金融市場(chǎng)練習(xí)題答案

一：名詞解釋金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制動(dòng)趨勢(shì)的組織形式、指標(biāo)體系的推想方法等所構(gòu)成的有機(jī)整體。貨幣頭寸或缺乏的數(shù)量。匯票款人無(wú)條件支付確定金額的票據(jù)。證券投資基金治理，由托管人托管，主要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種證券投資方式。自由外匯指無(wú)需貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)就可以在國(guó)際金融市場(chǎng)上自由買賣，在國(guó)際支付中廣泛使用并可以無(wú)限制地兌換成其他貨幣的外匯。匯率另一種貨幣的價(jià)格，也稱匯價(jià)或外匯行市。貨幣市場(chǎng)是指由一年期以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和?；刭?gòu)協(xié)議可用資金的一種交易行為。1開放式基金指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回的一種基金。封閉式基金是指基金經(jīng)理公司在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行到達(dá)了預(yù)定的發(fā)行打算后，基金即宣告成立，并進(jìn)展封閉，在確定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行基金單位的一種基金。指數(shù)基金就是脂依據(jù)某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購(gòu)置該指數(shù)包含的證券的收益水平。保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)的形式建立保險(xiǎn)基金用于補(bǔ)償因自〔病、傷殘、年老、失業(yè)等〕發(fā)生時(shí)給付保險(xiǎn)金的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。14.投保人又稱要保人，是與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同的另一方當(dāng)事人，繳納保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。保險(xiǎn)供給是指在確定的費(fèi)率水平上，保險(xiǎn)市場(chǎng)上各家保險(xiǎn)企業(yè)愿意并且能夠供給的保險(xiǎn)商品的數(shù)量。保險(xiǎn)需求是指在確定的費(fèi)率上，保險(xiǎn)消費(fèi)者從保險(xiǎn)市場(chǎng)上情愿并有力氣購(gòu)置的保險(xiǎn)商品的總量。遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易,是指買賣外匯雙方先簽訂合同,規(guī)定買賣雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。2套匯是指人們利用不同外匯市場(chǎng)的匯率差異所進(jìn)展的以獵取利益或防范風(fēng)險(xiǎn)為目的的外匯交易活動(dòng)。掉期交易指將貨幣一樣、金額一樣而方向相反、價(jià)格期限不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結(jié)合起來(lái)進(jìn)展，即在買進(jìn)〔或賣出〕某種外匯的同時(shí)賣出〔或買進(jìn)金額一樣但交割日期不同的該種貨幣，以避開匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資是指投資人將資本投向剛則成立或快速成長(zhǎng)的未上市興公司〔主要是高科技公司〕，在擔(dān)當(dāng)很大風(fēng)險(xiǎn)的根底上，為融資人供給長(zhǎng)期投資和增值效勞，培育企業(yè)快速成長(zhǎng)，數(shù)年后再通過(guò)上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資以取得高額回報(bào)的投資方式。21.歐洲貨幣不是指歐洲國(guó)家發(fā)行的貨幣或歐元，而是指在某種貨幣貨幣資本或借貸資本。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。并表監(jiān)管是一個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行集團(tuán)的總體經(jīng)營(yíng)〔全球各地所從事的全部業(yè)務(wù)〕進(jìn)展監(jiān)管的過(guò)程。二、單項(xiàng)選擇題1、利用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，由此獵取時(shí)間差收益的一種套匯方式，被稱為〔時(shí)間套匯〕。32．世界上大多數(shù)國(guó)家的股票交易中，股價(jià)指數(shù)是承受(加權(quán)平均法)計(jì)算出來(lái)的。3、國(guó)際上二板市場(chǎng)的主要模式不包括〔聯(lián)動(dòng)運(yùn)作模式〕。4．以下(全額包銷)發(fā)行方式，承銷商要擔(dān)當(dāng)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。5、歐洲貨幣市場(chǎng)的特征不包括〔一體化〕。6、歐洲貨幣市場(chǎng)的類型不包括〔離岸性〕。7、所謂雙邊貸款指的事〔獨(dú)家銀行貸款〕。8、以下不屬于外國(guó)債券的是〔歐洲債券〕。9、歐洲債券市場(chǎng)上的主流交易品種為〔浮動(dòng)利率債券〕。10、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含〔遠(yuǎn)期〕屬性。