投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

提綱盡職調(diào)查的定義盡職調(diào)查的目的盡職調(diào)查的時(shí)間盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查的途徑盡職調(diào)查工作底稿盡職調(diào)查報(bào)告盡職調(diào)查的定義盡職調(diào)查（Duediligence）指為了達(dá)成承銷一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn))而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類。盡職調(diào)查的目的1、評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景；2、評(píng)估從事投資銀行業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并擬定相應(yīng)的規(guī)避措施；3、建立完善的業(yè)務(wù)工作底稿；4、核實(shí)已收集的資料；5、形成全面、詳實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告；6、為制作發(fā)行股票申請(qǐng)文件（或制定改制方案）作充分的準(zhǔn)備。盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第二十三條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。”第二十四條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審慎核查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷。”盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于什么是“充分、廣泛、合理”和“審慎”，中國(guó)證監(jiān)會(huì)沒(méi)有明確的規(guī)定，目前保薦機(jī)構(gòu)在從事證券發(fā)行上市業(yè)務(wù)時(shí)盡職調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)處于“大體則有，定體則無(wú)”的狀態(tài)。因此，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，有賴于投資銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)具體問(wèn)題進(jìn)行判斷，并注意對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握。盡職調(diào)查的時(shí)間股票發(fā)行上市流程改制設(shè)立股份有限公司聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)推薦、報(bào)送申請(qǐng)文件保薦機(jī)構(gòu)推薦、報(bào)送申請(qǐng)文件律師會(huì)計(jì)師評(píng)估師報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案派出機(jī)構(gòu)出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件就募集資金投資項(xiàng)目征求發(fā)改委意見(jiàn)證監(jiān)會(huì)初審發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)接收反饋意見(jiàn)并答復(fù)發(fā)行審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定核準(zhǔn)發(fā)行股票并上市保薦機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)不予核準(zhǔn)重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)半年以上并重新申報(bào)上市公司提出再融資申請(qǐng)什么時(shí)候進(jìn)行盡職調(diào)查？嚴(yán)格來(lái)講，從企業(yè)進(jìn)行改制開(kāi)始至持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束為止，保薦機(jī)構(gòu)均應(yīng)進(jìn)行全過(guò)程的盡職調(diào)查。但一般來(lái)說(shuō)，較為重要和全面的盡職調(diào)查主要集中在以下幾個(gè)方面：1、改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查2、首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）推薦和報(bào)送申請(qǐng)文件前的盡職調(diào)查3、上市公司再融資推薦和報(bào)送申請(qǐng)文件前盡職調(diào)查改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查目的：制訂可行的改制重組方案提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)內(nèi)容：1、資產(chǎn)狀況調(diào)查。主要調(diào)查公司主要有哪些資產(chǎn)，他們歸屬于什么業(yè)務(wù)，盈利狀況如何等；2、業(yè)務(wù)狀況調(diào)查。主要調(diào)查公司現(xiàn)有哪幾種業(yè)務(wù)，各種業(yè)務(wù)目前盈利狀況如何？盈利前景如何？等等改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查3、人員狀況調(diào)查，主要包括公司目前人員構(gòu)成狀況如何，各種人員歸屬何種業(yè)務(wù)等等。