2.操龍兵-大數(shù)據(jù)分析與國計民生

場關(guān)系研究金融危機(jī)發(fā)現(xiàn)與傳播教授悉尼科技大學(xué)先進(jìn)分析研究所創(chuàng)所所長金融危機(jī)的發(fā)現(xiàn)機(jī)制多個異構(gòu)市場之間的關(guān)系市場內(nèi)/市場間關(guān)系金融危機(jī)在跨市場指標(biāo)上的異動反應(yīng)其它相關(guān)工作大數(shù)據(jù)分析核心挑戰(zhàn)√Variety:異構(gòu)√Relation/Coupling:復(fù)雜耦合關(guān)系√Value:價值大數(shù)據(jù)分析核心挑戰(zhàn)非獨(dú)立同分布學(xué)習(xí)問題：√Variety:異構(gòu)√Relation/Coupling:復(fù)雜耦合關(guān)系?2007年發(fā)生的全球性金融危機(jī)造成的損失巨大?金融危機(jī)的影響極其深遠(yuǎn)?當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處于衰退之中?某些國家經(jīng)濟(jì)處于基本崩潰狀態(tài)1998年亞洲金融危機(jī)?多個市場?持續(xù)多年2007年觸發(fā)的全球金融危機(jī)與衰退?美國房地產(chǎn)泡沫破裂?大型金融機(jī)構(gòu)崩潰(LehmanBrothers,AIG)?政府接管銀行?歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)?全球市場暴跌(DowJones跌了50%) ?金融危機(jī)是如何傳播的？?是否可以通過跨市場關(guān)系研究金融 相關(guān)的研究?危機(jī)傳染–檢測是否有危機(jī)傳染?異常突變–檢測是否發(fā)生突變 從跨市場的角度研究?涉及哪些市場價等?跨市場之間的關(guān)系如何–各市場指標(biāo)之間耦合關(guān)系?各市場間傳播過程怎樣–各市場的反應(yīng)過程–各市場間的傳播過程主要研究問題與挑戰(zhàn)?全球性的、有判別性的市場指標(biāo)?跨市場的耦合關(guān)系市場內(nèi)耦合關(guān)系市場間耦合關(guān)系?異構(gòu)市場間的耦合關(guān)系?如何度量市場耦合關(guān)系與影響?如何表達(dá)金融危機(jī)傳染學(xué)習(xí)跨市場的耦合關(guān)系?跨市場的耦合關(guān)系–證券與商品市場關(guān)系C(E,C)–證券與利率市場關(guān)系C(E,I)–商品與利率市場關(guān)系C(C,I)?集成學(xué)習(xí)跨市場耦合關(guān)系跨市場間耦合關(guān)系學(xué)習(xí)模型個馬爾科夫鏈–隱狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣A–觀測概率矩陣B–耦合關(guān)系矩陣R–初始狀態(tài)先驗矩陣π一個市場內(nèi)耦合關(guān)系學(xué)習(xí)?學(xué)習(xí)一個市場內(nèi)的變量之間的關(guān)系–證券市場/商品市場/利率市場內(nèi)的耦合段時間內(nèi)為mii標(biāo)/變量兩個市場間耦合關(guān)系學(xué)習(xí)?兩個市場間的耦合關(guān)系學(xué)習(xí)–證券市場與商品市場關(guān)系–證券市場與利率市場關(guān)系–商品市場與利率市場關(guān)系mii標(biāo)/變量mjj標(biāo)/變量UKNUKNUSUSTime:t-nStockMarketCurrencyMarketIntra-marketCouplingUKNUKNUSUSTime:t-nStockMarketCurrencyMarketIntra-marketCouplingInter-marketCouplingTemporalCoupling?跨市場的關(guān)系學(xué)習(xí)上市場段交易時間?狀態(tài)轉(zhuǎn)移?市場行為?關(guān)系集成Time:tUKNStockMarketUKNUUSUKNCurrencyMarketUKNUUS金融危機(jī)發(fā)生概率學(xué)習(xí)?在t時刻發(fā)生金融危機(jī)的概率x:市場解釋變量?在T時段發(fā)生金融危機(jī)的可能性金融危機(jī)發(fā)現(xiàn)過程?市場指標(biāo)選擇?學(xué)習(xí)跨市場關(guān)系內(nèi)/間關(guān)系?計算危機(jī)發(fā)生可能性跨市場危機(jī)檢測模型?基于多個市場的判別性指標(biāo)間關(guān)系變化?發(fā)生危機(jī)的可能性市場指標(biāo)選擇學(xué)習(xí)關(guān)系危機(jī)可能性預(yù)測危機(jī)窗危機(jī)預(yù)測?基于時刻/時間窗1…t，預(yù)測時刻/時段t+1的危機(jī)可能性i市場j市場測移動時間窗序關(guān)系數(shù)據(jù)?市場:證券指數(shù)，商品，利率市場指標(biāo)標(biāo)C:黃金價格；-11/01-11/01美國次級貸危機(jī)1評估模型?市場間獨(dú)立的模型–LR-(E,C)–LR-(C,I)–LR-(E,I)?跨市場耦合模型–LR-C(E,C)–LR-C(C,I)–LR-C(E,I)技術(shù)指標(biāo)性能試驗結(jié)果觀察?市場間獨(dú)立與跨市場耦合模型：–跨市場耦合模型更好地捕獲市場間關(guān)系–市場內(nèi)關(guān)系在金融危機(jī)過程中發(fā)生變化–市場間耦合關(guān)系在金融危機(jī)過程中發(fā)生變化–不同的市場關(guān)系在金融危機(jī)過程中的變化不同金融危機(jī)過程與跨市場傳遞醞釀期爆發(fā)期劇烈反應(yīng)期回調(diào)期正?；?008金融危機(jī)過程?2007/8至2007/12月：危機(jī)醞釀形成期/反應(yīng)期–跨市場耦合指標(biāo)開始上升2007/12至2008/9：危機(jī)爆發(fā)–首先在證券/商品跨市場上體現(xiàn)；股市首先