房地產(chǎn)行業(yè)第3-4周周報(bào)：春節(jié)銷售仍在低位精準(zhǔn)施策助力回暖

周周報(bào)低位，精準(zhǔn)施策助力回暖析師摘要:令本周核心觀點(diǎn)：2023年1月第3-4周，新房與二手房成交同比增速均有所下降，春節(jié)假期二手房成交面積高于2022年。第3周30城新房成交面積105.04萬(wàn)平方米，同比降33.3%，環(huán)比降38.1%。第3周16城庫(kù)存.69萬(wàn)平方米，不及2022年春節(jié)期間數(shù)據(jù)(21.97萬(wàn)平)。15城二手房成交面積0.60萬(wàn)平方米，較去年春節(jié)(0.26萬(wàn)平)更高。令重點(diǎn)政策解讀：1月17日，全國(guó)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議在北京召開，會(huì)議提出穩(wěn)預(yù)期、防范風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)轉(zhuǎn)型等工作。穩(wěn)預(yù)期方面，要求堅(jiān)持“房住不炒”，以更大力度精準(zhǔn)支持剛性和改善性住房需求。我們認(rèn)為，一方面，因城施策、精準(zhǔn)施策或?qū)⑹俏磥?lái)一段時(shí)間的政策方向。另一方面，隨著政策逐步顯效，市場(chǎng)預(yù)期有望逐步改善。如果現(xiàn)有政策未能達(dá)到預(yù)期效果，更大力度的政策有望出臺(tái)。防范風(fēng)險(xiǎn)方面，提出“抓兩頭”，防止違法違規(guī)者“金蟬脫殼”。積極化解現(xiàn)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)，有助于引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)向平穩(wěn)健康的新發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。會(huì)議明確，有條件的可以進(jìn)行現(xiàn)房銷現(xiàn)新的交樓風(fēng)險(xiǎn)。增加現(xiàn)房銷售有助于提振購(gòu)房者信心，緩解觀望情緒。另一方面，延續(xù)現(xiàn)行預(yù)售制度，有助于降低房企融資壓力。與此同時(shí)，預(yù)售資金監(jiān)管政策有望進(jìn)一步強(qiáng)化，融資渠道更加規(guī)范，或?qū)⑼苿?dòng)房地產(chǎn)行業(yè)向有質(zhì)量的杠桿、有質(zhì)量的周轉(zhuǎn)和有質(zhì)量的負(fù)債模式轉(zhuǎn)型。1月17日，深圳市住建局就《深圳市共有產(chǎn)權(quán)住房管理辦法》等公開征求意見。上海(2016年5月)和北京(2017年9月)已先后實(shí)施共有產(chǎn)權(quán)住房管理辦法，深圳進(jìn)一步推進(jìn)共有產(chǎn)權(quán)住房制度建設(shè)，有利于滿足深圳新市民等人群的住房需求。共有產(chǎn)權(quán)住房售價(jià)按土地出讓時(shí)市場(chǎng)參考價(jià)格的50%左右確定，具有較高吸引力。但受申請(qǐng)條件限制，疊加封閉流轉(zhuǎn)制度，購(gòu)房人僅能面向符合條件的對(duì)象轉(zhuǎn)讓個(gè)人產(chǎn)權(quán)份額或者申請(qǐng)收購(gòu)。封閉流轉(zhuǎn)制度緩解低價(jià)房對(duì)房?jī)r(jià)影響，同時(shí)遏制投機(jī)套利行為，也有助于推動(dòng)深圳樓市平穩(wěn)運(yùn)行。令一周行情回顧：上周(2023/01/16-2023/01/22)申萬(wàn)房地產(chǎn)指數(shù)上漲0.76%，跑輸上證綜指1.42pct，在各類板塊中位列第24/31，恒生地產(chǎn)建筑業(yè)指數(shù)上漲2.31%，跑贏恒生綜指0.73pct。上周漲幅前3的地產(chǎn)公司分別為：力高集團(tuán)(18.79%)、泛海控股(10.66%)、*ST云城(9.19%)；上周跌幅前3的地產(chǎn)公司分別為：祥生控股集團(tuán)(-26.04%)、電子城(-21.44%)、*ST中迪(-9.89%)。上周恒生物業(yè)服務(wù)及管理板塊上漲1.38%，跑輸恒生綜指0.21pct，在各類板塊中位列第10/13。上周漲幅前3的物業(yè)公司分別為：第一服務(wù)控股(9.26%)、建發(fā)物業(yè)(6.10%)、建業(yè)新生活(3.83%)；上周跌幅前3的物業(yè)公司分別為：弘陽(yáng)服務(wù)(-5.51%)、佳兆業(yè)美好(-3.43%)、金科服務(wù)(-2.66%)。令地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)：本周(2023/01/21-2023/01/27)30個(gè)大中城新房成交面積6.69萬(wàn)平方米，同比下降98.14%，環(huán)比下降96.80%。