現(xiàn)金流量套期與公允價值套期

簡介簡介定義現(xiàn)金流量套期，指對現(xiàn)金流量變動風險進展的套期，該類現(xiàn)金流量變定義現(xiàn)金流量套期，指對現(xiàn)金流量變動風險進展的套期，該類現(xiàn)金流量變〔如浮動利率債務(wù)的全部或局部將來利息支付〕、很可能發(fā)生的預期交易〔如預期的購置或出售〕有關(guān)的特定風險，且將影響企業(yè)的損益。什么是現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期，指對現(xiàn)金流量變動風險進展的套期，該類現(xiàn)金流量變〔如浮動利率債務(wù)的全部或局部將來利息支付〕、〔如預期的購置或出售〕有關(guān)的特定風險，且將影響企業(yè)的損益。例如，20232AB交易的名義本金為5010B2.95%A付浮動利率〔1年期定期存款利率，目前是2.25%〕。從B來說，通過收入浮動利率，與客戶存款產(chǎn)生的負債本錢相匹配，降低了利率風險，形成對客戶存款利息支出的現(xiàn)金流量套期。比照不同點對公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的比較經(jīng)濟性質(zhì)不同〔一〕二者所避風險的經(jīng)濟性質(zhì)不同。公允價值套期是對已確認的資產(chǎn)和負債、未確認確實定承諾和這些資產(chǎn)負債確定承諾中的可識別局部的躲避的是價格風險。現(xiàn)金流量套期是對現(xiàn)金流淌性風險的套期，即躲避的是將來現(xiàn)金流量風險。適用范圍不同負債和現(xiàn)有資產(chǎn)、負債可識別局部公允價值變動風險進展套期，同時，確定承諾的套期也適用于公允價值套期。例如：美國A公司與英國B訂購貨合同，于6個月后從英國B￡8000，美國A公司將受匯率變動影響。因此，在交易完成以前，其將來的英鎊價格可能會上升或降低，于是美國6此確定承諾套期保值，對此外幣確定承諾的套期可用公允價值套期會計進行核算。而現(xiàn)金流量套期主要適用于對預期交易的套期。例如：某 A公司預期將在4個月后購置現(xiàn)價為100000美元的固定資產(chǎn)，同時為了避開固定資產(chǎn)將來價格的上升，與某B公司簽訂了出售等值的固定資產(chǎn)的 4個月遠期合同。假設(shè)此遠期合同在簽訂時未發(fā)生本錢，年末該固定資產(chǎn)漲價 5000美元，遠期合同升值美元，那么，年末A的會計處理進展核算?！踩彻蕛r值套期轉(zhuǎn)變了被套期工程的會計處理，現(xiàn)金流量套期改變了的會計處理，從而使套期工具和被套期工程的利得或損失在同一期間配比，反映出套期會計的實際抵銷結(jié)果。由于套期工具根本上是衍，它通常被劃分為，所以，對公允價值套期運用套期會計實際上并未轉(zhuǎn)變套期工具的會計處理，而是轉(zhuǎn)變了某些被套期工程的會計處理。當套期工具和被套期工程都按 應利得都計入當期損益，則不需要套期會計，由于利得和損失已在同一期配比。當被套期工程以攤余本錢或本錢計量，或以公允價計量但歸屬于被套余本錢進展后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)〕因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調(diào)整被套期工程的賬面價值的原則處理。而現(xiàn)金流量套期會計實際上并未轉(zhuǎn)變被套期工程的會計處理，而是轉(zhuǎn)變了套期工具的會計處理。由于套期工具的利得或損失并未在當期全部計入損益，而是分為有效局部和無效局部分別進展會計處理。待到被套期工程影響企業(yè)損益的一樣期間時，將全部者權(quán)益局部轉(zhuǎn)出計入當期損益，以反映消滅金流量套期對損益的抵銷或?qū)_結(jié)果。但在預期交易的套期后導致確認非金融資產(chǎn)或非金融負債時，現(xiàn)金流量套期會計確實也可能影響被套期工程所產(chǎn)生的負債或資產(chǎn)的賬面價值。會計核算不同二者的會計核算不同。公允價值套期與現(xiàn)金流量套期是企業(yè)分別對將來的公允價值和現(xiàn)金流量變動風險的套期。二者總的核算原則是全都的，即在同一會計期間確認套期工具和被套期工程的利得或損失，以表達套期會計的本質(zhì)，反映出套期的對沖結(jié)果和有效性。但在具體的會計處理方面二者還是有所區(qū)分的。套期工具的會計核算不同。在公允價值套期中，CAS24工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的期中，套期工具利得或損失屬于有效局部，應當直接確認為全部者權(quán)益〔資本公積〕，并單列工程反映；無效套期的局部〔即扣除直接確認為全部者權(quán)益后的其他利得或損失〕二者對套期工具的利得或損失處理是不全都的：公允價值套期下的套期工〔有效局部〕予以遞延，先計入全部者權(quán)益后轉(zhuǎn)入損益。被套期工程的會計核算不同。在公允價值套期下，被套期工程因套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調(diào)整被套期工程的賬面價值。換句話說，就是公允價值套期下的被套期工程要以公允價值調(diào)整其賬面價值，相關(guān)損益在當期損益中確認?，F(xiàn)金流量套期主要適用于預期交不進展基差調(diào)整〔對于預期交易套期，把已確認在全部者權(quán)益中的套期利得或損失在預期交易發(fā)生時確認為資產(chǎn)或負債的初始賬面價值的一局部，在后續(xù)期間通過折舊費用、利息收入或費用、銷售本錢等科目自動在損益中確認〕。由于進展基差調(diào)整會導致因預期交易獲得的資產(chǎn)的初始賬面價值脫離公允價值，并因此無視了對金融工具初始公允價值計量要求。對預期交易導致后來確認一項金融資產(chǎn)或一項金融負債的預期交易的套期，允許企業(yè)選擇是否進展基差調(diào)整。