財務(wù)報表分析的意義及重要性

第一章財務(wù)報告與會計政策*■M”I【引言】隨著我國證券市場的發(fā)展和壯大以及企業(yè)經(jīng)營的規(guī)?；蛷?fù)雜化，社會各界對財務(wù)報表的需求量和需求面也逐漸蔓延和深化。無論是企業(yè)內(nèi)部管理層還是企業(yè)的外部投資人；無論是企業(yè)的債權(quán)人還是證券分析人士，他們均希望透過會計信息進行有效的管理，作出明智的決策，希望借助財務(wù)報表分析透析企業(yè)真實的經(jīng)營業(yè)績、準確預(yù)測未來發(fā)展態(tài)勢，以便作出正確的判斷，為日常管理、投資方向和信貸規(guī)模提供決策依據(jù)?！緦W(xué)習(xí)目標】了解財務(wù)報表分析的意義及重要性，財務(wù)報表對決策的重要性。理解會計假設(shè)和原則；會計政策與選擇動機之間的關(guān)系。基本財務(wù)報表的內(nèi)容及其披露的信息。理解財務(wù)報表附注的主要內(nèi)容?！緦W(xué)習(xí)重點】會計政策與財務(wù)報表數(shù)據(jù)的關(guān)系?；矩攧?wù)報表的格式、內(nèi)容及其披露的信息。第一節(jié)財務(wù)報表分析的意義及重要性―、財務(wù)報表分析主體會計是一門服務(wù)性的學(xué)科，它的主要目的是將企業(yè)各項經(jīng)營活動的資料匯編成有用、明晰的財務(wù)報表，供企業(yè)管理者和其他信息使用者作為決策參考。財務(wù)報表分析是與企業(yè)利害攸關(guān)的各個群體根據(jù)各自的目的，使用各種技術(shù)對企業(yè)的財務(wù)報表所給的數(shù)據(jù)進行分析、比較和解釋，據(jù)以對企業(yè)的經(jīng)營狀況作出判斷。由于不同利害關(guān)系群體關(guān)心企業(yè)的目的和側(cè)重點的不同，為了從一般目的的財務(wù)報表中得出自己感興趣的信息，他們往往需要根據(jù)自己的目的使用各種技術(shù)對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行加工分析。一般而言，財務(wù)報表分析的主體包括：①企業(yè)經(jīng)營者；②投資人、證券分析家；③銀行、供貨方等債權(quán)人；④稅務(wù)部門、行政監(jiān)管部門；⑤消費者和地區(qū)居民；⑥企業(yè)員工和工會組織；⑦作為研究或調(diào)查對象對企業(yè)進行分析的分析者等。所以，財務(wù)報表分析的主體是由各種各樣的群體所組成的，不同的分析主體有不同的分析目的。一般來說，財務(wù)報表分析的主體和內(nèi)容如表1-1所示。表1-1財務(wù)報表分析的種類分類分析主體和分析內(nèi)容內(nèi)部分析企業(yè)內(nèi)部的管理者為了改善經(jīng)營管理，促進企業(yè)發(fā)展壯大，對企業(yè)的盈利能力、成長能力、財務(wù)實力、利潤分配和資本狀況、現(xiàn)金流量等進行的綜合分析投資分析投資人、證券分析家等為了掌握證券投資的回報率和風險性，側(cè)重對盈利能力、利潤分配狀況和現(xiàn)金流量等的分析信用分析銀行等債權(quán)人為了掌握企業(yè)對借款、應(yīng)收賬款等債務(wù)是否具有償還能力，短期性側(cè)重于財務(wù)實力和現(xiàn)金流量等的分析，長期性側(cè)重于盈利能力的分析稅務(wù)分析稅務(wù)當局為了檢查應(yīng)稅所得的計算是否恰當，側(cè)重于盈利能力的分析從表1-1中可以看出，財務(wù)報表分析是根據(jù)分析目的，有針對性地運用各種分析方法從財務(wù)報表中提煉有用的信息。二、財務(wù)報表對決策的重要性財務(wù)報表是會計人員根據(jù)公認會計原則、經(jīng)系統(tǒng)的會計處理程序和方法對日常發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行處理，進而匯總編制出能反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的報告。這個定義包含以下兩方面的內(nèi)容：（1） 根據(jù)各個利害關(guān)系群體對財務(wù)信息的不同要求，編制不同的財務(wù)報表，提供給不同的利害關(guān)系群體。（2） 編制一般目的的財務(wù)報表以滿足社會上對財務(wù)信息的共同需求，對各個利害關(guān)系群體的特殊需要用補充資料的方法予以提供。包括我國在內(nèi)，世界上大多數(shù)國家都是用第二種方法對外提供財務(wù)信息。我國會計法、證券法所要求的財務(wù)報表都是一般目的財務(wù)信息源的報表。當決策者面臨如何選擇一項最佳投資方案，或決定是否授信給某個借款人、購貨人時，必須參考廣泛的財務(wù)資訊。可參考的財務(wù)資訊很多，包括財務(wù)報表中提供的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，也包括一些表外資訊，如產(chǎn)品品質(zhì)、營銷能力、市場占有率、管理者的經(jīng)營能力、創(chuàng)新觀念、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、經(jīng)濟環(huán)境、政策支持等。在各項可供利用的資訊中，財務(wù)報表提供的信息因其客觀、具體和可衡量等特性占據(jù)重要地位；而且財務(wù)報表信息顯示了企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的事實，極具預(yù)測價值，若與其他各項資訊結(jié)合，相輔相成，互為應(yīng)用，將對報表信息使用者的決策大有助益，其分析信息的貢獻價值羅列如下：?財務(wù)報表可明確顯示企業(yè)特定日期的財務(wù)狀況和特定時期的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量，使決策者可據(jù)以預(yù)測未來并制定將來的經(jīng)營方針和方向。?財務(wù)報表信息能顯示企業(yè)的整體經(jīng)營目標，有助于各部門分工合作，明確方向，協(xié)調(diào)運作。?財務(wù)報表的及時提供有助于決策者隨時獲得分析數(shù)據(jù)，達成分析目標。?財務(wù)報表分析指標有助于企業(yè)管理者評價管理業(yè)績，調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策。