以期待。分時BOLL的運(yùn)用和日線BOLL的運(yùn)用類似。分時BOLL的運(yùn)用更加靈敏，30、60分鐘BOLL向上時，且股指或股價處于中軌之上；5分鐘BOLL向上，短線股指或股價向上的機(jī)會大。一、如何提高看盤能力1、首先是看開盤時的集合競價和開盤位置若高開且集合競價金額同比大于前一天的，則股指或股價上沖的可能性較大；若集合竟價金額同比減少，則有可能出現(xiàn)沖高回落。2、關(guān)注漲跌幅前列的是屬于哪些板塊資金流向哪些板塊，從而判斷主力是否準(zhǔn)備往上做；若有明確的上漲板塊，股指上漲的概率較大。3、關(guān)注盤中均線對股指或股價的支撐或壓制若股指或股價大部分時間在均線之下運(yùn)行，則下跌的概率較大；若股指或股價大部分時間在均線之上運(yùn)行，則上漲的概率較大。4、關(guān)注早盤股指運(yùn)行若早盤股指運(yùn)行5浪下跌，則說明下跌趨勢明朗，反彈的力度較弱，股指收陰可能性很大，而且有可能是中陰；若下跌3浪，則說明將會出現(xiàn)一定力度的反彈。若股指運(yùn)行5浪上漲，則說明上升趨勢明朗，回調(diào)的力度不大，股指收陽的可能性很大，而且有可能是中陽。5、開盤后半小時的成交量和上漲與否很重要主力若要發(fā)動行情，首先要吃透管理層的意圖，有利行情的啟動則做，反之則暫停。因此，當(dāng)天大盤如何運(yùn)作，主力早就計劃好了。由于是大資金操作，通常在早盤就會顯露出主力的意圖來，故對大盤前半小時的研判至關(guān)重要。因為這也可以體現(xiàn)主力發(fā)動行情與否的決心。若前半小時成交量同比增加，股指上漲，說明看好后市的人增加，則當(dāng)天上漲的概率較大；若前半小時成交量同比減少，股指上漲，說明市場謹(jǐn)慎，當(dāng)天股指沖高回落的可能性較大。6、尾盤半小時也很重要因為它通常代表了主力對第二天股指趨勢的判斷。如果不看好后市，那么在尾盤半小時就會拋售，第二天股指下跌的概率較大；如果看好后市，就會增倉，第二天股指上升的概率較大。當(dāng)然，第二天的走勢還要得到當(dāng)天前半小時的驗證。因此，把握好前后各半小時的走勢，就能清晰辨別主力當(dāng)天的意圖。7、盤后關(guān)注哪些板塊在漲幅的前列資金在流向哪些行業(yè)和板塊；看哪些板塊在跌幅前列，資金在流出哪些板塊。8、盤后根據(jù)股指的漲跌和成交量變化的情況，判斷股指目前處于趨勢的哪個階段看當(dāng)日股指波動情況，在什么位置獲得支撐，在什么位置遇到壓力；看漲跌個股家數(shù)，了解股指漲跌是否正常。若股指上漲，但上漲的股票比下跌的股票少得多，則主力有借推高股指，暗中派發(fā)的可能；若股指下跌，上漲的家數(shù)比下跌的家數(shù)多得多，則主力有打壓吸籌的嫌疑。9、關(guān)注大盤權(quán)重股的走勢，看他們對股指的影響一般情況下，大盤權(quán)重股穩(wěn)定，股指的走勢不會差，個股也有表現(xiàn)機(jī)會。大盤權(quán)重股大幅下跌時，將導(dǎo)致股指的大幅下跌，市場有可能出現(xiàn)恐慌拋售，應(yīng)離場觀望。所以，要密切關(guān)注大盤權(quán)重股的動向。二、成交量與股價的關(guān)系影響股價的基本因素很多，但最主要的是供求關(guān)系，體現(xiàn)在市場的買賣盤上。如果有利好消息，但市場的反應(yīng)不強(qiáng)烈，沒有資金大量介入，則股價也不容易大幅上漲。即使出現(xiàn)利空消息，如果市場的拋售意愿不強(qiáng)，股價也就不會出現(xiàn)大幅下跌。買賣盤的強(qiáng)弱，通過每天成交量和股價漲跌幅度得以反映。根據(jù)量價分析的一般原理，股指或股價上升，成交量增加，說明看好后市的人多，資金進(jìn)入踴躍，股指或股價仍將繼續(xù)上升。隨著成交量逐漸減少，說明看好后市的人變少，資金入市意愿減弱，股價有可能要見頂回調(diào)。股指或股價下跌，成交量增加，說明看淡后市的人增多，拋售離場的多，股指或股價仍將繼續(xù)下跌。當(dāng)成交量萎縮到極點(diǎn)，說明想拋售的人已經(jīng)很少，股指或股價有可能開始掉頭向上。放量下跌（只要不過分大量），一方面說明拋盤大，但另一方面也說明承接盤不小?？s量（不是極度萎縮）下跌那才值得擔(dān)憂，因為承接盤小說明主力不看好后市。溫和放量上漲，量價配合正常，買盤大于賣盤，上漲趨勢將得到延續(xù)；若放量過大（同比放大10倍或換手率＞8%）說明市場交投過于活躍，買的多，出的更多，短期主力出貨明顯，后市即將調(diào)整。上漲需要放量，下跌無須放量，就像東西要抬高必須有力量把它舉起，但在高處的東西掉下來不須花大力氣。只要股指或股價出現(xiàn)形態(tài)破位，如跌破箱體的下沿、跌破上升支撐線或跌破雙頂頸線位等，都應(yīng)該及時賣出。股指或股價不斷上升，成交放出天量，短期有望見到高點(diǎn)，特別是股指或股價無法再創(chuàng)新高時，說明股指或股價將出現(xiàn)回調(diào)；股指或股價不斷下跌，成交極度萎縮量，而股指或股價已經(jīng)不再下跌，說明股指或股價有可能見底回升。在股指或股價趨勢向下時，若出現(xiàn)的反彈高點(diǎn)和成交量都超過最近一次的反彈，則股指或股價反彈的力度加大，有可能就此扭轉(zhuǎn)下跌的趨勢，轉(zhuǎn)為上升趨勢。放量說明成交活躍，主力資金在活動。在高位區(qū)出現(xiàn)的放量有可能是主力準(zhǔn)備出貨，他們往往在關(guān)鍵的價位支上大單，然后自己又吃掉，給市場形成一種買盤踴躍的假象，實(shí)際是暗中準(zhǔn)備出貨。如果在低位出現(xiàn)成交量放大，說明主力吸籌已足，準(zhǔn)備開始拉升，可以逢低介入。在股指或股價長期下跌后出現(xiàn)反彈，但成交量沒有出現(xiàn)逐漸放大，股指或股價又跌回前期的低點(diǎn)附近，成交量比跌到上一次低點(diǎn)的少，說明市場拋盤枯竭，沒有下跌的動力，可能出現(xiàn)新的一波上升趨勢，可以逢低介入。在漲跌停板制度下，股票出現(xiàn)第一個無量漲停，說明拋售的人少，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)，打開漲停板才能回調(diào)或反轉(zhuǎn)。股票出現(xiàn)第一個無量跌停，說明買入的人少，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)，打開跌停板才能反彈或反轉(zhuǎn)。在高位出現(xiàn)長陽或長陰，只要有成交量放出，都應(yīng)提高警惕，頭部隨時有可能出現(xiàn)。特別是高位出現(xiàn)長陰后，3天內(nèi)的反彈都無法收復(fù)長陰，則股指或股價將繼續(xù)下跌。股指或股價在低位橫盤時間越長，主力吸籌越充分，以后反彈的力度越大。這就是我們常說的“橫有多長豎有多高”。成交量是監(jiān)控買賣盤的很好武器。許多股票的狂漲并非是基本面出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的變化，而是短期市場供求關(guān)系、買賣盤的變化所造成的。