第16章 經濟增長

Economics(II)Wanju1核心假設（2條）薩伊定律。是關于財富增長的“‘供給’決定論”。價格自由伸縮。產品價格、勞動價格－工資、資本價格－利率、外匯價格－匯率具體假設（5條）節(jié)儉美德關于財富增長的節(jié)儉文化自然失業(yè)工資自由伸縮，不存在非自然失業(yè)貨幣中性通貨膨脹根本的僅是貨幣現象

自由貿易市場機制強調經濟的內生增長、自然失業(yè)、貨幣中性、自由貿易第六篇長期分析

本篇要回答的主要問題“supplycreatesitsowndemand”Economics(II)Wanju2核心內容：斯密的“自然自由”體系認為：市場本身能夠實現作為人們幸福手段的財富的持續(xù)增長、充分增長、實質增長、開放增長本篇各章之間的邏輯聯(lián)系：人類幸福要求財富增長以及財富的持續(xù)增長，財富增長以及財富的持續(xù)增長決定了經濟增長即產出增長以及產出的持續(xù)增長；以人類幸福的實現為目標，經濟增長或供給分別影響著自然失業(yè)、通貨膨脹、開放經濟。第六篇短期分析

本篇要回答的主要問題第十六章

經濟增長

Economics(II)Wanju4第十六章經濟增長第一節(jié)經濟增長的源泉第二節(jié)索洛增長模型第二節(jié)索洛增長模型的擴展第四節(jié)內生增長模型第五節(jié)經濟增長的對策Economics(II)Wanju5第十六章經濟增長

第一節(jié)經濟增長的源泉

一、經濟增長的概念與特征二、社會生產函數與經濟增長的源泉三、投入要素增加的增長四、全要素水平提高的增長Economics(II)Wanju6

（一）經濟增長的概念和含義庫茲涅茨給經濟增長（economicgrowth）的定義：“一個國家的增長，可以定義為給居民提供日益繁多的經濟產品能力的長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的基礎上的。”

包含三層意思：

1.提供產品和勞務能力的長期上升；

2.先進技術是經濟增長的必要條件；

3.制度與意識的調整是技術發(fā)揮作用的充分條件第一節(jié)經濟增長的源泉

一、經濟增長的概念與特征Economics(II)Wanju7（二）經濟增長的特征（庫茲涅茨認為）1.按人口計算的產量的高增長、人口以及資本形成的高增長率2.生產率的增長迅速3.經濟結構的變革迅速4.社會結構和意識形態(tài)的迅速改變5.增長在世界范圍內迅速擴大6.世界各國經濟增長不平衡

第一節(jié)經濟增長的源泉

一、經濟增長的概念與特征Economics(II)Wanju8第一節(jié)經濟增長的源泉

一、經濟增長的概念與特征簡單地說，經濟增長是指一個國家或一個地區(qū)生產產品和勞務能力的增長，即產出水平的提高。如果考慮到人口增加和價格變動情況，經濟增長應當包括人均福利的增長。

常用GDP增長率和人均GDP增長率來表示Economics(II)Wanju9第一節(jié)經濟增長的源泉

一、經濟增長的概念與特征（三）經濟增長與經濟發(fā)展的區(qū)別經濟發(fā)展（economicdevelopment）是指一國或一地區(qū)由不發(fā)達狀態(tài)轉入發(fā)達狀態(tài)，經濟發(fā)展不僅包括了經濟增長，也包括了社會制度、經濟結構（包括產業(yè)結構）等的變化。

經濟增長是數量的變化；經濟發(fā)展是結構的變化，是經濟發(fā)展的質量的體現。Economics(II)Wanju10（一）考察經濟增長源泉的切入點考察經濟增長的源泉，從影響商品和服務的產出的因素入手（包括資本、勞動、自然資源、企業(yè)家才能、基礎結構和其他投入），從生產函數展開。

第一節(jié)經濟增長的源泉

二、社會生產函數與經濟增長的源泉Economics(II)Wanju11第一節(jié)經濟增長的源泉

二、社會生產函數與經濟增長的源泉（二）社會生產函數

1.全面的社會生產函數

Y-產出，K-資本，L-勞動，G-基礎結構，Z-其他投入

g(s,t)-規(guī)模經濟、產業(yè)聚集規(guī)模，也表示全要素生產率，表示經濟增長的質量指標；

s-經濟規(guī)模；

t-時間，反映技術進步、制度變遷和人力資本素質的提高。Economics(II)Wanju12（二）社會生產函數

2.簡單的社會生產函數（總量生產函數

）

Y—總產量

K—投入的資本量

L—投入的勞動量

A—全要素生產率第一節(jié)經濟增長的源泉

二、社會生產函數與經濟增長的源泉Economics(II)Wanju13（一）資本的增加資本包括物質資本和人力資本，這里指物質資本假設技術和勞動都不變，只有資本在增加，據