第二節(jié)會計政策與選擇動機一、會計假設(shè)和原則為了有效評估企業(yè)的財務(wù)報表，分析人員有必要了解形成財務(wù)報表的基本要素及形成報表數(shù)據(jù)的會計理論。我國財務(wù)報告所根據(jù)的會計理論是由財政部統(tǒng)一制定的，其中不乏對某一項會計經(jīng)濟業(yè)務(wù)核算提供一種以上備選方法的情況。不同的核算方法產(chǎn)生的會計數(shù)據(jù)截然不同，對會計報表的結(jié)果和分析有很大的影響。因此，了解會計理論和會計制度，有助于分析人員理解會計的靈活性以及分析企業(yè)選擇會計方法的動機及其適當性，從而進一步判別企業(yè)會計數(shù)據(jù)的失真程度和糾偏路徑。（一）會計假設(shè)會計假設(shè)是對會計核算中不確定的時間和空間所作的合理設(shè)定，包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。1.會計主體會計主體是指會計信息所反映的特定單位。會計主體服務(wù)的核算內(nèi)容必須和與實體相關(guān)的個人或其他實體的內(nèi)部活動相區(qū)分。該假設(shè)明確了會計核算的范圍，有助于真實反映會計主體的經(jīng)營情況。持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營是指在可預(yù)見的將來，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營會繼續(xù)下去，不會破產(chǎn)。企業(yè)是否持續(xù)經(jīng)營對會計政策的選擇影響很大。在持續(xù)經(jīng)營的前提下，企業(yè)的會計核算按正常的程序和方法進行，否則就必須按清算原則處理。會計分期會計分期是指將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營期人為地劃分成一個個期間，每一期間稱為一個會計期，其目的是為了及時定期地反映企業(yè)的經(jīng)營情況，而不是等到歇業(yè)時才出具最終的會計報表。會計分期對會計原則、會計政策的選擇影響重大。由于有了會計分期，企業(yè)整個經(jīng)營才出現(xiàn)了前期、當期、后期等劃分，從而出現(xiàn)了權(quán)責發(fā)生制、配比、會計調(diào)整等會計原則和會計方法。4.貨幣計量貨幣計量是指采用貨幣作為計量單位，記錄和反映企業(yè)的經(jīng)營活動。采用貨幣計量可以提供一個通用的標準，但它也使會計報表范圍受到了嚴格的限制。為了彌補貨幣計量的局限性，會計報告中常以文字等形式披露非貨幣性信息作為補充。（二）會計原則歷史成本原則歷史成本原則是指資產(chǎn)應(yīng)按取得時實際發(fā)生的成本入賬，并在資產(chǎn)處置前保持其入賬價值不變。受貨幣購買力變動的影響，資產(chǎn)的實際價值會隨時間的流逝而變動，因此會計賬表上的資產(chǎn)價值往往不代表資產(chǎn)的銷售價值。這也是不懂會計的人常犯的錯誤，以為會計報表中列出的資產(chǎn)金額與資產(chǎn)的實際價值之間存在密切的聯(lián)系。同時某些資產(chǎn)的賬面價值還受到會計折舊方法、攤銷方法、計提資產(chǎn)準備、市場因素等影響，所以，報表分析的結(jié)果必須聯(lián)系非會計信息和會計政策加以判斷。雖然歷史成本原則具有弊病，但“市場價值”或“可變現(xiàn)價值”的應(yīng)用更為困難，會計人員不僅難以對每項資產(chǎn)的實際價值加以追蹤，而且缺乏客觀和驗證性。權(quán)責發(fā)生制原則權(quán)責發(fā)生制原則是指凡是屬于本期的收入、費用，不論款項收付與否，均應(yīng)在本期確認進賬。即收入、費用的確認以實際發(fā)生為準，不以實際收付為準。權(quán)責發(fā)生制把與經(jīng)濟活動相關(guān)的成本和利潤的記錄與現(xiàn)金的實際收支區(qū)分開來，收入與費用確認的會計規(guī)則運用準確與否，也直接影響了經(jīng)營業(yè)績的衡量。當可能的失真程度很大時，會計分析的價值便凸現(xiàn)出來。配比原則配比原則是收入與相關(guān)的費用相配比，以正確計算當期盈虧。配比原則的運用首先要確認屬于本會計期的收入，然后將與收入有關(guān)的費用與之相配比。確認費用應(yīng)考慮四種類型的交易：（1） 本期支付并本期負擔的費用，如支付的廣告費。（2） 上期支付由本期負擔的費用，如上期預(yù)付房租在本期的攤銷。（3） 本期支付由下期負擔的費用，如預(yù)付明年的保險。（4） 下期支付但由本期負擔的費用，如應(yīng)交未交的稅金。這些費用在確認時均以一定的方法加以估算，會計分析時應(yīng)充分考慮管理人員利用會計選擇加強盈余管理的可能。劃分收益性支出與資本性支出的原則劃分收益性支出與資本性支出的原則是指將與當期收益相關(guān)的支出計入當期費用，將與以后各期收益有關(guān)的支出計入資產(chǎn)的價值。收益性支出與資本性支出的混淆不僅影響當期盈虧，而且波及資產(chǎn)價值的正確反映。收入實現(xiàn)原則收入實現(xiàn)原則是指收入必須同時符合四個條件才能予以確認：?4?企業(yè)已將商品所有權(quán)上的重要風險和報酬轉(zhuǎn)移給買方。企業(yè)既沒有保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制。與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)。相關(guān)的收入與成本能夠可靠地計量。比如某公司將代銷商品款確認為收入，被審計師出具拒絕表示意見的審計報告。理由是，按收入實現(xiàn)原則，代銷收入只有在收到代銷清單時才能認定商品所有權(quán)上的風險與報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，才能確認為收入。一貫性原則一貫性原則是指要求企業(yè)采用的會計政策應(yīng)前后期保持一致，不得隨意改變，以保證會計信息的可靠性和可比性。一貫性原則并不意味著企業(yè)所選擇的會計政策不能作任何變更，在以下兩種情況下，企業(yè)可以變更會計政策：一是國家有關(guān)政策要求企業(yè)作會計政策變更；二是改變會計政策可以更恰當?shù)胤从称髽I(yè)的經(jīng)營狀況。7.謹慎性原則謹慎性原則是指企業(yè)在進行會計核算時，應(yīng)當保持必要的謹慎，不得多計資產(chǎn)或收益，也不能低估負債或費用，對于可能發(fā)生的損失和費用，應(yīng)當加以合理估計。