股指或股價在上升趨勢中出現(xiàn)縮量回調(diào)，說明主力有意識地在洗盤；但股指或股價回調(diào)到重要均線處，如5、10、30天線，可以考慮逢低買入。對于除權(quán)的股票，除權(quán)后若成交量放大，連拉陽線則有填權(quán)行情，說明主力看好后市，積極做多。如600467在2006年9月后除權(quán)，放量連拉4陽，走上填權(quán)的道路。無量或縮量，則說明主力在想法拋售離場，一般都出現(xiàn)貼權(quán)走勢。三、如何預(yù)測股指或股價的壓力和支撐位（1）股指或股價運(yùn)行的各個高點(diǎn)或低點(diǎn)都有可能成為壓力和支撐。高點(diǎn)被突破后，將成為回調(diào)時的支撐位；低點(diǎn)被跌破后將成為壓力。（2）當(dāng)30分鐘、60分鐘的KDJ在強(qiáng)勢區(qū)中即將掉頭向下，MACD紅柱狀線縮短，15分鐘的K線組合中，前期的高點(diǎn)將成為壓力點(diǎn)。（3）在錢龍系統(tǒng)中，15分鐘的SSL、S都可以作為壓力或支撐的判斷。當(dāng)SSL、S線較長時，所提供的支撐和壓力較強(qiáng)。籌碼密集區(qū)都將成為壓力或支撐位。15分鐘上升通道的下軌，有可能成為支撐。（4）各個分時的BOLL的上軌和中軌對股指也將形成壓力，一般中軌將是股指能否繼續(xù)上漲的依據(jù)，特別是60分鐘BOLL的中軌，連續(xù)站在60分鐘中軌之上，股指或股價將有上升空間。跌破中軌則調(diào)整開始，反彈受阻于中軌則說明反彈的力度較小。四、如何有效地研判當(dāng)天股指的走勢1、可用盤面即時的多空指標(biāo)研判股指的走勢多空指標(biāo)一般能領(lǐng)先股指先見頂和底。通常情況下，多空指標(biāo)見底后回升，股指也將見出現(xiàn)回升；多空指標(biāo)見頂回落，股指也將見頂回落。還可用頂背離和底背離的形態(tài)，來判斷股指的漲跌。即股指創(chuàng)新高，多空指標(biāo)沒有創(chuàng)新高，出現(xiàn)頂背離，說明股指很快要回落；股指創(chuàng)新低，多空指標(biāo)沒有創(chuàng)新低，出現(xiàn)底背離，說明股指要反彈。2、可用ADL指標(biāo)研究盤中中ADL代表上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的差，如果上漲的家數(shù)多于下跌的家數(shù)，ADL線就會上升，如果上漲的家數(shù)少于下跌的家數(shù)，ADL線就會下降。在股指上漲的情況下，ADL線也上漲，說明市場漲跌的是正常的；若ADL線下跌，則說明主力拉抬大盤權(quán)重股股，在高位時有出貨的嫌疑，在低位時起護(hù)盤的作用。3、關(guān)注30、60分鐘的KDJ、MACD所在的位置看KDJ是否在強(qiáng)勢區(qū)（80以上）鈍化的時間長，MACD是否將要死叉翻綠，如是，短線則有調(diào)整的可能。在上升過程中，BOLL的中軌常常成為支撐位，突破BOLL上軌，將意味著后面還有升勢?？碖DJ是否在弱勢區(qū)（20以下）鈍化的時間長，MACD是否將要金叉翻紅，如是，短線則有反彈的可能。4、要看指標(biāo)是否創(chuàng)新高只要指標(biāo)不斷創(chuàng)出新高，特別是股指還沒創(chuàng)新高而指標(biāo)已經(jīng)創(chuàng)了新高，說明后面還有上漲的動力；若股指還沒創(chuàng)新低，指標(biāo)就創(chuàng)了新低，說明股指弱勢，后面還有下跌空間。大部分指標(biāo)的應(yīng)用都可以按上面的辦法進(jìn)行研判。五、雙底和頭肩底(1)發(fā)現(xiàn)主力建倉主力建倉時會留下痕跡：（1）從公布的報表中分析股東人數(shù)及人均持股量的變化股東人數(shù)不斷減少，人均持股量增加，則說明有主力在建倉，特別是前十大流通股東的持股量占流通股的20%以上，更說明主力吸籌不少。（2）股價不斷下跌后出現(xiàn)止跌反彈，上漲有量，回調(diào)量縮，陽線不斷增多，OBV處于不斷上升狀態(tài)這說明有主力開始介入，從即時成交中可以看出，有大手筆的買單增加，拋單大部分是小手筆，說明散戶在拋，而主力在逢低吸納，收集籌碼。（3）股價在低位進(jìn)行橫盤整理，上下震蕩，價漲量增，價跌量縮經(jīng)過長時間的震蕩洗籌后，散戶受不了折磨，紛紛拋售，主力快速拉升股價，離開橫盤整理區(qū)域。（4）股價形成雙底或多重底這時拋盤減少，主力暗中不斷買入，向上突破時說明主力已經(jīng)吸籌足夠。（5）股價低位橫盤一段時間后，出現(xiàn)短暫的破位向下，但很快又回到平臺之上這說明主力是有意嚇唬在低位介入的散戶，迫使其拋售，籌碼被主力所笑納。（6）在股價處于低位時，公司公布利空，股價大幅低開后高走，成交放大面對利空而不跌反漲，說明散戶在股價大幅低開的過程中恐慌拋售，有主力暗中吸納，短線有機(jī)會。利用雙重底選擇黑馬一只股票持續(xù)下跌到某一低點(diǎn)后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，但回升幅度不大，時間亦不長，股價又再次下跌；當(dāng)?shù)辽洗蔚忘c(diǎn)附近時獲得支撐，再一次回升，這次回升時成交量要大于前次反彈時成交量。股價在這段時間的移動軌跡就像W字，這就是雙重底，又稱W走勢。因為在某個價位套牢者較多，為了讓這些套牢者低位出局；或者在洗盤探底過程中讓其他人撿到了大量便宜籌碼，也為了讓這些籌碼獲利了結(jié)，通常需要二次探底，同時試探前期低點(diǎn)的支撐力度。此次回落卻不再創(chuàng)出新低，在前期低點(diǎn)附近重新形成上升趨勢。W底其頸線位置所在，是第一次反抽形成的高點(diǎn)所畫的一條平直線。發(fā)現(xiàn)股票二次探底后，可在第二次回落中吸納。當(dāng)越來越多的投資者買入時，將推動股價揚(yáng)升，而且還突破上次回升的高點(diǎn)（即頸線），扭轉(zhuǎn)了過去下跌的趨勢，雙底形成。當(dāng)然若不能突破頸線位，則應(yīng)考慮先拋出。雙底完成后，突破頸線幅度超過該股價3％以上時，是有效突破。測量完成雙重底的最小升幅可用頸線價位減去最低位來測算價位，這一價差加上頸線位的股價，即是突破后的最低目標(biāo)位。有些升幅更高，可達(dá)到最低價與頸線位距離的1618倍或2倍。案例分析：魯泰A（000726）000726在2003年1月和9月份在6.2元（復(fù)權(quán)價格）附近構(gòu)筑了雙底后，產(chǎn)生了翻倍的行情，2004年10月最高到達(dá)12.58元。而2003年9月的6.2元，與2005年12月的5.98元再次構(gòu)成雙底，后市出現(xiàn)了大幅上漲，最高上沖至48元。需要注意的是：（1）雙重底不一定都是反轉(zhuǎn)信號，有時也會是整理形態(tài)；如果兩個低點(diǎn)出現(xiàn)時間較近，出現(xiàn)反彈后有可能繼續(xù)進(jìn)行整理。通常兩個低點(diǎn)形成的時間相隔超過一個月為常見。（2）如果兩個低點(diǎn)產(chǎn)生時間比較遠(yuǎn)，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的可能性就比較大。