鐵路領(lǐng)域：2018年鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報告

鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報告目錄一、產(chǎn)業(yè)鏈分析 2二、行業(yè)市場規(guī)模 2三、行業(yè)競爭分析 41、行業(yè)競爭狀況 42、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 43、行業(yè)進入壁壘 5（1）市場準(zhǔn)入壁壘 5（2）研發(fā)和技術(shù)壁壘 5（3）資金壁壘 5（4）品牌壁壘 6四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 61、有利因素 6（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持 6（2）行業(yè)前景廣闊 6（3）已實施的接觸網(wǎng)產(chǎn)品系列標(biāo)準(zhǔn)促進了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展 72、不利因素 7（1）行業(yè)受國家宏觀經(jīng)濟政策影響較大 7（2）行業(yè)受原材料價格波動影響較大 8（3）行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展需要雄厚的資金實力 8五、行業(yè)特性 81、區(qū)域性 82、周期性 8六、行業(yè)風(fēng)險 91、產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險 92、人才流失的風(fēng)險 93、國際業(yè)務(wù)受貿(mào)易政策影響的風(fēng)險 9

鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報告一、產(chǎn)業(yè)鏈分析1、上游產(chǎn)業(yè)鏈電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造上游行業(yè)主要為鋼鐵、有色金屬行業(yè)，原材料包括鋼、銅、鋁、標(biāo)準(zhǔn)件等，受宏觀經(jīng)濟影響較大，周期性較強。行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)充足且競爭充分，不會對本行業(yè)發(fā)展形成制約，但原材料的價格波動能夠一定程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)成本，原材料的質(zhì)量對產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性有一定影響。2、下游產(chǎn)業(yè)鏈電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造下游主要是鐵路工程建設(shè)領(lǐng)域，主要客戶是各鐵路局、鐵路公司、鐵路施工相關(guān)總包單位及城市軌道交通各類公司。工程建設(shè)領(lǐng)域的不斷發(fā)展將促進電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備市場的持續(xù)擴容；同時工程建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求升級將拉動接觸網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)水平的迭代，其對產(chǎn)品的準(zhǔn)入要求、對產(chǎn)品和服務(wù)個性化需求、對技術(shù)水平的要求將影響行業(yè)的利潤水平。二、行業(yè)市場規(guī)模根據(jù)中國鐵路總公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)，十二五期間，全國鐵路固定資產(chǎn)投資完成3.58萬億元，較十一五期間增長47.3%。2017年，全國鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資為8010億元，投產(chǎn)新線3038公里。根據(jù)中國鐵路總公司2018年經(jīng)營開發(fā)工作會議數(shù)據(jù)，2018年，全國鐵路固定資產(chǎn)投資安排7320億元，其中國家鐵路7020億元。投產(chǎn)新線4000公里，其中高鐵3500公里。來源：中國鐵路總公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)根據(jù)《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》（2016-2030），到2020年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達到15萬公里，其中高速鐵路3萬公里，覆蓋80%以上的大城市；到2025年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達到17.5萬公里左右，其中高速鐵路3.8萬公里左右。高速發(fā)展的電氣化鐵路將給接觸網(wǎng)器材行業(yè)帶來旺盛的市場需求。同時，根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會的統(tǒng)計信息，截至2016年末，中國大陸地區(qū)共30個城市開通城軌交通運營，共計開通城軌交通運營線路133條，運營線路總長度4152.8公里。中國大陸地區(qū)在建線路可研批復(fù)投資累計34995.4億元，初設(shè)批復(fù)投資累計28458.6億元。2016年共完成投資3847億元，同比增長4.5%。2016年底58個城市已批復(fù)規(guī)劃線路總投資3.7萬億。到2020年末的全線網(wǎng)絡(luò)，北京將達到1000公里左右，上海800公里左右，廣州和深圳500公里左右，從而建成規(guī)模更大、結(jié)構(gòu)更合理的城軌網(wǎng)絡(luò)；津渝寧漢蓉等城市，也將建成基本網(wǎng)絡(luò)。與此同時，“十三五”還將出現(xiàn)一批集城軌、城際鐵路于一體的區(qū)域軌道交通網(wǎng)絡(luò)。城市軌道交通呈加速發(fā)展的趨勢，也會帶動接觸網(wǎng)器材行業(yè)規(guī)模的增長。此外，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，給中國高鐵及鐵路建設(shè)帶來國際化的機遇?！