實施謹慎性原則有助于防患于未然，有利于提高企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)計提資產(chǎn)八大準備就是謹慎性原則的實務(wù)運作。重要性原則重要性原則是指企業(yè)應(yīng)當在會計核算中區(qū)別交易或事項的重要程度，采用繁簡不同的核算方法。即對財務(wù)報告乃至使用者決策有重大影響的事項，應(yīng)按規(guī)定的方法和程序處理，并予以充分披露。對于次要的會計事項，在不影響會計信息真實性和不誤導(dǎo)報表使用者正確判斷的前提下，可適當簡化處理。重要性原則與會計信息的成本效益直接相關(guān)，在評價某些項目的重要性時，很大程度上取決于會計人員的職業(yè)判斷。實質(zhì)重于形式實質(zhì)重于形式是指企業(yè)應(yīng)當按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不應(yīng)當僅僅按它們的法律形式作為會計核算的依據(jù)。比如公司有一年期銀行借款，每年到期后可以延期一年，而且公司和銀行都打算如此長期安排下去，則這種債務(wù)應(yīng)歸類為長期負債而非流動負債。認定交易的實質(zhì)不同于形式的情況，是會計職業(yè)所面臨的最大挑戰(zhàn)之一，關(guān)系到會計信息的質(zhì)量問題。二、會計政策和選擇動機(—)會計政策會計政策是指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體會計原則以及企業(yè)所采用的具體會計處理方法。通常關(guān)鍵的會計政策需要在報表附注中加以披露，如合并的原則和范圍、收入確認的原則和方法、所得稅的核算方法、存貨計價方法、長期投資的核算方法、借款費用的處理方法等。由于企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜化和多樣性，某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)可以有多種會計方法供選擇；當法律法規(guī)要求變更或企業(yè)出于信息趨真性的驅(qū)動時，企業(yè)管理人員也可以決定改變原有的會計政策，換用新的會計政策。盡管公司管理人員對公司的經(jīng)營情況比較熟悉，他們所作的會計選擇可能是有價值的，但也存在利益驅(qū)動下的政策選擇。因此，報表分析人士應(yīng)分析關(guān)鍵的會計政策，并與本企業(yè)以往的會計政策和行業(yè)標準相比較。（二）會計政策的選擇動機實現(xiàn)利潤最大化是企業(yè)的目標，為了完成利潤最大化，企業(yè)的一切經(jīng)營行為，包括會計政策的選擇將圍繞著這一總目標的實現(xiàn)而進行，讓會計政策服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)于企業(yè)的整體利益，甚至服務(wù)于企業(yè)某一時期的特殊需要。從正面解釋這是一種盈余管理，從反面看，過度的盈余管理就是一種利潤操縱。企業(yè)選擇會計政策的動機可以歸納為以下幾種：實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略每個企業(yè)面臨的發(fā)展前景各有不同，但是無論激進的發(fā)展戰(zhàn)略還是保守的經(jīng)營戰(zhàn)略，會計處理所選擇的方法必須與發(fā)展目標相一致。比如企業(yè)急速發(fā)展階段需要資金的支持，而企業(yè)籌資的申請與財務(wù)報表提供的信息極其相關(guān)，若會計政策太過謹慎，則不利于資金的取得。管理層的利益驅(qū)動對管理層的績效激勵制度關(guān)系到管理人員對盈利管理的驅(qū)動，比如企業(yè)管理人員的績效獎懲是否與企業(yè)效益嚴密掛鉤，管理人員是否擁有股票等。盡管目前上市公司的期權(quán)激勵力度還非常微弱，但公司業(yè)績、規(guī)模與管理層的報酬和職位去留仍呈顯著正相關(guān)，而且從發(fā)展的眼光看，股權(quán)激勵計劃將更加強化這種關(guān)系。所以，當企業(yè)的財務(wù)指標高低與企業(yè)的高層管理人員的個人利益密切相關(guān)時，會計政策的選擇將不可避免地受其影響。資本市場的約束對于上市公司來說，一些關(guān)鍵的盈利指標，如每股收益、凈資產(chǎn)收益率關(guān)系到公司上市或從證券市場上融資的可能；在關(guān)鍵的時期，如連續(xù)虧損年份或增發(fā)股票之前，企業(yè)往往存在選擇或靈活應(yīng)用會計政策的沖動和欲望。雖然我國會計制度將會計核算方法具體化、詳細化和規(guī)范化，但仍不排除有許多業(yè)務(wù)的會計處理尚未規(guī)范，需要會計人員估計和職業(yè)判斷。所以，報表分析時應(yīng)評價企業(yè)在會計政策選擇上的靈活性。案例1-1：資產(chǎn)縮水150億元案例早在2002年1月1日，財政部就要求外商投資的證券公司與上市證券公司按照《金融企業(yè)會計制度》核算。當時由證監(jiān)會主席助理、機構(gòu)部主任李小雪牽頭此事，在北京、廣州等地多次召開研討會。期間廣泛征求了國內(nèi)券商及業(yè)內(nèi)專家的意見，大多數(shù)券商也表示愿意。對于新會計制度的作用，一位與會的證券公司稽查部負責人告訴《中國經(jīng)濟時報》記者，他認為，券商執(zhí)行現(xiàn)行會計制度的最大問題在于：一是不能反映自營和委托理財?shù)氖找?，二是對有些資產(chǎn)沒有相應(yīng)計提減值準備，而《金融企業(yè)會計制度》對這個方面做了較為詳細的規(guī)定。但為何直到現(xiàn)在仍沒有付諸實施？“這還用說嗎？連續(xù)兩年的低迷行情，券商的經(jīng)營狀況岌岌可危，如果當時嚴格推行新制度，其中很大部分的券商將面臨倒閉和破產(chǎn)，這不利于證券市場的穩(wěn)定?！币晃蝗汤峡?cè)缡钦f。而另據(jù)一位與會的業(yè)內(nèi)人士透露，其實阻力主要來自兩個方面：一是券商的大股東，如執(zhí)行新會計制度，其資產(chǎn)難免會有大幅縮水；二是因為新會計制度的作用，使一些歷史問題暴露，會涉及到相關(guān)人員的責任。證監(jiān)會首席會計師張為國教授說，目前證券市場規(guī)?？s小，證券公司的資產(chǎn)質(zhì)量也明顯下降，歷史包袱未卸，新的風險不斷增加。