11、歐洲債券的主要交易中心是〔倫敦的場(chǎng)外市場(chǎng)〕。12、大多數(shù)公司到國(guó)外首次募股，通常承受〔間接發(fā)行〕。13、最早推出信用衍生產(chǎn)品的銀行是〔信孚銀行〕。14、一攬子信用互換是〔信用違約互換〕的一種變形。15、金融監(jiān)管的原則不包括〔經(jīng)濟(jì)性原則〕。16、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是〔美國(guó)〕。17、日本的金融監(jiān)管體制屬于〔單元多頭〕。18、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為〔歐洲中心銀行〕。19、并表監(jiān)管針對(duì)的是〔銀行集團(tuán)〕。20、以下國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中，影響最大的是〔巴塞爾委員會(huì)〕。正式開業(yè)的證券交易所。4丹〕證券交易所。以下不屬于衍生工具的是〔股票交易合約〕。證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是〔自營(yíng)買賣〕經(jīng)營(yíng)以下業(yè)務(wù)-證券經(jīng)紀(jì)、證券投資詢問(wèn)以及與證券交易、證券〔5000萬(wàn)〕元。26．〔拆借利率〕由于變動(dòng)頻繁，能快速、準(zhǔn)時(shí)、準(zhǔn)確地反映貨幣市場(chǎng)資金供求狀況，因此成為貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表”。票據(jù)是一種〔無(wú)因債權(quán)、設(shè)權(quán)〕證券。〔投資基金券。面對(duì)少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫〔定向發(fā)行〕公開發(fā)行公司債券，股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣〔3000〕萬(wàn)元。〔持有人〕擔(dān)當(dāng)。證券投資基金在美國(guó)被稱為〔共同基金〕。33、利用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)展外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)的交易方式，被稱之為〔套匯交易〕。推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和進(jìn)展的直接緣由是 (存款預(yù)備金制度)。5在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)展拆借，多是以(支票)作媒體。再貼現(xiàn)是(中心銀行的授信業(yè)務(wù))。(流淌性強(qiáng))。三、多項(xiàng)選擇題直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于〔資金供求雙方聯(lián)系嚴(yán)密，有利于資金快速合理配置和提高使用效率、由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資本錢較低、由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，投資收益較高〕。作為一個(gè)完整的金融市場(chǎng)，必需具備〔交易主體、交易工具、交易價(jià)格、交易方式〕等四個(gè)根本要素，它們共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的根本框架。3．金融工具的根本特征表現(xiàn)為〔期限性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、多樣性〕貨幣市場(chǎng)的信用工具包括〔國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議、商業(yè)票據(jù)〕。中心銀行的主要貨幣政策工具有〔再貼現(xiàn)率、存款預(yù)備金率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)〕匯票的當(dāng)事人有三方，即〔出票人、付款人、收款人〕?！病攤饌嘲窗l(fā)行區(qū)域和支付的貨幣不同，債券市場(chǎng)可分為(國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)、外國(guó)債券市場(chǎng)、歐洲債券市場(chǎng))?！矘?lè)觀推動(dòng)金融創(chuàng)、6豐富市場(chǎng)品種、大力進(jìn)展公司債券、加快債券市場(chǎng)根底性建設(shè)、進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制〕貨幣市場(chǎng)上的交易工具主要有(貨幣頭寸、票據(jù))。BBB級(jí)〕。12．場(chǎng)內(nèi)債券市場(chǎng)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)〔主要實(shí)行指令驅(qū)動(dòng)、集中撮合的方投資者為主〕債券交易形式主要有〔現(xiàn)貨交易、回購(gòu)協(xié)議交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易、期權(quán)交易〕(中心銀行制度的建立、存款預(yù)備金制度的實(shí)施、多元化金融機(jī)構(gòu)格局的形成)。依據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同，投資基金可分為〔成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金〕。