邊際產量

當資本增加一單位時，產出增加為MPk；當資本增加ΔK單位時，產出增加量ΔY接近于

索洛的研究表明，1909-1940年間，美國的經濟增長率為2.9%，其中由資本增加引起的增長率為0.32%，資本在經濟增長中的貢獻約占11%。第一節(jié)經濟增長的源泉

三、投入要素增加的增長Economics(II)Wanju14（二）勞動的增加假設技術和資本都不變，只有勞動在增加

，據當勞動增加一單位時，產出增加為MPL；當勞動增加ΔL單位時，產出增加量ΔY接近于

索洛研究表明，1909-1940年間，美國的經濟增長率為2.9%，其中由勞動所引起的增長率為1.09%，勞動在經濟增長中的貢獻約為38%。第一節(jié)經濟增長的源泉

三、投入要素增加的增長Economics(II)Wanju15第一節(jié)經濟增長的源泉

三、投入要素增加的增長（三）資本和勞動的同時增加技術不變時，資本和勞動同時增加產出也會增加。

該式將產出增長率、資本增長率和勞動增長率聯(lián)系在一起。

—資本總收益，

—勞動總報酬；

—資本在產出的貢獻份額，

—勞動在產出的貢獻份額。Economics(II)Wanju16第一節(jié)經濟增長的源泉

三、投入要素增加的增長（三）資本和勞動的同時增加據生產函數規(guī)模報酬不變的假設和歐拉定理知，資本和勞動對產出的貢獻份額之和為1。

令資本對產出的貢獻份額勞動對產出的貢獻份額則此式反映各要素投入對經濟增長率的貢獻份額

Economics(II)Wanju17第一節(jié)經濟增長的源泉

四、全要素水平提高的增長（一）技術進步技術進步改變了生產函數

技術進步能得到更多的產出

多了一項全要素生產率的增長經濟增長的源泉：資本和勞動的增加、技術進步。間接推算出技術進步率全要素生產率的增長（技術進步率）被稱為“索洛余值”

Economics(II)Wanju18第一節(jié)經濟增長的源泉

四、全要素水平提高的增長（一）技術進步索洛的研究表明，1909-1940年間，美國的經濟增長率為2.9%，其中1.49%歸功于技術進步；技術進步在經濟增長中的貢獻約為51%。丹尼森認為技術進步的60%歸功于知識進展。Economics(II)Wanju19（二）人力資本增加人力資本是指體現勞動者身上的技術知識和技能存量價值，它包括天生的能力和才能以及通過后天的教育、訓練所獲得的技能。

包含人力資本的生產函數為：

H-人力資本

從數量到質量的變化1929-1957年，美國經濟的年增長率為2.93%，勞動者質量平均每年提高0.93%，對產出增長的貢獻達到23%。第一節(jié)經濟增長的源泉

四、全要素水平提高的增長

不過，要從全要素生產率中分離出人力資本投資的作用，或要把知識發(fā)展、技術進步截然分開，都是困難的。Economics(II)Wanju20第十六章經濟增長

第二節(jié)索洛增長模型一、索洛增長模型的基本假設二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)三、資本積累的黃金律四、儲蓄率變化對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響Economics(II)Wanju21（一）產品由資本和勞動來生產五個假設：1.關于經濟增長決定因素的假設：經濟增長決定因素為供給、產出或生產方面。

2.關于生產函數形式的假設：3.關于生產函數形狀的假設：一條向右上傾斜的曲線。

Y’>0，即MPL>0，MPK>0；Y”<0,即MP’<0。4.關于生產函數曲線起點與終點的假設：生產函數的起點在原點，終點為一條與橫軸平行的漸近線。“稻田條件”5.關于生產函數性質的假設：規(guī)模報酬不變