而目前證券公司的會計報表仍然存在很大水分，如果執(zhí)行新的金融會計制度，計提減值準備并進行相應(yīng)追溯調(diào)整，證券公司資產(chǎn)至少將減少150億元，甚至不少券商凈資本可能出現(xiàn)負數(shù)。其結(jié)果是，有的券商因取得主承銷商資格，銀行間拆借市場的資質(zhì)與公司總資產(chǎn)、利潤、凈資本緊密掛鉤，而面臨喪失資質(zhì)的風險，有的甚至出現(xiàn)破產(chǎn)。摘自：栗新宏.財政部規(guī)范會計制度證券公司真實面目漸現(xiàn).中國經(jīng)濟時報，2003-11-12第三節(jié)基本的財務(wù)報表一、財務(wù)報告的內(nèi)容財務(wù)報告是綜合反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況的書面文件，主要由財務(wù)報表和財務(wù)報表注釋組成。企業(yè)對外提供的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和有關(guān)附表等。資產(chǎn)負債表主要提供財務(wù)狀況的資料；利潤表主要提供企業(yè)的經(jīng)營成果或盈虧狀況；現(xiàn)金流量表則反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入與流出情況。有關(guān)附表主要指利潤分配表，它提供企業(yè)在一定期間利潤分配或虧損彌補情況的信息。主表和附表是財務(wù)報告中相互聯(lián)系的各個組成部分，它們從不同角度完整全面地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。二、會計報表的信息要求為了實現(xiàn)會計報表的編制目的，最大限度地滿足信息使用者的信息需求，保證會計報表信息及時、準確、完整地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，企業(yè)在編制會計報表時應(yīng)做到真實可靠、相關(guān)可比、全面完整、編報及時和便于理解。（一） 客觀性會計報表必須根據(jù)核實無誤的賬簿記錄來編制，不得弄虛作假，必須如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，即報表各項目的數(shù)據(jù)必須建立在真實可靠的基礎(chǔ)上，以免誤導(dǎo)信息使用者。（二） 相關(guān)性會計報表應(yīng)該向信息使用者提供決策相關(guān)的信息，并且便于信息使用者作出不同企業(yè)間、不同時期間的分析比較，從而使信息使用者了解企業(yè)的發(fā)展趨勢以及在同行業(yè)中的地位，為信息使用者的決策服務(wù)。（三） 充分披露為了保證會計報表的全面完整，企業(yè)應(yīng)按照有關(guān)準則、制度規(guī)定的格式和內(nèi)容填寫，不得漏編漏報，力求充分揭示。（四） 及時性會計信息具有很強的時效性，再完整、真實的報表，一旦失去時效，也失去了價值，所以會計報表必須及時編制、及時呈送，以利于信息使用者的使用。（五） 明晰性會計報表提供的信息應(yīng)該清楚明了、便于理解。如果會計信息晦澀難懂，使用者就無法據(jù)以作出合理判斷，報表就失去了其信息的價值。三、利潤表與利潤分配表（一） 利潤表及其作用利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的會計報表。通過利潤表，讀者可以從總體上了解企業(yè)的收入、成本和費用，以及凈利潤（或虧損）的實現(xiàn)及構(gòu)成情況。利潤表可以幫助信息使用者更好地評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。首先，該表是評價企業(yè)經(jīng)營成果的有效工具。通過該表提供的不同時期的比較數(shù)據(jù)，可以分析企業(yè)的獲利能力及利潤的未來發(fā)展趨勢，了解投資者投入資本的保值增值情況。其次，該表是預(yù)測未來盈虧及現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)。盡管該表揭示的信息體現(xiàn)了企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，但過去與未來績效間具有一定的關(guān)聯(lián)性，所以該表可用于預(yù)測利潤和股利，預(yù)計公司股票的價值，也有助于信息使用者對現(xiàn)金流量的大小、時間及不確定性加以預(yù)測。第三，該表是衡量管理人員經(jīng)營績效的工具和作出未來決策的導(dǎo)航標。衡量經(jīng)營績效的指標之一為投資報酬率，而決定投資報酬率的因素之一為利潤，利潤指標從某一方面反映企業(yè)經(jīng)營管理的有效性。（二） 利潤表的格式與內(nèi)容利潤表的格式主要有多步式和單步式兩種，我國企業(yè)的利潤表一般采用多步式，其步驟和內(nèi)容如下：第一步，以主營業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加，計算出主營業(yè)務(wù)利潤。第二步，以主營業(yè)務(wù)利潤為基礎(chǔ)，加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用，計算出營業(yè)利潤。第三步，以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額。第四步，以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅，計算出凈利潤（或虧損）。表1-2列示的是新天公司20X2年度的利潤表。

