我國(guó)的中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策

山東英才學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）題目：我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策學(xué)生姓名TOC\o"1-5"\h\z學(xué) 院專(zhuān) 業(yè)學(xué) 號(hào)指導(dǎo)教師畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所提交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的內(nèi)容外，本畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品成果。對(duì)本研究做出過(guò)重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明并表示了謝意。論文作者簽名： 日期：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū)本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保障、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)學(xué)位論文管理部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)省級(jí)優(yōu)秀學(xué)士學(xué)位論文評(píng)選機(jī)構(gòu)將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于1、保密口,在一年解密后適用本授權(quán)書(shū)。2、不保密口。（請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“，’）論文作者簽名： 日期： 年 月 日導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日TOC\o"1-5"\h\z摘要 1Abstract: 2\o"CurrentDocument"一、中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業(yè)的界定 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業(yè)融資的渠道 3\o"CurrentDocument"二、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問(wèn)題 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業(yè)融資所面臨的問(wèn)題 4\o"CurrentDocument".政府層面的問(wèn)題 4\o"CurrentDocument".金融系統(tǒng)層面的問(wèn)題 4\o"CurrentDocument".企業(yè)自身層面的問(wèn)題 4\o"CurrentDocument"三、國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較 5\o"CurrentDocument"（一）中國(guó)臺(tái)灣省融資輔導(dǎo)模式 5\o"CurrentDocument"（二）美國(guó) 市場(chǎng)主導(dǎo)型的融資模式 5\o"CurrentDocument"（三）日本政府主導(dǎo)型的融資模式 6\o"CurrentDocument"（四）德國(guó)財(cái)政援助為主的融資模式 7\o"CurrentDocument"四、中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決措施 7\o"CurrentDocument"（一）政府層面 7\o"CurrentDocument".借鑒國(guó)外的政府主導(dǎo)模式 7.建設(shè)我國(guó)中小企業(yè)的信用體系 7\o"CurrentDocument"（二）金融系統(tǒng)層面 8\o"CurrentDocument"（三）企業(yè)的自身層面 8\o"CurrentDocument"五、中小企業(yè)融資問(wèn)題分析以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為例 8\o"CurrentDocument"（一）永利實(shí)業(yè)企業(yè)的公司簡(jiǎn)介 8\o"CurrentDocument"（二）永利實(shí)業(yè)企業(yè)融資存在的問(wèn)題 9\o"CurrentDocument".內(nèi)部存在的問(wèn)題 9\o"CurrentDocument".外部存在的問(wèn)題 9\o"CurrentDocument"（三）永利實(shí)業(yè)企業(yè)解決問(wèn)題的對(duì)策 10.采取多元化的融資渠道的對(duì)策 10\o"CurrentDocument".完善企業(yè)的財(cái)務(wù)信息 10\o"CurrentDocument".提高企業(yè)信用水平的措施 10\o"CurrentDocument"結(jié)論 11\o"CurrentDocument"參考文獻(xiàn) 12\o"CurrentDocument"致謝 13我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策摘要:中國(guó)的中小企業(yè)在改革開(kāi)放之后對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有著非常重要的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在世界中是普遍存在的。但是其融資的問(wèn)題在隨著各國(guó)的經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展不斷出現(xiàn)，世界各國(guó)才開(kāi)始肯定以及重視中小企業(yè)的融資問(wèn)題。中國(guó)的中小企業(yè)在改革開(kāi)放中得到了很好的發(fā)展，也對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有著非常重要的貢獻(xiàn)。然而中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程，資金不足是企業(yè)的常態(tài)，融資難的問(wèn)題非常的突出。