2022年行業(yè)分析LNG供給失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲 技術(shù)門(mén)檻致擴(kuò)產(chǎn)受限

LNG供給失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲技術(shù)門(mén)檻致擴(kuò)產(chǎn)受限網(wǎng)訊，歐洲LNG市場(chǎng)進(jìn)口量飆升60%，2022年歐洲LNG價(jià)格一路走低。LNG供應(yīng)過(guò)剩直接導(dǎo)致了現(xiàn)貨價(jià)格的暴跌，歐洲LNG市場(chǎng)仍將是供不應(yīng)求的局面。當(dāng)前西班牙周邊海疆有十余艘LNG運(yùn)輸船等待卸貨，其中該國(guó)加的斯港四周海疆已有7艘LNG運(yùn)輸船停留數(shù)日之久，估計(jì)裝載LNG超60萬(wàn)噸。

LNG供應(yīng)失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲

LNG運(yùn)輸船在即期市場(chǎng)的日租金水平最高已達(dá)45萬(wàn)美元/天，較2022年年初上漲了6倍。2022年，租用一艘LNG運(yùn)輸船的成本也許在3萬(wàn)美元/天至30萬(wàn)美元/天之間，但自俄烏沖突以后，這一數(shù)字節(jié)節(jié)攀升，不斷刷新歷史新高。當(dāng)前LNG運(yùn)輸船運(yùn)費(fèi)暴漲和北溪管道事故有很大的關(guān)系，在管道運(yùn)輸受阻的狀況下只能航運(yùn)，由于供求關(guān)系極不平衡，必定導(dǎo)致LNG運(yùn)輸船費(fèi)暴漲，這是在預(yù)期之內(nèi)。

LNG船運(yùn)費(fèi)用飛漲的背后是全球能源供應(yīng)側(cè)失衡日益深化，歐洲能源危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)短期積聚兩方面合力造成的。隨著俄烏沖突爆發(fā)，歐盟國(guó)家為替代俄羅斯的進(jìn)口自然?氣，在全球范圍內(nèi)加速“補(bǔ)貨”，使得自然?氣海上運(yùn)輸工具LNG運(yùn)輸船供不應(yīng)求，同時(shí)運(yùn)費(fèi)飆升。

LNG國(guó)際貿(mào)易不斷增長(zhǎng)的巨大套利空間是LNG船運(yùn)費(fèi)用暴漲的一個(gè)不行忽視的因素。近期，LNG國(guó)際市場(chǎng)交易價(jià)格與美國(guó)本土交易價(jià)格的價(jià)差從6-8倍暴漲到10倍甚至還在狂飆，直接引爆包括北美、亞洲在內(nèi)的全球多余LNG產(chǎn)能大量涌向歐洲為代表的能源稀缺地區(qū)。

近期，北溪管道的炸裂，對(duì)歐洲各國(guó)等造成極大的影響，由于歐洲能源需求巨大，LNG運(yùn)輸船運(yùn)費(fèi)高漲可能還得持續(xù)一段時(shí)間，由于建新管道的話(huà)，需要比較長(zhǎng)的時(shí)間。

伴隨著LNG運(yùn)輸市場(chǎng)高景氣度，LNG運(yùn)輸船市場(chǎng)也逐步升溫，LNG運(yùn)輸船訂單量?jī)r(jià)齊升。據(jù)2022-2025年中國(guó)LNG市場(chǎng)專(zhuān)題討論及投資可行性評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月初，全球2022年以來(lái)LNG運(yùn)輸船訂單已達(dá)128艘，這是有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最高水平。而在2022至2022年，全球LNG運(yùn)輸船新船成交量分別為77艘、60艘、53艘和86艘。

眾所周知，LNG運(yùn)輸船是國(guó)際公認(rèn)的高附加值、高技術(shù)含量船舶，常被譽(yù)為造船業(yè)皇冠上的明珠。在國(guó)際造船業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，LNG運(yùn)輸船也被認(rèn)為高端船型市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志。

前些年，由于市場(chǎng)整體需求有限，我國(guó)LNG運(yùn)輸船訂單相對(duì)有限。2022年，中國(guó)船廠斬獲了10筆LNG運(yùn)輸船訂單，總訂單價(jià)值為5.63億美元，但因當(dāng)時(shí)均為中小型LNG運(yùn)輸船舶，平均單船值僅為0.56億美元。2022年，這一狀況有了轉(zhuǎn)變。2022年前三季度，從訂單價(jià)值來(lái)看，中國(guó)LNG運(yùn)輸船舶訂單價(jià)值占到世界份額的20%，是近五年里占比最高的一次。