表1-2 利潤表編制單位：新天公司 20X2年度 單位：元項目上年數(shù)（略）金額一、主營業(yè)務(wù)收入1875000減：主營業(yè)務(wù)成本1125000主營業(yè)務(wù)稅金及附加0二、主營業(yè)務(wù)利潤750000加：其他業(yè)務(wù)利潤0減：營業(yè)費用105000管理費用162000財務(wù)費用62250三、營業(yè)利潤420750力□:投資收益77250補貼收入0營業(yè)外收入75000減：營業(yè)外支出29550四、利潤總額543450減：所得稅154588.5五、凈利潤388861.5（三）利潤分配表利潤分配表是反映企業(yè)一定會計期間已實現(xiàn)利潤的分配情況或企業(yè)虧損彌補情況、以及年末未分配利潤結(jié)余情況的會計報表。利潤分配表的起始項目是利潤表中的稅后利潤，而最后一項一一未分配利潤，又正好與資產(chǎn)負債表中的未分配利潤一致，因此，該表被視為利潤表和資產(chǎn)負債表的紐帶。表1-3列示了新天公司20X2年度利潤分配表。表1-3 利潤分配表編制單位：新天公司 20X2年度 單位：元項目本年實際上年實際（本欄略）一、凈利潤388861.5加：年初未分配利潤0盈余公積轉(zhuǎn)入0二、可供分配利潤388861.5減：提取盈余公積58329.23三、可供投資者分配的利潤330532.27減：應(yīng)付利潤0四、未分配利潤330532.27四、資產(chǎn)負債表（一） 資產(chǎn)負債表的作用資產(chǎn)負債表又稱財務(wù)狀況表，是用以反映企業(yè)在特定日期財務(wù)狀況的報表。信息使用者可從資產(chǎn)負債表中了解以下三類信息：第一，企業(yè)短期償債能力。第二，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力。第三，企業(yè)的財務(wù)彈性。財務(wù)彈性來自于：（1）資產(chǎn)的流動性或變現(xiàn)能力。（2）由經(jīng)營活動產(chǎn)生資金流入的能力。（3）向投資者和債權(quán)人籌措資金的能力。（4）在不影響正常經(jīng)營的前提下變賣現(xiàn)有資產(chǎn)取得現(xiàn)金的能力。資產(chǎn)負債表所展示的資源分布情形及對資源的所有權(quán)，有助于解釋、評價、預(yù)測企業(yè)的財務(wù)彈性。（二） 資產(chǎn)負債表項目的分類在編制資產(chǎn)負債表時，應(yīng)當依照編表的目的、報表項目的重要程度、企業(yè)所處的行業(yè)及其組織形式，按一定的標準，對所有資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益項目加以歸類。資產(chǎn)負債表項目的分類主要有兩種方法：按流動性分類和按貨幣性與非貨幣性分類。1.按流動性分類在這種分類方法下，流動性強的資產(chǎn)項目排列在先，流動性弱的資產(chǎn)項目排列在后；負債按到期日的遠近排列，近者在先，遠者在后；所有者權(quán)益則按永久程度排列，永久性大的在先，小的居后。表1-4為資產(chǎn)負債表項目的基本分類。表1-4 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)負債：流動負債長期投資長期負債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益：無形資產(chǎn)投資資本其他資產(chǎn)留存利潤根據(jù)以上分類原則，資產(chǎn)類項目按流動性可分為：（1） 流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)指貨幣資金及其他可以在一年以內(nèi)或一個經(jīng)營周期內(nèi)變?yōu)楝F(xiàn)金或耗用、售出的一切資產(chǎn)。按照流動資產(chǎn)的流動性強弱可依次排列為：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞賬準備、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨等。（2） 非流動資產(chǎn)。凡不符合流動資產(chǎn)定義的其他資產(chǎn)，均為非流動資產(chǎn)。包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、遞延稅款（借項）等。其中，固定資產(chǎn)項目包括：固定資產(chǎn)原價、累計折舊、工程物資、在建工程、固定資產(chǎn)清理。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)包括無形資產(chǎn)、開辦費、長期待攤費用、其他長期資產(chǎn)。負債類項目一般按照流動負債、長期負債和遞延稅款（貸項）進行分類、分項列示。（1） 流動負債。指須在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)歸還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款等。（2） 長期負債。指歸還期在一年或一個經(jīng)營周期以上的債務(wù)。包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。（3） 遞延稅款。指由于時間性差異造成的稅前會計利潤與應(yīng)稅所得間的差異影響所得稅的金額，以及在以后期轉(zhuǎn)回的金額，其貸方余額列示在負債項目下方，借方余額列示在資產(chǎn)項目下方。所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，一般按實收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別列示。按貨幣性與非貨幣性分類在這項分類中，所有的資產(chǎn)、負債項目被分為貨幣性項目與非貨幣性項目。貨幣性項目是以貨幣形態(tài)存在或?qū)⒁载泿判问绞栈氐馁Y產(chǎn)，以及將以貨幣形式抵償?shù)膫鶆?wù)，包括貨幣性資產(chǎn)和貨幣性負債；非貨幣性項目是以實物形態(tài)存在的資產(chǎn)或?qū)⒁苑秦泿判再Y產(chǎn)抵償?shù)膫鶆?wù)，包括非貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性負債。貨幣性與非貨幣性項目列舉如表1-5所示。表1-5 貨幣性與非貨幣性項目舉例項目貨幣性項目非貨幣性項目資產(chǎn)流動性貨幣資金、應(yīng)收款項存貨、預(yù)付賬款非流動性長期投資固定資產(chǎn)負債流動性應(yīng)付款項、應(yīng)交稅金預(yù)收賬款非流動性長期借款、應(yīng)付債務(wù)長期應(yīng)付款（補償貿(mào)易引起）企業(yè)會計以持續(xù)經(jīng)營為前提，在歷史成本原則下對資產(chǎn)和負債加以確認計量，所以在物價變動情況下，貨幣性與非貨幣性項目在償債能力上有顯著的差異。非貨幣性項目反映的是購置日的歷史成本，即使某些非貨幣性項目，如存貨，采用成本與市價孰低法計提跌價準備，但其賬面價值與現(xiàn)時價值仍存在一定的距離。