光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)量及產(chǎn)能及需求增速

光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)量及產(chǎn)能及需求增速

光伏玻璃位于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中游.由于晶體硅電池片機械強度差,并且其電極很容易收到空氣中的水分和腐蝕性氣體的氧化和銹蝕,使得其在露天環(huán)境中的應(yīng)用受到極大限制,所以通常利用光伏玻璃與背板通過EVA膠膜將電池片密封在中間,這樣可以保護電池不受水分、氧氣等氣體的氧化和腐蝕.之后再安裝鋁邊框與接線盒,由此封裝成太陽能電池組件,其中根據(jù)組件背部材料的不同,分為單玻組件和雙玻組件.最后再與逆變器共同組成光伏發(fā)電系統(tǒng).單面/雙面發(fā)電電池組件市場占有率變化趨勢

光伏玻璃在光伏常規(guī)組件中成本占比約7%,在單晶PERC組件中成本占比約6%,是占比最高的光伏輔材之一.光伏組件占比構(gòu)成類別普通多晶組件（金剛線）普通單晶組件鋁邊框15%13%玻璃7%7%EVA5%5%背板4%4%接線盒4%4%焊帶3%3%人工3%3%硅膠1%1%包裝1%1%折舊1%1%其他制造成本1%1%非硅成本小計47%38%

隨著國內(nèi)廠商不斷進行技術(shù)引進和研發(fā),逐漸打破國外企業(yè)在光伏玻璃行業(yè)的壟斷,同時國內(nèi)廠商充分利用國內(nèi)成本優(yōu)勢,扭轉(zhuǎn)了光伏玻璃依賴進口的局面,實現(xiàn)了從依賴進口到替代進口的轉(zhuǎn)變,國內(nèi)大型企業(yè)也開始在國外建廠.截止2019年,中國已經(jīng)成為光伏玻璃的最大出口國,產(chǎn)量占比達到全球90%以上.全球光伏玻璃產(chǎn)量情況（按3.2mm厚度測算,1噸=125平方米）

中國光伏玻璃產(chǎn)能產(chǎn)量情況（按3.2mm厚度測算,1噸=125平方米）

供應(yīng)端考慮新產(chǎn)能投產(chǎn)、老產(chǎn)線冷修/復(fù)產(chǎn),2020年在產(chǎn)產(chǎn)能有所增加,行業(yè)供給維持溫和擴張趨勢.新增產(chǎn)能方面：2020、2021年潛在新增產(chǎn)能包括信義在北海新建的兩條1000噸產(chǎn)線、在安徽新建的兩條1000噸產(chǎn)線,有望分別于2020年Q1、Q2、H2、H2投產(chǎn)、在蕪湖冷修復(fù)產(chǎn)的兩條共計1100噸產(chǎn)線（計劃2019H2復(fù)產(chǎn)）；福萊特在越南的兩條1000噸產(chǎn)能（計劃2020年投產(chǎn)）、在鳳陽的兩條1200噸產(chǎn)能（計劃2021年投產(chǎn)）.新福興在北海的兩條1100噸產(chǎn)線已于2019年10月開工,有望于2021年初投產(chǎn).假設(shè)上述計劃于2020H1投產(chǎn)的產(chǎn)線經(jīng)過產(chǎn)能爬坡后于2020年6月達產(chǎn)；計劃于2020H2投產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)的產(chǎn)線于2020年9月達產(chǎn)；預(yù)計福萊特的越南、鳳陽產(chǎn)線建設(shè)周期為一年,點火后兩個月達產(chǎn).光伏玻璃產(chǎn)能分布格局（2019年底）

國內(nèi)企業(yè)2020年（擬）投產(chǎn)光伏玻璃產(chǎn)能企業(yè)產(chǎn)地項目性質(zhì)新建產(chǎn)能項目啟動時間投產(chǎn)時間信義北海新建1000-預(yù)計2020Q1新建1000-預(yù)計2020Q2安徽新建1000-預(yù)計2020H2新建1000-預(yù)計2020H2蕪湖冷修復(fù)產(chǎn)500-2019年9月冷修復(fù)產(chǎn)600-預(yù)計2019H2福萊特越南新建1000-預(yù)計2020年新建1000-預(yù)計2020年嘉興冷修復(fù)產(chǎn)3002019年1月預(yù)計2019H2冷修復(fù)產(chǎn)3002019年2月預(yù)計2019H2鳳陽新建1000-2019年4月新建1200-預(yù)計2021年新建1200-預(yù)計2021年新福興北海新建11002019年10月預(yù)計2021年初新建11002019年10月預(yù)計2021年初中航三鑫蚌埠冷修復(fù)產(chǎn)6502018年7月2019年3月中建材桐城冷修復(fù)產(chǎn)3202019年2月2019年6月安彩高科安陽新建9002018年8月2019年7月巨強湖南新建150-2019年10月

預(yù)計2020、2021年光伏玻璃供需關(guān)系將顯著改善,供給缺口分別為117.30、241.66萬噸,供需關(guān)系的顯著改善有望推動光伏玻璃價格強勢回升.供應(yīng)方面：預(yù)計2020、2021年全球光伏玻璃總產(chǎn)量分別為634.76、729.97萬噸.需求方面：假設(shè)2020、2021年全球新增光伏裝機分別達到150、180GW,雙玻組件滲透率由2018年的10%分別提升至30、48%,雙玻組件功率為315W,單玻組件功率為300W,則2020、2021年光伏玻璃需求分別為752.06、971.63萬噸,供給缺口分別為117.30、241.66萬噸.因此未來兩年光伏玻璃存在較大供給缺口,支撐光伏玻璃行業(yè)高景氣.全球光伏玻璃原片需求增速預(yù)算-單位2016201720182019E2020E2021E雙玻滲透率%3.85%6.6%10%20%30%48%裝機量GW7599104120150180單玻組件裝機量GW72.1192.4793.69610593.6光伏玻璃單位需求量萬噸/GW4.374.374.374.374.374.37光伏玻璃累計需求量萬噸315.37404.38409.34419.84459.2409.34雙玻組件裝機量GW2.896.5310.4244586.4光伏玻璃單位需求量萬噸/GW6.516.516.516.516.516.51光伏玻璃累計需求量萬噸18.7942.5267.68156.19292.86562.29合計光伏玻璃需求量萬噸334.16446.91477.03576.03752.06971.63同比增長%-33.74%6.74%20.75%30.56%29.20%光伏玻璃供給量萬噸431.6457510.06551.96634.76729.97同比增長%-5.89%11.61%8.22%15.00%15.00%供給缺口萬噸97.4410.0933.03-24.07-117.3-241.66

預(yù)計2020年光伏玻璃仍將供不應(yīng)求,2019年價格的強勢表現(xiàn)有望延續(xù).光伏玻璃價格自2018年3月起走弱,Q4初期開始反彈,年底前漲幅加大.2019年光伏玻璃在下游