私募基金新規(guī)

私募基金管理人內(nèi)控、信息披露和登記新規(guī)解析管理人登記概要法律規(guī)定解析取消管理人登記證明中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)不再出具私募基金管理人登記電子證明。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)放的紙質(zhì)私募基金管理人登記證書(shū)、私募基金管理人登記電子證明不再作為辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的證明文件。私募基金管理人登記備案最新情況，以中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站“私募基金管理人公示平臺(tái)（）”和“私募匯”手機(jī)APP客戶(hù)端公示的私募基金管理人登記的實(shí)時(shí)基本情況為準(zhǔn)?！げ辉俪鼍吖芾砣藗浒缸C明，改為“登記公示”制度。·登記的公示情況，可以直接官方網(wǎng)站上和APP查詢(xún)?！す尜x予了網(wǎng)絡(luò)查詢(xún)的法律效力。及時(shí)備案基金自本公告發(fā)布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。自本公告發(fā)布之日起，已登記滿(mǎn)12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。自本公告發(fā)布之日起，已登記不滿(mǎn)12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。被注銷(xiāo)登記的私募基金管理人若因真實(shí)業(yè)務(wù)需要，可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理人登記。對(duì)符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將以在官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)再次辦結(jié)登記手續(xù)。管理人應(yīng)在以下列示時(shí)限內(nèi)完成私募基金（“產(chǎn)品”）備案：·2016年2月5日后登記的管理人，辦結(jié)登記手續(xù)之日起六個(gè)月內(nèi)未進(jìn)行首只產(chǎn)品登記的；·2015年2月5日后，2016年2月5前登記的管理人，2016年8月1日前未進(jìn)行首只產(chǎn)品登記的；·2015年2月5日前登記的管理人，2016年5月1日前未進(jìn)行首只產(chǎn)品登記的。未及時(shí)備案產(chǎn)品的后果：注銷(xiāo)。但可按要求重新申請(qǐng)管理人登記。結(jié)論：管理人應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要進(jìn)行登記，不必盲目跟風(fēng)。信息報(bào)送私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)。已登記的私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。已登記的私募基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。同時(shí)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)（）對(duì)外公示。一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記。·季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送?！](méi)有及時(shí)進(jìn)行信息披露，產(chǎn)品的備案申請(qǐng)會(huì)被暫停?！](méi)有及時(shí)進(jìn)行信息披露的次數(shù)累計(jì)達(dá)到2次，管理人列入異常機(jī)構(gòu)名單，即使整改完畢，也要6個(gè)月后才能恢復(fù)正常。·如果被認(rèn)定為嚴(yán)重違法企業(yè)，不可登記為管理人。登記之后，管理人被列為嚴(yán)重違法企業(yè)的，則該管理人所發(fā)行的產(chǎn)品的備案都將被暫停，同時(shí)，管理人列入異常機(jī)構(gòu)名單。即使整改完畢，也要6個(gè)月后才能恢復(fù)年度財(cái)務(wù)報(bào)告私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度四月底之前，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告自本公告發(fā)布之日起，已登記的私募基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。同時(shí)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)（）對(duì)外公示。一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿(mǎn)一年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記?！っ磕?月報(bào)送上年度審計(jì)報(bào)告?！の磮?bào)送的，產(chǎn)品暫停備案，并將管理人列為異常機(jī)構(gòu)。如被列為異常機(jī)構(gòu)，即使整改完畢，也要6個(gè)月后才能恢復(fù)正常。·管理人成立滿(mǎn)一年未提供審計(jì)報(bào)告的，不予登記。法律意見(jiàn)書(shū)新申請(qǐng)私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國(guó)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的登記申請(qǐng)材料、工商登記情況、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方及分支機(jī)構(gòu)情況、運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度、外包情況、合法合規(guī)情況、高管人員資質(zhì)情況等逐項(xiàng)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。無(wú)論是管理人的登記，還是登記后的重大變更，律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)都是必備要件內(nèi)控要求概要法律規(guī)定解析主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)?！そ?jīng)營(yíng)范圍或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，不能兼營(yíng)可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、不能兼營(yíng)與“投資管理”的買(mǎi)方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、不能兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)?！らe置資金的使用可能受到限制，不可從事過(guò)橋、炒股等短期交易和其他非主營(yíng)業(yè)務(wù)。治理結(jié)構(gòu)和人力資源私募基金管理人應(yīng)當(dāng)健全治理結(jié)構(gòu)，防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益和自身合法權(quán)益。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度，健全激勵(lì)約束機(jī)制，確保工作人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力。私募基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任?！