耙粠б宦贰被A(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資將高達6萬億美元，如果其中60%的投資用于高鐵建設(shè)，將形成數(shù)十萬公里的高速鐵路網(wǎng)。目前，我國已與多個國家進行高鐵合作洽談，在高鐵國際化不斷推進的大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將迎來重大利好。三、行業(yè)競爭分析1、行業(yè)競爭狀況鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品的質(zhì)量和運行狀況對電氣化鐵路的安全性和經(jīng)濟效益有著至關(guān)重要的影響，因此監(jiān)管機構(gòu)對產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有著嚴(yán)格的資質(zhì)和質(zhì)量認證要求，使得我國電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備的行業(yè)進入門檻較高，市場較為集中，競爭格局較為穩(wěn)定。從生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力和市場占有率評估，目前，我國接觸網(wǎng)行業(yè)市場格局是高鐵相對集中，其他普速企業(yè)相互競爭，行業(yè)用戶主要集中在電氣化鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域。目前，從事高速鐵路接觸網(wǎng)零部件設(shè)備的企業(yè)主要有本公司、陜西飛輪高鐵裝備股份有限公司和中鐵建電氣化局集團軌道交通器材有限公司3家公司；提供城市軌道交通供電產(chǎn)品的企業(yè)有本公司、陜西飛輪高鐵裝備股份有限公司、衡水寶力鐵路電氣化器材有限公司、江蘇華威線路設(shè)備集團有限公司等少數(shù)企業(yè)。市場集中度較高。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)3、行業(yè)進入壁壘（1）市場準(zhǔn)入壁壘監(jiān)管機構(gòu)對接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有著嚴(yán)格的資質(zhì)和質(zhì)量認證要求。產(chǎn)品在推廣使用前必須通過產(chǎn)品技術(shù)方案、產(chǎn)品安全性能等方面嚴(yán)格的技術(shù)審查，待試運行驗收合格后才能申請發(fā)放相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)認定證書；此外，為了保障產(chǎn)品長期使用，行業(yè)對產(chǎn)品供應(yīng)商的長期經(jīng)營的能力如企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營實力等有一定要求。參與市場競爭的企業(yè)必須接受嚴(yán)格的審核，并擁有通過長期業(yè)務(wù)合作積累的企業(yè)信譽。這些壁壘導(dǎo)致行業(yè)新進入者進入行業(yè)的難度提高。（2）研發(fā)和技術(shù)壁壘隨著鐵路不斷提速，市場對產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)和制造能力提出更高要求，同時工程建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求升級將拉動接觸網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)水平的迭代、研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)升級，接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造商在整體的研發(fā)技術(shù)能力、工藝技術(shù)保障、品質(zhì)技術(shù)控制和生產(chǎn)技術(shù)管理等各個環(huán)節(jié)需要與鐵路發(fā)展相匹配。研發(fā)能力和技術(shù)水平成為新企業(yè)進入該行業(yè)的重要門檻。（3）資金壁壘電氣化鐵路項目往往規(guī)模較大，總承包方在進行招標(biāo)時通常對公司的資產(chǎn)規(guī)模、注冊資本等有較高的要求，且由于項目實施周期較長，通用性差，供應(yīng)商需預(yù)先投入大量資金用于項目執(zhí)行，對供應(yīng)商的資金實力要求較高。因此，投資規(guī)模較小、資金實力不強的廠商通常較難參與市場競爭。（4）品牌壁壘目前接觸網(wǎng)產(chǎn)品供應(yīng)商的綜合品牌是最重要的核心競爭力。鐵路行業(yè)客戶往往選擇在此領(lǐng)域已經(jīng)有良好運行業(yè)績的企業(yè)，品牌是客戶選擇供應(yīng)商時考慮的一個很重要的因素。良好的品牌形象建設(shè)及獲得客戶的高認可度需要較長時間的積累。新進入者很難在短時間內(nèi)參與競爭。四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)作為關(guān)系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，近年來國家出臺了一系列行業(yè)發(fā)展促進政策，包括《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年（2016-2020年）規(guī)劃綱要》、《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》等，這些政策將鐵路建設(shè)及軌道交通、鐵路接觸網(wǎng)、鐵路牽引供電設(shè)備等行業(yè)列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，并且鼓勵自主創(chuàng)新，對行業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進作用。（2）行業(yè)前景廣闊隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，以及居民生活水平的改善，電氣化鐵路呈現(xiàn)快速增長趨勢?！笆濉逼陂g，鐵路建設(shè)投資維持較高水平，作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，“十三五”期間鐵路基本建設(shè)預(yù)期仍將維持較高的投資水平。大規(guī)模鐵路建設(shè)，特別是鐵路客運專線建設(shè)和城際鐵路建設(shè)，將為接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇，為本行業(yè)未來的發(fā)展提供巨大的市場空間。