2022年我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展布局分析：建立市場(chǎng)供需平衡調(diào)節(jié)機(jī)制

年我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展布局分析：建立市場(chǎng)供需平衡調(diào)節(jié)機(jī)制目前，我國產(chǎn)能過剩的問題比較嚴(yán)峻，在傳統(tǒng)的支柱產(chǎn)業(yè)中更為突出。按產(chǎn)能過剩的噸位大小排序，煤炭行業(yè)位列第一，已建和在建的產(chǎn)能為57億噸，而2022年我國僅消費(fèi)煤炭36億噸，產(chǎn)能過剩21億噸，產(chǎn)能利用率為63%；以下是2022年我國鋼鐵行業(yè)進(jìn)展布局分析：

任何行業(yè)都具有

供應(yīng)側(cè)與需求側(cè)的雙重屬性

鋼鐵行業(yè)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，自身同時(shí)具有供應(yīng)側(cè)和需求側(cè)的雙重屬性，這是由于參照系不同。例如，對(duì)下游行業(yè)（如建筑、汽車、機(jī)械、船舶等）來說，它是供應(yīng)側(cè)，供應(yīng)鋼材；但對(duì)上游行業(yè)（如鐵礦石、耐材、煤炭等）來說，它又是需求側(cè)，需要購買原材料。在經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的不同時(shí)期、不同階段，其兩種屬性有不同的表現(xiàn)。例如，在經(jīng)濟(jì)高速進(jìn)展時(shí)期，鋼鐵行業(yè)的需求側(cè)旺盛，需要選購大量原材料（如鐵礦石），同時(shí)，為下游行業(yè)生產(chǎn)的鋼材供不應(yīng)求。而到了經(jīng)濟(jì)中高速進(jìn)展時(shí)期，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，其需求側(cè)萎縮，對(duì)原材料（如鐵礦石）、能源（如電力、煤炭）等需求下降，同時(shí)，為下游行業(yè)生產(chǎn)的鋼材供大于求。現(xiàn)階段看到的是鋼鐵行業(yè)由于供應(yīng)側(cè)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致鋼價(jià)下降、鋼企虧損的種種問題，市場(chǎng)無形的手會(huì)使鋼鐵行業(yè)退出過剩產(chǎn)能。但同時(shí)也應(yīng)看到，鋼鐵行業(yè)亦削減了對(duì)原材料（如鐵礦石）和能源（如電力、煤炭）的需求。不僅如此，鐵礦石和煤炭需求下降會(huì)導(dǎo)致鐵路和海運(yùn)以及港口貨運(yùn)量下降，進(jìn)而導(dǎo)致船舶需求量削減與船舶制造的供應(yīng)側(cè)產(chǎn)能過剩。電力需求的削減會(huì)導(dǎo)致發(fā)電行業(yè)產(chǎn)能過剩，進(jìn)而抑制電力設(shè)備制造業(yè)的進(jìn)展，削減對(duì)高壓鍋爐管的需求。

很明顯，傳統(tǒng)制造業(yè)一方面在供應(yīng)側(cè)呈現(xiàn)出產(chǎn)能過剩的特點(diǎn)，另一方面在需求側(cè)又呈現(xiàn)出需求疲軟的特點(diǎn)。投資仍舊是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的重要手段，但重點(diǎn)領(lǐng)域的定向投資通常都避開了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的疲軟需求側(cè)，只能在鐵路、大路、民生、環(huán)保領(lǐng)域加大投資力度。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資已回落到10%左右，房地產(chǎn)投資更是低于5%。在房地產(chǎn)低迷、傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩且需求不振、新興產(chǎn)業(yè)又沒有釋放出有力的動(dòng)力增長點(diǎn)的狀況下，有文獻(xiàn)指出，鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能的退出路徑如下：除了少數(shù)產(chǎn)能能走依法破產(chǎn)這條路之外，多數(shù)產(chǎn)能要走企業(yè)兼并重組這條路。至于哪些過剩產(chǎn)能走破產(chǎn)路徑，哪些過剩產(chǎn)能走重組路徑，要做詳細(xì)分析。