す芾砣藨?yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員。這2名高管人員當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。同時(shí)結(jié)合其他規(guī)定，該高管應(yīng)當(dāng)具備從業(yè)資格，且合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)?！す芾砣藨?yīng)設(shè)立完善的治理結(jié)構(gòu)。通常包括股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)/監(jiān)事，與日常運(yùn)營(yíng)相關(guān)的財(cái)務(wù)部、人力資源部、法律部、行政后勤部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)，以及與業(yè)務(wù)相關(guān)的投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。募集私募基金管理人自行募集私募基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。私募基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集私募基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公募。?自行募集的，對(duì)投資者適當(dāng)性進(jìn)行評(píng)估（可填寫(xiě)調(diào)查問(wèn)卷），并建立合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度；?委托募集的，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)具備銷(xiāo)售資格，并建立募集機(jī)構(gòu)遴選制度。治理制度私募基金管理人組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，建立必要的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，各部門(mén)有合理及明確的授權(quán)分工，操作相互獨(dú)立。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門(mén)分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營(yíng)保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。私募基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對(duì)待管理的各私募基金，保護(hù)投資者利益。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。私募基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度。私募基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開(kāi)展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在開(kāi)展業(yè)務(wù)外包的各個(gè)階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。私募基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等的順利運(yùn)行。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露控制，維護(hù)信息溝通渠道的暢通，保證向投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。私募基金管理人應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行定期和不定期的檢查、監(jiān)督及評(píng)價(jià)，排查內(nèi)部控制制度是否存在缺陷及實(shí)施中是否存在問(wèn)題，并及時(shí)予以改進(jìn)，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保存私募基金內(nèi)部控制活動(dòng)等方面的信息及相關(guān)資料，確保信息的完整、連續(xù)、準(zhǔn)確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于10年。建立風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制制度，結(jié)合其他規(guī)定，該等主要內(nèi)容應(yīng)包括：·合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度·合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度·募集宣傳推介及相關(guān)規(guī)范制度·防火墻制度和業(yè)務(wù)隔離制度·風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制制度·業(yè)務(wù)流程制度·授權(quán)控制制度·財(cái)產(chǎn)分離制度·內(nèi)幕交易和利益沖突制度·投資管理制度·外包業(yè)務(wù)控制制度（并簽署外包服務(wù)協(xié)議）·信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)·信息披露制度（應(yīng)單獨(dú)制作制度，并符合下述《私募投資基金信息披露管理辦法》的要求）·內(nèi)部監(jiān)督和自檢制度·資料保存制度·機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度·公平交易制度、從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)證券申報(bào)制度等配套管理制度（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）·基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，管理人應(yīng)建立保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制托管除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，私募基金管理人應(yīng)建立健全私募基金托管人遴選制度，切實(shí)保障資金安全?；鸷贤s定私募基金不進(jìn)行托管的，私募基金管理人應(yīng)建立保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。要么托管，要么建立保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。檢查監(jiān)督私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本指引要求制定相關(guān)內(nèi)部控制制度，并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)及上傳相關(guān)內(nèi)部控制制度。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)按照相關(guān)自律規(guī)則，對(duì)私募基金管理人的人員、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)活動(dòng)及信息披露等合規(guī)情況進(jìn)行業(yè)務(wù)檢查，業(yè)務(wù)檢查可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行，私募基金管理人及相關(guān)人員應(yīng)予以配合。需起草、修訂、規(guī)范相關(guān)內(nèi)部控制制度，以滿(mǎn)足監(jiān)管要求。