我國(guó)目前開放式基金的營(yíng)銷渠道主要有〔商業(yè)銀行、證券公司、基金公司直銷中心〕渠道。17、股市操作的理論主要有〔隨機(jī)閑逛、相反、波浪〕理論。(供求機(jī)制、匯率機(jī)制、效率機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)有〔專業(yè)性強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)面廣、預(yù)期性、非即時(shí)結(jié)清性、政府干預(yù)性〕。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，是特地為社會(huì)公民供給各種人身保險(xiǎn)商品的市7場(chǎng)，可分為〔財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)、責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)、信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)〕。21．(宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素)會(huì)對(duì)整體股價(jià)發(fā)生影響，而不會(huì)對(duì)個(gè)別股價(jià)發(fā)生特別影響。主要的保險(xiǎn)中介人包括〔保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)公估人〕。在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供給者角色的主要有(中小商業(yè)銀)。我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度逐步完善表達(dá)為〔加強(qiáng)保險(xiǎn)法律建設(shè)、加強(qiáng)度、建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究制度〕。在既定的保險(xiǎn)需求的前提下，保險(xiǎn)供給受以下〔保險(xiǎn)本錢、保險(xiǎn)價(jià)格、保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、償付力氣、保險(xiǎn)技術(shù)〕因素的制約。26、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為〔利率期貨、外匯期貨、股價(jià)指數(shù)期貨〕。27、金融期貨市場(chǎng)的功能包括〔避險(xiǎn)、價(jià)格覺(jué)察〕。28、股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)包括〔高杠桿性、具有期貨和股票的雙重特性、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、以現(xiàn)金結(jié)算，而不是用實(shí)物進(jìn)展交割〕。29、按期權(quán)購(gòu)置者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為〔看漲期權(quán)、看跌期權(quán)〕。30、金融互換的功能包括〔空間填充功能、躲避風(fēng)險(xiǎn)功能、躲避管制功能、降低籌資本錢功能〕。831、離岸金融市場(chǎng)又可分為〔一體化中心、隔離性中心、基金中心、收放中心〕。32、按市場(chǎng)功能的不同來(lái)劃分，國(guó)際金融市場(chǎng)包括〔國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)〕。33、按風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分類，金融風(fēng)險(xiǎn)包括〔匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)〕。34、風(fēng)險(xiǎn)把握工具可分為〔風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)躲避、風(fēng)險(xiǎn)把握、風(fēng)險(xiǎn)自留〕。35、金融監(jiān)管的本錢包括〔執(zhí)法本錢、守法本錢、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管失靈本錢〕四、推斷題1、從本質(zhì)上講，衍生工具有點(diǎn)類似于保險(xiǎn)。〔錯(cuò)〕2、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)展的?！插e(cuò)〕3、期貨交易是到期進(jìn)展結(jié)算的。〔錯(cuò)〕4、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。〔錯(cuò)〕5、金融衍生工具市場(chǎng)是國(guó)際資本市場(chǎng)的一個(gè)局部?！插e(cuò)〕6、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券?！矊?duì)〕7、全球國(guó)際股票發(fā)行額在整個(gè)資本市場(chǎng)資金來(lái)源中所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)際債券市場(chǎng)。〔對(duì)〕8、風(fēng)險(xiǎn)就意味著虧損?！插e(cuò)〕9、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！插e(cuò)〕910、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論根底是一樣的。〔對(duì)〕11、金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。