第二節(jié)索洛增長模型

一、索洛增長模型的基本假設Economics(II)Wanju22第二節(jié)索洛增長模型

一、索洛增長模型的基本假設（一）產品由資本和勞動來生產根據一次齊次性，λY,λ=1/L

人均生產函數為：

表達了人均資本使用量k與人均產量y之間的聯(lián)系

總函數變?yōu)槿司瘮祔y0

0dydKk0kAf(k)圖3.1人均生產函數為分析簡便，用人均量表示模型中的變量。Economics(II)Wanju23第二節(jié)索洛增長模型

一、索洛增長模型的基本假設（二）勞動力增長與人口增長一致（三）消費與儲蓄相互替代從到，實際上，是（0≤s≤1）表示人均儲蓄率

人均消費是人均收入扣除人均儲蓄的剩余部分

由Economics(II)Wanju24第二節(jié)索洛增長模型

一、索洛增長模型的基本假設（三）消費與儲蓄相互替代f(k)k0yycisf(k)圖16.2人均消費和投資Economics(II)Wanju25（一）資本積累的變化投資與折舊1．折舊折舊率δ

第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)δk

δk

0k圖16.3折舊與人均資本量δ·kEconomics(II)Wanju26第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)（一）資本積累的變化2．資本存量變化量與投資和折舊的關系在人均資本存量既定的情況下，人均投資i取決于人均資本積累的速率和折舊率δ。Economics(II)Wanju27第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)（二）資本積累和穩(wěn)態(tài)

1.產品市場均衡的條件

儲蓄-投資恒等

代入

宏觀經濟均衡條件下，人均資本存量的變化量Δk等于儲蓄sf(k)轉化成的投資減去現有資本的折舊δk

2.“穩(wěn)態(tài)”

時，表示人均資本存量保持不變，此點為資本存量的“穩(wěn)定狀態(tài)”（steadystate），穩(wěn)態(tài)的人均資本存量用k*表示。經濟處于穩(wěn)態(tài)時，新增投資等于折舊Economics(II)Wanju28第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)（二）資本積累和穩(wěn)態(tài)

2.“穩(wěn)態(tài)”kk1

k2k*0Ayδk2sf(k2)

sf(k1)δk1δk

sf(k)圖16.4資本積累與穩(wěn)態(tài)sf(k*)·△K=0即A點Economics(II)Wanju29第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)（二）資本積累和穩(wěn)態(tài)

3.非穩(wěn)態(tài)

Δk可能大于零，也可能小于零

時，投資大于折舊，

時，投資小于折舊，

Economics(II)Wanju30第二節(jié)索洛增長模型

二、資本積累及其穩(wěn)態(tài)（二）資本積累和穩(wěn)態(tài)

4.經濟穩(wěn)態(tài)具有重要的意義經濟增長有其內在的規(guī)律，如果資本的產出和形成機制沒有發(fā)生根本性變革，外來因素只能在某一階段或某一特定條件下暫時發(fā)生作用，對經濟增長的影響是不可持續(xù)的。舉現實生活中的例子“二戰(zhàn)”后德、日的復蘇Economics(II)Wanju31第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（一）黃金律

1．黃金律水平

以人們的福利、幸福為根本目標故政策制定者試圖提高長期消費水平長期消費總水平最高的穩(wěn)定狀態(tài)被稱為資本積累的“黃金律水平”或經濟增長的“黃金律水平”（goldenrulelevel)，記為k*g。Economics(II)Wanju32第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（一）黃金律1．黃金律水平

穩(wěn)定狀態(tài)的消費水平是穩(wěn)態(tài)產出和穩(wěn)態(tài)折舊之差：在A點對應的資本存量時穩(wěn)定狀態(tài)消費水平最大化

黃金律水平A

A

y

0

c

0

c*g

c*gc*g

k*g

k*g

k*k*δk*f(k*)圖16.5資本積累的黃金律水平Economics(II)Wanju33第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（一）黃金律

2．黃金律穩(wěn)態(tài)水平的條件

黃金律穩(wěn)態(tài)水平的判斷條件：c*的一階導數為0Economics(II)Wanju34第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（一）黃金律3．黃金律穩(wěn)定狀態(tài)的確定

通過改變儲蓄率s而改變資本存量

使穩(wěn)定狀態(tài)的資本存量水平正好位于黃金律水平的資本存量經濟就達到黃金律的穩(wěn)定狀態(tài)

Economics(II)Wanju35第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（一）黃金律3．黃金律穩(wěn)定狀態(tài)的確定k*g

c*g

A0yk*δk*f(k*)sgf(k*)

圖16.6通過儲蓄率選擇黃金律穩(wěn)態(tài)即調出一個sgEconomics(II)Wanju36第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（二）黃金穩(wěn)態(tài)過程