關(guān)于企業(yè)兼并重組這條路，有文獻(xiàn)做出如下解讀：當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的兼并重組以減量化為前提，在重組過程中，需要淘汰被重組方的供應(yīng)側(cè)落后產(chǎn)能和進(jìn)行技術(shù)改造，以適應(yīng)市場(chǎng)需求，從而讓下崗員工有了安置，不致于失業(yè)。應(yīng)當(dāng)確定，這在宏觀設(shè)計(jì)上是正確的方向，而在微觀操作上卻面臨不少障礙。首先是鋼鐵行業(yè)兼并重組的意愿不強(qiáng)，由于前一階段企業(yè)兼并重組是偏于做大而不是做強(qiáng)，“拉郎配”行政措施的顏色深厚，弊病較多。正如《人民日?qǐng)?bào)》2022年12月28日刊文指出：“在實(shí)際操作層面，國企重組涉及資產(chǎn)、人員、債務(wù)、安排等多方面，由于處理不當(dāng)，一些國企聯(lián)姻六七年后至今難以融合?！薄爸亟M難的是利益目標(biāo)、業(yè)務(wù)板塊、企業(yè)文化的融合?！薄耙苿?dòng)重組整合，政府要真正放權(quán)，不搞‘拉郎配’，讓企業(yè)成為重組整合的主體?！逼浯?，鋼鐵行業(yè)兼并重組還面臨體制機(jī)制的阻礙和較高的重組成本，期盼相關(guān)部門能夠出臺(tái)明確的、實(shí)際可操作的配套政策措施，落實(shí)專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金的實(shí)際來源，為企業(yè)兼并重組供應(yīng)有力支撐。

國際鋼協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球和中國的鋼鐵行業(yè)都已進(jìn)入了去產(chǎn)能周期。2022年，全球粗鋼產(chǎn)量同比削減2.8%至16.2億噸，中國粗鋼產(chǎn)量同比削減2.3%至8.04億噸。與國外相比，我國鋼鐵產(chǎn)能退出進(jìn)程相對(duì)緩慢，這是我國延緩了國企通過重組去產(chǎn)能的進(jìn)程所致。國外鋼鐵行業(yè)較少存在國企這種業(yè)態(tài)，所以，去產(chǎn)能的進(jìn)程較快，而且日本鋼鐵行業(yè)是在經(jīng)濟(jì)高速進(jìn)展時(shí)期兼并重組的，所以資產(chǎn)損失較小。我國鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能以億噸計(jì)，資產(chǎn)損失量頗大。

關(guān)于“僵尸企業(yè)”的

宏觀概念和微觀層面定義

鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能的退出，焦點(diǎn)集中在“僵尸企業(yè)”的出清。何謂“僵尸企業(yè)”？宏觀層面的概念，按工業(yè)和信息化部副部長馮飛的論述是：“‘僵尸企業(yè)’是指長期虧損、扭虧無望但難以順當(dāng)退出的企業(yè)。”這個(gè)概念為微觀層面的定義供應(yīng)了依據(jù)?！度嗣袢?qǐng)?bào)》2022年1月11日在《處置僵尸企業(yè)遭受“幾大難”一些地方打小算盤》一文中指出，處置“僵尸企業(yè)”面臨三大難題：一是人員安置。以東北龍煤集團(tuán)為例，約20萬職工再就業(yè)談何簡(jiǎn)單。二是資金匱乏。三是破產(chǎn)法不夠完善。

有的媒體對(duì)“僵尸企業(yè)”做了具體描述：“僵尸企業(yè)”的突出特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)力低下，既有工藝技術(shù)設(shè)備落后的緣由，也有管理落后、債務(wù)沉重、社會(huì)包袱重等緣由；落后產(chǎn)能的突出特征是嚴(yán)峻污染環(huán)境，鋪張資源，產(chǎn)品質(zhì)量低下，平安生產(chǎn)無保障。以上這些定性描述雖然具體，但如何落實(shí)到實(shí)際操作層面，仍有困難。例如，“債務(wù)沉重”能否作為一個(gè)定性的數(shù)量指標(biāo)？有專家提出，一些長期嚴(yán)峻虧損的鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到極限，負(fù)債率超過90%的企業(yè)產(chǎn)鋼2244萬噸，其中負(fù)債率超過100%的企業(yè)產(chǎn)鋼1400萬噸，嚴(yán)峻扭曲了鋼材價(jià)格，應(yīng)當(dāng)退出市場(chǎng)。