本文通過(guò)首先介紹中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析。其次，介紹了我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。并介紹西方發(fā)達(dá)國(guó)家在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)可以借鑒其解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的做法并結(jié)合我國(guó)的中小企業(yè)所面臨的實(shí)際的環(huán)境，尋找出解決我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題的最好的方法對(duì)策，最后以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為案例進(jìn)行了具體的分析，目的是為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展做出一定貢獻(xiàn)，促進(jìn)它們更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資現(xiàn)狀，問(wèn)題，對(duì)策Smallandmedium-sizedenterprisefinancing

problemstosolveandtheinternational

referenceAbstract:smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Theprocessofdevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,however,insufficientfundshasseriouslyhinderedthedevelopmentofits,thefinancingdifficultproblemisveryprominent.Thispaperfirstintroducethesmallandmedium-sizedenterprisesandfinancerelatedtheoreticalanalysis.Secondly,thispaperintroducesthepresentsituationofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancing.Andintroducethewesterndevelopedcountriesintheadvancedexperience,tosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancinginourcountrycandrawlessonsfromthepracticetosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingandcombiningourcountry'ssmallandmedium-sizedenterprisesarefacingtheactualenvironment,findoutthesolutiontotheproblemofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingthebestmethodofcountermeasure,finallytowynnindustrialenterpriseasacaseforthespecificanalysis,theaimistomakeacertaincontributiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountry,promotethedevelopmentofthembetter.keywords:smallandmedium-sizedenterprises,thefinancingpresentsituation,problemsandcountermeasures一、中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析（一）中小企業(yè)的界定以企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的大小為分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，可劃分成大企業(yè)、中小企業(yè)。后者主要是從企業(yè)的雇員的人數(shù)，企業(yè)的資產(chǎn)總值，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入等等方面按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。由于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是不確定的，所以無(wú)法很確切的給中小企業(yè)下一個(gè)定義，目前國(guó)際上比較認(rèn)可的界定是：“獨(dú)立所有，自主經(jīng)營(yíng)，在其所在行業(yè)領(lǐng)域中不占?jí)艛嗟匚弧薄Ｖ行∑髽I(yè)大多是由業(yè)主進(jìn)行親自管理經(jīng)營(yíng)，資金以及營(yíng)業(yè)額等都不太大。正是由于中小企業(yè)的規(guī)模和資金的實(shí)力不足，所以其發(fā)展起來(lái)就會(huì)遇到很多障礙，還有其資產(chǎn)以及信用和經(jīng)營(yíng)收入都有一定的限制。因此，中小企業(yè)一旦發(fā)生資金不足的問(wèn)題，很多情況下就是自己籌資，對(duì)于利用信貸以及其他的融資渠道進(jìn)行融資會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)自身的實(shí)力不足而不能成功的進(jìn)行融資。束縛中小企業(yè)進(jìn)一步壯大的核心難題即為融資難。（二）中小企業(yè)融資的渠道以融資途徑為分類(lèi)依據(jù)，可分為3種：第一類(lèi)是政策融資：這是非常容易被中小企業(yè)所忽略的融資渠道，每年國(guó)家和各級(jí)政府都會(huì)提供一定資金對(duì)于中小企業(yè)特別是科技型的中小企業(yè)進(jìn)行扶持。在我國(guó)出臺(tái)的那些關(guān)于融資的政策中，中小企業(yè)也可以在其獲得許多優(yōu)惠，例如利息補(bǔ)貼，而這對(duì)于中小企業(yè)本身來(lái)說(shuō)，是特別重要而且有意義的，有利于使企業(yè)獲得非常充足的資金。