〔對(duì)〕12、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場(chǎng)失靈，從而意味著監(jiān)管必定有效?！插e(cuò)〕13、美國(guó)和加拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。〔對(duì)〕間接融資由于有金融機(jī)構(gòu)從中獵取收益，所以籌資者本錢較高，投資者收益較低?！矊?duì)〕套期保值者是指利用市場(chǎng)定價(jià)的低效率來(lái)賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的主體?！插e(cuò)〕指令驅(qū)動(dòng)是指交易者依據(jù)自己的交易意愿提交買賣指令并等待成交價(jià)格?！矊?duì)〕場(chǎng)外交易的方式既沒(méi)有固定的場(chǎng)所，也不進(jìn)展直接接觸，是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)?！矊?duì)〕短期資金市場(chǎng)交易的信用工具主要是現(xiàn)金貨幣，故稱貨幣市場(chǎng)。〔錯(cuò)〕第三市場(chǎng)的交易相對(duì)于交易所交易來(lái)說(shuō)，具有限制更少、本錢更低的優(yōu)點(diǎn)?！矊?duì)〕證券交易所只為證券買賣供給交易的場(chǎng)地，本身并不參與證券買賣，也不打算買賣的價(jià)格。〔對(duì)〕貨幣頭寸又稱現(xiàn)金頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過(guò)剩的數(shù)量?！插e(cuò)〕10匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己擔(dān)當(dāng)付款責(zé)任?！矊?duì)〕商業(yè)銀行以所持有的債券進(jìn)展回購(gòu)融資，提高了其超額貯存的需求，不利于其流淌性治理水平的提高。〔錯(cuò)〕債券發(fā)行人可依據(jù)債券信用等級(jí)來(lái)確定債券的發(fā)行利率水平，假設(shè)等級(jí)越高，可相應(yīng)降低債券的利率?！矊?duì)〕當(dāng)物價(jià)上漲的速度較快時(shí)，人們出于保值的考慮，紛紛將資金券價(jià)格的下跌?！矊?duì)〕投資基金通過(guò)分散投資僅能抑制非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)能為力的?！矊?duì)〕開放式基金在投資者贖回的壓力下，基金治理公司面臨更大的約束，有動(dòng)力提高治理水平?！矊?duì)〕封閉式基金在證券交易所二級(jí)市場(chǎng)上掛牌買賣，其價(jià)格一般總是與其資產(chǎn)凈值全都?！插e(cuò)〕保險(xiǎn)事故的近因是造成保險(xiǎn)標(biāo)的損失最直接、在時(shí)空上最靠近結(jié)果的緣由?！插e(cuò)〕再保險(xiǎn)市場(chǎng)又稱為分保市場(chǎng)，是保險(xiǎn)人同投保人之間再次辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)〔錯(cuò)〕保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有負(fù)債性質(zhì)，各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局就把保險(xiǎn)企業(yè)的償付力氣作為監(jiān)管的目標(biāo)，都規(guī)定了保險(xiǎn)企業(yè)的最低償付力氣，因而保險(xiǎn)供給會(huì)受到償付力氣的制約?！矊?duì)〕1132〔對(duì)〕五、計(jì)算題9110097.25元，則銀行貼現(xiàn)收益率為多少？[(100-97.25)/100]×360/91×100%=10.88%100萬(wàn)無(wú)，存單原訂利率10%18060天后出售，距到期日還有12011%，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格為多少？X=1000000×(360＋180×10%)／(120×11%+360)-(100000×10%×60)／360＝996195(元)320010%18060天后出售，距到期日還有0-200萬(wàn)萬(wàn)-3.333萬(wàn)=199.239〔萬(wàn)元〕975000901000000DR=(票面價(jià)格-購(gòu)置價(jià)格)/票面價(jià)格×(360/距到期的天數(shù))=(1000000-975000)/1000000×(360/90)=10%1000182天，到期收益率6%92天以后將其賣出，試計(jì)算市場(chǎng)價(jià)格。P=1000-[〔182-92〕/3606%]×1000=985〔美元〕121000元的債券，票面年利率為8%950元，/2]｝×100%=8.72%7、設(shè)面額為100000美元的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券，期限半年，到期收益6%，投資者持有三個(gè)月后賣出，試求其市場(chǎng)價(jià)格。P=100000-{〔180-90〕/3606%}×100000=100000-1500=98500〔元〕810001826%92天后賣出，試求其市場(chǎng)價(jià)格。P=1000-[〔182-92〕÷3606%×1000=985〔美圓〕9、設(shè)在計(jì)算的股票價(jià)格指數(shù)中包括4種股票，報(bào)告期價(jià)格分別為每10元、15元、20元、257元，基4、250，試計(jì)算加權(quán)股價(jià)指數(shù)是多少?I=〔10×100+15×150+20×200+25×250〕/7×A、B、C三種股票為樣本，基期價(jià)格分別為20、45、25元，報(bào)告期價(jià)32、54、20100，試求該股市平均股價(jià)指數(shù)為多少?