然而，對(duì)于這種觀點(diǎn)仍存在爭(zhēng)議。境外大型上市鋼企2022年上半年資產(chǎn)負(fù)債率以德國蒂森克虜伯為最高，達(dá)到90.5%，但該公司整合措施得當(dāng)，2022/2022財(cái)年凈利潤達(dá)到2.68億歐元。在我國，鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)中有33家資產(chǎn)負(fù)債率超過80%；鋼鐵企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為69.21%，與美鋼聯(lián)的資產(chǎn)負(fù)債率68.96%基本持平?？梢钥闯觯Y產(chǎn)負(fù)債率在國內(nèi)外企業(yè)中凹凸不一，以此作為硬指標(biāo)來界限是否為“僵尸企業(yè)”，很難一刀切下去。

另有專家提出如下簡(jiǎn)明的觀點(diǎn)和詳細(xì)的數(shù)據(jù)來界定“僵尸企業(yè)”：“僵尸企業(yè)”沒有自我造血力量，長期靠外部輸血才能存活。假如一家企業(yè)的鋼材邊際銷售收入長期低于邊際成本，財(cái)務(wù)上表現(xiàn)為銷售毛利和現(xiàn)金流都是負(fù)數(shù)，虧損額超過折舊額與工資額之和，基本可以判定這家企業(yè)就是“僵尸企業(yè)”。當(dāng)然詳細(xì)狀況還要詳細(xì)分析：一些企業(yè)陷入這種狀況可能是由于內(nèi)部管理或社會(huì)負(fù)擔(dān)等可以變化的因素，企業(yè)通過降本增效、減除不合理的社會(huì)負(fù)擔(dān)，有可能恢復(fù)造血功能和生存力量；還有一些企業(yè)嚴(yán)峻虧損是產(chǎn)業(yè)布局或產(chǎn)品定位不合理造成的，長期看不行能有競(jìng)爭(zhēng)力。因此，前一類企業(yè)可納入重組范疇，后一類企業(yè)則是出清。從會(huì)計(jì)學(xué)的基本原理來看，假如一個(gè)企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)長期不能回籠，現(xiàn)金流必定斷裂，企業(yè)自然倒閉。這也是推斷“僵尸企業(yè)”的一個(gè)試金石?？傊?，要從宏觀和微觀兩個(gè)層面來綜合推斷一個(gè)企業(yè)是否是“僵尸企業(yè)”，要對(duì)詳細(xì)企業(yè)做詳細(xì)分析。

建立市場(chǎng)供需平衡調(diào)整機(jī)制

是供應(yīng)側(cè)改革的著力點(diǎn)

國家統(tǒng)計(jì)局原總工程師姚景源指出：“化解過剩產(chǎn)能，從戰(zhàn)略上需要一場(chǎng)長久戰(zhàn)，從戰(zhàn)術(shù)上需要集中力氣在鋼鐵、水泥、煤炭等重點(diǎn)行業(yè)打幾場(chǎng)殲滅戰(zhàn)?！惫I(yè)和信息化部原材料司副司長駱鐵軍明確提出：“將促進(jìn)‘僵尸企業(yè)’退出作為化解過剩產(chǎn)能的主攻方向?！眹倚畔⒅行氖紫?jīng)濟(jì)師范劍平認(rèn)為：“中國供應(yīng)側(cè)管理的另一項(xiàng)舉措是清理‘僵尸企業(yè)’，鋼鐵、有色等產(chǎn)能過剩行業(yè)的目標(biāo)是減產(chǎn)10%，將來允許活下來的企業(yè)都要減產(chǎn)。2022年退出的企業(yè)主要是地方國有企業(yè)，最主要的方式是多重組、少破產(chǎn)。由一些行業(yè)的龍頭企業(yè)來兼并重組，要通過減產(chǎn)10%保持過剩產(chǎn)品的價(jià)格?！惫P者認(rèn)為，這種思路就是要建立供需平衡的調(diào)整機(jī)制，不過是通過減產(chǎn)來達(dá)到的，因而是靜態(tài)的平衡機(jī)制。