（3）通常突破頸線后，會出現(xiàn)短暫的反方向移動，稱之為反抽。雙底只要反抽不低于頸線，形態(tài)依然有效。頭肩底孕育著較大反轉(zhuǎn)行情股價長期波動，會在某價位區(qū)內(nèi)停留一段時間，會出現(xiàn)三個底。但其中第二個底部較其他兩底點(diǎn)更低，從圖形看，是一底和兩肩，故稱頭肩底。其形成過程是：股價經(jīng)過長期下跌后，成交量逐漸萎縮，表明拋盤逐漸減少。此時會有投資者搶反彈，使股價緩慢推高，形成左肩；但跟風(fēng)者并不踴躍，股價再度下跌。如果在左肩的反彈中進(jìn)貨的是主力，其會放量砸盤，制造恐慌。因此此次下跌，成交量并未減少，反而有增多趨勢，直至主力吃進(jìn)的少量籌碼全部砸完，形成頭肩底的大底為止。五、雙底和頭肩底(2)隨著股價的不斷下行，再創(chuàng)新低，散戶拋單越來越大越少，主力慢慢地吸籌，一旦發(fā)現(xiàn)低價區(qū)時成交量已日漸萎縮，已無法再吸取更多的籌碼，則反手做多，很快達(dá)到或超越左肩。然后出現(xiàn)回落，形成右肩，成交量大于左肩成交量。因為主力在這個時候是真正的吃進(jìn)籌碼，右肩的回落則是為了震倉洗盤而已。頭肩底的頸線的取法分三類：一為左肩頂較右肩頂高，頸線由左向右下斜；二為左肩頂較右肩頂?shù)?，頸線由左向右上傾；三為右肩頂與左肩頂?shù)雀?，則頸線平直穿越右肩頂與右肩頂。頭肩底如果成立的話，代表最惡劣的時刻已經(jīng)過去，最低的價位已經(jīng)出現(xiàn)，即使再跌也有一條底線。此時市場正醞釀著反彈，一旦股價有效上穿頸線位，這是一個介入的很好機(jī)會。當(dāng)頭肩底頸線突破時，就是一個真正的買入訊號。雖然股價和最低點(diǎn)比較，已上升一段幅度，但升勢只是剛剛開始，其最少升幅的量度方法是從頭部的最低點(diǎn)畫一條垂直線相交于頸線，然后在右肩突破頸線的一點(diǎn)開始，向上量度出同樣的高度，所量出的價格就是該股將會上升的最小幅度。另外，當(dāng)頸線阻力突破時，必須要有成交量激增的配合，否則這可能是一個錯誤的突破。不過，如果在突破后成交逐漸增加，形態(tài)也可確認(rèn)。一般來說，頭肩底型態(tài)較為平坦，因此需要較長的時間來完成。在升破頸線后可能會出現(xiàn)暫時性的回跌，但回跌不應(yīng)低于線。如果回落低于頸線，或者是跌破頸線位后，沒法再向上突破頸線阻力，而且還跌破頭肩底的頭部，那么構(gòu)筑頭肩底形態(tài)失敗。頭肩底是極具預(yù)測威力的形態(tài)之一，一旦獲得確認(rèn)，升幅一般比較大。案例分析:天音股份（000829）從周K線上，該股在1998年3月到1999年3月形成頭肩底形態(tài)。該股上市之后略為沖高就一路下跌，在1998年3月探低9.38元，形成左肩，隨后出現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈，由于成交量沒有效放大，在1998年6月摸高14.47元后出現(xiàn)回落，并跌破9.38元至8.1元，在8月形成頭肩底的頭部。主力介入推高股價，1998年11月上沖到15.48元后再度回落，下探11.11元形成右肩。右肩高于左肩，主力打壓股價進(jìn)行震倉洗盤。后來經(jīng)過2次對頸線位的沖擊后，在1999年6月放量上攻，最高上摸24元，達(dá)到了至少的量度幅度（15.48-8.1=7.38元）。2004年10月至2006年3月期間,再次構(gòu)筑了復(fù)合頭肩底，其中大的頭肩底是2004年10月下探4.49元形成左肩，2005年1月反彈到6.38元后回落，2005年7月下探2.98元形成頭肩底的頭部，反彈至2006年2月5.94元后回落，3月下探4.51元形成右肩，后向上突破頸線位后出現(xiàn)了5倍的漲幅。有意思的是在大的頭肩底中又包含著小的頭肩底，分析如下：2005年4月下探3.86元形成左肩，在6月反彈后4.63元后再度下跌，7月下探2.98元形成頭肩底的頭部，在8月向上反彈至4.55元后再度下跌，9月下探3.68元后形成右肩。后經(jīng)過多次沖擊頸線位后，2006年1月放量向上突破至5.94元，2006年3月回抽頸線位附近4.51元后再度上攻，出現(xiàn)了一波大的行情。使用頭肩底捕捉個股時應(yīng)注意，最好是在突破頸線后再行介入。而頭肩底的上漲突破頸線，若沒有較大的成交量，它的可信度不高，或許是假突破，還會跌回底部多停留一段時間整理，進(jìn)行蓄勢。若收盤價突破頸線幅度超過該股市價3％以上，是有效突破，可大膽跟進(jìn)。突破頭肩底頸線后，股價上升的最小幅度至少為底至頸線的股價垂直距離，有時甚至達(dá)到1.618倍或2倍。通過預(yù)減公告分析尋找潛力股例子1，2006年8月15日，風(fēng)神股份（600469）刊登2006年半年度凈利潤與去年同期相比下降80%以上的公告,股價大幅度下跌，8月14日刊登有限售條件的流通股流通股上市數(shù)量1463萬股在8月16日上市的公告,但8月15、16日的股價不跌反漲，而且成交量不大，說明持有限售流通股的人沒有大量派發(fā)。筆者也打電話與上市公司溝通，得知其銷售正常，只是由于原材料成本的上漲導(dǎo)致公司業(yè)績的下降，而原材料價格在年底以后將有下降。通過仔細(xì)分析，筆者認(rèn)為風(fēng)神股份（600469）歷年來的業(yè)績都比較好，在0.45元左右，目前業(yè)績的下滑只是暫時的，以后的業(yè)績將得到恢復(fù)，目前股價因業(yè)績的下滑而下降是主力故意打壓的結(jié)果，是一個很好的買入機(jī)會，故在8月18日4.25元附近公開推薦了風(fēng)神股份（600469）。雖然公開推薦后股價受到主力的壓制，但該股最低也僅下行到4.08元后就一路攀升，隨著2007年業(yè)績的回升，股價最高上沖到19.84元，漲幅將近5倍。五、雙底和頭肩底(3)例子2，2007年7月13日，蘇州固锝發(fā)布2007年中期業(yè)績預(yù)告，為同比減少幅度小于15%，當(dāng)天股價跳空向下，最后下跌3.7%。但筆者通過分析發(fā)現(xiàn)，該股2006年半年業(yè)績?yōu)閮衾麧?947萬，2007年一季度凈利潤為640萬，按照公告所說2007年半年報業(yè)績同比減少幅度小于15%，意味著2007年半年凈利潤不低于：1947萬-1947萬*15%=1655萬，也就是說第2季度業(yè)績（1655-640=1015萬）將在1000萬左右，環(huán)比是增加的，而且算下來中期業(yè)績還是不算差，按理股價應(yīng)上漲才對，但主力利用市場對業(yè)績預(yù)減的誤判，刻意打壓，嚇出散戶籌碼。故筆者在7月16日11元附近對參加短線出擊班學(xué)習(xí)的學(xué)員做了推薦，結(jié)果該股在短短的18天內(nèi)從最低的10.85元上沖到最高的20.5元，幾乎翻了一番。以上兩個例子說明，業(yè)績預(yù)減并不全都是壞事，只要業(yè)績只是暫時性的下降，則可以利用主力故意打壓之時逢低介入，將會有好的收獲。