報(bào)告期的股價(jià)和基期股價(jià)發(fā)生什么變化?平均股價(jià)指數(shù)=1/3×〔32/20+54/45+20/25〕×100=12023、在所計(jì)算41015元、20元、257100。計(jì)算其價(jià)格1310%6個(gè)月，投資人持有存算該存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。X=1000000{〔360+180×10%〕/〔00〔元〕13.50萬(wàn)元的短期國(guó)債賣給顧客，售價(jià)為499910元，商定其次天即購(gòu)回，購(gòu)回價(jià)為50萬(wàn)元，則商定利息及回購(gòu)利率各為多少？商定利息=500000-49991090〔元〕0.018％1450萬(wàn)元的大額定期存單，10%，期限為6個(gè)月，投資人持有存單3個(gè)月后出售，距到9012%，請(qǐng)計(jì)算該存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。X=×〔360+180×10%〕/〔90×12%+360)]-[(500000×10%×90)/360]=509,708.74-12,500=497,208.74〔元〕1、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。1.籌集資金功能：金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金會(huì)聚成為可以投入生產(chǎn)的資金集合的功能;2.配置資源功能：通過(guò)將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率利用的部門，從而使社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途;3.;4.改善社會(huì)福利。2、金融工具的根本特征表現(xiàn)為哪些？1.票據(jù)以無(wú)條件支付確定金額14為目的;2.票據(jù)是一種無(wú)因債權(quán)證券;3.票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券;4.票據(jù)是一種可以流通轉(zhuǎn)讓的權(quán)利證書或流通證書;5.票據(jù)是一種要式證券;6.票據(jù)是一種返還證券.3、試述我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)展中存在的問(wèn)題與解決思路。答：存在的問(wèn)題主要有：一是金融構(gòu)造不合理，直接融資例過(guò)低;二是金融市場(chǎng)的功能尚未充分發(fā)揮;三是金融市場(chǎng)缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，金融監(jiān)管有待加強(qiáng);推動(dòng)創(chuàng)，培育市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制;其次，優(yōu)化金融構(gòu)造，加快建立與進(jìn)展多層有序的金融市場(chǎng)體系;第三，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化中心銀行，銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等職能部門對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管;第四，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以促進(jìn)金融市場(chǎng)的進(jìn)展。4、股票與債券的聯(lián)系與區(qū)分。答：聯(lián)系：首先，不管是股票還是債券，對(duì)于發(fā)行者來(lái)說(shuō)，都是籌集資金的手段，發(fā)行者不管實(shí)行何種方〔主要是中長(zhǎng)期債券〕證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易;最終，股票的收益率和價(jià)格同債券的利率和價(jià)格之間是相互影響的。區(qū)分：性質(zhì)不同，發(fā)行者不同，期限不同，風(fēng)險(xiǎn)與收益不同，責(zé)任和權(quán)利不同。51、它們反映的關(guān)系不同。股票反映的是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，債券反映的是債券債務(wù)關(guān)系，而投資基金反映的是信托關(guān)系。2、它們?cè)诓僮魃贤断虿煌?。股票、債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資工具，而投資基金券主15要投向有價(jià)證券，是一種間接投資工具。3、它們的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況效益，投資股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的收益一般是事先確定的，其投樣，從而使其收益一般高于債券，風(fēng)險(xiǎn)又可小于股票。6、同業(yè)拆借市場(chǎng)為哪些特點(diǎn)？答：1.對(duì)金融市場(chǎng)的主體即進(jìn)展資金2.融資期限較短。最3.4.交易額較大，而且一般不需要擔(dān)?；虻盅海耆且环N信用資金借貸式交易。5.利率由供求雙議定，可以隨行就市。7、商業(yè)票據(jù)融資與短期銀行借款相比為哪些特點(diǎn)？答：1.獵取資金成較低。2.籌集資金的靈敏性較強(qiáng);3.有利于提高發(fā)行公司的信譽(yù)。8、短期國(guó)債市場(chǎng)的特征與功能有哪些？答：特征：1.