貨幣銀行學(xué) 第五章 金融中介概述

第5章

金融中介概述教學(xué)目的:通過(guò)學(xué)習(xí)了解并掌握金融中介的產(chǎn)生、基本功能，西方國(guó)家的金融中介體系構(gòu)成、特點(diǎn)，我國(guó)的金融中介體系構(gòu)成以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系等基本知識(shí)。學(xué)習(xí)要求：結(jié)合中國(guó)實(shí)際，學(xué)習(xí)各類金融中介機(jī)構(gòu)的功能和特點(diǎn)，把握金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行中的重要地位。本章學(xué)習(xí)目的與要求第一節(jié)金融中介的產(chǎn)生與基本功能第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系第三節(jié)我國(guó)金融中介體系第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系本章基本內(nèi)容與學(xué)習(xí)重點(diǎn)一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展二、金融中介的基本功能第一節(jié)金融中介的產(chǎn)生與基本功能金融中介通常是指從事金融活動(dòng)以及為金融活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。金融中介按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為：

(1)從中央銀行貨幣控制角度出發(fā)，金融中介可分為存款貨幣機(jī)構(gòu)和非存款貨幣機(jī)構(gòu)；

(2)從金融監(jiān)管部門(mén)的角度，金融中介可分為銀行機(jī)構(gòu)、合作制金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、其他機(jī)構(gòu)等；