此外，中國高鐵及鐵路建設(shè)始終走在“一帶一路”戰(zhàn)略的前列，目前，我國已與多個國家進行高鐵合作洽談，在高鐵國際化不斷推進大背景下，高鐵產(chǎn)業(yè)將迎來穩(wěn)定性增長階段，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈公司將獲得利好。（3）已實施的接觸網(wǎng)產(chǎn)品系列標(biāo)準(zhǔn)促進了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展2010年，原鐵道部頒發(fā)了TB/T2075.1～2075.23-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件》、TB/T2074-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件試驗方法》和TB/T2073-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件技術(shù)條件》三大標(biāo)準(zhǔn)。2014年，國家鐵路局頒布了《鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)目錄》。這些標(biāo)準(zhǔn)為電氣化鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品的規(guī)范生產(chǎn)、檢驗奠定了技術(shù)基礎(chǔ)，對于規(guī)范接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)的發(fā)展有著重要意義，不僅有助于提高作為接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的市場競爭力，而且還能促進接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)的健康良性發(fā)展。2、不利因素（1）行業(yè)受國家宏觀經(jīng)濟政策影響較大接觸網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)于鐵路運輸領(lǐng)域，與國家鐵路建設(shè)投資規(guī)模關(guān)聯(lián)性大，受到國家宏觀經(jīng)濟政策的影響。雖然未來一段時間鐵路基本建設(shè)預(yù)期仍將維持較高的投資水平，但若出現(xiàn)各種不可預(yù)見因素導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生重大調(diào)整，以交通運輸行業(yè)為代表的鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模減少，將直接對接觸網(wǎng)產(chǎn)品行業(yè)造成重大不利影響。（2）行業(yè)受原材料價格波動影響較大本行業(yè)主要原材料為鋼、銅、鋁和標(biāo)準(zhǔn)件，未來這些材料價格若出現(xiàn)大幅波動，將對接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的成本控制帶來不利影響。（3）行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展需要雄厚的資金實力行業(yè)主要客戶為各鐵路局、鐵路公司、鐵路施工相關(guān)總包單位及城市軌道交通各類公司。部分鐵路建設(shè)項目工期緊，供貨要求高，而且原材料基本為鋼、銅、鋁等金屬，購買時要先付全款，行業(yè)企業(yè)短期內(nèi)需要墊付大量資金組織生產(chǎn)。資金實力不強已經(jīng)成為制約國內(nèi)接觸網(wǎng)零部件行業(yè)企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。五、行業(yè)特性1、區(qū)域性接觸網(wǎng)產(chǎn)品主要應(yīng)用于鐵路工程建設(shè)領(lǐng)域，屬于國家基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)在電氣化鐵路新建及改造方面具有明顯的優(yōu)勢。隨著國家加快中西部地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略部署，國家加大了對中西部鐵路建設(shè)的投資力度，使鐵路建設(shè)的重點開始向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。近年來，中國高鐵及鐵路建設(shè)始終走在“一帶一路”前列，目前，我國已與多個國家進行高鐵合作洽談，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的持續(xù)推進，將有越來越多的高鐵項目“走出去”，海外市場將有進一步拓展。2、周期性總體來看，行業(yè)屬于國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，周期性與國民經(jīng)濟發(fā)展的周期性基本一致。此外，鐵路五年規(guī)劃周期對行業(yè)影響較大，鐵路五年規(guī)劃的交接年份是新舊鐵路項目的過渡期，規(guī)劃的出臺期間，新開工重大鐵路項目數(shù)量有限。同時，行業(yè)市場受鐵路建設(shè)周期的影響也比較大。六、行業(yè)風(fēng)險1、產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)作為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國家近年來重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一。隨著國家對高速鐵路建設(shè)的持續(xù)投入以及全國范圍內(nèi)開展城市軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的城市不斷增多，軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?？v觀整個軌道交通裝備及下游產(chǎn)業(yè)，其快速發(fā)展主要得益于國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持和推動，整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對政策的依賴性較強。雖然相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策在未來可預(yù)