15城二手房成交面.60萬(wàn)平方米，同比下降99.51%，環(huán)比下降99.43%。監(jiān)測(cè)16個(gè)重點(diǎn)城周延長(zhǎng)1.00周。上周(2023/01/22-2023/01/28)100大中城市土地供應(yīng)建面3341.74萬(wàn)平方米，同比上升45.14%，環(huán)比上升29.43%；土地成交建面溢價(jià)率為0.50%。令房企融資情況：上周(2023/01/16-2023/01/22)房企境內(nèi)新發(fā)債總額為181.00億元，同比上升307.66%，環(huán)比上升61.09%；債務(wù)總償還量為93.50億元，同比下降16.60%，環(huán)比下降17.28%；凈融資額87.53億元。場(chǎng)恢復(fù)不及預(yù)期，行業(yè)資金壓力緩解不及預(yù)期。告行業(yè)地產(chǎn)行業(yè)首席分析師證券股份有限公司INDASECURITIESCOLTD請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露21.地產(chǎn)政策追蹤 41.1重點(diǎn)政策解讀 41.2地產(chǎn)政策回顧 5.一周行情回顧 102.1房地產(chǎn)板塊 10 10 3.地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)測(cè) 153.1新房成交數(shù)據(jù) 153.2二手房成交數(shù)據(jù) 153.3土地市場(chǎng)情況 163.4庫(kù)存及去化 174.房企融資情況 194.2房企融資詳情 194.3房企信用情況 20風(fēng)險(xiǎn)因素 21顧 6圖表2：本周房地產(chǎn)板塊行情走勢(shì)(%) 10圖表3：本周申萬(wàn)全行業(yè)板塊漲跌幅(%) 10圖表4：本周地產(chǎn)股漲幅前10名(%) 10圖表5：本周地產(chǎn)股跌幅前10名(%) 10圖表6：本周物業(yè)板塊行情走勢(shì)(%) 11圖表7：本周恒生全行業(yè)板塊漲跌幅(%) 11圖表8：本周物業(yè)股漲幅前10名(%) 11圖表9：本周物業(yè)股跌幅前10名(%) 11 圖表12：按城市能級(jí)劃分商品房成交面積同比增速(%) 15圖表13：按城市能級(jí)劃分商品房成交面積環(huán)比增速(%) 15 圖表15：15城二手房成交面積及同比和環(huán)比增速 16圖表16：按城市能級(jí)分二手房成交面積同比增速(%) 16圖表17：按城市能級(jí)劃分二手房成交面積環(huán)比增速(%) 16圖表18：2022年12月70大中城市二手房?jī)r(jià)格指數(shù)同環(huán)比增速(%) 16 圖表21：100大中城土地供需比(倍) 17分土地供應(yīng)/成交面積、增速及供需比 17：100大中城土地成交樓面均價(jià)及溢價(jià)率 17溢價(jià)率 17積及去化周期 17圖表26：一線城市庫(kù)存面積及去化周期 17圖表27：二線城市庫(kù)存面積及去化周期 18圖表28：三線城市庫(kù)存面積及去化周期 18圖表29：重點(diǎn)城市庫(kù)存和去化周期情況 18 圖表31：債務(wù)償還規(guī)模及債務(wù)凈融資規(guī)模 19債券相關(guān)公告 19債券發(fā)行詳情 19最新負(fù)面事件 20 請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露3的開局之年。全系統(tǒng)要在穩(wěn)中開好局、在進(jìn)上下功夫，推動(dòng)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)和當(dāng)前的中心工作來(lái)展開。一是穩(wěn)預(yù)期。要牢牢堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定住宅產(chǎn)業(yè)發(fā)展相協(xié)調(diào)，嚴(yán)控投機(jī)炒房。負(fù)債狀況。促進(jìn)轉(zhuǎn)型。各項(xiàng)制度要從解決“有沒(méi)有”轉(zhuǎn)向解決“好不好”。有條件的可以進(jìn)群眾生活更方便、更舒心。要形成房屋安全長(zhǎng)效機(jī)制，研究建立房屋體檢、養(yǎng)老、保險(xiǎn)等。持剛性和改善性住房需求。我們認(rèn)為，一方面，因城施策、精準(zhǔn)施策或?qū)⑹俏磥?lái)一段時(shí)間德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系?！耙活^”抓出險(xiǎn)房企，一方面幫助企業(yè)自救。針對(duì)優(yōu)質(zhì)房企，央行、銀保監(jiān)會(huì)日前召開主要銀行信貸工作座談會(huì)，開展“資產(chǎn)激活”“負(fù)債接續(xù)”“權(quán)益補(bǔ)充”作，防止違法違規(guī)者“金蟬脫殼”。