理財(cái)產(chǎn)品的比較課件

理財(cái)產(chǎn)品分析

理財(cái)產(chǎn)品大混戰(zhàn)一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析1、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

A

．國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP

B

．通貨膨脹

統(tǒng)計(jì)年度指標(biāo)值(億元)漲跌額2009340506.9021308.002008314045.0043364.402007257305.6045382.50時間2007200820092010（預(yù)測）通脹率4.8%5.9%-0.7%3.5%-5%基本介紹股票

屬高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種。

個人投資者投資股票的情況為“一賺二平七虧損”，多數(shù)無法享受到股票上漲的收益。

市場走向結(jié)構(gòu)分化，投資者賺了指數(shù)不一定賺錢。債券

屬于收益相對穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種。國債投資收益不必繳納印花稅、利息稅等各種稅費(fèi)

。交易成本低。一般購買國債只收取2‰手續(xù)費(fèi)?；?/p>

具有明顯的專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢

集合眾人資金投資，具有資金規(guī)模優(yōu)勢

專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，擁有科學(xué)的決策流程

擁有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制手段

擁有從低到高完整的風(fēng)險(xiǎn)、收益序列，便于構(gòu)建理財(cái)組合

黃金黃金的稀有性使黃金十分珍貴，而黃金的穩(wěn)定性使黃金便于保存，所以黃金不僅成為人類的物質(zhì)財(cái)富，而且成為人類儲藏財(cái)富的重要手段，故黃金得到了人類的格外青睞。黃金具有價(jià)值穩(wěn)定、流動性高的優(yōu)點(diǎn)，是對付通貨膨脹的有效手段。如果對期貨市場以及黃金價(jià)格變化具有一定的基礎(chǔ)知識和專業(yè)分析能力，還可參與黃金期貨投資獲利。一般來說，無論黃金價(jià)格如何變化，由于其內(nèi)在的價(jià)值比較高而具有一定的保值和較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。從長期看，具有抵御通貨膨脹的作用；股票贏利性與風(fēng)險(xiǎn)性共存。這些投資的優(yōu)勢和作用。外匯特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)

1、成交量大，市場透明度高全球外匯市場日均成交量達(dá)4萬億美元，如此大的市場不存在莊家，且外匯投資的對象是國家經(jīng)濟(jì)，數(shù)據(jù)和新聞都是在全球范圍內(nèi)共享的；2、杠桿靈活，交易成本輕可調(diào)節(jié)的杠桿比例可有效降低交易成本，提高資金利用率；3、雙向交易，獲利不受市況所限外匯交易可做多，可做空，無論熊市牛市，只要市場行情波動均有機(jī)會獲利；4、T+0交易，24小時市場全球7x24小時不間斷的外匯市場，不同于股票，外匯是T+0交易，隨時可買賣；5、風(fēng)險(xiǎn)可控，可預(yù)設(shè)止損和限價(jià)點(diǎn)通過設(shè)置止損和限價(jià)點(diǎn)，可以幫助交易者及時控制虧損或鎖定獲利；6、交易迅速，即時成交無需等待在通常的市況下，所有訂單都可以在指定的價(jià)位或者指定的范圍內(nèi)即時成交受影響的因素：國家的經(jīng)濟(jì)水平，匯率政策，利率水平，物價(jià)水平和通脹率投資工具安全性獲利性變現(xiàn)性銀行存款很高很低好短期票據(jù)高低好長期債券高低尚可股票較低較高好房地產(chǎn)高受時期地段影響差黃金價(jià)格波動大中等一般外幣存款有匯率風(fēng)險(xiǎn)中等好期貨低很高好保險(xiǎn)很高低一般基金一般中等尚可收藏品一般未知差二、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益相關(guān)比較◆儲蓄（價(jià)值變化）受通脹高低影響較大（流動性/變賣性）與現(xiàn)金等值（贏利性）利息，其高低受通貨膨脹影響，通脹高，名義利息也高，通脹低，名義利息也低（維護(hù)成本）許多國家開征儲蓄稅◆有價(jià)證券