第二類(lèi)是信貸融資：就中小企業(yè)使用的融資途徑來(lái)說(shuō)，第二種使用的最為頻繁，它還有一個(gè)稱(chēng)——債務(wù)融資。這是申請(qǐng)銀行、貸款公司或擔(dān)保公司的貸款，或者融資租賃方式獲得債務(wù)融資。然而有大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)于銀行貸款方式不清楚，且沒(méi)有相應(yīng)的抵押物。第三類(lèi)是權(quán)益融資：這是一種不需要抵押物和支付利息，但是融資成本最高的融資渠道，且很不容易獲得融資。使用最多的模式就是將企業(yè)的股權(quán)實(shí)施銷(xiāo)售、稀釋、專(zhuān)賣(mài)等，以此獲得融資。中小企業(yè)在這三個(gè)主要融資渠道中，最常見(jiàn)的融資方式是中小企業(yè)的債務(wù)融資，而最困難和融資成本相對(duì)較高的渠道是權(quán)益融資。而最有效但是經(jīng)常被中小企業(yè)忽略的就是政策融資。所以，對(duì)于中小企業(yè)而言，其要充分的考慮的到各種融資渠道的優(yōu)劣，并結(jié)合自身企業(yè)的情況，選擇最為合適的融資方式。在此基礎(chǔ)之上，中小企業(yè)才可以以最快的方式壯大，并在殘酷的市場(chǎng)中提高相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。二、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及難題（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀到上一年年底，國(guó)內(nèi)獲得授信的中小企業(yè)約為五百萬(wàn)家；其借貸余額約為三千五百億元，只占銀行金融部門(mén)總假貸額的十一個(gè)百分點(diǎn)。由于中小企業(yè)沒(méi)有足夠的抵押物，擔(dān)保人是不容易找到，并愿意為其擔(dān)保的，所以中小企業(yè)獲得銀行貸款是很難的。就銀行審查的環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)，其貸款程序也是非常麻煩的，極大的阻礙了中小企業(yè)實(shí)施借貸。而其所借貸的資本較小，且較為頻繁，再加上各金融行業(yè)為了監(jiān)督與管理中小企業(yè)的借貸，需要投入大量的資本，且存在著極大的危機(jī)，銀行相當(dāng)不樂(lè)意去實(shí)施這方面的借貸。從銀行角度對(duì)其進(jìn)行分析原因：首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國(guó)金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無(wú)限度的。商業(yè)銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對(duì)于貸款的對(duì)象進(jìn)行選擇是采取了一種非價(jià)格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機(jī)制使貸款對(duì)象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔(dān)保，而且對(duì)于中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處在非常被動(dòng)的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業(yè)而言，其無(wú)法提供相應(yīng)的資本實(shí)施抵押借貸。故該外界條件，銀行的信貸抉擇要件使得其融資困境難以獲得良好的完善方案。從整體來(lái)看，“融資難”的融資情況極大的束縛了中小企業(yè)進(jìn)一步壯大。在剖析當(dāng)前中小的融資的情形之后，發(fā)現(xiàn)使得中小企業(yè)融資存在困境的來(lái)源可分為3種：第一個(gè)政府層面的，首先我國(guó)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立完善的專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，其次就是我國(guó)還沒(méi)有完善的企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。最后就是促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策是不完善的。第二個(gè)是金融系統(tǒng)層面，首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國(guó)金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無(wú)限度的。第三個(gè)是企業(yè)自身層面，缺乏融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，信貸水平較低。以上都為企業(yè)融資存在困境的核心因素。（二）中小企業(yè)融資所面臨的問(wèn)題.政府層面的問(wèn)題第一，國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)無(wú)法給中小企業(yè)帶來(lái)專(zhuān)業(yè)性的服務(wù)，即為政府層面還存在著一定的缺陷。第二，國(guó)內(nèi)尚未創(chuàng)立健全的企業(yè)誠(chéng)信測(cè)評(píng)制度。最后就是促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策還是不全面的，必須設(shè)置一種能夠涵蓋每個(gè)中小企業(yè)的規(guī)章制度，同時(shí)支持與其相適應(yīng)的政策。.金融系統(tǒng)層面的問(wèn)題首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國(guó)金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無(wú)限度的。。