我們認(rèn)為，以“抓兩頭、帶中間”，“慢撒氣”的方請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露4康出現(xiàn)新的交樓風(fēng)險(xiǎn)。本次明確提出“現(xiàn)房銷售”概念，同時(shí)未對(duì)“預(yù)售制”采取一刀切取度，有助于部分降低房企融資壓力。與此同時(shí)，預(yù)售資金監(jiān)管政策有望進(jìn)一步強(qiáng)化，融資渠道更加規(guī)范，或?qū)⑼苿?dòng)房地產(chǎn)行業(yè)從原有的高杠桿、高周轉(zhuǎn)、高負(fù)債，向有質(zhì)量的杠轉(zhuǎn)型。征據(jù)住房供需情況，逐步將常住居民納入供應(yīng)范圍。申請(qǐng)條件主要為：深戶、在深繳納社保分割過(guò)自有住房等。起草說(shuō)明明確，共有產(chǎn)權(quán)住房銷售價(jià)格按照土地出讓時(shí)市場(chǎng)參考價(jià)格的份共有產(chǎn)權(quán)的住房。共有產(chǎn)權(quán)住房有利于滿足新市民、年輕人、無(wú)房戶、中低收入等人群的住房需求，完善深圳住房保障體系。右確定，具有較高吸引力。但受申請(qǐng)條件限制，疊加封閉流轉(zhuǎn)制度，購(gòu)房人僅能面向符合條件的對(duì)象轉(zhuǎn)讓個(gè)人產(chǎn)權(quán)份額或者申請(qǐng)收購(gòu)。嚴(yán)格的封閉流轉(zhuǎn)，一方面有利于緩解低價(jià)房1.2地產(chǎn)政策回顧風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露5地方政策層面：多地部門和機(jī)構(gòu)發(fā)布地產(chǎn)相關(guān)政策，對(duì)于限購(gòu)政策(濟(jì)南)、共有產(chǎn)權(quán)住房(深圳)、二手房帶押過(guò)戶(浙江)、商圈改造(北京)、落實(shí)房地產(chǎn)金融政策(央行上海總部、哈爾濱)、央地合作增信(深交所)等方面的政策措施進(jìn)行了調(diào)整。布地區(qū)布機(jī)構(gòu)國(guó)銀保監(jiān)會(huì)新發(fā)展模式平穩(wěn)過(guò)渡。作會(huì)議生活性服務(wù)業(yè)品質(zhì)。積極培育數(shù)字消費(fèi)、文化消費(fèi)、綠色消費(fèi)、冰雪消費(fèi)，加強(qiáng)商旅文體等消費(fèi)跨界融國(guó)二手持力度。四是繼續(xù)做好小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)。五是繼續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革成效。進(jìn)一步暢通銀行內(nèi)部利率定價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制，加快釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革成效。落實(shí)國(guó)月點(diǎn)，商品房銷售面積、銷售額、到位資金、房屋新開工面積等指標(biāo)降幅也有不同程度的收窄。隨著相關(guān)政效，2023年房地產(chǎn)市場(chǎng)將會(huì)逐步發(fā)生積極的變化。房地產(chǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)，雖然當(dāng)前處于調(diào)整階段，但未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展具各不少有利條件。一是我國(guó)仍然處在城鎮(zhèn)化持續(xù)發(fā)展階段。去年常住人年我國(guó)新增城鎮(zhèn)人口數(shù)量巨大，這些就是未來(lái)的發(fā)展空間。二是房地產(chǎn)市場(chǎng)合理需求將逐步釋放。各地出臺(tái)不少措施支持剛性和改善型住房需求，有助于提高購(gòu)房者購(gòu)房意愿。三是房地產(chǎn)市場(chǎng)供給有望逐步改請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露6國(guó)國(guó)住房和城鄉(xiāng)作會(huì)議。年。全系統(tǒng)要在穩(wěn)中開好局、在進(jìn)上下功夫，推動(dòng)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁出新步伐，重點(diǎn)抓好十二個(gè)方面工作。一是穩(wěn)預(yù)期。要牢牢堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，增強(qiáng)政策的精準(zhǔn)性協(xié)調(diào)持優(yōu)質(zhì)國(guó)企、民企改善資產(chǎn)負(fù)債狀況。