國(guó)庫(kù)券的發(fā)行是以國(guó)家信用作擔(dān)保，其信譽(yù)安全牢靠，沒(méi)有或幾乎沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)。2.3.相對(duì)于其他貨幣市場(chǎng)資金的需求;2.為中心銀行實(shí)施公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)供給抱負(fù)的操作對(duì)像，這已經(jīng)成為短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)最主要的功能;3.為寬闊金融投資者供給了一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。169、簡(jiǎn)述證券投資基金的優(yōu)勢(shì)。答：1.專家理財(cái)，可以通過(guò)組合投資分散風(fēng)險(xiǎn);2.;3.種類繁多，投資者易于選擇;4.資產(chǎn)安全，信息透亮101.投資基金是一種間接性的低;2.雖然投資基金通過(guò)分散投資能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但到底不能將風(fēng)險(xiǎn)〔即個(gè)別證券所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)〕，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)〔即影響所胡證券收益的共同性因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)〕是無(wú)能為力的;3.投資基金在操作上缺少較大的靈敏性。4.投資基金的進(jìn)展對(duì)一國(guó)的宏觀金融政策會(huì)帶來(lái)確定的沖擊性影響。111.證券投資基金為中小投資者;2.證券投資基金有力地推動(dòng)了證券市場(chǎng)的安康進(jìn)展;3.證券投資基金促進(jìn)了金融業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展。12、簡(jiǎn)述國(guó)際上金融監(jiān)管體制的類型有哪些？答：各國(guó)的金融監(jiān)管體制大致可以劃分為單一監(jiān)管體制和多頭監(jiān)管體制.1.單一監(jiān)管體制是由一家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施高度集中監(jiān)管的體制.2.多頭監(jiān)管體制是式兩種。131.規(guī)?？勺?.3.4.交易方式不同。175.信息披露要求不同。6.投資策略不同。141.保險(xiǎn)利益原則：保險(xiǎn)利益是指投保分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益和人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益，主要包括以下幾2.L保險(xiǎn)具有信息不對(duì)稱性，保險(xiǎn)合同具有射悻性，因此規(guī)定了此原則，其內(nèi)容包括告知，保證，棄權(quán)與制止反言。3.損失補(bǔ)償原則:有損失有賠償，損失多少補(bǔ)償多少。4.近因原則：在保險(xiǎn)理賠過(guò)程中必需遵循的原則，它要求只有當(dāng)被保險(xiǎn)人的損失是直接由于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故所造成的狀況下，保險(xiǎn)人才能賜予賠償。151.專業(yè)性強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)面廣。2.非即時(shí)結(jié)清性。3.預(yù)期性.4.政府干預(yù)性。16、保險(xiǎn)市場(chǎng)的具體作用表達(dá)為哪些方面？答：關(guān)于保險(xiǎn)的作用，的推廣應(yīng)用，有利于社會(huì)的安定，有利于國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際交往。從微觀上說(shuō)，保險(xiǎn)有助于受災(zāi)企業(yè)準(zhǔn)時(shí)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定收入，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和風(fēng)險(xiǎn)治理，也有利于安定人們的生活。17、試述影響保險(xiǎn)供給的因素。答：保險(xiǎn)供給受以下因素制約：保險(xiǎn)本錢，保險(xiǎn)價(jià)格，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，償付力氣，保險(xiǎn)技術(shù)，政府的政策18、試述影響保險(xiǎn)需求的因素。答：影響保險(xiǎn)需求的主要因素包括：風(fēng)險(xiǎn)因素，消費(fèi)者的收入水平，價(jià)格因素，保險(xiǎn)需求彈性，人口狀況18與文化傳統(tǒng)，利率19、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的功能。答：1.實(shí)現(xiàn)購(gòu)置力的國(guó)際轉(zhuǎn)移;2.供給資金融通;3.供給外匯保值和投機(jī)的機(jī)制。20、試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。答：1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展?fàn)顩r:國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展?fàn)顩r是影響一國(guó)國(guó)際收支，乃至該國(guó)貨幣匯率的重要因素。面對(duì)匯率產(chǎn)生影響;2.相對(duì)通貨膨脹率，國(guó)內(nèi)外通貨膨脹率的差異是打