4、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查，主要包括公司目前總體財(cái)務(wù)狀況如何，各業(yè)務(wù)部分的財(cái)務(wù)狀況如何等等。5、機(jī)構(gòu)設(shè)立情況調(diào)查，主要包括公司目前機(jī)構(gòu)設(shè)置的總體狀況，各機(jī)構(gòu)的主要職能如何等等。上市公公司再再融資資盡職職調(diào)查查目的：：評(píng)估估上市市公司司是否否達(dá)到到再融融資條條件，，對(duì)上上市公公司申申請(qǐng)新新股發(fā)發(fā)行的的結(jié)論論性意意見(jiàn)。。內(nèi)容：：1、上上市公公司的的獨(dú)立立性調(diào)調(diào)查2、上上市公公司規(guī)規(guī)范運(yùn)運(yùn)作的的調(diào)查查3、上上市公公司募募集資資金使使用情情況的的調(diào)查查4、上上市公公司財(cái)財(cái)務(wù)和和經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的調(diào)調(diào)查5、上上市公公司所所執(zhí)行行的會(huì)會(huì)計(jì)政政策穩(wěn)穩(wěn)健性性的調(diào)調(diào)查6、上上市公公司未未來(lái)可可持續(xù)續(xù)發(fā)展展能力力的調(diào)調(diào)查7、上上市公公司最最近三三年來(lái)來(lái)分配配與籌籌資情情況的的調(diào)查查8、上上市公公司或或有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的調(diào)查查9、其其他需需要關(guān)關(guān)注的的問(wèn)題題（包包括但但不限限于））IPO盡職職調(diào)查查目的：：為保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)推推薦和和報(bào)送送申請(qǐng)請(qǐng)文件件做好好充分分的準(zhǔn)準(zhǔn)備，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)一般般根據(jù)據(jù)盡職職調(diào)查查的情情況決決定是是否對(duì)對(duì)擬上上市企企業(yè)進(jìn)進(jìn)行推推薦和和申報(bào)報(bào)。IPO（首首次發(fā)發(fā)行股股票））推薦薦和報(bào)報(bào)送申申請(qǐng)文文件前前的盡盡職調(diào)調(diào)查（（以下下簡(jiǎn)稱稱IPO盡盡職調(diào)調(diào)查））是目目前保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)中中最為為復(fù)雜雜的一一種盡盡職調(diào)調(diào)查。。下面面我們們主要要以IPO盡職職調(diào)查查詳細(xì)細(xì)講述述盡職職調(diào)查查的內(nèi)內(nèi)容和和方法法。IPO盡職職調(diào)查查保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般程序序在講述述IPO盡盡職調(diào)調(diào)查內(nèi)內(nèi)容之之前，，我們們先了了解保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般程序序。為為提高高保薦薦工作作質(zhì)量量，降降低保保薦業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)在從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)均遵遵循非非常嚴(yán)嚴(yán)格的的內(nèi)部部審核核程序序，方方能決決定是是否進(jìn)進(jìn)行推推薦和和申報(bào)報(bào)。一一般來(lái)來(lái)說(shuō)，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)的內(nèi)內(nèi)部審審核程程序如如下：：保薦業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)內(nèi)部審審核程程序項(xiàng)目組組進(jìn)行行盡職職調(diào)查查保薦代代表人人復(fù)核核投資銀銀行部部質(zhì)量量控制制部門門復(fù)核核公司內(nèi)內(nèi)核委委員會(huì)會(huì)審核核并決決定是是否推推薦一級(jí)復(fù)復(fù)核二級(jí)復(fù)復(fù)核三級(jí)復(fù)復(fù)核保薦業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)內(nèi)部審審核程程序從保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)的內(nèi)內(nèi)部審審核程程序可可以看看出，，盡職職調(diào)查查是保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)的的基石石。因因此盡盡職調(diào)調(diào)查質(zhì)質(zhì)量的的高低低直接接影響響保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)保薦薦業(yè)務(wù)務(wù)工作作的質(zhì)質(zhì)量和和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的大大小，，甚至至直接接決定定項(xiàng)目目的成成敗。。