筆者認(rèn)為，上述這些政策設(shè)計(jì)或解讀在宏觀上是正確的，但實(shí)際執(zhí)行起來比較簡(jiǎn)單。例如，不少鋼鐵集團(tuán)雖然有嚴(yán)峻虧損的內(nèi)部成員或部門，但仍舊用盈利部門的利潤去救活他們，使之避開遭淘汰。這與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)重組的初衷是背道而馳的。因此，目前提出讓優(yōu)勢(shì)企業(yè)去兼并過剩產(chǎn)能乃至“僵尸企業(yè)”，那些有市場(chǎng)化目標(biāo)的企業(yè)必定會(huì)望而卻步。又例如，一些人認(rèn)為“僵尸企業(yè)”低價(jià)銷售虧本鋼材，即使在市場(chǎng)上所占份額很少，也足以把市場(chǎng)價(jià)格從行業(yè)平均利潤拉低到不合理水平，對(duì)鋼材市場(chǎng)和整個(gè)行業(yè)造成危害。這的確是實(shí)際狀況，但也不完全都是“僵尸企業(yè)”之罪，有時(shí)反而是強(qiáng)勢(shì)鋼企出于愛護(hù)市場(chǎng)份額的目的，在競(jìng)標(biāo)中以低價(jià)中標(biāo)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，我國鋼鐵產(chǎn)能基數(shù)較大，問題多而簡(jiǎn)單，去產(chǎn)能以實(shí)現(xiàn)供需平衡是一個(gè)長期的過程。因此，在化解過剩產(chǎn)能的同時(shí)，我們需要建立長期的市場(chǎng)供需平衡調(diào)整機(jī)制，這不僅僅是供應(yīng)側(cè)改革的動(dòng)身點(diǎn)和落腳點(diǎn)，也是去產(chǎn)能的著力點(diǎn)。當(dāng)前，鋼鐵企業(yè)通過降本增效、多元化、技術(shù)升級(jí)改造、模式創(chuàng)新等多種手段可以削減虧損，但難以抵抗大環(huán)境和大形勢(shì)帶來的沖擊。從辯證法看，惡化的環(huán)境形成了倒逼機(jī)制，為鋼鐵企業(yè)供應(yīng)了轉(zhuǎn)型進(jìn)展的機(jī)遇。鋼鐵行業(yè)當(dāng)前面臨的首要問題是企業(yè)需要從經(jīng)營全局和戰(zhàn)略層面進(jìn)行全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，自主淘汰落后產(chǎn)能，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在化解過剩產(chǎn)能這場(chǎng)關(guān)鍵戰(zhàn)役中生存下來。

有一個(gè)現(xiàn)象值得留意，當(dāng)前大規(guī)模減產(chǎn)和停產(chǎn)乃至倒閉的鋼企，大多分布在西北和西南地區(qū)，嚴(yán)峻虧損、高負(fù)債率的鋼企也大多分布在西北和西南地區(qū)；而東南沿海地區(qū)和江蘇、山東等省鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比增長，高爐開工率在80%以上，減產(chǎn)、停產(chǎn)和關(guān)閉的鋼企較少。在當(dāng)前化解過剩產(chǎn)能的戰(zhàn)役中，是否會(huì)消失鋼鐵產(chǎn)能區(qū)域布局進(jìn)一步分化，即西北部地區(qū)進(jìn)一步弱化，產(chǎn)能重心向東部沿海地區(qū)傾斜，需要引起留意。

制造、創(chuàng)新的力氣

是供應(yīng)側(cè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的源泉

讓“僵尸企業(yè)”出清并不意味著去產(chǎn)能已大功告成，這是由于去產(chǎn)能涉及的事情較多，包括東西地域的產(chǎn)能布局、國企體制改革、經(jīng)濟(jì)平安（資產(chǎn)評(píng)估、債務(wù)償還）和社會(huì)穩(wěn)定（下崗員工再就業(yè)）。部分過剩產(chǎn)能的退出，還不足以建立市場(chǎng)供需平衡調(diào)整機(jī)制，由于產(chǎn)能過剩是動(dòng)態(tài)的，不是凝固不變的。假如國內(nèi)外市場(chǎng)需求連續(xù)收縮，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力連續(xù)增大，而鋼企供應(yīng)側(cè)減產(chǎn)的速度仍舊滯后，就會(huì)連續(xù)產(chǎn)生產(chǎn)能過剩的企業(yè)。反之，假如鋼企能夠堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，讓產(chǎn)能差異化、共性化適應(yīng)需求側(cè)定制化的要求，那么就能抑止產(chǎn)能過剩增加的趨勢(shì)。所以，從根本上來說，去產(chǎn)能只能削減同質(zhì)化的過剩產(chǎn)能的數(shù)量，這是“治標(biāo)”；只有技術(shù)創(chuàng)新，