索菲亞經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告

索菲亞經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告

中國(guó)家具行業(yè)形勢(shì)分析目錄索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析索菲亞公司簡(jiǎn)要介紹索菲亞swot分析2023/2/2中國(guó)家具行業(yè)形勢(shì)分析近年來，我國(guó)家具行業(yè)的總產(chