第四章預(yù)測(cè)分析

模塊四預(yù)測(cè)分析學(xué)習(xí)目標(biāo)應(yīng)知目標(biāo)：了解預(yù)測(cè)分析的意義、內(nèi)容及步驟知道銷售的預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)、成本與資產(chǎn)需用量預(yù)測(cè)的程序及方法應(yīng)會(huì)目標(biāo)：能利用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行銷售量、利潤(rùn)、成本預(yù)測(cè)及資金需用量的預(yù)測(cè)1、預(yù)測(cè)分析的意義、內(nèi)容及步驟2、預(yù)測(cè)的方法3、利潤(rùn)預(yù)測(cè)4、銷售預(yù)測(cè)5、成本預(yù)測(cè)與資金預(yù)測(cè)〖學(xué)習(xí)內(nèi)容〗一、預(yù)測(cè)分析含義、內(nèi)容及步驟

1、含義預(yù)測(cè)分析，是指在經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)過程中，根據(jù)過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來，以及根據(jù)已知推測(cè)未知所采用的各種科學(xué)的專門方法，亦稱預(yù)測(cè)技術(shù)。根據(jù)過去、現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來；根據(jù)已知，推測(cè)未知。

凡事預(yù)則立不預(yù)則廢

預(yù)測(cè)分析具有四性：假定性差異性主觀性多樣性2、內(nèi)容

銷售預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)一、預(yù)測(cè)分析含義、內(nèi)容及步驟預(yù)測(cè)分析的基本原理（一）延續(xù)性原理具備歷史資料（二）相關(guān)性原理（三）可知性原理（四）可能性原理（五）可控性原理3、步驟一、預(yù)測(cè)分析含義、內(nèi)容及步驟輸出預(yù)測(cè)結(jié)果分析誤差修正結(jié)果實(shí)際進(jìn)行預(yù)測(cè)確定預(yù)測(cè)目標(biāo)制定預(yù)測(cè)計(jì)劃收集、分析信息選擇預(yù)測(cè)方法預(yù)測(cè)分析的一般程序二、預(yù)測(cè)的方法預(yù)測(cè)方法定量預(yù)測(cè)分析法定性預(yù)測(cè)分析法趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法因果預(yù)測(cè)分析法自變量為時(shí)間兩類方法不排斥（一）定量分析1、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法運(yùn)用事物發(fā)展的連續(xù)性原理和運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法來預(yù)測(cè)事物發(fā)展的趨勢(shì)。

類型：算術(shù)平均數(shù)法，移動(dòng)加權(quán)平均法，指數(shù)平滑法等。2、因果預(yù)測(cè)分析法利用事物發(fā)展的因果關(guān)系來推測(cè)事物發(fā)展的趨勢(shì)。

類型：本量利分析法，回歸分析法等。二、預(yù)測(cè)的方法（二）定性分析法主要是憑借預(yù)測(cè)者的主觀判斷和分析能力來推斷事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢(shì)的分析方法。類型：會(huì)議和函詢兩種方式二、預(yù)測(cè)的方法(一)概念：根據(jù)企業(yè)歷史銷售資料和市場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)品需求的變化情況,對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的銷售發(fā)展變化趨勢(shì)所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)計(jì)和推測(cè)。地位：銷售是企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程的中心環(huán)節(jié)。銷售預(yù)測(cè)占主導(dǎo)的地位三、銷售預(yù)測(cè)

任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)影響銷售的因素

內(nèi)因：如產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品功能和質(zhì)量、配套服務(wù)、生產(chǎn)能力、推銷的方式等等外因：如國(guó)家政策、市場(chǎng)環(huán)境、占用市場(chǎng)率、消費(fèi)者心理和習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等等(二)銷售預(yù)測(cè)分析法1.判斷分析法2.調(diào)查分析法3.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法4.因果預(yù)測(cè)分析法三、銷售預(yù)測(cè)

定量方法(二)銷售預(yù)測(cè)分析法1.判斷分析法：一般適用于不具備完整可靠的歷史資料，無法進(jìn)行定量分析的企業(yè)。三、銷售預(yù)測(cè)