（價(jià)值變化）容易發(fā)生變化，種類多，主要是債券和股票，其價(jià)值受政治、宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策影響較大（流動性/變賣性）高（贏利性）債券贏利比較穩(wěn)定，股票贏利波動較大（維護(hù)成本）在買賣時會有一定的交易成本，如稅收和手續(xù)費(fèi)◆黃金

（價(jià)值變化）價(jià)值變化微?。鲃有?變賣性）高（贏利性）買賣實(shí)金盈利低，但風(fēng)險(xiǎn)也低，炒作紙黃金（標(biāo)準(zhǔn)合約）相對盈利高，但風(fēng)險(xiǎn)較大（維護(hù)成本）實(shí)金的維護(hù)成本高，而紙黃金，如標(biāo)準(zhǔn)合約的維護(hù)成本低股票與基金來較勁中金嶺南

000060公司簡介該公司前身系中國有色金屬工業(yè)總公司深圳聯(lián)合公司，1992年5月更名為中國有色金屬工業(yè)深圳公司。1993年12月進(jìn)行定向募集股份制改組，并更名為深圳中金實(shí)業(yè)股份有限公司。后重組本公司更為現(xiàn)名。

2002年起公司連年入選中國500強(qiáng)企業(yè)，位列廣東省及深圳市百強(qiáng)企業(yè)，深圳證券100指數(shù)；是廣東省高新技術(shù)企業(yè)，并連續(xù)多年被評為深圳市守法納稅大戶和深圳市一般貿(mào)易出口大戶。

本公司自產(chǎn)的鉛鋅冶煉產(chǎn)品及其深加工產(chǎn)品、鉛鋅選礦產(chǎn)品及其相關(guān)技術(shù)的出口和本公司生產(chǎn)經(jīng)營科研開發(fā)等所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備等商品及其相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口

證券介紹證券類別：深圳A股

上市日期：1997-01-23

證券簡稱：中金嶺南

證券代碼：000060

總股本：158687.76萬股流通股：158521.68萬股行業(yè)排行榜相關(guān)點(diǎn)評中金嶺南(000060)技術(shù)點(diǎn)評受到市場關(guān)注,走勢強(qiáng)于指數(shù)；從交易情況來看，明日上漲或者震蕩概率大。近2日上漲勢頭減弱；該股近期的主力成本為15.53元，股價(jià)在成本區(qū)上方運(yùn)行，可保持部分倉位；股價(jià)處于上漲趨勢，支撐位13.21元，中線持股為主；本股票大方向依然樂觀；中金嶺南的關(guān)注度結(jié)論中金嶺南(000060)經(jīng)營情況趨于好轉(zhuǎn)，長期繼續(xù)看好。我們應(yīng)看好公司的未來發(fā)展趨勢，原因有：公司收購了澳礦Perilya，為公司在海外建立了優(yōu)質(zhì)的發(fā)展平臺。因其大面積的探礦權(quán)，公司在可預(yù)計(jì)的將來儲量進(jìn)一步增加的可能性非常大，精礦自給率有望進(jìn)一步提高；2、Perilya礦隨著市場環(huán)境轉(zhuǎn)好，公司精礦產(chǎn)量還有進(jìn)一步上升的空間。3、公司大股東廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司是廣東省國資委下屬的幾大資產(chǎn)管理公司之一，實(shí)力雄厚。廣晟資產(chǎn)旗下公司中，中金嶺南的綜合實(shí)力最優(yōu)。因此，公司在資源整合的過程中受到大股東支持的力度也會更大。

今年來，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)走出低谷和美國等西方經(jīng)濟(jì)觸底，鉛、鋅價(jià)格從去年12月份的低點(diǎn)穩(wěn)步回升。中金嶺南的經(jīng)營能力將繼續(xù)提高，股民們可放心繼續(xù)支持。嘉實(shí)主題精選070010