一、主力怎樣分配資金主力的資金可以分為兩部分，一部分用來在低位建倉，以后拉高后派發(fā)出去，中間的差價就是其凈獲利，主力賺錢主要靠這部分資金；另一部分用來推高和應(yīng)付各種突發(fā)性事件，稱做控盤資金。這兩部分資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金在低位開始吸貨，籌碼吸夠后還要等待機(jī)會，市況良好時可以用控盤資金快速拉升，短期內(nèi)完成派發(fā)，獲得贏利?？乇P資金是為了應(yīng)付所出現(xiàn)的各種突發(fā)事件及推高股價用的，以持幣為主。建倉資金則用來吸籌，以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長線操作為主。控盤資金長空短多，建倉資金做長多。主力要根據(jù)情況決定如何分配這兩筆資金。一般情況下，對有發(fā)展?jié)摿Α⒕邆溟L期投資價值的公司，主力花大量資金建倉；投資價值變小，主力建倉也相應(yīng)變小。主力建倉多，鎖定的籌碼多，外面流通籌碼少，盤子就好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；主力建倉少，外面浮動籌碼多，盤子不好控制，相應(yīng)的控盤資金必須多一些。對績優(yōu)股可以把大部分資金都用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了，因為外面的籌碼已經(jīng)很少，不需要控盤了。對垃圾股則不在低位建倉，根據(jù)當(dāng)時市場的情況，大部分資金做為控盤用，靠快速拉升和震蕩，一氣呵成，完成從進(jìn)貨到出貨。有的主力資金多，同時做幾只股票，先分別在同板塊的幾只股票上建好倉，然后迅速推高某一只股票，引起市場的聯(lián)想，追擊尚未啟動的相同板塊中的另外幾只股票；主力借機(jī)推升，在高位完成派發(fā)。主力如何分配資金決定了股價的走勢。對于籌碼鎖定多的績優(yōu)股票，主力不利用短期波動掙錢，短線不存在暴漲暴跌，可能出現(xiàn)震蕩上升的穩(wěn)健走勢，以中長線為主，上漲空間較大。對于垃圾股，主力不在低位建倉，其把全部資金用做短線炒做，拉升迅猛，暴漲暴跌，來得快去的也快，短線炒作過后又回到原地沒動。倒是穩(wěn)步上漲的績優(yōu)股可以累積相當(dāng)大的漲幅。有些主力由于資金量有限，掌握的籌碼不多，不能直接推高，而是采取一些技巧調(diào)動市場力量，把技術(shù)形態(tài)做得很標(biāo)準(zhǔn)，吸引大家介入，達(dá)到以少量的資金把股價推上去的目的，然后在高位派發(fā)。案例分析：天馬股份（002122）實(shí)戰(zhàn)跟蹤過程通過分析，我發(fā)現(xiàn)中小板次新股天馬股份(002122)有很大潛力,業(yè)績增長,2006年業(yè)績185元，一季度0.48元；具有軍工概念，基金在其上市之初大量介入，前十大流通股東基本都是基金和保險公司，占流通股的24%，籌碼密集，具有很大潛力。K線形態(tài)上，該股在71元一帶橫盤整理，均線處于粘合狀態(tài)。在股指出現(xiàn)大起大落之際，該股表現(xiàn)平穩(wěn)，即使股指出現(xiàn)大跌，該股跌幅也沒有超過4%。這說明有主力在不斷吸納，后市有望成為百元股。因此在2007年5月17日，我以70.5元開始推薦天馬股份(002122)。當(dāng)時有人認(rèn)為天馬股份（002122）價格已經(jīng)太高,還要跌到50元以下由于是公開推薦，主力也有意壓盤，盤中經(jīng)常出現(xiàn)一筆2800手的大拋單，高高地壓在賣4或賣5；當(dāng)買盤接近時，該大單馬上撤掉，始終不成交。當(dāng)時我在盤中就指出：此大單2800手價值2000萬元左右（按當(dāng)時的價格71元計算），主力實(shí)力雄厚，壓大單的目的是在嚇唬散戶，引誘散戶拋出；后市潛力大。在橫盤了多天以后，該股終于開始向上突破，創(chuàng)出新高；“5·30”短暫的回調(diào)后再次創(chuàng)出新高，均線系統(tǒng)提供了良好的支撐，震蕩上升，至2007年9月份最高已上沖到146.5元,漲幅已翻了1倍。以上所述說明有業(yè)績支撐，有主力介入的股票，潛力巨大，不用害怕價高。二、主力炒作原理分析1、出貨之前先拉高大盤和個股走勢在見頂之前常常出現(xiàn)一次快速推高的動作，然后開始一路下跌。由于快速上沖的股票，在頭部停留的時間不會長，對于小資金的散戶來說，可以在頭部很容易地派發(fā)，但對資金大的主力來說，是沒辦法把貨全部派發(fā)出去的。很多股票在推高前會先出現(xiàn)一段高位橫盤的走勢，其實(shí)主力已經(jīng)在開始出貨，到推高時貨已經(jīng)出了大部分。這樣，主力可以走得比較從容。往上推，留下一定的上漲空間目的是讓大家不拋貨，因為買股票是認(rèn)為未來還能漲，既然還有獲利空間，大家就不會急于拋出。這樣股票就不會下跌，主力就可以從容出貨。2、為什么雞犬升天行情到頭每輪行情的開始往往是由績優(yōu)股帶起來的，因為這時候市場低迷，需要一批真正有號召力的股票出來把行情帶動起來。能擔(dān)此重任的是績優(yōu)股或有題材的股票，因為績優(yōu)股的形象好，能得到市場的認(rèn)可和呼應(yīng)?？儍?yōu)股啟動，市場信心倍增，各路主力趕緊推升自己手中的股票，市場一片繁榮。牛市來臨，各種股票都在上漲，連垃圾股也借大勢開始拉抬，共同形成了大盤的上漲?？儍?yōu)股由于市場的認(rèn)同度高，漲起來后可以在高位停留較長的時間，即使價格高估，主力已經(jīng)完成了出貨。但市場一般總是抱著希望，只要行情還沒有開始暴跌，績優(yōu)股一般是不會出現(xiàn)殺跌現(xiàn)象的，它會長時間維持在高位。垃圾股由于業(yè)績差，市場認(rèn)同度低，能夠被炒到高位，是因為沾了大勢上漲的光。垃圾股在高位停留的時間很短，一旦垃圾股熱炒，行情就到了尾聲，炒作垃圾股的主力會在散戶還沒反應(yīng)過來的時候，很快殺跌出貨。垃圾股的跳水，也將帶動大盤下跌，市場各類股票輪番下跌，最后績優(yōu)股也逃脫不了下跌的命運(yùn)，牛熊轉(zhuǎn)換，熊市開始。所以，牛市要由績優(yōu)股票來啟動，而熊市卻是由垃圾股的下跌所帶動的。3、炒作股票前的決策主力要利用股市的某些規(guī)律性，通過控制股價獲得贏利。不同的主力有不同的做法。簡單的就是低吸高拋，在低位吸夠貨以后，把股價推升到高位后派發(fā)。主力炒作股票的過程分為低位建倉、推升、高位出貨三個階段。主力通過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)有上漲潛力的股票，就設(shè)法在低價位開始吸貨，待吸到足夠多的貨后，便開始拉升到高位把貨派發(fā)掉，中間的差價就是主力的獲利。一般情況下，主力炒作股票是從打壓開始的。首先，主力利用大盤下跌和個股利空打壓股價，引發(fā)散戶的拋盤，為未來的上漲制造空間；然后是吸貨，在低位接了散戶的恐慌性拋盤；接著是拉高出貨。出貨以后尋找時機(jī)開始打壓，在低位吸貨，進(jìn)行新的一輪炒作，不斷在股市中獲得利潤。低吸高拋思路適用于定價過低的績優(yōu)股。由于業(yè)績好，主力可以大量收集，鎖定大量籌碼，當(dāng)然市場中也會有別的主力來搶籌。主力做震蕩行情時，最主要利用的市場能量是人氣，也就是市場大眾情緒的起伏波動。市場情緒的起伏是有一定節(jié)奏的，而行情的一般規(guī)律是，人氣旺時、市場情緒高漲時買盤強(qiáng)、股價高、市場承接力大；人氣弱、市場情緒低落時買盤弱，股價低。主力利用這種規(guī)律調(diào)整市場情緒，在市場情緒的起伏波動中實(shí)現(xiàn)高拋低吸。三、主力對敲全過