政策制定者在確定一個經濟的穩(wěn)定狀態(tài)目標時，經濟可能已經處在一個非黃金律的穩(wěn)態(tài)

政策制定者要選擇黃金律穩(wěn)態(tài)，必須有一個穩(wěn)定狀態(tài)的調整過程

Economics(II)Wanju37第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（二）黃金穩(wěn)態(tài)過程

1．經濟的起始資本存量高于黃金律水平的穩(wěn)態(tài)過程經濟要趨向于黃金律穩(wěn)態(tài)，需要降低儲蓄率，提高當前消費水平Economics(II)Wanju38第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（二）黃金穩(wěn)態(tài)過程

1．經濟的起始資本存量高于黃金律水平的穩(wěn)態(tài)過程t0

t0i*c*y*yyci圖16.8資本過多時降低儲蓄的影響Economics(II)Wanju39第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（二）黃金穩(wěn)態(tài)過程

2．經濟的起始資本存量低于黃金律水平的穩(wěn)態(tài)過程經濟要趨向于黃金律穩(wěn)態(tài)，需要提高儲蓄率，降低當前消費水平Economics(II)Wanju40第二節(jié)索洛增長模型

三、資本積累的黃金律（二）黃金穩(wěn)態(tài)過程

2．經濟的起始資本存量低于黃金律水平的穩(wěn)態(tài)過程t0

t0i*c*y*yyci圖16.10資本過少時降低消費的影響Economics(II)Wanju41第二節(jié)索洛增長模型

四、儲蓄率變化對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（一）儲蓄率對資本積累穩(wěn)態(tài)的影響

儲蓄率對一個經濟的穩(wěn)定狀態(tài)產生影響，儲蓄率的高低影響著經濟增長。

kk1*k2*0ysf(k2*)=δk2*sf(k1*)=δk1*δk

s2f(k)s1f(k)AB圖16.11儲蓄率變化對穩(wěn)態(tài)的影響Economics(II)Wanju42

第二節(jié)索洛增長模型

四、儲蓄率變化對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（一）儲蓄率對資本積累穩(wěn)態(tài)的影響在長期中，該經濟一旦達到穩(wěn)態(tài)，增長的動力會消失。（人均GDP穩(wěn)定）一個經濟中其他條件不變，較高的儲蓄率會保持較大的資本存量和較高的產出水平，但它無法保證持續(xù)的經濟增長。該模型強調由于資源的稀缺性，單純的資本積累式的經濟增長模式是有限的，在邊際報酬遞減規(guī)律的作用下，其歸宿是零增長

Economics(II)Wanju43第二節(jié)索洛增長模型

四、儲蓄率變化對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（二）儲蓄率對黃金律水平的影響理論上說最優(yōu)資本積累取決于決策者對當代人和后代利益重視的相對程度

看重當前利益的做法看重長遠利益的做法Economics(II)Wanju44第十六章經濟增長

第三節(jié)索洛模型的擴展☆基本索洛模型并不能解釋持續(xù)的經濟增長

一、勞動和人口增長一、技術進步對增長和穩(wěn)態(tài)的影響Economics(II)Wanju45第三節(jié)索洛模型的擴展

一、勞動和人口的增長（一）引進人口增長因素當人口增長率為n，“平衡投資項”多了個nk。穩(wěn)態(tài)時，新增投資等于平衡投資，用公式表示為：Economics(II)Wanju46第三節(jié)索洛模型的擴展

一、勞動和人口的增長（一）引進人口增長因素k*k0yAsf(k*)=(δ+n)k*(δ+n)ksf(k)圖16.12有人口增長時的穩(wěn)態(tài)Economics(II)Wanju47第三節(jié)索洛模型的擴展

一、勞動和人口的增長（二）引進人口增長對基本索洛模型的三個改變

1．引進人口增長使基本索洛模型能解釋總產出的持續(xù)增長

在有人口增長的穩(wěn)態(tài)中，雖然人均資本和人均產出不變，但由于勞動力的數量以速率增長，因此總資本和總產出也會以速率n增長，從而解釋了總產出的持續(xù)增長。