IPO盡職職調(diào)查查的內(nèi)內(nèi)容一、基基本情情況調(diào)調(diào)查二、治治理結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)查三、管管理層層調(diào)查查四、內(nèi)內(nèi)控制制度建建設(shè)和和執(zhí)行行情況況調(diào)查查五、主主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查六、財(cái)財(cái)務(wù)狀狀況調(diào)調(diào)查七、納納稅情情況調(diào)調(diào)查八、盈盈利預(yù)預(yù)測(cè)情情況調(diào)調(diào)查九、人人力資資源情情況調(diào)調(diào)查十、資資產(chǎn)完完整性性調(diào)查查十一、、重大大商務(wù)務(wù)合同同情況況調(diào)查查十二、、其它它方面面的調(diào)調(diào)查一、基基本情情況調(diào)調(diào)查1、基基本內(nèi)內(nèi)容A、公公司歷歷史沿沿革B、公公司注注冊(cè)資資本歷歷史演演變C、公公司組組織結(jié)結(jié)構(gòu)D、公公司主主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)簡(jiǎn)介E、公公司外外部顧顧問(wèn)人人員的的利用用情況況F、公公司發(fā)發(fā)起人人（股股東））及其其實(shí)際際控制制人基基本情情況G、股股份公公司設(shè)設(shè)立后后運(yùn)營(yíng)營(yíng)時(shí)間間是否否符合合《關(guān)關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步步規(guī)范范股票票首次次發(fā)行行上市市有關(guān)關(guān)工作作的通通知》》證監(jiān)監(jiān)發(fā)行行字[2003]116號(hào)的的規(guī)定定……2、結(jié)結(jié)論、、存在在的問(wèn)問(wèn)題及及其解解決方方案二、治治理結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)查1、基基本內(nèi)內(nèi)容A、公公司章章程及及歷次次修改改公司司章程程的決決議B、公公司““三會(huì)會(huì)”議議事規(guī)規(guī)則C、控控股股股東的的行為為規(guī)范范D、控控股股股東為為避免免同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)所采采取的的有效效措施施E、關(guān)關(guān)聯(lián)方方及關(guān)關(guān)聯(lián)交交易F、公公司股股東之之間的的關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系系G、公公司是是否有有防止止股東東及其其他關(guān)關(guān)聯(lián)方方以各各種形形式占占用或或轉(zhuǎn)移移公司司資金金、資資產(chǎn)及及其他他資源源的有有效措措施H、公公司董董事會(huì)會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)會(huì)構(gòu)成成情況況、公公司股股東在在公司司的任任職情情況、、公司司高管管在股股東及及其他他關(guān)聯(lián)聯(lián)方的的任職職情況況I、公公司獨(dú)獨(dú)立董董事制制度及及獨(dú)立立董事事聘任任情況況J、董董事會(huì)會(huì)專門門委員員會(huì)K、公公司改改進(jìn)治治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的計(jì)劃劃和措措施L、公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)和和獨(dú)立立性方方面是是否符符合《《關(guān)于于進(jìn)一一步規(guī)規(guī)范股股票首首次發(fā)發(fā)行上上市有有關(guān)工工作的的通知知》證證監(jiān)發(fā)發(fā)行字字[2003]116號(hào)號(hào)的規(guī)規(guī)定2、結(jié)結(jié)論、、存在在的問(wèn)問(wèn)題及及其解解決方方案三、管管理層層調(diào)查查1、基基本內(nèi)內(nèi)容A、公公司董董事、、監(jiān)事事、高高級(jí)管管理人人員、、核心心技術(shù)術(shù)人員員、技技術(shù)負(fù)負(fù)責(zé)人人基本本情況況B、公公司對(duì)對(duì)高管管人員員績(jī)效效評(píng)價(jià)價(jià)與激激勵(lì)約約束機(jī)機(jī)制C、公公司高高管人人員年年度述述職報(bào)報(bào)告、、工作作總結(jié)結(jié)等D、是是否存存在高高管決決策失失誤給給公司司造成成較大大損失失的情情況E、公公司高高管人人員涉涉及訴訴訟、、仲裁裁、行行政處處罰事事項(xiàng)的的情況況F、與與公司司高管管人員員訪談?wù)剛渫?、結(jié)結(jié)論、、存在在的問(wèn)問(wèn)題及及其解解決方方案四、內(nèi)內(nèi)控制制度建建設(shè)和和執(zhí)行行情況況調(diào)查查1、基基本內(nèi)內(nèi)容A、公公司內(nèi)內(nèi)控制制度建建設(shè)B、公公司內(nèi)內(nèi)控制制度執(zhí)執(zhí)行情情況C、公公司管管理層層對(duì)其其內(nèi)控控建設(shè)設(shè)及執(zhí)執(zhí)行的的自我我評(píng)價(jià)價(jià)D、中中介機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)公司司內(nèi)控控建設(shè)設(shè)和執(zhí)執(zhí)行的的評(píng)估估、提提出改改進(jìn)建建議2、結(jié)結(jié)論、、存在在的問(wèn)問(wèn)題及及其解解決方方案五、主主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查1、基基本內(nèi)內(nèi)容A、公公司主主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)所所處行行業(yè)的的基本本情況況B、公公司主主營