一、[嘉實(shí)主題精選]知多D1、類型風(fēng)格：基金類型：開放式投資類型：配置型投資風(fēng)格：平衡型3、收益回報(bào)：近一周回報(bào)率(%)：>0近一月回報(bào)率(%)：>3今年以來回報(bào)率(%)：>3分紅派現(xiàn)：6次近一年累計(jì)分紅(元)：≤0.52、基本資訊：成立時間：3年以上基金規(guī)模(億元)：≥100單位凈值：1-2元累計(jì)凈值：2-5元4、支出費(fèi)用：申購費(fèi)率(%)：1.5贖回費(fèi)率(%)：0.5管理費(fèi)率(%)：1.5二、[嘉實(shí)主題精選]基金概況基金名稱嘉實(shí)主題精選基金代碼070010投資類型平衡型投資風(fēng)格配置型首次募集規(guī)模5522865254.70最新基金規(guī)33成立日期2006-07-21基金經(jīng)理鄒唯基金托管人中國銀行基金管理人嘉實(shí)基金管理有限公司會計(jì)師事務(wù)所普華永道會計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所國浩律師集團(tuán)(北京)事務(wù)所投資目標(biāo)充分把握中國崛起過程中的投資機(jī)會，謀求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。四、[嘉實(shí)主題精選]基金管理人1、基金管理公司公司概況公司全稱嘉實(shí)基金管理有限公司成立日期1999-03-25公司屬性中外合資法人代表王忠民總經(jīng)理趙學(xué)軍資產(chǎn)配置最新總規(guī)模(億)1534.10資產(chǎn)總額(萬元)13381074.19凈資產(chǎn)(萬元)13160209.24發(fā)行基金總數(shù)23股票投資市值8490687.79占總資產(chǎn)比例%64.52債券投資市值2713850.45占總資產(chǎn)比例%20.622、基金經(jīng)理鄒唯碩士研究生任職日期：2007-07-21碩士研究生，6年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于長城證券研究發(fā)展中心，2003年6月進(jìn)入嘉實(shí)基金管理有限公司研究部工作，2006年8月至今任嘉實(shí)穩(wěn)健基金、嘉實(shí)浦安保本基金基金經(jīng)理，2006年12月至今任嘉實(shí)策略增長基金基金經(jīng)理。基金經(jīng)理評價(jià)：五、[嘉實(shí)主題精選]基金業(yè)績名稱周漲幅月漲幅季漲幅年漲幅今年以來嘉實(shí)主題精選1.22%4.76%2.32%28.79%14.55%上證綜指-0.70%-1.54%-0.27%-16.57%-22.67%滬深3000.42%2.89%6.92%-11.21%-17.05%上證基指0.80%1.49%3.10%0.82%-10.49%配置型基金排名收益率期初凈值期末凈值期初累計(jì)期末累計(jì)200.71%1.39901.40902.90702.9170七、[嘉實(shí)主題精選]基金持債債券組合：重倉債券：八、[嘉實(shí)主題精選]基金總體組合九、[嘉實(shí)主題精選]風(fēng)險(xiǎn)Tips晨星評級最近兩年風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)夏普比率兩年波動幅度(%)評價(jià)晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)評價(jià)最近兩年評價(jià)★★★★34.8900偏低0.9400偏低0.7000中海通評級風(fēng)險(xiǎn)評級最新星級相對上期變動最近一年收益率(%)最近一年排名中★★★★★--26.581銀河證券星級評價(jià)一年兩年三年----★★★★一分高下中金嶺南與[嘉實(shí)主題精選]比較根據(jù)中金嶺南公司半年報(bào)，公司2010年上半年實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.19元，稀釋每股收益0.19元，未達(dá)我們年初的預(yù)期0.40元/股，也未超越市場年初預(yù)計(jì)的0.52元的每股收益。產(chǎn)量雖然與09年同期相比有微幅增長，但與年初預(yù)計(jì)的精礦總金屬產(chǎn)量32.53萬噸還是有一定的差距。在