而貨幣性項目如貨幣資金、應(yīng)收款項，它們不存在復(fù)雜的計量問題，其賬面價值基本上體現(xiàn)了現(xiàn)時的貨幣購買力，因而貨幣性與非貨幣性項目具有不同的償債能力。將資產(chǎn)和負債按貨幣性與非貨幣性分類，不僅有助于認清不同資產(chǎn)項目的計價所帶來的影響，而且可以幫助企業(yè)分析物價變動產(chǎn)生的損益，從而更為有效地調(diào)整資產(chǎn)負債表的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，達到規(guī)避風險，提高資產(chǎn)效益的目的。在我國，資產(chǎn)負債表的格式一般按賬戶式編制。表1-6為新天公司的資產(chǎn)負債表。表1-6資產(chǎn)負債表編制單位：新天公司20X1年12月31日單位：元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金1109450588901短期借款45000075000短期投資225000應(yīng)付票據(jù)300000150000應(yīng)收票據(jù)36900069000應(yīng)付賬款430700430700應(yīng)收賬款凈額448650897300其他應(yīng)付款325000325000預(yù)付賬款150000150000應(yīng)付工資150000150000其他應(yīng)收款75007500應(yīng)付福利貨38700003862050應(yīng)交稅金54900243689.5待攤費用1500000預(yù)提費用15000流動資產(chǎn)合計61271005574751一年內(nèi)到期的長期負債12500000長期投資：流動負債合計29771001494389.5長期股權(quán)投資375000375000長期負債：長期投資合計375000375000長期借款9000001890000固定資產(chǎn)：負債合計38771003384389.5固定資產(chǎn)原價20000001476500所有者權(quán)益：減：累計折舊600000255000實收資本72500007250000續(xù)表資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)固定資產(chǎn)凈值14000001221500資本公積在建工程22500002967000盈余公積225000283329.2固定資產(chǎn)合計36500004188500其中：公益金19443.08無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：未分配利潤330532.3無形資產(chǎn)12000001110000所有者權(quán)益合計74750007863861.5無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計12000001110000資產(chǎn)總計1135210011248251負債及所有者權(quán)益總計1135210011248251五、現(xiàn)金流量表概述（一）現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金，分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三類，它具有營運資金所無法比擬的優(yōu)點。編制基礎(chǔ)明確，企業(yè)不容易操縱以營運資金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，反映企業(yè)在一個會計期間營運資金的增減變動情況以及取得的來源和流出的用途。營運資金，即流動資產(chǎn)減去流動負債的差額，應(yīng)收賬款、待攤費用、應(yīng)付賬款等較容易為企業(yè)所操縱，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)為現(xiàn)金，現(xiàn)金流量比較難以為企業(yè)操縱，使這一信息能比較客觀地反映企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)情況。能較好地說明公司資產(chǎn)的流動性和支付能力即使不存在企業(yè)操縱利潤的因素，營運資金仍無法很好地說明公司資產(chǎn)的流動性和支付能力。流動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨、待攤費用、待處理財產(chǎn)損溢等。這些項目的流動性是不同的，典型的如應(yīng)收賬款，若難以從客戶處收回，縱然金額較大，仍不能說明公司的流動性好，有較強的償債能力。庫存積壓的存貨也屬類似情況，更何況待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失已難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量概念則可避免這一問題，很好地反映企業(yè)的支付能力。能從一個側(cè)面評價公司利潤的質(zhì)量利潤質(zhì)量的高低，可用主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比重反映，也可通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本期凈利潤的比較加以說明。由于會計處理包含了許多主觀判斷，如折舊方法與年限、壞賬準備提取比例、存貨計算方法等，會計利潤有一定的局限性。實際工作中，很可能利潤數(shù)額較大，但沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入；銷售大量發(fā)生，形成企業(yè)利潤，但卻出現(xiàn)巨額的應(yīng)收賬款不能回收，這樣的利潤難以令人信服。（二）現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量表通常將企業(yè)一定期間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三類。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要是指銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃等所收到的現(xiàn)金；經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出主要是指購買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、繳納稅款等所支付的現(xiàn)金。