三是促進(jìn)轉(zhuǎn)型。各項(xiàng)制度要從解決“有沒(méi)有”轉(zhuǎn)向解決“好不更方便、更舒心。要形成房屋安全長(zhǎng)效機(jī)制，研究建立房屋體檢、養(yǎng)老、保險(xiǎn)等制度，讓房屋全生命周期理有依據(jù)、有保障。國(guó)鶴，要處理好房地產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。劉鶴再次強(qiáng)接近40%，房地產(chǎn)業(yè)相局明指出，共有產(chǎn)權(quán)住房主要面向符合條件的戶籍居民供應(yīng)。市政府可以根據(jù)住房供需情況，逐步將常住居民納享受過(guò)購(gòu)房?jī)?yōu)惠政結(jié)合樓層、朝向等因素確國(guó)一季度內(nèi)完成實(shí)施廳推進(jìn)二手房“帶過(guò)戶”登記服務(wù)新模式的通知》。《通知》要求各地盡快細(xì)化落地二手房“帶押過(guò)戶”政策，加快推動(dòng)，在押房產(chǎn)在未解除原抵押狀態(tài)下過(guò)戶并辦理相關(guān)登記手續(xù)，無(wú)需先還貸解押后再辦理過(guò)戶轉(zhuǎn)移。“帶國(guó)大風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)妥處置化解房地產(chǎn)、金融、地方政府債務(wù)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。切實(shí)加強(qiáng)糧食、能源資源、重要產(chǎn)業(yè)鏈科技自立自強(qiáng)，不斷提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平。請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露7國(guó)制在2950萬(wàn)大基礎(chǔ)設(shè)施用地有償使用范圍，努力用資金和技術(shù)換空間?！笆奈濉逼陂g，將努力推動(dòng)中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生。國(guó)國(guó)會(huì)指導(dǎo)下，深交所民營(yíng)房企“央地合作增信”項(xiàng)目繼續(xù)成功設(shè)立。本次增信標(biāo)的是以星河實(shí)業(yè)(深圳)有份有限公司、深圳市高新投集團(tuán)有限公司三方共同提供“擔(dān)保+信用保護(hù)工具”增信，即在擔(dān)保公司為星河金為哈爾濱哈爾濱住建局戶。請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露8哈爾濱哈爾濱住建局哈爾濱市住建局牽頭研究起草了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的措施意見(征求意見稿)》，現(xiàn)面向社會(huì)公眾征求意見。其中提出，具有哈市戶籍(包括9區(qū)9縣(市))，符合生育政策，別資料來(lái)源：信達(dá)證券研發(fā)中心整理請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露92.1房地產(chǎn)板塊上周(2023/01/16-2023/01/22)申萬(wàn)房地產(chǎn)指數(shù)上漲0.76%，跑輸上證綜指ct上周漲幅前10的地產(chǎn)公司分別為：力高集團(tuán)(18.79%)、泛?？毓?10.66%)、*ST云城(9.19%)、金輝控股(8.46%)、中國(guó)海外宏洋集團(tuán)(7.83%)、信達(dá)地產(chǎn)(7.48%)、宋都股份(7.39%)、派斯林(7.38%)、雅居樂(lè)集團(tuán)(6.69%)、恒基地產(chǎn)(6.65%)；上周跌幅前10的地產(chǎn)公司分別為：祥生控股集團(tuán)(-26.04%)、電子城(-21.44%)、*ST中迪(-9.89%)、天譽(yù)置業(yè)(-9.09%)、路勁(-6.28%)、華發(fā)股份(-5.51%)、中天金融(-5.19%)、廣宇發(fā)展(-3.73%)、格力地產(chǎn)(-3.68%)、黑牡丹(-3.23%)。塊行情走勢(shì)(%)房地產(chǎn)(申萬(wàn))恒生地產(chǎn)建筑業(yè)上證指數(shù)2023/01/162023/01/172023/01/182023/01/192023/01/20資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心)資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心業(yè)板塊漲跌幅(%)%機(jī)色金屬石化鐵融信設(shè)備化工裝飾保炭機(jī)色金屬石化鐵融信設(shè)備化工裝飾保炭輸器媒事業(yè)材料織服飾服務(wù)地產(chǎn)零售林牧漁行車護(hù)理制造飲料資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心) 