判斷分析法推銷員判斷法綜合判斷法專家判斷法專家個(gè)人意見集合法專家小組法德爾非法

(二)銷售預(yù)測(cè)分析法2.市場(chǎng)調(diào)查法市場(chǎng)調(diào)查法，就是通過調(diào)查某種商品的市場(chǎng)供求狀況，消費(fèi)者購(gòu)買意向以及本企業(yè)該商品的市場(chǎng)占有率等情況，來預(yù)測(cè)其銷售量或銷售額的方法。 調(diào)查商品所處的壽命周期階段調(diào)查消費(fèi)者的情況調(diào)查市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況調(diào)查國(guó)內(nèi)外和本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)三、銷售預(yù)測(cè)

3、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法（1）算術(shù)平均法（2）移動(dòng)加權(quán)平均法（3）指數(shù)平滑法（4）修正的時(shí)間序列回歸法三、銷售預(yù)測(cè)

3、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法（1）算術(shù)平均法算術(shù)平均法，又稱簡(jiǎn)單平均法根據(jù)以往若干期的銷售量(額)的算術(shù)平均數(shù)作為計(jì)劃期的銷售預(yù)測(cè)數(shù)。

三、銷售預(yù)測(cè)

例：某公司上半年的銷售資料見表所示。試用簡(jiǎn)單平均法預(yù)測(cè)7月份公司的銷售額。7月份銷售額預(yù)測(cè)數(shù)=6900÷6=1150(元)月份123456合計(jì)銷售額(元)100090012001100130014006900優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)單缺點(diǎn)：沒有考慮遠(yuǎn)近期銷售業(yè)務(wù)量的變化對(duì)預(yù)測(cè)值的影響適用：銷售量(或銷售額)比較平穩(wěn)的產(chǎn)品2、移動(dòng)平均法含義：從n期的時(shí)間數(shù)列中選取一組m期(假設(shè)m<n／2)的數(shù)據(jù)求算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動(dòng)，連續(xù)計(jì)算觀測(cè)值平均數(shù)，以最后一組平均數(shù)作為未來銷售預(yù)測(cè)值的一種方法。公式任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)學(xué)家認(rèn)為，上式只代表計(jì)劃期前一期的實(shí)際銷售水平，為了反映近期的銷售發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)在上公式再加上每月的變動(dòng)趨勢(shì)值b，那么公式為：

任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)計(jì)劃期銷售預(yù)測(cè)數(shù)(x)=∑Wx/∑W+bb=[本季度平均每月實(shí)際銷售量(額)-上季度平均每月實(shí)際銷售量(額)]/3（2）移動(dòng)加權(quán)平均法

優(yōu)點(diǎn)：有利于消除遠(yuǎn)期偶然因素的影響缺點(diǎn)：只選取m期資料。缺乏代表性適用：適用于對(duì)銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)測(cè)三、銷售預(yù)測(cè)