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)品的的原材材料和和能源源供應(yīng)應(yīng)情況況C、公公司主主營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)品的的生產(chǎn)產(chǎn)情況況D、公公司產(chǎn)產(chǎn)品銷銷售情情況E、公公司研研究與與開(kāi)發(fā)發(fā)狀況況F、公司業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)計(jì)劃2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案六、財(cái)務(wù)狀狀況調(diào)查1、基本內(nèi)內(nèi)容A、公司近近三年財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告搜集集B、公司會(huì)會(huì)計(jì)程序與與控制相關(guān)關(guān)制度文件件搜集C、公司執(zhí)執(zhí)行的主要要會(huì)計(jì)政策策和會(huì)計(jì)估估計(jì)D、公司財(cái)財(cái)務(wù)狀況和和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)的詳細(xì)分分析E、公司關(guān)關(guān)聯(lián)方和關(guān)關(guān)聯(lián)交易F、公司或或有事項(xiàng)G、公司承承諾事項(xiàng)H、公司資資產(chǎn)負(fù)債表表日后事項(xiàng)項(xiàng)I、公司資資產(chǎn)抵押、、股權(quán)質(zhì)押押、糾紛或或潛在糾紛紛的情況J、公司債債務(wù)重組事事項(xiàng)K、公司財(cái)財(cái)務(wù)狀況和和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)的總體評(píng)評(píng)價(jià)L、公司整整體財(cái)務(wù)優(yōu)優(yōu)勢(shì)和困難難評(píng)價(jià)M、公司發(fā)發(fā)起人（股股東）近一一年一期原原始財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表搜集2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案七、納稅情情況調(diào)查1、基本內(nèi)內(nèi)容A、公司稅稅務(wù)登記證證、所有稅稅種及適用用稅率、稅稅款繳納方方式等資料料搜集B、公司近近三年一期期納稅明細(xì)細(xì)表C、公司近近三年一期期享受的所所有稅收優(yōu)優(yōu)惠、政府府補(bǔ)貼的情情況D、公司主主管稅收征征管機(jī)構(gòu)出出具的報(bào)告告期內(nèi)公司司是否存在在稅收違規(guī)規(guī)的證明E、特殊行行業(yè)的特殊殊稅收政策策和減免、、優(yōu)惠2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案八、盈利預(yù)預(yù)測(cè)情況調(diào)調(diào)查1、基本內(nèi)內(nèi)容A、盈利利預(yù)測(cè)編編制基準(zhǔn)準(zhǔn)及編制制假設(shè)B、盈利利預(yù)測(cè)采采用的會(huì)會(huì)計(jì)政策策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)C、對(duì)盈盈利預(yù)測(cè)測(cè)的合理理判斷D、全體體董事作作出在正正常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條條件下確確保完成成盈利預(yù)預(yù)測(cè)的承承諾2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案九、人力力資源情情況調(diào)查查1、基本本內(nèi)容A、公司司人力資資源相關(guān)關(guān)制度B、公司司員工現(xiàn)現(xiàn)狀C、公司司未來(lái)幾幾年根據(jù)據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展對(duì)員員工的擴(kuò)擴(kuò)充或調(diào)調(diào)整計(jì)劃劃D、公司司員工績(jī)績(jī)效評(píng)價(jià)價(jià)、薪酬酬體系、、其他激激勵(lì)機(jī)制制及對(duì)人人才的吸吸引力E、公司司對(duì)核心心技術(shù)人人員或其其他關(guān)鍵鍵人員的的依賴性性F、公司司是否存存在勞資資糾紛2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案十、資產(chǎn)產(chǎn)完整性性調(diào)查1、基本本情況A、土地地B、房產(chǎn)產(chǎn)C、主要要在建工工程D、關(guān)鍵鍵生產(chǎn)機(jī)機(jī)器、設(shè)設(shè)備清單單及相關(guān)關(guān)所有權(quán)權(quán)證明E、主要要金融資資產(chǎn)清單單及相關(guān)關(guān)所有權(quán)權(quán)證明F、無(wú)形形資產(chǎn)2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案十一、重重大商務(wù)務(wù)合同情情況調(diào)查查1、基本本情況A、銀行行或其它它金融機(jī)機(jī)構(gòu)一年年期以上上的商業(yè)業(yè)借款合合同及對(duì)對(duì)應(yīng)的擔(dān)擔(dān)保、抵抵押、質(zhì)質(zhì)押合同同（人民民幣及外外幣）B、（營(yíng)營(yíng)業(yè)場(chǎng)地地）長(zhǎng)期期租賃協(xié)協(xié)議、長(zhǎng)長(zhǎng)期銷售售代理合合同；C、保險(xiǎn)險(xiǎn)清單和和正在進(jìn)進(jìn)行的保保險(xiǎn)索賠賠清單，，以及有有關(guān