資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心2.2物業(yè)板塊上周(2023/01/16-2023/01/22)恒生物業(yè)服務(wù)及管理板塊上漲1.38%，跑輸恒生綜指請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露10建業(yè)新生活(3.83%)、綠城管理控股(3.23%)、保利物業(yè)(3.22%)、碧桂園服務(wù)(2.68%)、華潤(rùn)萬(wàn)象生活(2.42%)、雅生活服務(wù)(1.79%)、濱江服務(wù)(1.72%)、越秀服務(wù)(1.59%)；的物業(yè)公司分別為：弘陽(yáng)服務(wù)(-5.51%)、佳兆業(yè)美好(-3.43%)、金科服務(wù)(-2.66%)、星盛商業(yè)(-2.36%)、卓越商企服務(wù)(-1.79%)、佳源服務(wù)(-1.75%)、正榮服務(wù)(-1.56%)、寶龍商業(yè)(-1.44%)、旭輝永升服務(wù)(-1.30%)、國(guó)銳地產(chǎn)(-1.16%)。圖表6：本周物業(yè)板塊行情走勢(shì)(%)恒生物業(yè)服務(wù)及管理恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)恒生綜指%023/01/162023/01/172023/01/182023/01/192023/01/20)%圖表7：本周恒生全行業(yè)板塊漲跌幅(%))公司公告內(nèi)容業(yè)華僑城A請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露11控股棲霞建設(shè)元象預(yù)計(jì)2022年凈虧損4.8億至6.8億元，地產(chǎn)中介服務(wù)業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重世聯(lián)行相關(guān)日世茂股份債券展期議案獲持有人會(huì)議通過(guò)園金科股份開持有人會(huì)議，議案涉及變更償付安排金融街樂(lè)集團(tuán)際目信達(dá)地產(chǎn)珠江股份劃出售兩公司股權(quán)，全面去化房地產(chǎn)及物業(yè)管理業(yè)務(wù)團(tuán)保利物業(yè)合肥城建泰禾集團(tuán)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露12展人事變動(dòng)王成東擔(dān)任公司第十屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主任委員港董事任公司監(jiān)事去副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書職務(wù)，余志良接任公司董事職務(wù)世茂服務(wù)公司核數(shù)師聘任雷學(xué)鋒擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，聘任任向康擔(dān)任公司董事會(huì)秘書委任大華馬施云為新核數(shù)師港副董事長(zhǎng)，提名李劍同志為董事候選人橋經(jīng)理職務(wù)徐景輝辭去公司獨(dú)立非執(zhí)行董事職務(wù)，李鏡波獲任薪酬委員會(huì)主席地產(chǎn)借貸擔(dān)保?？萍?28.57%。質(zhì)押/解除質(zhì)押象發(fā)展展金融街保利發(fā)展意份發(fā)股募資事項(xiàng)審計(jì)、評(píng)估工作已基本完成保利發(fā)展股東大會(huì)通過(guò)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露13楊浦區(qū)的土地使用權(quán)續(xù)聘永拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)生活世茂服務(wù)世茂集團(tuán)的境外債權(quán)人普遍支持集團(tuán)的債務(wù)重組議案楊浦區(qū)的土地使用權(quán)公司監(jiān)事張征先生及其家屬買賣公司股票構(gòu)成短線交易國(guó)能礦業(yè)收到暫停審批環(huán)境影響報(bào)告書活資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露143.1新房成交數(shù)據(jù)本周(2023/01/21-2023/01/27)新房成交數(shù)據(jù)：30個(gè)大中城新房成交面積6.69萬(wàn)平同比增速(%)30大中城市成交面積(萬(wàn)平)同比增速(%)環(huán)比增速(%)0000資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心市能級(jí)劃分商品房成交面積環(huán)比增速(%)一線城市二線城市三線城