例：某公司上半年的銷售資料見表所示。試用移動(dòng)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)7月份公司的銷售額。月份123456合計(jì)銷售額(元)100090012001100130014006900取m=3，賦各期權(quán)數(shù)分別為1、2、3一季度每月平均銷售額=(1000+900+1200)÷3=1033.33(元)二季度每月平均銷售額=(1100+1300+1400)÷3=1266.67(元)變動(dòng)趨勢(shì)b=(1266.67-1033.33)÷3=77.78(元)7月分的銷售額預(yù)測(cè)數(shù)=1100×1+1300×2+1400×3÷(1+2+3)+77.78=1394.45(元)3、趨勢(shì)平均法含義：按移動(dòng)平均法計(jì)算m期時(shí)間序列移動(dòng)平均值的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步計(jì)算趨勢(shì)值的移動(dòng)平均值，進(jìn)而利用特定基期銷售量移動(dòng)平均值和趨勢(shì)值移動(dòng)平均值來預(yù)測(cè)銷售量的一種方法公式：任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)基期的序數(shù)值=時(shí)間序列期數(shù)-（銷售量的移動(dòng)時(shí)期數(shù)+趨勢(shì)值的移動(dòng)時(shí)期數(shù)-2）÷2基期與預(yù)測(cè)期的時(shí)間間隔=（銷售量的移動(dòng)時(shí)期數(shù)+趨勢(shì)值的移動(dòng)時(shí)期數(shù)）÷2根據(jù)上述公式和下列有關(guān)資料可預(yù)測(cè)次年的1月份銷售量為17.2優(yōu)點(diǎn)：吸收了移動(dòng)平均法的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)又考慮了趨勢(shì)值的移動(dòng)平均數(shù)，預(yù)測(cè)精度略高于移動(dòng)平均法缺點(diǎn)：計(jì)算過程比較麻煩適用：對(duì)各期銷售量變動(dòng)趨勢(shì)比較明顯的產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)測(cè)。任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)4、加權(quán)移動(dòng)平均法含義：根據(jù)過去若干期的銷售資料,按近大遠(yuǎn)小的原則確定各期權(quán)數(shù)(權(quán)數(shù)用W表示),然后計(jì)算其加權(quán)平均數(shù)作為計(jì)劃期的銷售預(yù)測(cè)值的一種預(yù)測(cè)方法公式：例：教材【做中學(xué)4-4】任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)優(yōu)點(diǎn)：預(yù)測(cè)結(jié)果比較接近實(shí)際缺點(diǎn)：需要預(yù)測(cè)者對(duì)序列進(jìn)行了解和分析適用：各期銷售有較大波動(dòng)的產(chǎn)品任務(wù)二銷售的預(yù)測(cè)（5）指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法，是在前期銷售量的實(shí)際數(shù)和預(yù)測(cè)數(shù)的基礎(chǔ)上，利用事先確定的平滑指數(shù)(α)預(yù)測(cè)計(jì)劃期銷售量的方法。三、銷售預(yù)測(cè)

計(jì)劃期銷售預(yù)測(cè)數(shù)(x)=平滑指數(shù)×上期實(shí)際銷售量+(1-平滑指數(shù))×上期預(yù)測(cè)額

=a.A+(1-a)FA--上期實(shí)際銷售量(額)，F(xiàn)--表上期預(yù)測(cè)銷售量(額)指數(shù)平滑法實(shí)際上也是一種加權(quán)平均法，a與(1-a)為權(quán)數(shù)例：某公司上半年的銷售資料見表所示。試用簡(jiǎn)單平均法預(yù)測(cè)7月份公司的銷售額。假定6月份原預(yù)測(cè)銷售額為1500元，平滑指數(shù)a=0.4則：7月份銷售額預(yù)測(cè)數(shù)=0.4×1400+(1-0.4)×1500=1460(元)月份123456合計(jì)銷售額(元)100090012001100130014006900三、銷售預(yù)測(cè)

3、趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法（6）修正的時(shí)間序列回歸法根據(jù)歷史資料，銷售量(額)（y）與時(shí)間（x）基本呈線性關(guān)系，可用直線回歸法預(yù)測(cè)未來銷量(額)。其預(yù)測(cè)模型為：y＝a＋bx

式中：三、銷售預(yù)測(cè)

a=∑y-b∑xnb=n∑xy-∑x∑yn∑x2

–(∑x)2未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式這里，y為銷售量(額)，x代表時(shí)間，間隔期應(yīng)相等，n為期數(shù)若期數(shù)n為奇數(shù)，則取Δx=1，并將x=0置于中間；若期數(shù)n為偶數(shù)，則取Δx=2，并將x=1與x=-1置于中間兩期，這樣可使Σx=0，從而使公式簡(jiǎn)化為：a=∑ynb=∑xy∑x2修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式例：假定某企業(yè)前6個(gè)月的銷售資料如表所示，試采用回歸分析方法預(yù)測(cè)7月份的銷售額。月份123456合計(jì)銷售額（萬元）579861035解：可得:a＝Σy÷n＝45÷6＝7.5b＝Σxy÷Σx2＝0.3則計(jì)劃期7月份銷售預(yù)測(cè)數(shù)為：