)保險(xiǎn)險(xiǎn)撤銷和和拒賠的的往來(lái)信信函D、其它它正在履履行的長(zhǎng)長(zhǎng)期合同同及合同同性文件件E、對(duì)外外提供的的擔(dān)保、、反擔(dān)保保、租賃賃、抵押押及其它它提供權(quán)權(quán)益、擔(dān)擔(dān)保債務(wù)務(wù)情況說(shuō)說(shuō)明及相相關(guān)法律律文件F、企業(yè)業(yè)與股東東及其子子公司之之間的任任何交易易情況及及合同、、協(xié)議、、相關(guān)文文件G、企業(yè)業(yè)與其任任何董事事/監(jiān)事事，或任任何一位位董事/監(jiān)事所所控制的的公司之之間的交交易H、企業(yè)業(yè)為其董董事或關(guān)關(guān)聯(lián)人士士作出的的貸款、、承諾或或擔(dān)保I、關(guān)于于任何董董事或關(guān)關(guān)聯(lián)人士士可享受受到的任任何利益益合同J、過(guò)去去三年中中企業(yè)與與其董事事、股東東之間的的任何財(cái)財(cái)產(chǎn)買賣賣、租賃賃、代理理合同或或協(xié)議2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案十二、其其它方面面的調(diào)查查1、基本本情況A、公司司重大資資產(chǎn)變化化及收購(gòu)購(gòu)兼并情情況B、公司司環(huán)保情情況C、公司司歷次資資產(chǎn)評(píng)估估立項(xiàng)、、資產(chǎn)評(píng)評(píng)估報(bào)告告、資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估確確認(rèn)、資資產(chǎn)評(píng)估估結(jié)果調(diào)調(diào)帳等2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案盡職調(diào)查查的途徑徑在盡職調(diào)調(diào)查中，，可以從從4條基基本途徑徑獲得關(guān)關(guān)于發(fā)行行人的基基本信息息。：1、從發(fā)發(fā)行公司司內(nèi)部人人處獲得得信息2、從專專業(yè)性中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)處獲得得關(guān)于發(fā)發(fā)行人的的主體信信息3、通過(guò)過(guò)對(duì)發(fā)行行人工廠廠或其它它主要實(shí)實(shí)物資產(chǎn)產(chǎn)的實(shí)地地考察而而獲得的的直接知知識(shí)和判判斷4、通過(guò)過(guò)發(fā)行人人供應(yīng)商商、客戶戶、廣播播和媒體體、互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)、司司法和監(jiān)監(jiān)管部門門檔案、、稅務(wù)部部門、官官方文件件、各種種征信系系統(tǒng)等發(fā)發(fā)行人的的廣泛的的外圍機(jī)機(jī)構(gòu)搜集集有關(guān)發(fā)發(fā)行人的的各種側(cè)側(cè)面信息息盡職調(diào)查查的途徑徑一個(gè)合乎乎標(biāo)準(zhǔn)的的充分的的盡職調(diào)調(diào)查要求求保薦機(jī)機(jī)構(gòu)首先先要充分分利用上上述4種種途徑來(lái)來(lái)獲得關(guān)關(guān)于發(fā)行行人的全全方位的的信息。。其次，，主承銷銷商不能能過(guò)度依依賴于某某一方提提供的信信息，而而是應(yīng)對(duì)對(duì)這些從從上述4種途徑徑獲得的的信息進(jìn)進(jìn)行相互互比照、、印證，，檢驗(yàn)相相互之間間是否存存在一致致性，及及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問(wèn)題，，使得最最后能形形成有關(guān)關(guān)發(fā)行人人價(jià)值判判斷的真真實(shí)、準(zhǔn)準(zhǔn)確和完完整的信信息。對(duì)對(duì)于提供供核心信信息的發(fā)發(fā)行人董董事、經(jīng)經(jīng)理層、、控制性性股東、、會(huì)計(jì)師師事務(wù)所所、律師師事務(wù)所所、資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)等，，主承銷銷商應(yīng)該該在獲得得正式信信息的同同時(shí)向這這些信息息提供者者索取書書面保證證，保證證其所提提供的信信息在其其知情范范圍內(nèi)是是真實(shí)、、準(zhǔn)確和和完整的的。盡職調(diào)查查工作底底稿建立盡職職調(diào)查工工作底稿稿的目的的1、了解解發(fā)行人人是否符符合發(fā)行行證券的的條件；；2、充分分評(píng)估保保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)可能面面臨的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；3、作為為日后免免責(zé)的重重要證據(jù)據(jù)。制作盡職職調(diào)查工工作底稿稿的要求求：盡職調(diào)查查工作底底稿是承承做項(xiàng)目目工作底底稿的一一部分，，盡職調(diào)調(diào)查工作作底稿應(yīng)應(yīng)能夠清清晰、完完整、詳詳實(shí)、準(zhǔn)準(zhǔn)確地記記錄調(diào)查查工作內(nèi)內(nèi)容、反反映調(diào)查查工作軌軌跡。盡職調(diào)查查報(bào)告盡職調(diào)查查報(bào)告是是盡職調(diào)調(diào)查工作作的總結(jié)結(jié)，是保保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)決定是是否推薦薦和申報(bào)報(bào)的重要要依據(jù)。。