市資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心市能級(jí)劃分商品房成交面積同比增速(%)一線城市二線城市三線城市資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心4%3%2%1%0%同比增速(%)環(huán)比增速(%)市市70大中城一線城市資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心本周(2023/01/21-2023/01/27)二手房成交數(shù)據(jù)：15城二手房成交面積0.60萬(wàn)平方%，4.80%；環(huán)比變動(dòng)-0.50%/-0.40%/-0.40%。請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露15及同比和環(huán)比增速15城二手房成交面積(萬(wàn)平)同比增速(%)000環(huán)比增速(%)250%200%150%100%50%0%-50%資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心市能級(jí)劃分二手房成交面積環(huán)比增速(%)200%150%100% 50% 0% -50%一線城市二線城市三線城市資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心市能級(jí)分二手房成交面積同比增速(%)200%150%100% 50% 0% -50% 一線城市二線城市三線城市資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心1%0%同比增速(%)環(huán)比增速(%)70個(gè)大中城一線城市二線城市三線城市-0.2%-0.4%-0.6%資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心3.3土地市場(chǎng)情況上周(2023/01/16-2023/01/22)土地成交情況：100大中城市土地供應(yīng)建面3341.74動(dòng)-.00%/1.54%/0.31%。積及同比增速00000土地供應(yīng)建面(萬(wàn)平)同比增速(%)%-100%資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心積及同比增速00000土地成交建面(萬(wàn)平)同比增速(%)%-100%資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露16圖表21：100大中城土地供需比(倍)供需比(倍)3.0資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心均價(jià)及溢價(jià)率成交樓面均價(jià)(元/平)00030000成交土地溢價(jià)率(%)0%%Wind中心供需比土地供應(yīng)建面(萬(wàn)平)土地供應(yīng)建面同比增速(%)土地成交建面(萬(wàn)平)土地成交建面同比增速(%)供需比(倍)0一線城市二線城市三線城市2000%資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心級(jí)劃分成交樓面均價(jià)及溢價(jià)率000成交樓面均價(jià)(元/平)成交土地溢價(jià)率(%)城市城市市2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%3.4庫(kù)存及去化1700016城庫(kù)存面積(萬(wàn)方)16城去化周期(周周期一線城市庫(kù)存面積(萬(wàn)方)一線城市去化周期(周)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露17化周期1200二線城市庫(kù)存面積(萬(wàn)方)二線城市去化周期(周)12010000化周期三線城市庫(kù)存面積(萬(wàn)方)三線城市去化周期(周)120018016014012010000期情況市存面積(萬(wàn)方)增速(%)(萬(wàn)方)期(周)化周期(周)9353%03%市50%%州%91%州10.84%門30線城市%5470%0.97705.5599資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露18融資情況增速發(fā)行總量(億元)同比增速(%)0資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心務(wù)凈融資規(guī)模債務(wù)凈融資規(guī)模(億元)債務(wù)償還規(guī)模(億元)25000資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心4.2房企融資詳情潤(rùn)控股SCP002，債券利率最低(2.16%)，發(fā)行額較高(20億)。