融資融券規(guī)則課件

融資融券規(guī)則第一部分1借錢買股票，借股票做空,證券市場將迎來全新的信用交易時代!融資融券什么是信用證券賬戶？信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在證券登記結算機構開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。投資者用于一家證券交易所的上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個，且要與其普通證券賬戶的姓名和名稱保持一致。二、融資融券的一些基本規(guī)定51、投資者必須符合規(guī)定的條件2、投資者必須接受證券公司的征信調查3、投資者必須在證券公司開立信用證券賬戶和信用資金賬戶4、一個投資者在一個證券交易所，只能開立一個信用證券賬戶5、開立信用證券賬戶前，必須簽訂融資融券合同和風險揭示書6、投資者參與融資融券交易必須保證信用賬戶中有足額的擔保品7、在一些特定條件下，證券公司可以對投資者信用賬戶中的

擔保品進行強制平倉8、融資融券的最長期限：6個月，而且不得展期

融資融券業(yè)務融資利率、融券費率融資融券交易和普通證券交易有何區(qū)別？取保線、警戒線、平倉線一般趨勢投資

趨勢投資主要是利用了融資融券交易實行保證金交易；且可以通過證券充抵保證金，能夠發(fā)揮資金的杠桿作用，同時在股價下跌時也可以利用融券做空獲利這兩個特點，使得投資者在正確判斷趨勢的前提下，能夠得到更高的投資收益。 根據(jù)融資融券投資者看多和看空的不同，趨勢投機策略可以分成正向杠桿型投資與反向杠桿型投資一般趨勢投資正向杠桿：由于大多數(shù)股票都可以用來充抵保證金，投資者可以以自有資金買入股票或股票組合，并以此組合作為保證金，融資買入更多的股票或股票組合融資交易—看多：以券融資法定的保證金比例規(guī)定不得低于50％投資者甲擁有資金100萬元計劃參與融資交易，倘若投資者先利用這部分資金購買預期上漲的股票A，并用購得的該股票充抵保證金，如果該股票的折算率為65%，保證金比例50％,則最大可融資買入多少市值的股票A？（100×65%)/50%=130萬市值的股票A實際持有多少股票A實際持有100+130=230萬股票A的多頭頭寸，杠桿比例為2.3一般趨勢投資反向杠桿：投資者通過融券賣出價值高估股票獲利的操作，如果投資者認為近期股價將要下跌，可以采取融券賣空的策略。由于融券賣空有報升規(guī)則的限制，即賣空報價不能低于即時成交價，投資者無法立刻打壓該股票的價格，未來股價的走勢可能呈先升后降的態(tài)勢。但只要股價下跌大趨勢判斷準確，即可獲得可觀的收益。融券交易—看空以資融券通過融券進行賣空交易為投資者帶來在市場下跌中盈利的機會

如果投資者要融券，其現(xiàn)有的可充當保證金的證券的市值為50萬元。那么，該投資者可融得的證券市值為100萬元一、滬深交易所公布的標的證券范圍表一：上海交易所融資融券試點標的證券名單序號證券代碼證券簡稱序號證券代碼證券簡稱1600000浦發(fā)銀行15600320振華重工2600005武鋼股份16600362江西銅業(yè)3600015華夏銀行17600383金地集團4600016民生銀行18600489中金黃金5600018上港集團19600519貴州茅臺6600019寶鋼股份20600547山東黃金7600028中國石化21600550天威保變8600029南方航空22600598北大荒9600030中信證券23600739遼寧成大10600036招商銀行24600795國電電力11600048保利地產(chǎn)25600837海通證券12600050中國聯(lián)通26600900長江電力13600089特變電工27601006大秦鐵路14600104上海汽車28601088中國神華17一、滬深交易所公布的標的證券范圍表一：上海交易所融資融券試點標的證券名單序號證券代碼證券簡稱序號證券代碼證券簡稱29601111中國國航43601766中國南車30601166興業(yè)銀行44601857中國石油31601168西部礦業(yè)45601898中煤能源32601169北京銀行46601899紫金礦業(yè)33601186中國鐵建47601919中國遠洋34601318中國平安48601939建設銀行35601328交通銀行49601958金鉬股份36601390中國中鐵50601988中國銀行37601398工商銀行38601600中國鋁業(yè)39601601中國太保40601628中國人壽41601668中國建筑42601727上海電氣18一、滬深交易所公布的標的證券范圍表二：深圳交易所融資融券試點標的證券名單序號證券代碼證券簡稱序號證券代碼證券簡稱1000001深發(fā)展Ａ13000538云南白藥2000002萬

科Ａ14000562宏源證券3000024招商地產(chǎn)15000568瀘州老窖4000027深圳能源16000623吉林敖東5000039中集集團17000630銅陵有色6000060中金嶺南18000651格力電器7000063中興通訊19000652泰達股份8000069華僑城Ａ20000709河北鋼鐵9000157中聯(lián)重科21000729燕京啤酒10000338濰柴動力22000768西飛國際11000402金融街23000783長江證券12000527美的電器24000792鹽湖鉀肥19四、可充抵保證金有價證券范圍及折算率交易所公布的可充抵保證金的有價證券范圍及折算率見表：可充抵保證金證券品種折算率A股上證180指數(shù)/深證100指數(shù)成份股不超過70%其他A