高財(cái)：第八章-集團(tuán)內(nèi)部交易：債券發(fā)行與投資課件

推定回購與推定損益1/18/20231一、推定回購與推定損益1、集團(tuán)內(nèi)公司回購發(fā)行在外債券的方式：發(fā)行公司通過其可運(yùn)用的資源回購自己發(fā)行的債券；發(fā)行公司按市場利率從集團(tuán)以外的公司融資，并以融資款回購自己發(fā)行的債券，即以債償債；發(fā)行公司從集團(tuán)內(nèi)其他公司融資，并以融資款回購自己發(fā)行的債券；集團(tuán)內(nèi)的其他公司購買發(fā)行公司所發(fā)行的債券。2、推定回購?fù)贫ɑ刭徥窍鄬?duì)于實(shí)際回購而言的實(shí)際回購是指發(fā)行債券的公司自己購回其所發(fā)行的債券。如上面的前三種方式。推定回購是指發(fā)行債券公司的債券被同一集團(tuán)內(nèi)的其他公司所購回。該債券購買行為從購買債券的集團(tuán)內(nèi)其他公司的角度來看，是一項(xiàng)投資；而從整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的角度來看，則相當(dāng)于將債券回購。如上面的第四種方式。1/18/20232高財(cái)3、推定損益：定義：集團(tuán)內(nèi)部公司從集團(tuán)以外的第三方，以非賬面價(jià)值購買集團(tuán)內(nèi)其他公司發(fā)行的債券時(shí)所產(chǎn)生的，相對(duì)于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)而言應(yīng)予確認(rèn)的回購損益。簡而言之，指以非賬面價(jià)值推定回購而產(chǎn)生的損益。也稱集團(tuán)內(nèi)部債券贖回?fù)p益。推定損益的處理：全部歸購買公司全部歸母公司全部歸發(fā)行公司部分歸購買公司（面值－購回價(jià)格），部分歸發(fā)行公司（未調(diào)整利息）1/18/20233高財(cái)例1.假設(shè)20×7年1月1日子公司發(fā)行面值總額為400萬元、10年到期的公司債券，債券票面利率為8%，發(fā)行收入420萬元，利息每年年末支付一次，子公司債券溢價(jià)采用直線攤銷法，每年攤銷2萬元。債券發(fā)行日，母公司直接從子公司購買了債券總額的十分之一，購買成本為42萬元。母公司將購買的債券作為持有至到期投資核算。1/18/20235高財(cái)母公司賬：20×7年1月1日：

借：持有至到期投資－成本40－利息調(diào)整2貸：銀行存款4220×7年12月31日：

借：銀行存款3.2貸：投資收益－利息收入3持有至到期投資－利息調(diào)整一一一一一一一一一一一一五0.2子公司賬：20×7年1月1日：借：銀行存款420貸：應(yīng)付債券－面值400－利息調(diào)整2020×7年12月31日：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用30

應(yīng)付債券－利息調(diào)整2

貸：銀行存款321/18/20236高財(cái)20×7年的調(diào)整抵銷分錄：

（1）抵銷母公司的“持有至到期投資”與子公司的“應(yīng)付債券”項(xiàng)目：借：應(yīng)付債券418000貸：持有至到期投資418000

（2）抵銷與集團(tuán)內(nèi)部債券投資相關(guān)的“投資收益”與“財(cái)務(wù)費(fèi)用”：借：投資收益30000貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用300001/18/20237高財(cái)合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作底稿中的調(diào)整抵銷分錄：

借：營業(yè)外收入（財(cái)務(wù)費(fèi)用）13000貸：投資收益130001/18/20239高財(cái)三、從證券市場上購入集團(tuán)內(nèi)另一家公司發(fā)行的債券抵銷母公司與子公司、子公司相互之間的：資產(chǎn)(持有至到期投資)與負(fù)債(應(yīng)付債券)項(xiàng)目債權(quán)與債務(wù)項(xiàng)目，同時(shí)抵銷應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備和債券投資的減值準(zhǔn)備。投資收益（利息收入）與利息費(fèi)用項(xiàng)目母公司與子公司、子公司相互之間的債券投資與應(yīng)付債券相互抵銷后，產(chǎn)生的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益或財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目。1/18/202310高財(cái)例2.假設(shè)20×5年12月31日，母公司以280000元收購子公司70%的股權(quán)。當(dāng)時(shí)，子公司股本為250000元，盈余公積為125000元，未分配利潤為25000元。20×7年1月1日，母公司有流通在外的公司債券，其面值為500000元，利率為10%，尚未攤銷溢價(jià)為5000萬元。當(dāng)時(shí)，子公司以47500元向經(jīng)紀(jì)人購得母公司流通在外的公司債券，其面值為50000元。該債券每年1月1日和7月1日付息兩次，5年后到期。該推定回購產(chǎn)生的推定損益為：47500－50500＝3000（元）1/18/202311高財(cái)進(jìn)一步假設(shè)20×7年子公司實(shí)現(xiàn)凈利潤11000元，當(dāng)期提取盈余公積2200元，20×7年年末子公司股本為250000元，盈余公積和未分配利潤分別為189700元和21300元。母公司長期股權(quán)投資的期末余額為322700元。則合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作底稿還需做調(diào)整抵銷分錄（還原至當(dāng)期期初）：（3）抵銷母公司確認(rèn)的投資收益：借：投資收益7700貸：長期股權(quán)投資7700（4）抵銷子公司當(dāng)期提取的盈余公積：借：盈余公積2200貸：提取盈余公積22001/18/202313高財(cái)（5）反映少數(shù)股東損益與少數(shù)股東權(quán)益：借：少數(shù)股東損益3300貸：少數(shù)股東權(quán)益3300（6）抵銷期初母公司的對(duì)子公司投資及子公司的所有者權(quán)益：借：股本250000盈余公積187500未分配利潤12500貸：長期股權(quán)投資31500少數(shù)股東權(quán)益135001/18/202314高財(cái)20×8年的與債券投資相關(guān)的調(diào)整抵銷分錄：（1）抵銷集團(tuán)內(nèi)部的應(yīng)付債券與債券投資、相應(yīng)的利息收入與利息費(fèi)用，并確認(rèn)贖回債券收益：借：應(yīng)付債券50300投資收益5500貸：持有至到期投資48000財(cái)務(wù)費(fèi)用