云南2016年下半年證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述考試試題

云南省2016年下半年證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概

述考試試題一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、下列對證券投資基金的產(chǎn)生發(fā)展的認(rèn)識，正確的是（）。A.是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的B.基金份額持有人管理和運(yùn)用資金，并獲取利益C.由于風(fēng)險(xiǎn)較大，剛開始沒有獲得政府支持D.證券投資基金是通過私募形式發(fā)售基金份額募集資金2、能夠反映證券市場容量的重要指標(biāo)是（）。A.證券市場價(jià)值B.證券市場指數(shù)C.證券化率（證券市值/GDP）D.股票市值占GDP的比率3、通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額的方法稱為__。A.絕對估值B.資產(chǎn)價(jià)值C.相對估值D.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)4、技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于__市場。A.完全競爭型B.壟斷競爭型C.寡頭壟斷型D.完全壟斷型5、償還期在1年以上10年以下的國債被稱為（）。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.無期國債6、__又稱“價(jià)格收益比”或“本益比”，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。A.市盈率B.市凈率C.凈資產(chǎn)倍率D.周轉(zhuǎn)率7、《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成__個(gè)門類。A．3B．10C．13D．208、__可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。A.短期政府債券B.短期金融債券C.短期企業(yè)債券D.長期政府債券9、__是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。A.營運(yùn)能力B.變現(xiàn)能力C.盈利能力D.固定資產(chǎn)的規(guī)模10、最常見的股票是（）。A.優(yōu)先股股票B.普通股股票C.無面額股票D.無記名股票11、在計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值中，下列關(guān)于可變增長模型的說法中不正確的是__A.與不變增長模型相比，其假設(shè)更符合現(xiàn)實(shí)情況B.可變增長模型包括二元增長模型和多元增長模型C.可變增長模型的計(jì)算較為復(fù)雜D.可變增長模型考慮了購買力風(fēng)險(xiǎn)12、下列各項(xiàng)不屬于專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）。A.綜合性B.特定性C.通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作D.證券公司于客戶必須是一對一13、下列選項(xiàng)中，不屬于債券基本性質(zhì)的是（）。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本14、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是__。A.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足x1+x2+?+xn=1B.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即x1b1+x2b2+?+xnbn=0C.該組合具有正的期望收益率，即x1E（r1）+x2E（r2）+?xnE（rn）＞0D.如果市場上不存在（即找不到）套利組合，那么市場就不存在套利機(jī)會15、根據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》）文件對金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是（）。A.其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)信用等級或信用指數(shù)、或類似變量的變動而變動B.不要求初始凈投資，或與對市場條件變動具有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較少的凈投資C.具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品D.在未來日期結(jié)算16、以下不屬于面額股票特點(diǎn)的是（）。A.便于股票分割B.轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活C.發(fā)行價(jià)格靈活D.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)17、下列關(guān)于備兌權(quán)證的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行B.所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票C.行權(quán)不增加股份公司的股本D.通常由投資銀行發(fā)行18、我國股票市場作為一個(gè)新興市場，股價(jià)在很大程度上由__決定。A.市盈率B.股票的內(nèi)在價(jià)值C資本收益率水平D.股票的供求關(guān)系19、__市場是相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大的市場份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供給的市場結(jié)構(gòu)。A.完全競爭型B.壟斷競爭型C.寡頭壟斷型D.完全壟斷型20、__負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，包括上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會報(bào)備對上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。A.中國證監(jiān)會B.地方證券監(jiān)管部門C.證券交易所D.中國人民銀行二、多項(xiàng)選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）21、關(guān)于利率變化引起證券價(jià)格變化，下列說法正確的有__。A.利率與證券價(jià)格呈反方向變化B.利率的提高會改變資金流向，使得債券需求降低，從而導(dǎo)致債券價(jià)格降低C.利率提高，公司融資成本提高，凈盈利下降，派發(fā)股息減少，引起股票價(jià)格下降D.利率提高，債券價(jià)格將先降低再升高到原來水平22、基金托管人更換的條件有__。A.收益連續(xù)半年下降B.被基金份額持有人大會解任C.被依法取消托管人資格D.基金托管人解散或破產(chǎn)23、上證綜合指數(shù)__。A.以1990年12月19日為基期B.以全部上市股票為樣本C.以股票成交量為權(quán)數(shù)D.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)24、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自于__。A.政府產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整B.競爭對手的實(shí)力變化C.公司內(nèi)部的管理不善D.公司內(nèi)部的決策失誤25、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)包括__。A.波及范圍廣B.干擾程度深C.作用機(jī)制復(fù)雜D.股價(jià)波動幅度較大26、被認(rèn)定為市場禁入者，__。A.可以擔(dān)任上市公司的高級管理人員B.不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)C.不得繼續(xù)擔(dān)任原上市公司董事D.不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)27、進(jìn)入21世紀(jì)，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是__。A.場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)B.新興市場在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面也開始從簡單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨(dú)立開發(fā)具有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分C天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮D.結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易28、公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件__。A.公司債券的期限為1年以上B.公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元C公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣6000萬元D.公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件29、會計(jì)師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件有__。A.60周歲以內(nèi)注冊會計(jì)師不少于20人B.上年度業(yè)務(wù)收入不低于800萬C依法成立3年以上D.有限責(zé)任會計(jì)師事務(wù)所的實(shí)收資本不低于500萬30、基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者，包括__。A.證券投資基金B(yǎng).社會保障基金C社會保險(xiǎn)基金D.社會公益基金31、我國目前的證券發(fā)行制度實(shí)行核準(zhǔn)制，并配之以__。A.網(wǎng)絡(luò)公示制度B.發(fā)行審核制度C保薦制度D.連帶責(zé)任制度32、發(fā)放股票股息的目的包括__。A.增加公司資產(chǎn)總額B.增加公司股東權(quán)益總額C使公司保留現(xiàn)金，解決公司發(fā)展對現(xiàn)金的需要D.使公司股票數(shù)量增加、股價(jià)下降，有利于股票的流通33、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《貨幣市場基金管理暫行辦法》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括__。A.1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單B.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)D.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券34、關(guān)于人民幣債券交易的敘述，正確的是__。A.交易方式包括現(xiàn)券買賣與回購交易兩部分，現(xiàn)券交易品種目前為國債和以市場化形式發(fā)行的政策性金融債券B.債券托管結(jié)算和資金清算分別通過中央國債登記結(jié)算有限公司和中國人民銀行支付系統(tǒng)進(jìn)行C.清算速度為T+2或T+1