商業(yè)銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對(duì)于貸款的對(duì)象進(jìn)行選擇是采取了一種非價(jià)格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機(jī)制使貸款對(duì)象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔(dān)保，而且對(duì)于中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處在非常被動(dòng)的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業(yè)而言，其無(wú)法提供相應(yīng)的資本實(shí)施抵押借貸。故該外界條件，使得銀行的信貸抉擇要件讓其融資困境難以獲得良好的完善方案。.企業(yè)自身層面的問(wèn)題在中小企業(yè)，之所以存在融資難度的原因第一個(gè)就是企業(yè)融資的意識(shí)是比較淡薄的。企業(yè)在融資方面做得工作是不足的，所利用的渠道就是去銀行進(jìn)行貸款，可是貸款又很難獲得，企業(yè)也沒(méi)有意識(shí)到增加企業(yè)的融資途徑以及提升融資的意識(shí)將會(huì)使企業(yè)獲得更好的發(fā)展，而且當(dāng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)進(jìn)行相關(guān)事項(xiàng)調(diào)查時(shí)企業(yè)并沒(méi)有積極的進(jìn)行配合，而由于企業(yè)自身的對(duì)融資沒(méi)有形成完整的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)的融資逆境長(zhǎng)期無(wú)法得以真正的完善。第二個(gè)就是中小企業(yè)的自身的融資能力是非常的低的。中小企業(yè)的流動(dòng)資金絕大部分是來(lái)自自有的資金，所以其一旦發(fā)生資金斷裂就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題，再者就是企業(yè)根本就沒(méi)有能力以及足夠的企業(yè)資產(chǎn)來(lái)獲得來(lái)自銀行的商業(yè)貸款，所以中小企業(yè)自身融資能力較低嚴(yán)重的導(dǎo)致了企業(yè)的融資問(wèn)題的出現(xiàn)。第三個(gè)層面，企業(yè)的專(zhuān)門(mén)化服務(wù)商品即為匱乏，無(wú)法適應(yīng)企業(yè)的融資要求。第四個(gè)就是企業(yè)自身的管理較差以及對(duì)于企業(yè)自身信用的建立是不完善以及不重視的，也導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法獲得充足的貸款來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求。三、國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較（一）中國(guó)臺(tái)灣省融資輔導(dǎo)模式就臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步現(xiàn)狀而言，其省內(nèi)中小企業(yè)給該省的經(jīng)濟(jì)壯大帶來(lái)了極大的貢獻(xiàn)，在壯大的環(huán)節(jié)中，該省的中小企業(yè)也受到了一系列的阻礙，嚴(yán)重的甚至使得中小企業(yè)面對(duì)著被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，這也就是大部分的中小企業(yè)所共同遭遇的融資困境。所以，臺(tái)灣省為了解決中小企業(yè)的這個(gè)棘手的融資問(wèn)題，就在二十世紀(jì)七十年代的時(shí)候就建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)這個(gè)問(wèn)題的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。它的主要組成有下面的幾方面：首先，即為中小企業(yè)銀行，設(shè)置中小企業(yè)的持續(xù)性誠(chéng)信體制，即為設(shè)置該中小企業(yè)銀行核心宗旨，在該中小企業(yè)的誠(chéng)信制度的基礎(chǔ)上，當(dāng)面對(duì)各種的融資部門(mén)時(shí)，中小企業(yè)就可以為他們提供一種借貸的參考資料。其次，中小企業(yè)誠(chéng)信保障基金，其給中小企業(yè)的誠(chéng)信所帶來(lái)的資本核心的來(lái)源為2種：第一，由臺(tái)灣省的政府提供，即財(cái)政支持；第二，即為政府金融部門(mén)的無(wú)條件性的資助。然后，就是中小企業(yè)融資指導(dǎo)中心，這也是構(gòu)造中小企業(yè)指導(dǎo)融資制度的極為核心的要件。其主要的輔導(dǎo)對(duì)象就是那些非常有發(fā)展?jié)摿σ约肮厩熬疤貏e好的中小企業(yè)，針對(duì)他們所遇到的融資問(wèn)題進(jìn)行全面綜合的指導(dǎo)并對(duì)于解決其融資問(wèn)題提出具體的有針對(duì)性的解決措施。最后，讓金融部門(mén)給中小企業(yè)供給相應(yīng)的服務(wù)。在臺(tái)灣省設(shè)置相應(yīng)的信托企業(yè)、信用合作社、證券企業(yè)等，在中小企業(yè)融資時(shí)，以此為平臺(tái)給提供相應(yīng)的服務(wù)，有以下兩種：中小企業(yè)的商業(yè)本票的向外界公布，同時(shí)還有相應(yīng)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。為了解決好企業(yè)的融資困境，臺(tái)灣省外實(shí)施相應(yīng)的融資指導(dǎo)方案，就此導(dǎo)致該省的中小企業(yè)的融資困境獲得了相應(yīng)的改善，并促進(jìn)中小企業(yè)的實(shí)現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。（二）美國(guó) 市場(chǎng)主導(dǎo)型的融資模式在美國(guó)中小企業(yè)為其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也做出了不小的貢獻(xiàn)，但是中小企業(yè)所遇到的融資問(wèn)題在美國(guó)的資本經(jīng)濟(jì)中也是一個(gè)不可避免的問(wèn)題。為此，美國(guó)專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了《小企業(yè)法》，其主要是為了提高中小企業(yè)對(duì)于美國(guó)的金融體系的整體利用率。