y＝a＋bx＝7.5＋0.3X7＝9.6（萬元）月份X銷售額y（萬元）xyx2y21-55-2525252-37-219493-19-918141881645361893665105025100Σ04521703554、因果預(yù)測(cè)分析法根據(jù)歷史資料，建立相應(yīng)的因果關(guān)系的數(shù)學(xué)模型，用以描述預(yù)測(cè)對(duì)象的變量與相關(guān)變量之間的依存關(guān)系，然后通過數(shù)學(xué)模型求解來確定預(yù)測(cè)對(duì)象在計(jì)劃期的銷售(量)額的方法。最常用的有回歸分析法。如某種商品的銷量與當(dāng)?shù)鼐用袢司杖刖€性相關(guān)，可通過人均收入，來預(yù)測(cè)計(jì)劃期的銷量。三、銷售預(yù)測(cè)非時(shí)間自變量一、成本預(yù)測(cè)概述含義：根據(jù)成本的內(nèi)在規(guī)律性及其企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件和發(fā)展目標(biāo)，采用一定的分析方法,通過對(duì)影響成本變動(dòng)的有關(guān)因素的分析和測(cè)算,對(duì)企業(yè)未來時(shí)期的成本水平及其變動(dòng)趨勢(shì)所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)計(jì)和推測(cè)。任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)意義：（1）成本預(yù)測(cè)有利于加強(qiáng)事前管理；（2）成本預(yù)測(cè)有利于加強(qiáng)目標(biāo)管理；（3）成本預(yù)測(cè)有利于加強(qiáng)成本控制；（4）成本預(yù)測(cè)有利于制定經(jīng)營(yíng)決策。成本預(yù)測(cè)程序：

1.提出目標(biāo)成本初步方案。

2.找出預(yù)測(cè)成本與目標(biāo)成本的差距。

3.擬訂縮小差距的各種方案。

4.確定目標(biāo)成本。影響成本預(yù)測(cè)的因素：（1）勞動(dòng)生產(chǎn)率水平和平均工資水平；（2）產(chǎn)品產(chǎn)量；（3）產(chǎn)品質(zhì)量；（4）材料消耗定額和單價(jià)；（5）產(chǎn)品的有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。二.成本預(yù)測(cè)的方法(一)目標(biāo)成本預(yù)測(cè)法(二)歷史成本預(yù)測(cè)法(三)因素變動(dòng)預(yù)測(cè)法任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)(一)目標(biāo)成本預(yù)測(cè)法含義:為確保目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)所應(yīng)達(dá)到的成本水平或應(yīng)控制的成本限額，是企業(yè)未來一定時(shí)期成本管理工作的目標(biāo)。預(yù)測(cè)方法主要有：1.按目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)成本目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)單價(jià)×預(yù)計(jì)銷售量－目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷售收入－目標(biāo)利潤(rùn)任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)2.以先進(jìn)的成本水平作為目標(biāo)成本根據(jù)基期的實(shí)際成本水平,在充分考慮到各方面成本降低因素后計(jì)算得到目標(biāo)成本水平。任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)（二）歷史成本預(yù)測(cè)法含義：在掌握有關(guān)歷史資料的基礎(chǔ)上，建立總成本模型y=a+bx，利用銷售量的預(yù)測(cè)值x，預(yù)測(cè)未來總成本和單位成本水平。a—固定成本b—變動(dòng)成本常用預(yù)測(cè)方法：1.高低點(diǎn)法含義：選用過去若干時(shí)期的成本資料中的最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量的總成本之差(Δy)與兩者業(yè)務(wù)量之差(Δx)進(jìn)行對(duì)比,求出b，然后再求出a的一種方法。公式：任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)運(yùn)用：見教材【做中學(xué)4-7】2．加權(quán)平均法含義：根據(jù)過去若干時(shí)期的固定成本總額和單位變動(dòng)成本的歷史資料,按其離計(jì)劃期的遠(yuǎn)近分別確定權(quán)數(shù)(w),通過加權(quán)平均確定預(yù)測(cè)方程中a、b的方法。

公式：任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)