Economics(II)Wanju48第三節(jié)索洛模型的擴展

一、勞動和人口的增長（二）引進人口增長對基本索洛模型的三個改變2．把人口增長引進索洛模型能夠解釋國家之間產生貧富差別的原因

k1*

k2*

k

0y(δ+n1)k(δ+n2)ksf(k)圖16.13不同的人口增長率與穩(wěn)態(tài)

y2

y1Economics(II)Wanju49第三節(jié)索洛模型的擴展

一、勞動和人口的增長（二）引進人口增長對基本索洛模型的三個改變3．引進人口增長改變了資本積累的黃金律水平的決定Economics(II)Wanju50第三節(jié)索洛模型的擴展

二、技術進步對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（一）技術進步和勞動效率T—技術進步變量E—技術進步的有效勞動

k—有效人均資本y—有效人均產出Economics(II)Wanju51第三節(jié)索洛模型的擴展

二、技術進步對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（一）技術進步和勞動效率“平衡投資”項又多了個勞動生產率增長率g

（或技術進步率g）Economics(II)Wanju52第三節(jié)索洛模型的擴展

二、技術進步對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（二）有技術進步的經濟穩(wěn)態(tài)1．有技術進步的穩(wěn)定狀態(tài)k0yAsf(k)(δ+n+g)k

圖16.14有技術進步的穩(wěn)定狀態(tài)·Economics(II)Wanju53第三節(jié)索洛模型的擴展

二、技術進步對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（二）有技術進步的經濟穩(wěn)態(tài)2．技術進步的影響此時資本和產出都是有效勞動意義上的有效人均數量，而不是原來意義上的人均數量。

總產出Y和人均產出分別以n+g和g的速率增長

當經濟達到穩(wěn)態(tài)時，有效人均資本的增長率等于零，從而有效人均產出增長率就等于零。得：Economics(II)Wanju54第三節(jié)索洛模型的擴展

二、技術進步對經濟增長和穩(wěn)態(tài)的影響（二）有技術進步的經濟穩(wěn)態(tài)3．有技術進步的黃金律條件在有技術進步的資本積累的黃金律水平時，資本的邊際凈產出（MPK-δ）應該等于總產出的增長率（n+g）Economics(II)Wanju55第十六章經濟增長

第四節(jié)內生增長模型一、索洛模型的缺陷二、內生增長理論的內容二、內生增長理論的類型Economics(II)Wanju56第四節(jié)內生增長模型

一、索洛模型的缺陷（一）當資本存量增長時經濟增長會減緩到停止邊際報酬遞減下，即便加入技術進步，模型本身不能解釋此（二）窮國應該比富國增長更快模型最終使之趨同（convergence），但事實不是索洛模型的結論與現實偏離，原因在于模型中儲蓄率s、人口增長率n、資本折舊率δ和技術進步g都是外生變量。Economics(II)Wanju57第四節(jié)內生增長模型

二、內生增長理論經濟能夠不依賴外力推動實現持續(xù)增長，內生的技術進步是保證經濟持續(xù)增長的決定因素。內生增長模型“解釋”經濟增長率，索洛模型“假定”經濟增長率，這是二者最根本的區(qū)別內生增長模型

A-技術進步因素邊際報酬不變，三種內生模型：s、L、AEconomics(II)Wanju58（一）儲蓄率內生人口增長率固定不變下，該式代表的也是人均經濟增長。儲蓄率s決定一個經濟的長期均衡增長

第四節(jié)內生增長模型

二、內生增長理論Economics(II)Wanju59第四節(jié)內生增長模型

二、內生增長理論（二）勞動供給內生內生增長理論通過把遷移、生育選擇和勞動/閑暇選擇分析整合進新古典模型中來使人口增長內生化

Economics(II)Wanju60（三）技術進步內生

索洛模型中的資本（通過儲蓄積累起來的）局限于物質資本，物質資本單純增長導致邊際報酬遞減，物質資本積累并不能帶來經濟的持續(xù)增長。內生增長模型中的資本擴展到了人力資本和知識領域，資本積累包括物質資本的增長、人力資本的開發(fā)和知識的積累，儲蓄的增加帶來了要素生產力的提高和持續(xù)的經濟增長

第四節(jié)內生增長模型

二、內生增長理論Economics(II)Wanju61（一）要素投入的內生增長模型經濟增長理論中考慮的生產要素主要是資本和勞動，一個經濟的內生資本增長依靠自身的資本積累，而儲蓄率是決定資本積累的關鍵變量。

第四節(jié)內生增長模型

三、內生增長理論的類型Economics(II)Wanju62第四節(jié)內生增長模型

三、內生增長理論的類型（二）技術進步的內生增長模型

1．報酬遞增的生產函數PaulRo