主力對敲主要是利用成交量制造有利于莊家的股票價位，吸引散戶跟進(jìn)或賣出。主力經(jīng)常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運(yùn)用對敲。主力對敲的方式主要有以下幾種。1、建倉通過對敲的手法來打壓股票價格，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。個股在低位橫盤構(gòu)成平臺時，主力借機(jī)打壓破位，后又迅速返回到平臺之上，這就是主力在打壓吸貨。在個股處于低位時，如果以小陰小陽沿10日線持續(xù)上揚(yáng)，這說明有主力在開始建倉；若出現(xiàn)成交量放大且股價連續(xù)下跌，就有可能是主力利用大手筆對敲來打壓股價。從盤口看，股票下跌時的每筆成交量明顯大于上漲或者橫盤時的每筆成交量，這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在進(jìn)行對敲時散戶還沒有大量跟進(jìn)，主要是主力自己對敲成交的多)。另外，在低位時主力更多的運(yùn)用夾板的手法。即上下都有大的買賣單，中間相差幾分錢，同時不斷有小買單吃貨。其目的就是讓散戶覺得該股拋壓沉重、上漲乏力，而拋出手中股票，而主力不斷接貨。2、拉升利用對敲的手法來大幅度推高股價。主力利用較大的手筆大量對敲，制造該股票被市場看好的假象，提升市場的期望值，減少以后該股票在高位盤整時的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨)。這個時候股價上漲很快，散戶不容易買到，往往需要高填幾個價位才能買到，每筆成交量明顯放大。股價上漲很輕松，隨著買盤的不斷跟進(jìn)，這時每筆成交會有所減少；因為散戶跟風(fēng)買入的多，所以雖然會出現(xiàn)價漲量增，但每筆成交會有所減少。3、震倉洗盤因為跟風(fēng)盤獲利比較豐厚，主力一般會采用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。在盤中大幅震蕩時，高點(diǎn)和低點(diǎn)的成交量明顯放大，這是主力為了控制股價漲跌幅度而用相當(dāng)大的對敲手筆控制股票價格造成的。4、對敲拉高當(dāng)經(jīng)過高位的對敲震倉之后，市場都非常看好該股的后市時，股價再次放量上攻。這時主力開始出貨，盤面上經(jīng)常出現(xiàn)賣二、賣三上成交的較大手筆；而我們并沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單。成交之后，原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經(jīng)不見了，或者減小了。這往往是主力利用時間差，先大單往下賣，然后以小單往上買，做成大筆向上買的假象，誘騙經(jīng)驗不足的散戶，其實(shí)主力已將貨拋給了散戶。5、反彈對敲主力出貨之后，由于沒有資金護(hù)盤，股價下跌，大部分中小散戶已經(jīng)被套牢，成交量明顯萎縮。主力會找機(jī)會用較大的手筆連續(xù)對敲拉抬股價，較大的買賣盤總是突然出現(xiàn)又突然消失。因為此時主力對敲拉抬的目的只是適當(dāng)?shù)睦吖蓛r，以便能夠把手中最后的籌碼也賣個好價錢。一旦派發(fā)完畢，股價將不斷下跌，直至另一個循環(huán)低點(diǎn)，主力又開始對敲建倉。四、主力吸完籌碼后如何拉升在股市中，只有摸清主力的動向，才有獲勝的機(jī)會；心態(tài)也很重要。股票一旦筑底完畢，就意味著主力吸完了籌碼，緊接下來就是準(zhǔn)備拉升。在拉升前，股票常常會突然放量拉升幾天，然后又縮量回到啟動前的位置。這是主力在試盤。股票進(jìn)入拉升前，主力會先用部分資金進(jìn)行試盤，看看買盤和拋盤有多大。主力先行掛單，對敲買賣推高股價。這個過程中產(chǎn)生的量，基本是主力用自身籌碼和自身資金在進(jìn)行活動。如果市場大多數(shù)人都在拋售，盤面將出現(xiàn)拋壓沉重的狀況，此時主力有兩種選擇：第一種是快速拉高封上漲停板，目的是虛造聲勢推高股價，以減輕拋壓。接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓市場的短線客跟進(jìn)，這也才能達(dá)到股價的平衡，為以后拉升減壓。這時候K線上將出現(xiàn)某天股票拉漲停后又恢復(fù)下跌，而量能則處于縮量狀態(tài)。第二種是快速拉高而當(dāng)天又快速滑落，目的是當(dāng)天快速收回自己的資金，以保持倉位上的平衡。接著幾天任由股價飄搖下跌，讓市場去自己換手，主力繼續(xù)折磨散戶，K線上顯現(xiàn)放量長陰線或放量帶長上影的陰線。在試盤的過程中，主力主要是保存實(shí)力，觀察多空雙方力量的對比。長期套牢該股票的投資者將一直持股，成為主力的同盟軍，短線客的高拋低吸將對主力形成威脅。五、主力資金拉升戰(zhàn)主力經(jīng)過多次試盤后，已經(jīng)基本了解市場籌碼的穩(wěn)定程度，清楚市場的浮籌有多少，做好了拉升前的部署。拉升戰(zhàn)方式：快速拉升。主力掛單對敲拉高，制造短線贏利的效應(yīng)，吸引更多短線客進(jìn)出買賣，讓自身的籌碼在股價上漲中升值；而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗，并解除上漲時獲利盤的壓力。每天股票高漲幅、封漲停是拉升戰(zhàn)的主要手法，主力力求一氣呵成，快速拉高股價遠(yuǎn)離成本區(qū)，其中或是放量拉升，或是縮量拉升。放量拉升的原因有兩種：第一，主力大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運(yùn)動方向，吸引短線客目光；第二，主要成交來自于市場浮動籌碼的換手，吸引短線客進(jìn)場?？s量拉升代表籌碼鎖定性非常牢靠，在這一致看好的前提下對敲幾筆就可以把股價拉高。六、股票不同、炒作方法不一樣股票的炒作特點(diǎn)決定于股票的性質(zhì)。績差股和績優(yōu)股相比，績差股由于業(yè)績差，市場形象不好，看好的人不多，進(jìn)貨容易出貨難。炒作績差股的關(guān)鍵是出貨。而績優(yōu)股由于業(yè)績好，市場形象佳，看好的人多，低位建倉不容易，但出貨不難。績優(yōu)股炒作的關(guān)鍵是進(jìn)貨?？儍?yōu)股由于看好的人多，預(yù)期價位高，拋壓不重，主力可以在高位從容派發(fā)。而績差股由于市場對其預(yù)期不高，價位低才是合理的；買盤不多，只能靠快速推高來吸引市場的目光，短暫沖高后，拋壓加大，在高位的時間不長。