公允價值套期和現(xiàn)金流量套期的界限不是確定的，二者有時可以轉(zhuǎn)化。對于確定承諾外匯風險套期作為何種套期處理國際上存在爭議。SFASl33IAS39CAS24諾外匯風險套期可以作為公允價值套期進展處理，也可以作為現(xiàn)金流量套的公允價值?，F(xiàn)金流量套期的會計核算現(xiàn)金流量套期的會計核算例：20×8121日中國進口商AB簽訂了一項在20×9年31100000歐元的設(shè)備選購合同〔不考慮稅收〕，設(shè)備于12月31A。為了躲避付款時患病匯率風險，進口商A121日與銀行簽訂一9090100000歐元。有關(guān)匯7.920×81231￠1￥8.020931￠1=￥8.1A的會計處理為：1.20×81.20×8121日，簽訂合約?！獞諝W元期集合約款785000資本公積——其他資本公積5000貸：應付賬款——應付人民幣期集合約款7900002.20×8年12月31日，確認套期工具公允價值變動損益?！獞諝W元期集合約款15000貸：資本公積——其他資本公積150003.20×9年3月1日，確認套期工具公允價值變動損益?！獞諝W元期集合約款10000貸：資本公積——其他資本公積100004.20×9年3月1日，履行期集合約并購入設(shè)備。借：應付賬款——應付人民幣期集合約款790000貸：銀行存款790000借：銀行存款810000貸：套期工具——應收歐元期集合約款810000——某設(shè)備810000貸：銀行存款810000A20000元〔810000-790000〕人民幣?！惨弧彻蕛r值套期，是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認確實定承〔一〕公允價值套期，是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認確實定承業(yè)的損益?！捕超F(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風險進展的套期。該類現(xiàn)某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。附帶再給你另一個：〔三套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。〔一值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益?！捕惶灼诠こ桃虮惶灼陲L險形成的利得或損失應當計入當期損益，供出售金融資產(chǎn)的，也應當按此規(guī)定處理?！惨蝗空邫?quán)益，并單列工程反映。該有效套期局部的金額，依據(jù)以下兩項確實定額中較低者確定：1．套期工具自套期開頭的累計利得或損失；被套期工程自套期開頭的估量將來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。〔二〔即扣除直接確認為全部者權(quán)益后的其他利得或損失〕，應當計入當期損益?！踩?2號——金融工具確認和計量》。允價值套期處理。公允價值套期舉例1、企業(yè)對擔當?shù)墓潭ɡ守搨墓蕛r值變動風險進展套期；、航空公司簽訂了一項3〔未確認確實定承諾〕，為躲避外匯風險對該確定承諾的外匯風險進展套期；3、電力公司簽訂了一項6個月后以固定價格購置煤炭的合同〔未確認〕，為躲避價格變動風險對該確定承諾的價格變動風險進展套期。分類依據(jù)套期關(guān)系可以將企業(yè)為躲避資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生套期工具，通常是企業(yè)指定的衍生工具，其公允價值或現(xiàn)金流量的預期可以抵銷被套期工程的公允價值和現(xiàn)金流量的變動。衍生工具通常被認為是為交易而持有或為套期而持有的金融工具，包括期權(quán)、期貨、遠期合約，險進展套期時，才能被指定為套期工具。被套期工程，指使企業(yè)面臨風險損失，即使企業(yè)面臨公允價值或?qū)憩F(xiàn)金流量變動風險、被指定為被套期的單項或一組具有類似風險特征的資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或在境外經(jīng)營的凈投資。套期關(guān)系是指套期工具和被套期工程分類依據(jù)套期關(guān)系可以將企業(yè)為躲避資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生格風險、信用風險等而開展的套期保值業(yè)務(wù)，區(qū)分為 公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期三類。公允價值套期公允價值套期---公允價值套期，指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認確實定承諾〔或該資產(chǎn)、負債或確定承諾中可識別的一局部〕的 公允價值變動風險進展的套期，該類價值變動源于某特定風險，且將影響企業(yè)的損益。比方發(fā)行方和持有方對因利率變動而引起的固定利率債務(wù)公允價值變動風進展的套期，都屬于公允價值套期。1]A20231216M公司進口商品，貨款總計80000美元。合同商定于2023年1月16日以美元結(jié)算。為躲避美元匯率升值的風險，進口商品交易當日，8000030031216日匯率為USD100=RMB820031216日銀行30天遠期匯率為USD100=RMB828031231USD100=RMB840040116USD100=RMB860現(xiàn)金流量套期該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債〔如浮動利率債務(wù)的全部或部分將來利息支付〕、很可能發(fā)生的預期交易〔如預期的購置或出售〕有關(guān)的特定風險，且將影響企業(yè)的損益。