盡職調(diào)查查報(bào)告的的主要內(nèi)內(nèi)容：一、發(fā)行行人概況況二、公司司歷史沿沿革和改改制重組組情況1、歷史史沿革2、改制制重組情情況三、發(fā)行行人主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)1、行業(yè)業(yè)前景2、行業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀狀況3、發(fā)行行人在行行業(yè)中的的地位4、發(fā)行行人主導(dǎo)導(dǎo)產(chǎn)品5、發(fā)行行人競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)四、發(fā)行行人規(guī)范范運(yùn)作情情況1、治理理結(jié)構(gòu)的的建立和和運(yùn)作情情況2、內(nèi)控控制度建建設(shè)和執(zhí)執(zhí)行情況況3、管理理層承諾諾執(zhí)行情情況五、獨(dú)立立運(yùn)營(yíng)情情況1、業(yè)務(wù)務(wù)獨(dú)立情情況2、人員員獨(dú)立情情況3、資產(chǎn)產(chǎn)完整情情況4、機(jī)構(gòu)構(gòu)獨(dú)立情情況5、財(cái)務(wù)務(wù)獨(dú)立情情況6、同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和和關(guān)聯(lián)交交易情況況盡職調(diào)查查報(bào)告六、經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)、、財(cái)務(wù)狀狀況和現(xiàn)現(xiàn)金流量量情況1、經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)2、財(cái)務(wù)務(wù)狀況3、現(xiàn)金金流量情情況七、納稅稅情況1、執(zhí)行行的主要要稅種2、享受受的稅收收優(yōu)惠政政策及其其有效性性3、納稅稅情況八、募集集資金投投向1、募集集資金總總量2、募集集資金投投向的立立項(xiàng)批準(zhǔn)準(zhǔn)情況3、募集集資金投投資項(xiàng)目目與其主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)的關(guān)系系4、募集集資金投投資項(xiàng)目目的盈利利前景九、控股股股東情情況1、發(fā)行人控控股股東和終終極控制人2、發(fā)行人控控股股東和終終極控制人生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況況3、發(fā)行人控控股股東和終終極控制人獨(dú)獨(dú)立生存能力力十、項(xiàng)目存在在的主要風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)十一、提請(qǐng)關(guān)關(guān)注的問(wèn)題及及其解決方案案十二、結(jié)論及及對(duì)該項(xiàng)目的的判斷9、靜夜四四無(wú)鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黃葉葉樹(shù)，燈下下白頭人。。。01:00:3701:00:3701:001/6/20231:00:37AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。。1月-2301:00:3701:00Jan-2306-Jan-2312、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。01:00:3701:00:3701:00Friday,January6,202313、乍見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，相悲悲各問(wèn)年。。。1月-231月-2301:00:3801:00:38January6,202314、他鄉(xiāng)生白發(fā)發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青青山。。06一月20231:00:38上午01:00:381月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月231:00上上午午1月-2301:00January6,202316、行動(dòng)出出成果，，工作出出財(cái)富。。。2023/1/61:00:3801:00:3806January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時(shí)，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線線向前。。1:00:38上午1:00上上午01:00:381月-239、沒(méi)沒(méi)有有失失敗敗，，只只有有暫暫時(shí)時(shí)停停止止成成功功??！。。1月月-231月月-23Friday,January6,202310、很多事情努努力了未必有有結(jié)果，但是是不努力卻什什么改變也沒(méi)沒(méi)有。。01:00:3801:00:3801:001/6/20231:00:38AM11、成功就就是日復(fù)復(fù)一日那那一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積積累。。。1月-2301:00:3801:00Jan-2306-Jan-2312、世間間成事事，不不求其其絕對(duì)對(duì)圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無(wú)無(wú)限完完美。。。01:00:3801:00:3801:00Friday,January6,202313、不知香積積寺，數(shù)里里入云峰。。。1月-231月-2301:00:3801:00:38January6,202314、意志志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。06一一月月20231:00:38上上午01:00:381月-2315、楚塞三湘湘接，荊門門九派通。。。。一月