與此同時(shí)，政府又按照這部法律建立了有關(guān)的政策以及針對(duì)小企業(yè)的管理局和相應(yīng)的法律支持的系統(tǒng)。在美國(guó)，中小企業(yè)獲得美國(guó)當(dāng)局的政策貸款是很少的，其所獲得的融資主要是在政府的小企業(yè)管理局的政策指導(dǎo)下，主要來(lái)自于民間的各類(lèi)資源的投資。政府建立小企業(yè)管理局的主要目的就是以擔(dān)保的方式來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行來(lái)向那些有融資問(wèn)題的中小企業(yè)進(jìn)行投放貸款。并且建立了針對(duì)中小企業(yè)的投資公司，主要是提供給那些商業(yè)銀行根本不愿介入的有關(guān)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資。中小企業(yè)投資公司的融資方式是起首由聯(lián)邦政府所提供的低息的貸款，或者是為采辦該公司證券而做的擔(dān)保以及本身購(gòu)買(mǎi)。中小企業(yè)投資公司的投資方向主要是針對(duì)有很強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿σ约凹夹g(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)勁的中小企業(yè)進(jìn)行貸款，用于促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)更新以及企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。我們也可以看出，美國(guó)政府所建立的小企業(yè)管理局所扮演的角色就是最后貸款人。它是在制度方面保障了商業(yè)金融機(jī)構(gòu)把資金貸款提供給中小企業(yè)進(jìn)行融資的措施。除此以外，美國(guó)政府還大力的支持和鼓勵(lì)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中去獲得直接的融資。比如說(shuō)在美國(guó)的NASDAQ股票市場(chǎng)就能夠?yàn)榭萍夹推髽I(yè)發(fā)展獲得很大的融資資本。很多的中小企業(yè)就是因?yàn)檫@個(gè)平臺(tái)而獲得很好的投資使得企業(yè)的成長(zhǎng)取得了令人矚目的成就，一躍成為了國(guó)家甚至是世界級(jí)的一流的公司。中小企業(yè)的融資問(wèn)題通過(guò)在美國(guó)的政府政策引導(dǎo)和有資本市場(chǎng)進(jìn)行主導(dǎo)型的融資的模式，給美國(guó)的中小企業(yè)的融資提供了一個(gè)良方，一方面解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題，另一方面也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展以及擴(kuò)大其對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)力度。（三）日本政府主導(dǎo)型的融資模式在經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)的國(guó)家中日本中小企業(yè)的發(fā)展中所遇到的融資問(wèn)題也是一個(gè)急需解決的事情，然而因?yàn)槿毡局行∑髽I(yè)融資問(wèn)題暴露時(shí)間早，加之日本政府對(duì)此的高度重視，政府為了徹底改善融資難這一難題，針對(duì)中小企業(yè)，增大財(cái)政補(bǔ)貼力度，增加資金投入。同時(shí)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)建相關(guān)保護(hù)政策，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，不斷完善金融體系制度，并且采用國(guó)家立法的模式強(qiáng)制的進(jìn)行執(zhí)行。政府專(zhuān)門(mén)為那些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)的發(fā)展提供資金貸款，并且建立了由政府提供資金來(lái)源的金融機(jī)構(gòu)來(lái)專(zhuān)門(mén)的服務(wù)于日本的中小企業(yè)的發(fā)展。最重要的一點(diǎn)是，針對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的無(wú)序性，國(guó)家創(chuàng)建的金融機(jī)構(gòu)可以增進(jìn)組織管理能力，優(yōu)化市場(chǎng)配置，最終給中小企業(yè)提供一個(gè)好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，讓其融資的需求得到很好的滿(mǎn)足。中小企業(yè)國(guó)民金融公庫(kù)，以及金融公庫(kù)，還有工商組合中央公庫(kù)，以上三個(gè)金融機(jī)構(gòu)較為出名，也是日本政府所管控并且特地用于扶植中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。那些有發(fā)展?jié)摿σ约百Y金出現(xiàn)問(wèn)題的中小企業(yè)是其主要的貸款對(duì)象，這些金融機(jī)構(gòu)可以向他們提供較低利息的貸款來(lái)保證這些中小企業(yè)可以正常的發(fā)展。根據(jù)有關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，每年平均就有大約6萬(wàn)億日元的資金從這三家金融機(jī)構(gòu)中貸給日本的那些符合規(guī)定的中小企業(yè)。日本的這種政府主導(dǎo)型的融資模式，為融資工作順利開(kāi)展，以及中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理等，都創(chuàng)建了優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)，在日本當(dāng)?shù)?，中小企業(yè)的融資問(wèn)題在其政府的大力幫扶下基本獲得了解決，提高了企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。使得日本的中小企業(yè)進(jìn)入了很好的發(fā)展環(huán)境中，也為日本的經(jīng)濟(jì)做出了非常大的貢獻(xiàn)。