通過現(xiàn)金流量表中所反映的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以說明企業(yè)經(jīng)營活動對現(xiàn)金流入和流出凈額的影響程度。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。投資活動的現(xiàn)金流入主要包括收回投資收到的現(xiàn)金，分得股利、利潤或取得債券利息收入收到的現(xiàn)金，以及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金等；投資活動的現(xiàn)金流出則是指購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，以及進行權(quán)益性或債權(quán)性投資等所支付的現(xiàn)金。因為現(xiàn)金等價物已視同現(xiàn)金，所以投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中不包括將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金等價物這類投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。通過現(xiàn)金流量表所反映的投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過投資獲取現(xiàn)金流量的能力，以及投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對企業(yè)現(xiàn)金流量凈額的影響程度?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動?；I資活動的現(xiàn)金流入主要包括吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金，以及發(fā)行債券或借款所收到的現(xiàn)金;籌資活動的現(xiàn)金流出主要包括償還債務(wù)或減少注冊資本所支付的現(xiàn)金，發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，以及融資租賃所支付的現(xiàn)金等。通過現(xiàn)金流量表中所反映的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)籌資的能力，以及籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對企業(yè)現(xiàn)金流量凈額的影響程度。新天公司20X2年現(xiàn)金流量表如表1-7所示。表1-7現(xiàn)金流量表編制單位：新天公司20X2年度單位：元項目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金22013750收到的稅費返還3收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4

續(xù)表項目行次金額現(xiàn)金流入小計52013750購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金6588399支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金7450000支付的各項稅費8220850支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金9105000現(xiàn)金流出小計101364249經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11649501二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量12收回投資所收到的現(xiàn)金1324750分得投資收益所收到的現(xiàn)金1475000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額15450450收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金16現(xiàn)金流入小計17550200購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金18676500投資所支付的現(xiàn)金19支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金20現(xiàn)金流出小計21676500投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額22(126300)三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量23吸收投資所收到的現(xiàn)金24取消借款所收到的現(xiàn)金25600000收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金26現(xiàn)金流入小計27600000償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金281625000分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金29償付利息所支付的現(xiàn)金3018750支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金31現(xiàn)金流出小計321643750籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額33(1043750)