長(zhǎng)期供需失衡與短期需求暴漲暴跌預(yù)期同在，進(jìn)一步加劇了LNG運(yùn)力瓶頸，導(dǎo)致其運(yùn)費(fèi)隨著大宗交易狂潮隨波震蕩。

技術(shù)門(mén)檻致擴(kuò)產(chǎn)受限

長(zhǎng)期以來(lái)，業(yè)內(nèi)將大型LNG船與航空母艦、豪華郵輪一起，并稱(chēng)為全球造船業(yè)皇冠上的“三顆明珠”。LNG船行情火爆，但LNG船產(chǎn)能的大幅擴(kuò)張并不現(xiàn)實(shí)。

據(jù)記者了解，假如想開(kāi)展LNG船業(yè)務(wù)，船廠、核心設(shè)備及材料廠商必需獲得準(zhǔn)入資格——來(lái)自法國(guó)GTT公司的資質(zhì)認(rèn)證。GTT擁有的MARK系列和NO系列兩大液貨圍護(hù)技術(shù)，憑借其平安性和經(jīng)濟(jì)性，壟斷性地消失在全球90%以上的LNG船上，獲得國(guó)際主流船級(jí)社的認(rèn)可。

截至2022年10月，我國(guó)共有五家船廠獲得GTT認(rèn)證，分別為L(zhǎng)NG船老牌船廠滬東中華、江南造船(上市公司中國(guó)船舶子公司)、大船集團(tuán)(上市公司中國(guó)重工子公司)，以及近期獲認(rèn)證的揚(yáng)子江造船和江蘇招商局重工。

其中，揚(yáng)子江造船從申請(qǐng)資質(zhì)到最終獲批歷時(shí)約半年，被GTT方面評(píng)價(jià)為“創(chuàng)紀(jì)錄的速度”。接近企業(yè)人士向記者表示，這背后是數(shù)十年來(lái)的技術(shù)積累。“國(guó)內(nèi)后續(xù)或許還有少數(shù)資深船廠，比如中遠(yuǎn)海運(yùn)重工等有盼望取得GTT認(rèn)證，但應(yīng)當(dāng)不會(huì)有太多新進(jìn)玩家?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。

安瑞科方面對(duì)記者表示，GTT的薄膜型燃料艙技術(shù)主要用于大型LNG運(yùn)輸船，而該公司中小型LNG船是自持型TYPEC型液貨艙，兩者分屬于兩個(gè)不同的細(xì)分市場(chǎng)。“我們也在親密關(guān)注相關(guān)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，抓準(zhǔn)時(shí)機(jī)探究進(jìn)入更多的細(xì)分領(lǐng)域?！?/p>

中國(guó)船舶方面對(duì)記者介紹，鑒于LNG特別的理化性質(zhì)，船東對(duì)LNG船的各方面性能要求極高，船上所用到的LNG圍護(hù)系統(tǒng)、輸送與轉(zhuǎn)駁系統(tǒng)等均為高技術(shù)設(shè)備;同時(shí)，大型LNG船建筑難度大，對(duì)施工環(huán)境的要求也極其苛刻。

在LNG船全部技術(shù)指標(biāo)中，LNG蒸發(fā)率是目前船東最為關(guān)懷的核心指標(biāo)之一，直接打算了運(yùn)輸LNG中的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)介紹，“蒸發(fā)率”指LNG儲(chǔ)罐單日蒸發(fā)量，LNG須在零下162攝氏度的環(huán)境中保存，對(duì)容器的保溫性、密閉性有極高要求。即便如此，在運(yùn)輸過(guò)程中，仍不行避開(kāi)的會(huì)發(fā)生蒸發(fā)的狀況，特殊是海上環(huán)境顛簸，更加不利于“蒸發(fā)率”的降低。

歐洲LNG供應(yīng)陷入極大不確定性中，歐洲各國(guó)加大對(duì)LNG產(chǎn)業(yè)的選購(gòu)進(jìn)一步刺激了運(yùn)費(fèi)的走高。以17.4萬(wàn)立方米的主流LNG船總艙容為準(zhǔn)，目前全球先進(jìn)LNG船的蒸發(fā)率一般為0.085%，按中東至中國(guó)50天左右的航程估算，這意味著0.74萬(wàn)立方米LNG的