2]A20231110%21000萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為躲避美元利率下降的風險， A公司同時簽訂了一項名義本金為2換協(xié)議規(guī)定每半年收取10%LIBOR+0.5的利息。假定期限內(nèi)LIBOR0306萬美元30日LIBOR為9.6%,應收利息50萬美元，應付利息50.5031231日LIBOR為9.2%,應收利息50萬美元，應付利息48.5萬美元030630日LIBOR為9.4%,應收利息50萬美元，應付利息49.5萬美元031231日LIBOR為9.1%,應收利息5048美元境外經(jīng)營凈投資套期額。3]500萬元。20X4年10月1日，丙公司與某金融機構(gòu)簽訂了一項6個月期限的遠期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.7220X4年12月31日，匯率為1外幣=1.70人民幣。20X5年41日，匯率為1外幣=1.82人民幣會計處理一、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)〔包括公允價值套期、現(xiàn)金流會計處理一、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)〔包括公允價值套期、現(xiàn)金流〕套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。二、本科目可按套期工具類別進展明細核算。三、套期工具的主要賬務(wù)處理。企業(yè)將已確認的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負債指定為套期工具的，應按其賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目?！捕迟Y產(chǎn)負債表日〔也叫估值日〕，對于有效套期，應按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。金融資產(chǎn)或金融負債不再作為套期工具核算的，應按套期工具形成的資產(chǎn)或負債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)套期工具形成負債的公允價值?！镀髽I(yè)會計準則第24套期工具本準則第五條對套期工具的條件作了規(guī)定。依據(jù)該規(guī)定，衍生工具通常可以作為套期工具。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。例如，企業(yè)為躲避庫存銅品價格下跌的風險，可以通過賣出肯定數(shù)量銅品的期貨合同實現(xiàn)，其中，賣出銅品的期貨合同即是套期工具。例如，對于利率上下限期權(quán)或由一項發(fā)行的期權(quán)和一項購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實質(zhì)相當于企業(yè)發(fā)行一項期權(quán)的〔即企業(yè)收取了凈期權(quán)費〕，不能將其指定為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債不能作為套期工具，但被套期風險為外匯風險的除外。對套期工具的指定。對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開頭時，通常應當將其整體或其肯定比例〔例如，衍生工具名義金額的50%〕指定為套期工具。生工具也可以被指定為對一種以上風險進展套期，前提是可以清楚地識別這些被套期風險、可以證明套期有效性，同時可以確保該衍生工具與不同風險之間存在具體指定關(guān)系。例如，某企業(yè)的記賬本位幣是人民幣，發(fā)行了一批5浮動利率債券。為躲避該金融負債的外匯風險和利率風險，該企業(yè)與某金融企業(yè)動風險。被套期工程〔一〕本準則第九條對被套期工程作了規(guī)定。依據(jù)該規(guī)定，庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預期商品銷售、預期商品購置、對境外經(jīng)營凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期工程。對被套期工程的指定。企業(yè)通常將單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易或境外經(jīng)營凈投資等指定為被套期工程。金融資產(chǎn)或金融負債組合也可以整體指定為被套期工程，但該組合中的各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債應當共同擔當被套期風險，且該組合內(nèi)各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債由被套期風險引起的公允價值變動，應當預期與該組合由被套期風險引起的公允價值整體變動根本成比例。例如，當被套期組合整體因被套期風險形成的公允價值變動10%融資產(chǎn)或單項金融負債因被套期風險形成的公允價值變動通常應限制在9%11%套期會計方法的運用值變動的抵銷結(jié)果的方法。例如，某企業(yè)擬對套期，為躲避相關(guān)貴金屬價格下跌的風險，該企業(yè)可以現(xiàn)在買入一樣數(shù)量的該種貴金屬期貨合同，并指定為套期工具。資產(chǎn)負債表日〔假定預期貴金屬銷售尚未發(fā)生〕，期貨合同的公允價值上漲了 100萬元，對應的貴金屬預期銷售價格的現(xiàn)值下降了方法的條件，該企業(yè)可以將期貨合同的公允價值變動計入全部者權(quán)益〔其他資本公積〕，待預期銷售交易實際發(fā)生時，再轉(zhuǎn)出調(diào)整銷售收入。套期有效性評價并確保該套期關(guān)系在被指定的會計期間高度有效。常見的套期有效性評價方法主要有：〔1〕主要條款比較法；〔2〕比率分析