令∑w=1，y=∑a*

w+∑b*wx預(yù)測(cè)計(jì)劃期單位成本=y/x例：年份固定成本單位變動(dòng)成本120000502240004533000030某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，近3年成本資料如上表，第4年預(yù)測(cè)產(chǎn)量為1000件，用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)第4年總成本和單位產(chǎn)品成本。解：總成本y=（20000×1+24000×2+30000×3）/（1+2+3）+（50×1+45×2+30×3）/（1+2+3）×1000=64666.67(元)

單位成本=64666.67/1000=64.67(元)3.回歸分析法（此方法任務(wù)二已經(jīng)作過介紹）運(yùn)用：【做中學(xué)4-9】

（三）因素變動(dòng)預(yù)測(cè)法含義：通過對(duì)影響成本的各項(xiàng)因素的具體分析，預(yù)測(cè)主計(jì)劃期成本水平的方法。任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)影響成本水平變動(dòng)的主要因素：（1）材料消耗定額和單價(jià);（2）勞動(dòng)生產(chǎn)率和平均工資水平;（3）產(chǎn)品產(chǎn)量;（4）產(chǎn)品質(zhì)量;（5）產(chǎn)品技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。此外，企業(yè)所處的地理位置、所面臨的市場(chǎng)條件、所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品品種等等，也都直接或間接地影響成本的升降。運(yùn)用：教材【做中學(xué)4-10】

任務(wù)三成本的預(yù)測(cè)任務(wù)四利潤(rùn)預(yù)測(cè)一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)概述含義：在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求，通過對(duì)產(chǎn)品的銷售數(shù)量、成本狀況、價(jià)格水平等進(jìn)行分析和計(jì)算，預(yù)測(cè)出企業(yè)在未來一定時(shí)期的利潤(rùn)水平。

利潤(rùn)預(yù)測(cè)的意義1、是改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),提高經(jīng)濟(jì)效益的手段2、是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要環(huán)節(jié)。3、是企業(yè)加強(qiáng)利潤(rùn)管理的重要措施。四、利潤(rùn)預(yù)測(cè)(一)本量利法任務(wù)三中已作介紹，不再贅述

相關(guān)比率分析法利潤(rùn)預(yù)測(cè)中常采用相關(guān)比率分析法有：銷售額增長(zhǎng)比率法、資金利潤(rùn)率法、利潤(rùn)增長(zhǎng)百分率法。1、銷售額增長(zhǎng)比率法含義：以基期實(shí)際銷售利潤(rùn)與銷售額預(yù)計(jì)增長(zhǎng)比率為依據(jù)計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)的方法。此法假設(shè)利潤(rùn)與銷售額同步增長(zhǎng)。公式:目標(biāo)利潤(rùn)=基期銷售利潤(rùn)×(1+銷售額增長(zhǎng)比率)

運(yùn)用：見教材【做中學(xué)4-11】

任務(wù)四利潤(rùn)預(yù)測(cè)2、資金利潤(rùn)率法含義：根據(jù)企業(yè)預(yù)定的資金利潤(rùn)率水平,結(jié)合基期實(shí)際資金占有狀況與未來計(jì)劃投資額來確定目標(biāo)利潤(rùn)的一種方法。公式：目標(biāo)利潤(rùn)=(基期占用資金+計(jì)劃投資額)×資金利潤(rùn)率運(yùn)用：見教材【做中學(xué)4-12】

任務(wù)四利潤(rùn)預(yù)測(cè)3、利潤(rùn)增長(zhǎng)百分率法含義：根據(jù)企業(yè)基期已達(dá)到的利潤(rùn)水平。結(jié)合過去連續(xù)若干年(通常為近3年)利潤(rùn)增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì),以及影響利潤(rùn)的有關(guān)因素在未來可能發(fā)生的變動(dòng)等情況,確定一個(gè)相應(yīng)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)率,然后確定未來目標(biāo)利潤(rùn)的一種方法。公式:目標(biāo)利潤(rùn)=基期利潤(rùn)×(1+利潤(rùn)增長(zhǎng)率)運(yùn)用：【做中學(xué)4-13】