續(xù)表項目行次金額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額34五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額35(520549)補充資料361.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量：37凈利潤38388861.50加：計提的壞賬準備或轉(zhuǎn)銷的壞賬391350固定資產(chǎn)折舊40150000無形資產(chǎn)攤銷4190000待攤費用減少（減：增加）42150000預(yù)提費用增加（減：減少）43處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）44(75000)固定資產(chǎn)報廢損失4529550財務(wù)費用4632250投資損失（減：收益）47(77250)遞延稅款貸項（減：借項）48存貨的減少（減：增加）497950經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）50(150000)經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）51101789.50其他52經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額536495012.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：54以固定資產(chǎn)償還債務(wù)55以投資償還債務(wù)56以固定資產(chǎn)進行投資57以存貨償還債務(wù)583.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：59現(xiàn)金期末余額60588901減：現(xiàn)金的期初余額611109450加：現(xiàn)金等價物期末余額62減：現(xiàn)金等價物期初余額63現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額64(520549)六、財務(wù)報表附注（一）財務(wù)報表附注的主要內(nèi)容財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表中的有關(guān)問題進行詳細說明，主要包括如下內(nèi)容：所采用的主要會計處理方法比如在附注中披露存貨的計價方法、長期投資核算方法、所得稅核算方法等。會計處理方法變更情況、變更原因及對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響（1） 如果與最近一期年度報告相比，會計政策、會計估計或核算方法發(fā)生了變化，應(yīng)予以說明。（2） 如果與最近一期年度報告相比，合并范圍發(fā)生了變化，也應(yīng)予以說明。非常項目非常項目是指公司正常經(jīng)營之外的、一次性或偶發(fā)性項目，例如自然災(zāi)害、長期資產(chǎn)處置、臨時性獲得的稅收或政府補貼、新股申購資金凍結(jié)事件等。財務(wù)報表中有關(guān)重要項目的明細情況明細說明涉及公司報告期的經(jīng)營成果以及期末財務(wù)狀況，包括：（1） 經(jīng)營成果方面。包括：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤與上年同期相比的重大變化及原因；主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、期間費用、投資收益、補貼收入與營業(yè)外收支凈額在利潤總額中所占比例與前一報告期相比的重大變動及原因；重大季節(jié)性收入及支出；重大非經(jīng)常性損益等。（2） 財務(wù)狀況方面。包括：應(yīng)收款項、存貨等主要資產(chǎn)項目的金額及在總資產(chǎn)中所占比例與年初數(shù)相比的重大變化及原因；重大委托理財、資金借貸行為的受托單位及借貸單位、金額與期限；重大逾期債務(wù)的金額、逾期時間、逾期原因與預(yù)計還款期，公司主要投資項目的實際進度與已披露計劃進度的重大差異及原因?；蛴惺马椗c期后事項包括：重大訴訟、仲裁事項的進展情況；重大對外擔保的金額與期限；重大資產(chǎn)負債表日后事項等。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易、非貨幣性交易及或有事項等報告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，若對于某一關(guān)聯(lián)方，報告期內(nèi)累計交易總額高于3000萬元或占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)值5%以上或占本期凈利潤的10%以上的，須披露詳細情況。如果發(fā)生的交易屬不同類型，應(yīng)按以下要求分別披露。如，（1）購銷商品、提供勞務(wù)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：關(guān)聯(lián)交易方、交易內(nèi)容、定價原則、交易價格、交易金額、占同類交易金額的比例、結(jié)算方式及關(guān)聯(lián)交易事項對公司利潤的影響。（2）資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：關(guān)聯(lián)交易方、交易內(nèi)容、定價原則、資產(chǎn)的賬面價值、評估價值、轉(zhuǎn)讓價格、結(jié)算方式及獲得的轉(zhuǎn)讓收益，轉(zhuǎn)讓價格與賬面價值或評估價值差異較大的，并說明原因。（3）公司與關(guān)聯(lián)方（包括未納入合并范圍的子公司）存在債權(quán)、債務(wù)往來等事項的，應(yīng)披露形成的原因及其對公司的影響。7.股本變動情況如說明報告期內(nèi)因發(fā)行新股、送股、配股、轉(zhuǎn)增股本、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股、減資、內(nèi)部職工股上市或其他原因引起公司股份總數(shù)及結(jié)構(gòu)的變動。主要股東持股情況主要包括持有本公司5%（含5%）以上股份的股東的名稱、報告期內(nèi)股份增減變動情況、報告期末持股數(shù)量等。托管、承包、租賃其他公司資產(chǎn)或其他公司托管、承包、租賃上市公司資產(chǎn)的事項這類事項若為上市公司帶來的利潤達到上市公司當年利潤總額的10%以上（含10%）時，公司應(yīng)詳細披露有關(guān)合同的主要內(nèi)容，如有關(guān)資產(chǎn)的情況、涉及的金額和