所以績差股的炒作必須是快進(jìn)、快炒，急拉猛抬，快速派發(fā)?？儾罟善綍r沒有主力長期駐守，因為績差股沒有長期投資價值，隨時可以跌一輪，主力不會一直拿著績差股；而且主力在炒作績差股時一般是要盡量少收集，只要能炒得起來，能少收集一些盡量少收集一些，所以也不需要預(yù)先建倉。另外，績差股有容易收集的特點(diǎn)，隨時開始收集都不晚，主力也沒有必要很早就搶著收集。行情一旦展開，主力覺得有機(jī)可乘，隨時可以調(diào)入資金開始快速收集。而且必須快速收集。因為，炒績差股必須借勢，大勢一旦變壞，就要馬上撤出來，給他的炒作時間是較短的，必須快速收集。由于績差股在高位站不穩(wěn)，炒高全憑一鼓作氣沖上去；也由于主力不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的沖力，帶動起跟風(fēng)者，借這種沖力，把股價炒上去。炒上去后不能像績優(yōu)股那樣在高位站穩(wěn)從容出貨，所以，一定要快速出貨?？儾罟沙鲐浘褪且粋€比到底主力的手快還是散戶的反應(yīng)快的比賽，主力要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉。第一種辦法是少建倉，快速拉起來一點(diǎn)就立刻跑掉，倉位少，出的快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得復(fù)雜，就要做復(fù)雜的計劃。在上升途中，就要開始出貨；在頂部能出多少就出多少，出不了就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部套住。由于要做好砸盤出貨的準(zhǔn)備，所以，在拉升時一定要拉出較高的空間。但主力自己從一開始就沒有打算要這么多獲利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要?dú)⒌鲐?，殺跌要損失空間。里外里一算，主力在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了?？儾罟沙醋鞔罅肯目臻g資源，但主力自己的獲利則不太高。為什么有的主力喜歡炒績差股呢？炒績差股的好處就是快，由于減少了收集和收集后等待機(jī)會的時間，炒作過程緊湊，收集、拉抬、派發(fā)一氣呵成。如果以收集10天，拉抬10天，派發(fā)10天計算，主力可以在六周內(nèi)完成完整的一輪炒作；如果主力手快，時間還可以更短。所以，如果以單位時間資金產(chǎn)生的利潤率來計算，炒績差股是較高的。所以，炒績差股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大也還是要短炒。短炒的特點(diǎn)是愿意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。七、怎樣炒績優(yōu)股績優(yōu)股炒作與績差股炒作正好相反?？儍?yōu)股的特點(diǎn)是主力建倉難，但拉抬容易；拉高后只要不主動砸盤，大勢也沒有出現(xiàn)暴跌，則可以在高位長時間站穩(wěn)，可以從容出貨。所以，績優(yōu)股炒作的關(guān)鍵是建倉。績優(yōu)股炒作是做價值發(fā)現(xiàn)，某個股票被市場所低估，主力抓住這個機(jī)會，建倉后將其推高，獲利了結(jié)就可以了。建倉過程就是抓住市場所出現(xiàn)的錯誤，這是炒作成功的關(guān)鍵。而績差股的炒作，是想希望炒高后，仍有人犯錯誤，在高位繼續(xù)追進(jìn)。其炒作的關(guān)鍵是出貨。在股市中取勝要依賴于對手犯錯誤，對手犯不犯錯誤和能不能抓住其錯誤是取勝的關(guān)鍵。炒績優(yōu)股是抓住市場已犯的錯誤，炒績差股是期待市場在未來會犯錯誤，炒績優(yōu)股比較穩(wěn)健?？儾罟沙醋鞯年P(guān)鍵是誘使市場犯錯誤，誘使散戶在高位追進(jìn)，達(dá)到派發(fā)的目的?？儍?yōu)股炒作的關(guān)鍵是抓住市場的錯誤充分利用，誘使散戶在低位賣出達(dá)到在低位建倉的目的。所以績優(yōu)股的炒作要充分挖掘股票的潛力，把較大的上漲空間轉(zhuǎn)化成贏利；而炒績差股則要浪費(fèi)較大的空間，誘使散戶犯錯誤。所以績優(yōu)股的炒作特點(diǎn)是資金大，大量收集，穩(wěn)步推高，平穩(wěn)出貨。主力通過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)有較大潛力的股票后，可以大量收集，以后拉到高位再慢慢出貨。因為跟進(jìn)的人不少，在收集過程中，主力為了充分利用空間，要在低價位收集，所以主力最怕驚動市場，在自己完成收集前把價格炒上去，犧牲了主力寶貴的空間資源。一般的做法是隱蔽、長時間吸籌，而比較積極的做法是利用市場下跌逆勢吸籌，或主動打壓制造恐慌性拋盤，借機(jī)吸籌，等等。反正主力要利用一切可能的辦法，在低位完成吸籌。只要在低位吸到了足夠的籌碼，則績優(yōu)股以后的炒作是很簡單的。因為主力鎖定籌碼后賣壓減少，盤子變輕，較容易拉抬。主力在拉抬初期買入的股票也成了倉位的一部分被鎖定，所以越漲越輕。在達(dá)到通吃的股上，主力不必刻意拉抬，鎖定倉位不動，股價會自己向上走，盤面上會出現(xiàn)很短的小陰小陽，行情沒有震蕩的向上飄，一直到主力的出貨位，主力出貨才會引發(fā)震蕩?？儍?yōu)股的出貨動作只要不太快，是不會引起暴跌的，主力一般沒必要犧牲空間砸盤出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩(wěn)出貨。大部分股票處于典型的績優(yōu)股和典型的垃圾股之間，或者偏向于績優(yōu)股或者更接近績差股。理解了績優(yōu)和績差股，可以幫助理解一般股票的炒作。八、小盤股和大盤股(1)衡量一只股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn)，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒作規(guī)模上考慮，一只股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少，也決定于股價。比較合理地度量一只股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值，也就是股價乘以流通盤。比如，一只流通盤2億的股票，股價3元，另一只流通盤4千萬的股票，股價20元，哪一個盤子更大？哪一個炒起來占用的資金多？當(dāng)然是后者，前者流通市值為6億，而后者流通市值為8億。如果以主力炒作需要備下總流通市值70%的資金計算，則做前一只股的主力需要42億元，后一只股票需要56億元。所以做盤子大的股票要求主力更有實(shí)力。以總流通市值計算盤子大小，則股票盤子大小是變化的。比如，前面那只股票，如果價格由3元漲到了6元，則6億元的盤子變成了12億，盤子變大。如果主力有42億元，他先以3億元在3元附近收集了1億股，占總盤子的50%，還剩下12億元，按當(dāng)時股價相當(dāng)于流通盤的20%，占外面未鎖定流通盤的40%。