任務(wù)四利潤(rùn)預(yù)測(cè)四、利潤(rùn)預(yù)測(cè)(二)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用由于固定成本的存在而出現(xiàn)的只要在銷售上有較小幅度的變動(dòng)就會(huì)引起利潤(rùn)上有較大幅度的變動(dòng)，這在管理會(huì)計(jì)中稱為經(jīng)營(yíng)杠桿。利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的倍數(shù)稱為經(jīng)營(yíng)杠桿程度（DOL）也稱經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。即DOL=（△∏/∏）/（△S/S）=？倍四、利潤(rùn)預(yù)測(cè)設(shè)：銷售變動(dòng)率△S/S=RDOL=（△∏/∏）/（△S/S）

=（△∏/∏）/R=△∏/R∏={[Tcm（1+R）-a]-（Tcm-a）}/R∏=Tcm·R/R∏=Tcm/∏

所以計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)有兩個(gè)基本公式

（1）DOL=（△∏/∏）/（△S/S）——事后用

（2）DOL=Tcm/∏——用于預(yù)測(cè)計(jì)劃期利潤(rùn)四、利潤(rùn)預(yù)測(cè)影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)高低的因素：DOL=Tcm/∏=(p-b)x/[(p-b)x-a](1)固定成本：只要有固定成本存在，DOL總大于1，DOL隨固定成本總額而同方向變動(dòng);(2)產(chǎn)銷量：DOL是產(chǎn)銷量x的變動(dòng)而反方向變動(dòng)。即x提高，DOL下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。反之，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之升高。任務(wù)五資金需要量預(yù)測(cè)一、資金需要量預(yù)測(cè)概述資金需要量預(yù)測(cè)：是以預(yù)測(cè)期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的發(fā)展和資金利用效果的提高為依據(jù)，在分析有關(guān)歷史資料、技術(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對(duì)預(yù)測(cè)期資金需要量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。一般情況下，影響資金需要量的主要因素是計(jì)劃期間預(yù)計(jì)的銷售金額，合理的銷售預(yù)測(cè)是資金需要量預(yù)測(cè)分析的主要依據(jù)和影響因素。資金需要量預(yù)測(cè)的目的是要有意識(shí)地把生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引導(dǎo)到以最少的資金占用取得最佳經(jīng)濟(jì)效益的軌道上來。一、資金需要量預(yù)測(cè)的基本方法(一)因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握。但預(yù)測(cè)結(jié)果欠精確。它通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。公式任務(wù)五資金需要量預(yù)測(cè)運(yùn)用：【做中學(xué)4-16】（二）銷售百分比法

銷售百分比法,就是根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目與銷售收入總額之間的依存關(guān)系,并假定這些關(guān)系在未來時(shí)期保持不變的情況下,根據(jù)計(jì)劃期銷售額的增長(zhǎng)情況來預(yù)測(cè)需要相應(yīng)的追加多少資金的方法。公式：任務(wù)五資金需要量預(yù)測(cè)2、銷售百分比法計(jì)算公式：

外部融資需求⊿F

四、成本預(yù)測(cè)與資金預(yù)測(cè)AS0LS0-()(S1-S0)-D1-S1R0(1-d0)+M1==(敏感資產(chǎn)銷售百分比-敏感負(fù)債銷售百分比)×新增銷售額-計(jì)劃期折舊與更新改造資金的差額-留存收益增加＋新增零星現(xiàn)金支出銷售百分比法一般按以下步驟進(jìn)行：分析資產(chǎn)負(fù)債表中哪些項(xiàng)目受銷售的影響，并以銷售百分比形式另行列表。資產(chǎn)的銷售百分比合計(jì)數(shù)減負(fù)債的銷售百分比合計(jì)數(shù)即為每增加一元銷售額應(yīng)追加資金的百分比。增減內(nèi)部資金來源和新增零星支出。四、成本預(yù)測(cè)與資金預(yù)測(cè)例:某企業(yè)2003年銷售收入為250000萬元，獲稅后凈利10000萬元，發(fā)放普通股利5000萬元，假定該企業(yè)固定資產(chǎn)利用率已經(jīng)飽和。該企業(yè)2003年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表200×.12.31

資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益貨幣資金5000應(yīng)付帳款37500應(yīng)收帳款47500應(yīng)付票據(jù)7500存貨50000長(zhǎng)期負(fù)債50000固定資產(chǎn)（凈值）750