信息披露概要法律規(guī)定解析適用范圍私募基金，包括私募股權(quán)投資基金和私募證券投資基金有關(guān)信息披露內(nèi)容對(duì)于股權(quán)或其他類(lèi)型私募基金來(lái)說(shuō)確不適用的，可以參照適用。披露義務(wù)人信息披露義務(wù)人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。同一私募基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)。信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。信息披露的主要義務(wù)人還是管理人，但如存在托管人的，托管人也是義務(wù)人，且信息披露義務(wù)人不得通過(guò)約定免除其法定的披露義務(wù)。披露方式私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息；投資者可以登錄相關(guān)平臺(tái)查詢(xún)信息。披露方式為官方網(wǎng)站和APP，不能變相公開(kāi)披露。披露內(nèi)容信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：(一)基金合同；(二)招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件；(三)基金銷(xiāo)售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款(如有)；(四)基金的投資情況；(五)基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；(六)基金的投資收益分配情況；(七)基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排；(八)可能存在的利益沖突；(九)涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。披露必備：·基金合同·招募說(shuō)明書(shū)·基金的投資情況·基金的資產(chǎn)負(fù)債情況·基金的投資收益分配情況·基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排·可能存在的利益沖突·涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁披露禁止信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：(一)公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露；(二)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(三)對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；(四)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(五)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；(六)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；(七)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；(八)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。經(jīng)常觸碰的紅線(xiàn)：·變相公開(kāi)·業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)·承諾收益·祝賀性、恭維性或推薦性的文字·用不權(quán)威的數(shù)據(jù)比較業(yè)績(jī)·使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等措辭基金募集期間的信息披露宣傳推介材料(如招募說(shuō)明書(shū))中向投資者披露如下信息：(一)基金的基本信息：基金名稱(chēng)、基金架構(gòu)(是否為母子基金、是否有平行基金)、基金類(lèi)型、基金注冊(cè)地(如有)、基金募集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運(yùn)作方式(封閉式、開(kāi)放式或者其他方式)、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人(如有)；(二)基金管理人基本信息：基金管理人名稱(chēng)、注冊(cè)地/主要經(jīng)營(yíng)地址、成立時(shí)間、組織形式、基金管理人在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案情況；(三)基金的投資信息：基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資方向、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(如有)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等；(四)基金的募集期限：應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(xiàng)(如有)；(五)基金估值政策、程序和定價(jià)模式；(六)基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔(dān)方式、管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式、基金費(fèi)用承擔(dān)方式、基金業(yè)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告提交制度等；(七)基金的申購(gòu)與贖回安排；(八)基金管理人最近三年的誠(chéng)信情況說(shuō)明；(九)其他事項(xiàng)。編纂符合要求的招募說(shuō)明書(shū)?；疬\(yùn)行期間的信息披露私募基金運(yùn)行期間分為季度披露和年度披露，即信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以?xún)?nèi)向投資者披露以下信息：(一)報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；(二)基金的財(cái)務(wù)情況；(三)基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；(四)投資者賬戶(hù)信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；(五)投資收益分配和損失承擔(dān)情況；(六)基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；(七)基金合同約定的其他信息。·季度披露和年度披露成為硬性要求?！て渲?，單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，每月需披露基金凈值。臨時(shí)披露發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時(shí)向投資者披露：(一)基金名稱(chēng)、注冊(cè)地址、組織形式發(fā)生變更的；(二)投資范圍和投資策略發(fā)生重大變化的；(三)變更基金管理人或托管人的；(四)管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、實(shí)際控制人發(fā)生變更的；(五)觸及基金止損線(xiàn)或預(yù)警線(xiàn)的；(六)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率發(fā)生變化的；(七)基金收益分配事項(xiàng)發(fā)生變更的；(八)基金觸發(fā)巨額贖回的；(九)基金存續(xù)期變更或展期的；(十)基金發(fā)生清盤(pán)或清算的；(十一)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的；(十二)基金管理人、實(shí)際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受