（四）德國(guó)財(cái)政援助為主的融資模式在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中的德國(guó)，其采用的解決本國(guó)的中小企業(yè)的融資問(wèn)題的方式就是以國(guó)家的財(cái)政援助為主。德國(guó)是世界上福利非常高的國(guó)家之一，是一個(gè)老牌的發(fā)達(dá)國(guó)家，其工業(yè)等經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常的快速的，社會(huì)福利建設(shè)也是非常的完善的，所以德國(guó)政府在面臨其中小企業(yè)的融資問(wèn)題就采用了符合德國(guó)現(xiàn)狀的融資模式，主要的方式就是政府專(zhuān)項(xiàng)的基金以及就業(yè)補(bǔ)貼和對(duì)他們進(jìn)行貼息貸款。通過(guò)這種方式來(lái)滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。德國(guó)政府主要是為那些可以創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)的中小企業(yè)提供一定程度的就業(yè)補(bǔ)貼，不但可以幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資，還可以緩解社會(huì)所面臨的就業(yè)壓力。提供專(zhuān)項(xiàng)基金的對(duì)象主要是那些具有很強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力以及技術(shù)開(kāi)發(fā)能力強(qiáng)勁的有實(shí)力的中小企業(yè)。政府為那些中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)所獲得的自由金融貸款給予他們一定程度的貸款利息補(bǔ)貼。對(duì)于中小企業(yè)所獲得長(zhǎng)久的低息貸款供給一定程度的貼息，目的是使中小企業(yè)獲得在商業(yè)銀行中非常難獲得長(zhǎng)期的信貸資金，來(lái)滿(mǎn)足中小企業(yè)的資金需求，使其可以獲得更好的生存能力以及發(fā)展。中小企業(yè)在德國(guó)的發(fā)展也對(duì)于增加就業(yè)機(jī)會(huì)以及為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也做出了不小的供獻(xiàn)。四、中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決措施（一）政府層面.借鑒國(guó)外的政府主導(dǎo)模式由于中小企業(yè)的信用缺失所以才會(huì)出現(xiàn)企業(yè)的融資難的問(wèn)題。因此為了解決這個(gè)阻礙中小企業(yè)融資難以及企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題，我們可以借鑒日本先進(jìn)的解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的政府主導(dǎo)型的模式，由于日本是由國(guó)家政府進(jìn)行了立法的方式來(lái)建立了服務(wù)用中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)政府按照這部法律建立了有關(guān)的政策以及針對(duì)小企業(yè)的管理局和相應(yīng)的法律支持的系統(tǒng)。德國(guó)政府在面臨其中小企業(yè)的融資問(wèn)題就采用了主要的方式就是政府專(zhuān)項(xiàng)的基金以及就業(yè)補(bǔ)貼和對(duì)他們進(jìn)行貼息貸款。我國(guó)也可以采取這種措施，來(lái)解決我國(guó)的中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。所以我認(rèn)為可以仿造它們的立法模式，同時(shí)創(chuàng)建完善的信用服務(wù)體系，針對(duì)中小企業(yè)，最終解決融資難題。同時(shí)，在全國(guó)范圍內(nèi)，政府應(yīng)加大力度，提升管理力度，要不斷的進(jìn)行強(qiáng)化，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境至關(guān)重要，所以要?jiǎng)?chuàng)建社會(huì)化服務(wù)體系，這樣才能有利于中小企業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)。.對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用體系的重要性第一，在創(chuàng)建信用體系時(shí)，誠(chéng)信至關(guān)重要，針對(duì)中小企業(yè)，不僅要提升誠(chéng)信宣傳力度，還要鼓勵(lì)誠(chéng)信競(jìng)爭(zhēng)，在全社會(huì)形成一個(gè)誠(chéng)信文化的氛圍，這樣就能為建立健全中小企業(yè)的信用體系提供一個(gè)堅(jiān)實(shí)的誠(chéng)信思想基礎(chǔ)。再者就是大力推進(jìn)中小企業(yè)制度創(chuàng)建，尤其是信用制度，不僅要建立，更應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代變化，不斷完善，做好中小企業(yè)的信用的收集以及信用等級(jí)評(píng)價(jià)的體系制度，使得中小企業(yè)的信用體系的信息查詢(xún)機(jī)制盡量規(guī)范，并全方位考慮。只有完善的信用體系，才能讓中小企業(yè)的信用可以及時(shí)被查詢(xún)到，一方面使得銀行可以從政府的這個(gè)官方的平臺(tái)，減少對(duì)于中小企業(yè)信用真實(shí)度的懷疑性且可以針對(duì)貸款額度，做好分配工作，同時(shí)，這也會(huì)增進(jìn)中小企業(yè)對(duì)于自身企業(yè)信用等級(jí)的重視程度。促使中小企業(yè)可以解決融資問(wèn)題，提高自身的生存能力。從而使得社會(huì)的誠(chéng)信文化更加的好，社會(huì)也會(huì)更加的穩(wěn)定。（二）金融系統(tǒng)層面在我國(guó)，中小企業(yè)的成長(zhǎng)對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)是有著非常重要的作用的，但是中小企業(yè)的發(fā)展仍然有很多問(wèn)題需要解決，針對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資難是目前最大的問(wèn)題，顧而，加強(qiáng)力度，促進(jìn)金融體制的改革，并且，建立有效可行的金融制度體系，促進(jìn)以及支持我國(guó)而對(duì)國(guó)有的商業(yè)銀行從各個(gè)方面的給予中小企業(yè)貸款支持，并且一定程度的傾斜，根據(jù)實(shí)際情況，切實(shí)的改善融資窘境。