公司公告內(nèi)容日世茂股份債券展期議案獲持有人會(huì)議通過(guò)園金科股份開持有人會(huì)議，議案涉及變更償付安排金融街樂(lè)集團(tuán)資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心簡(jiǎn)稱發(fā)行人起始發(fā)行額(億)(年)發(fā)行利率(%)發(fā)行人性質(zhì)類型盛(集團(tuán))有限公司國(guó)有企業(yè)超短期融資債券港口集團(tuán)有限公司國(guó)有企業(yè)超短期融資債券超短期融資債券超短期融資債券團(tuán)有限公司國(guó)有企業(yè)超短期融資債券超短期融資債券超短期融資債券超短期融資債券請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露19團(tuán)有限公司資企業(yè)據(jù)金融街控股股份有限公司.30國(guó)有企業(yè)金融街控股股份有限公司國(guó)有企業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司.70資企業(yè)據(jù)0駿集團(tuán)有限公司.10資企業(yè)據(jù)工業(yè)區(qū)控股股份有限公司超短期融資債券有限公司0超短期融資債券國(guó)有企業(yè)超短期融資債券國(guó)有企業(yè)超短期融資債券.00國(guó)有企業(yè)超短期融資債券資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心4.3房企信用情況公告發(fā)債主體件存續(xù)債券級(jí)象發(fā)生日期券余額券余額產(chǎn)有限公司1萬(wàn)通2-07-5.935.93AA股份有限公司3-01-.558C資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心發(fā)布日期發(fā)行人評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)變動(dòng)展望變動(dòng)級(jí)展望期評(píng)級(jí)期展望評(píng)級(jí)維持展望下調(diào)穩(wěn)定股有限公司評(píng)級(jí)下調(diào)展望維持祥生控股(集團(tuán))有限公司評(píng)級(jí)下調(diào)展望上調(diào)撤銷評(píng)級(jí)R無(wú)樂(lè)集團(tuán)控股有限公司評(píng)級(jí)下調(diào)展望維持合生創(chuàng)展集團(tuán)有限公司撤銷評(píng)級(jí)R無(wú)穩(wěn)定評(píng)級(jí)下調(diào)展望維持B團(tuán)有限公司評(píng)級(jí)維持展望下調(diào)穩(wěn)定股有限公司無(wú)B評(píng)級(jí)下調(diào)展望下調(diào)穩(wěn)定樂(lè)集團(tuán)控股有限公司評(píng)級(jí)下調(diào)展望維持評(píng)級(jí)下調(diào)展望下調(diào)穩(wěn)定份有限公司評(píng)級(jí)維持展望維持評(píng)級(jí)上調(diào)評(píng)無(wú)佳兆業(yè)集團(tuán)控股有限公司撤銷評(píng)級(jí)D無(wú)無(wú)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露20(集團(tuán))有限公司評(píng)級(jí)維持展望維持穩(wěn)定穩(wěn)定佳兆業(yè)集團(tuán)控股有限公司評(píng)級(jí)維持無(wú)無(wú)興業(yè)有限公司評(píng)級(jí)維持展望維持A-A穩(wěn)定A-A穩(wěn)定評(píng)級(jí)下調(diào)展望下調(diào)+無(wú)BB-評(píng)級(jí)上調(diào)無(wú)無(wú)份有限公司評(píng)級(jí)上調(diào)無(wú)無(wú)評(píng)級(jí)下調(diào)無(wú)C無(wú)限公司評(píng)級(jí)維持展望維持B-BB-B評(píng)級(jí)下調(diào)展望下調(diào)穩(wěn)定祥生控股(集團(tuán))有限公司評(píng)級(jí)下調(diào)展望下調(diào)無(wú)B-B評(píng)級(jí)下調(diào)C無(wú)無(wú)資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)免責(zé)聲明及信息披露21究團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介首席分析師，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)管理學(xué)學(xué)士，上海財(cái)經(jīng)銷售聯(lián)系人cindasccomngzhencindasccomachengcindasccomyuancindasccom僑HYPERLINK"http://