主力把這部分資金用于控盤，也就是用12億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo)，則此時的控盤能力為40%。以后主力一路把股價拉上去，假設(shè)在拉抬過程中他進(jìn)進(jìn)出出，一路不賠不賺，到股價6元時他還有12億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元，莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%，莊家控盤能力下降?？梢姡诶н^程中主力的控盤能力是逐漸下降的，這也是限制了主力炒作目標(biāo)位的一個因素。如果有資金，哪個主力不知道炒得越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受主力實(shí)力限制的，如果主力的實(shí)力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限決定于主力有多少控盤資金，控盤資金充裕炒得高，控盤資金不足炒得低。隨著拉抬主力的控盤能力下降，這時主力可以利用臨時貸款補(bǔ)充控盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補(bǔ)充控盤能力。此時，留下的未鎖定籌碼越多則為了補(bǔ)充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。極端情況是絕對績優(yōu)股的通吃炒作和績差股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價翻上幾倍，也不用補(bǔ)充太多資金就可以維持控盤能力，稍微賣掉一些股票就可以保持控盤能力了。這就成了邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時還是炒作所必須的?？儾罟啥坛窗汛罅康氖兄盗粼谕饷?，隨著上漲，主力無法通過賣股票維持控盤能力，只有通過貸款。但大量短期代款風(fēng)險很大，所以，這種主力炒作時上漲空間的上限是一開始就決定了的，缺乏進(jìn)一步向上打開上漲空間的能力。所以，通吃手法炒作往往可以把股價炒得很高，經(jīng)常以翻幾倍計；而績差股的上漲空間則有限，漲個百分之幾十就差不多了。至于流通盤的作用，股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區(qū)別的。在業(yè)績相同的情況下，流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為股價由市場供求關(guān)系決定，股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量，股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。針對一只股票，每個投資人都有一個自己愿意接受的價位，也就是說愿意在這個位置上持有該股票。設(shè)想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn)行統(tǒng)計，則可以形成一個柱狀圖，愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人，大部分人對一個適中的價位可以接受，還有人只愿意接受極低的價格。市場價格的決定機(jī)制是這樣的，從出價最高的人開始向下數(shù)，一直到需要等于供應(yīng)量，這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以，在需求量分布相同的情況下，小盤股的價格會高于大盤股的價格。九、小盤股和大盤股(2)在同一個市場上，同樣一群投資人，對于業(yè)績相同的股票，需求量分布應(yīng)該是相似的；但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大，可以有更多的人持有，所以價格自然比小盤股偏低。股票的價格是不斷變化的，反映出需求量分布也在不斷變化，人們心中對一只的價格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素，所以，從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。大中型盤子的股票價格定位上的差異不太明顯，盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如，5千萬流通盤和1億流通盤的股票，在價格定位上的差異不太大，而1千萬流通股和5千萬流通股的股票，則會有顯著差距，并且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結(jié)果，小盤股在高位定價，參與者分布稀疏，價格上下波動的阻力小，漲跌速度快；買賣力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達(dá)到平衡，造成波動幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。超級大盤股的定價會明顯的偏低。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價人數(shù)最多的峰位，則進(jìn)一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間。這與小盤股的道理一樣。不過，隨著價格降低，會有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來，使參與者的本底變大，所以定價偏離的情況不會像小盤股那么明顯。同樣業(yè)績下，流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績相同的股票，大盤股定價低，使需求分布中心理定價偏低的人也能買到；小盤股定價高，只有愿意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同，影響股票走勢特性。同樣市值下，盤小價高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的，股價越高，每手的價錢也越貴，這會限制參與者的范圍。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價高到上萬美元，只有富人才買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因為資金少，買貴的股票買的太少。盤子大小還影響股票的流動性。同樣市值的股票，盤子大，價格低，參與的人多，流動性就更好；盤子小而價格高的，參與的人不多，流動性就下降。