但是在我國(guó)有國(guó)有銀行為主體的來(lái)完善中小企業(yè)融資工作，但是，在實(shí)際實(shí)行過(guò)程中，成本高，費(fèi)用大，可以看出，針對(duì)我國(guó)所處階段，以及中小企業(yè)的發(fā)展是不適合的。要想真正的解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題就要借鑒日本政府先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，日本政府為了解決融資難題，針對(duì)中小企業(yè)，予以政策傾斜，以及資金補(bǔ)貼。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)。并且，中國(guó)臺(tái)灣省，在融資難題上，也是煞費(fèi)苦心，就在二十世紀(jì)七十年代的時(shí)候就建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)這個(gè)問(wèn)題的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。臺(tái)灣省也建立了相應(yīng)的服務(wù)于企業(yè)的信貸銀行。我國(guó)有必要建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)即中小企業(yè)信貸銀行，這個(gè)信貸銀行主要的職能就是為中小企業(yè)的發(fā)展提供信貸服務(wù)。再者就是國(guó)家要考慮到中小企業(yè)貸款所需的貸款管理成本是較高的，我國(guó)政府要對(duì)于中小企業(yè)信貸銀行進(jìn)行一定程度的財(cái)政補(bǔ)貼，以此來(lái)提高中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)提供貸款的積極性。通過(guò)完善的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系，并對(duì)于銀行提供給中小企業(yè)的貸款，政府可以通過(guò)中小企業(yè)信貸銀行來(lái)進(jìn)行擔(dān)保。通過(guò)改變我國(guó)金融系統(tǒng)的整體的布局，使得商業(yè)銀行不僅服務(wù)于大企業(yè)，也向中小企業(yè)進(jìn)行提供貸款服務(wù)。還有就是商業(yè)銀行要開(kāi)發(fā)出更多的金融衍生產(chǎn)品為中小企業(yè)而服務(wù)。提供給中小企業(yè)更多的融資渠道。使得中小企業(yè)可以解決融資問(wèn)題，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。（三）企業(yè)的自身層面對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，改善其所遇到的融資難的問(wèn)題，就必須從自身做好完善，首先在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要重視運(yùn)用融資的意識(shí)，提供對(duì)于融資的認(rèn)識(shí)，從思想上重視企業(yè)的融資問(wèn)題。其次就是重視和提高企業(yè)的信用等級(jí)，提高企業(yè)的資信等級(jí)，為企業(yè)的貸款提供良好的根本。最后就是要擴(kuò)展企業(yè)的融資渠道，不僅要從商業(yè)銀行獲取貸款，還可以從民間獲得融資資金。五、中小企業(yè)融資問(wèn)題分析以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為例（一）永利實(shí)業(yè)企業(yè)的公司簡(jiǎn)介永利實(shí)業(yè)是一家從事工業(yè)制造的中型的企業(yè)，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是一種比較高檔的純木制造的窗戶(hù)，公司在1997年的時(shí)候成立，企業(yè)的初始資產(chǎn)是一千萬(wàn)元，企業(yè)主要是從德國(guó)以及意大利引進(jìn)了非常先進(jìn)制造門(mén)窗的生產(chǎn)工藝技術(shù)，同時(shí)采用具有世界先進(jìn)水平的生產(chǎn)門(mén)窗的專(zhuān)業(yè)的設(shè)備。企業(yè)隨著我國(guó)房地產(chǎn)的大力發(fā)展而非常快速的發(fā)展了起來(lái)，企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)有了過(guò)億的資產(chǎn)，生產(chǎn)的能力也得到了大力的發(fā)展，有了10萬(wàn)多平米的門(mén)窗生產(chǎn)量。企業(yè)也有了超過(guò)千人的員工規(guī)模。其發(fā)展需要非常大的資金流，所以對(duì)于永利實(shí)業(yè)來(lái)說(shuō)，其融資遇到很多的問(wèn)題，有很多的原因?qū)е缕髽I(yè)的融資出現(xiàn)了問(wèn)題，如果融資問(wèn)題能夠解決的話(huà)就會(huì)增加其發(fā)展的實(shí)力，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。永利實(shí)業(yè)所選擇的融資方式占企業(yè)2016融資總額的比例如下表5.1所示:表5.1永利實(shí)業(yè)不同的融資方式占企業(yè)2016融資總額的比例融資方式政策融資債券融資權(quán)益融資總計(jì)融資金額1000萬(wàn)1億無(wú)11000萬(wàn)所占融資金額的比例9%91%0%100%從上表可以看出永利實(shí)業(yè)主要是通過(guò)發(fā)行債券來(lái)進(jìn)行融資的，利用國(guó)家的政府所獲得的融資金融僅為1000萬(wàn)，占比僅為9%。（二）永利實(shí)業(yè)企業(yè)融資存在的問(wèn)題.內(nèi)部存在的問(wèn)題第一個(gè)原因就是企業(yè)的融資成本較高，主要通過(guò)銀行貸款這一單一的融資渠道獲得貸款，企業(yè)在銀行的貸款利率是5%--8%之間，貸款期限是半年到一年而且金額也在500萬(wàn)以下，對(duì)于永利實(shí)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)其融資的成本是較高的，所以使企業(yè)的融資問(wèn)題更加的突出。