(3)從其在金融活動(dòng)中的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和基本功能角度，金融中介可分為吸收存款型金融機(jī)構(gòu)、契約儲(chǔ)蓄型金融機(jī)構(gòu)和投資型金融機(jī)構(gòu)。一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展1、金融中介產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的各種需求，是商品經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然產(chǎn)物(17世紀(jì)末至18世紀(jì)中葉逐步發(fā)展起來(lái))。意大利1580年在威尼斯成立的銀行。1694年，英國(guó)產(chǎn)生第一家股份制商業(yè)銀行-英格蘭銀行,標(biāo)志現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生。我國(guó)自己創(chuàng)辦的第一家商業(yè)銀行是1897在上海設(shè)立的中國(guó)通商銀行。1905年，戶部銀行（大清銀行，中國(guó)銀行），是中國(guó)官方開(kāi)辦的最早國(guó)家銀行，第一家中央銀行。一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展（續(xù)）英格蘭銀行：中央銀行的鼻祖中國(guó)通商銀行舊址（黃浦區(qū)中山東一路6號(hào)）大清銀行兌換券大清銀行到中國(guó)銀行2、現(xiàn)代銀行體系的建立通過(guò)兩條途徑：舊式的高利貸銀行在新的經(jīng)濟(jì)條件下轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義性質(zhì)的銀行；二是按照資本主義經(jīng)濟(jì)組織方式組建股份制銀行。3、在金融業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)體系出現(xiàn)各種專業(yè)銀行，如投資銀行、抵押放款銀行、進(jìn)出口銀行等，還有各種專業(yè)化的金融企業(yè)，如信托投資公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、信用社等。商業(yè)銀行也呈現(xiàn)多元化綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。1.金融中介能提供多種金融服務(wù)2.金融中介能有效地降低風(fēng)險(xiǎn)3.金融中介能提高資產(chǎn)的流動(dòng)性4.金融中介能降低交易成本5.金融中介能克服直接融資中資金供求雙方在市場(chǎng)信息方面的非對(duì)稱現(xiàn)象二、金融中介的基本功能一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成二、西方發(fā)展中國(guó)家金融中介體系的特點(diǎn)三、跨國(guó)金融中介第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系1.中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局，是一國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。2.存款貨幣銀行,習(xí)慣上稱為商業(yè)銀行，是西方各國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)體系中的骨干力量。3.政策性銀行,一般是由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成4.投資銀行，是專門(mén)對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。5.金融公司6.儲(chǔ)蓄銀行,是指辦理居民儲(chǔ)蓄并以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的銀行。7.農(nóng)業(yè)銀行,西方國(guó)家的農(nóng)業(yè)銀行泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸的一類銀行。8.不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行,是專門(mén)經(jīng)營(yíng)以土地、房屋及其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款的專業(yè)銀行。一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成（續(xù)）9.信用合作社，依據(jù)“合作社”理念和規(guī)范建立的互助合作性的金融組織。10.保險(xiǎn)業(yè)，各類保險(xiǎn)公司是各國(guó)最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。按照保險(xiǎn)種類分別建有形式多樣的保險(xiǎn)公司，如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司、火災(zāi)及意外傷害保險(xiǎn)公司、信貸保險(xiǎn)公司、存款保險(xiǎn)公司，等等。一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成（續(xù)）1．絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家既有現(xiàn)代型的金融中介機(jī)構(gòu)，又有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型的金融中介機(jī)構(gòu)。2．現(xiàn)代型的金融中介體系普遍沿襲了中央銀行模式。3．多數(shù)發(fā)展中國(guó)家普遍對(duì)利率和匯率實(shí)行管制和干預(yù)；對(duì)于金融中介，政府往往設(shè)置較高的準(zhǔn)入門(mén)檻，并經(jīng)常通過(guò)行政手段操縱它們的業(yè)務(wù)活動(dòng)。二、西方發(fā)展中國(guó)家金融中介體系的特點(diǎn)跨國(guó)銀行是隨著資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的。早期跨國(guó)銀行的業(yè)務(wù)主要從事進(jìn)出口貿(mào)易的融資、結(jié)算等。目前，西方跨國(guó)銀行在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的形式多種多樣，包括代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營(yíng)銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行等。三、跨國(guó)金融中介一、中國(guó)人民銀行二、政策性銀行三、國(guó)有商業(yè)銀行四、金融資產(chǎn)管理公司五、其他商業(yè)銀行六、投資銀行、券商七、農(nóng)村信用合作社和城市商業(yè)銀行八、信托投資公司第三節(jié)我國(guó)金融中介體系九、財(cái)務(wù)公司十、金融租賃公司十一、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)十二、保險(xiǎn)公司十三、投資基金十四、在華外資金融機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行，作為國(guó)務(wù)院組成部門(mén)，是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門(mén)。通貨發(fā)行的銀行、銀行的銀行以及政府的銀行一、中國(guó)人民銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行二、政策性銀行我國(guó)四家國(guó)有控股的商業(yè)銀行：中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行。三、國(guó)有商業(yè)銀行1999.3-10,先后組建華融、長(zhǎng)城、東方和信達(dá)四家金融資產(chǎn)管理公司。主要目的：收購(gòu)、管理和處置工、農(nóng)、中、建的剝離不良資產(chǎn)；實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值最大化；債轉(zhuǎn)股，支持國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。四、金融資產(chǎn)管理公司其他商業(yè)銀行有交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行等，其中大部分均已實(shí)現(xiàn)股份制改造，有些還在證券公司上市發(fā)行股票。我國(guó)已開(kāi)啟允許國(guó)外資本參股國(guó)內(nèi)銀行的通路，深圳發(fā)展銀行成為我國(guó)上市銀行由外資收購(gòu)股份的第一家。五、其他商業(yè)銀行證券公司是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。其又稱券商，是以經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)證券公司分兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。六、投資銀行、券商農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期，在全國(guó)廣大農(nóng)村普遍組建起來(lái)的。其主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是經(jīng)營(yíng)農(nóng)村個(gè)人儲(chǔ)蓄，以及向農(nóng)戶貸款等。城市商業(yè)銀行是由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行，主要功能是為本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展融通資金，重點(diǎn)為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。七、農(nóng)村信用合作社和城市商業(yè)銀行信托(trust)基本含義是：接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。我國(guó)信托投資公司的建立，實(shí)際上是經(jīng)營(yíng)一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，其從事的是券商性質(zhì)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。八、信托投資公司財(cái)務(wù)公司的宗旨和任務(wù)是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進(jìn)其技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，其業(yè)務(wù)范圍、主要資金來(lái)源與資金運(yùn)用都應(yīng)限定在集團(tuán)內(nèi)部。九、財(cái)務(wù)公司金融租賃公司大多是由銀行、其他金融機(jī)構(gòu)以及一些行業(yè)主管部門(mén)合資所創(chuàng)建的。但我國(guó)的金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有得到很好的發(fā)展。十、金融租賃公司郵政儲(chǔ)蓄，是郵政機(jī)構(gòu)，在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務(wù)的同時(shí)，辦理以個(gè)人為主要對(duì)象的儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)。隨著郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)還經(jīng)辦國(guó)債發(fā)行和兌付的代理業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)的代理業(yè)務(wù)等。十一、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體逐步增加外國(guó)保險(xiǎn)公司來(lái)華設(shè)立分公司及代表處，與中國(guó)保險(xiǎn)公司組建合資保險(xiǎn)公司十二、保險(xiǎn)公司封閉式基金開(kāi)放式基金十三、投資基金我國(guó)加入WTO后，逐步開(kāi)放金融業(yè)，包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多樣性的發(fā)展，出現(xiàn)在華外資金融機(jī)構(gòu)。十四、在華外資金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展二、國(guó)際清算銀行三、國(guó)際貨幣基金組織四、世界銀行五、亞洲開(kāi)發(fā)銀行第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系二戰(zhàn)后，全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：亞洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極作用一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展國(guó)際清算銀行是1930年5月，由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本的中央銀行和代表美國(guó)銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成?，F(xiàn)在的宗旨為促進(jìn)各國(guó)中央銀行間的合作，為國(guó)際金融往來(lái)提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國(guó)際清算業(yè)務(wù)等。

二、國(guó)際清算銀行（BIS）業(yè)務(wù)范圍：1、邀請(qǐng)世界各國(guó)的中央銀行行長(zhǎng)和官員商討國(guó)際金融合作問(wèn)題。2、從事貨幣和金融問(wèn)題——偏重于與中央銀行有關(guān)問(wèn)題的研究。3、為各國(guó)中央銀行提供各種金融服務(wù)。4、作為協(xié)助執(zhí)行各種國(guó)際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。

二、國(guó)際清算銀行(續(xù))根據(jù)1944年聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》建立。以會(huì)員國(guó)入股方式組成的按企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)則運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)。資金來(lái)源主要由會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入資金和出售黃金組成。

三、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）基金組織設(shè)有多種貸款：1、普通貸款2、中期貸款3、出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款三、國(guó)際貨幣基金組織(續(xù))世界銀行有兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)：國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司。三