一般而言，流動性大，參與者多，會增加主力控盤的難度，人為因素較少，走勢越自然越穩(wěn)定；流動性小則人為影響大，越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以，大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn)，而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn)；大盤股在分析其走勢時應(yīng)該多考慮群體心理動力學(xué)的影響，而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。小盤股控盤容易，大盤股控盤難。所謂控盤是說主力持有一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出，而保持其買賣平衡，只有通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價。所以，控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規(guī)模，未鎖定籌碼多，則參與者人數(shù)多，人多則想法多，控盤困難。這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)?？梢允贡P子變得容易控制一些，但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會很多，不好控制。比如，對一只1億股的盤子，主力已經(jīng)鎖定了70%的籌碼，但外面仍有3千萬股未鎖定。另一只只有1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規(guī)模也比前者少，控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%，則外面只剩下3百萬股，如果按平均每個人10手計算，則只有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易則只有300人，相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達(dá)到同樣的程度需要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。主力鎖定大量籌碼后，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機(jī)構(gòu)或資金較多的大戶，這時可以短期的炒作一下，只有在超跌的時候才有這種機(jī)會。十、主力騙術(shù)主力總要在低位時騙投資者出局，高位時騙你追高。隨股市的發(fā)展，主力的騙術(shù)也不斷得到淋漓盡致的發(fā)揮。下面就是股市中主力較常用的一些的騙術(shù)。騙術(shù)一：誘騙散戶低位割肉。在下跌的尾段時，在賣三、賣四經(jīng)常支出大拋單，但總不成交。這是主力在誘騙散戶低位割肉，以便其低位建倉。當(dāng)股價上升末段，在買三、買四經(jīng)常支出大買單，但總沒成交。這是主力在誘使散戶高位追進(jìn)，以便其從容派發(fā)。騙術(shù)二：尾市拉高，真出假進(jìn)。主力利用收市前5分鐘用大單放量拉高，做高收盤價，把Ｋ線圖畫好，以騙散戶以為主力拉高，大膽跟進(jìn)做短差，第二天低開低走的走勢必然讓人后悔不已。這種操盤手法證明主力實(shí)力較弱，手上資金不充足。騙術(shù)三：高位盤整放巨量突破。這種突破十有八九是假突破，巨量一般以超過該股流通盤的15％為標(biāo)準(zhǔn)。股價在高位盤整突破上攻時，很明顯巨量是急于離場的主力和急于進(jìn)場的跟風(fēng)者共同成交的，是主力利用散戶熟識的放量上攻騙散戶介入。主力高位出逃必須有人高位接貨，如果主力看好后市的話，他完全無必要放巨量，小幅放量就可以了，因此惟一的可能是主力減磅出逃。所以在看盤時，一定要先看成交量。騙術(shù)四：盤口委托單騙術(shù)。在三個買賣盤口上，當(dāng)三個委買單都是大筆的買單，而三個委賣單都是小筆的賣單，一般人都會以為主力吸貨，反之則認(rèn)為主力出貨。如果一切都那么清楚明白，主力還能騙錢嗎？主力出貨和吸貨的手法和我們的想法正好相反，投資者可要仔細(xì)觀察。騙術(shù)五：除過權(quán)的前期牛股放巨量上攻。這種情況大都是主力出逃。高位時，主力難以明目張膽出逃，除了權(quán)，股票的絕對價格低，散戶的警惕性就降低了。此時，主力放量小幅拉高，便會有大量跟風(fēng)盤跟進(jìn)，主力就可悄然出逃了。主力不拉高很多，進(jìn)場的覺得沒什么空間離場，未進(jìn)場的覺得升幅不大可大膽跟進(jìn)，主力就是這樣在散戶的幫助下，把股票變成了利潤。炒作股票前，主力要對股票的基本面做仔細(xì)的分析，看其有沒有潛在的發(fā)展前途。績優(yōu)股由于是白馬股，則可以不斷地建倉；績差股則無須提前建倉，通過當(dāng)時的市場效應(yīng)，快速拉升震蕩后，在高位派發(fā)。一、買賣盤能顯示主力意圖實(shí)戰(zhàn)解讀盤口語言的核心機(jī)密是觀察委買盤和委賣盤。股市中的主力莊家經(jīng)常在此掛出巨量的買單或賣單，然后引導(dǎo)股價朝某一方向走。許多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義。例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心，但股價反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此，注重盯住盤口是關(guān)鍵，這將使我們有效地發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動，從而更好地把握買賣時機(jī)。1、從上壓板、下托板看主力意圖和股價方向大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風(fēng)；且股票處于不同價區(qū)時，其作用是不同的。當(dāng)股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時，主動性買盤較多，盤中出現(xiàn)了下托板，往往預(yù)示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現(xiàn)了下壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。當(dāng)股價升幅已大且處于高價區(qū)時，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢卻是價滯量增。此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn)股價將要下跌。2、連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單

（1）盤口意義：連續(xù)的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數(shù)量以整數(shù)居多，但也可能是零數(shù)，但不管怎樣都說明有大資金在活動。比方如用大