第二個(gè)原因就是永利實(shí)業(yè)企業(yè)由于其沒(méi)有對(duì)外公布其財(cái)務(wù)的具體情況，使得商業(yè)銀行無(wú)法獲得企業(yè)的真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，永利實(shí)業(yè)這種中小企業(yè)相對(duì)于那些大企業(yè)尤其是上市公司來(lái)說(shuō)，他們的財(cái)務(wù)信息以及公司的經(jīng)營(yíng)狀況等信息對(duì)外的透明度是非常的高的，而且其信息的真實(shí)度也比永利實(shí)業(yè)要高許多。所以就導(dǎo)致銀行非常樂(lè)意的為那些大企業(yè)提供貸款服務(wù)，而不愿意把貸款貸給這些小企業(yè)，避免承受這種大的風(fēng)險(xiǎn)。再者就是企業(yè)不重視信用的建立和維護(hù)，企業(yè)的商業(yè)信用非常的低，使得銀行對(duì)于企業(yè)的貸款條件越來(lái)越苛刻，使得企業(yè)的貸款成本越來(lái)越高，從而導(dǎo)致永利企業(yè)的融資問(wèn)題很難被解決。.外部存在的問(wèn)題永利實(shí)業(yè)企業(yè)與商業(yè)銀行之間所獲的信息是不對(duì)稱(chēng)的，而導(dǎo)致在信貸市場(chǎng)中就出現(xiàn)了信貸的配給——也就是根據(jù)所提供的契約條件，銀行不會(huì)提供滿(mǎn)足企業(yè)全部需求所需資金，只會(huì)比需求少。而且中小企業(yè)與國(guó)內(nèi)的大企業(yè)相比的情況下，更容易受到這個(gè)信貸配給的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題的原因之一就是永利實(shí)業(yè)的商業(yè)信譽(yù)較低，使得銀行在對(duì)其進(jìn)行貸款時(shí)所要求的貸款條件是非常的嚴(yán)格的。這是由于銀行與永利企業(yè)所獲的信息不對(duì)稱(chēng)，使企業(yè)存在的融資問(wèn)題。（三）永利實(shí)業(yè)企業(yè)解決問(wèn)題的對(duì)策.采取多元化的融資渠道的對(duì)策解決永利實(shí)業(yè)企業(yè)所出現(xiàn)融資問(wèn)題的對(duì)策，針對(duì)永利實(shí)業(yè)企業(yè)所獲得的融資渠道是非常的單一的，其無(wú)法獲得足夠的融資資金的問(wèn)題。企業(yè)通過(guò)優(yōu)化企業(yè)的融資渠道，開(kāi)辟多元化的融資渠道，在多元化的平臺(tái)獲得多層次的融資資本。企業(yè)不但采用了銀行貸款，以及利用政府的政策和稅收的優(yōu)惠進(jìn)行貸款，并增加了企業(yè)員工的內(nèi)部融資渠道，通過(guò)向企業(yè)內(nèi)部的員工售賣(mài)企業(yè)的發(fā)行的債券來(lái)獲得了貸款資金。企業(yè)進(jìn)行了聯(lián)合體融資、IPO等是新興的融資方式的企業(yè)融資。永利實(shí)業(yè)調(diào)整企業(yè)的融資方式后在2016年更融資方式占融資金額的比例如表5.2所示：表5.2016年永利企業(yè)所采取的融資方式占融資金額的比例融資方式債券貸款政策融資內(nèi)部融資聯(lián)合體融資總計(jì)融資金額1億5000萬(wàn)1000萬(wàn)4000萬(wàn)2億占總?cè)诘谋壤?0%25%5%20%100%.完善企業(yè)的財(cái)務(wù)信息為了解決永利實(shí)業(yè)沒(méi)有對(duì)外公布其財(cái)務(wù)的具體情況，使得商業(yè)銀行無(wú)法獲得企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，造成企業(yè)的資信能力下降的問(wèn)題，企業(yè)采取了完善企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，選用了專(zhuān)業(yè)化水平高的財(cái)務(wù)人員，并對(duì)于現(xiàn)有的財(cái)會(huì)人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)。并積極的配合政府的審計(jì)工作，及時(shí)的將企業(yè)的財(cái)務(wù)信息向外界公布，使得企業(yè)的信貸能力能夠得到增強(qiáng)。.提高企業(yè)信用水平的措施為了解決商業(yè)銀行不愿意貸給企業(yè)資金的問(wèn)題，企業(yè)要主動(dòng)的解決自己的信用問(wèn)題，永利實(shí)業(yè)采取了一些了的措施防止企業(yè)出現(xiàn)不按期還貸款的問(wèn)題。比如，積極的開(kāi)展企業(yè)的業(yè)務(wù)，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入。對(duì)于公司內(nèi)部的員工進(jìn)行有關(guān)于建設(shè)企業(yè)信用的培訓(xùn)。對(duì)于企業(yè)的貸款的管理，建立了專(zhuān)門(mén)的管理部門(mén)，處理企業(yè)的融資以及還貸的業(yè)務(wù)。結(jié)論本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的探討與國(guó)際融資借鑒的問(wèn)題，從國(guó)內(nèi)外研究吸取了幾種關(guān)于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)，并通過(guò)永利實(shí)業(yè)企業(yè)的實(shí)例研討了其所遇到的融資問(wèn)題的現(xiàn)象以及原因，最后依據(jù)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)提出了針對(duì)永利實(shí)業(yè)企業(yè)所遇到的融資問(wèn)題的解決方法，對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決，不僅需要企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)等三方共同合作，而且還需要完善自身的缺陷，只有這樣才能更好地解決制約中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。使得中小企業(yè)可以解決融資問(wèn)題，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更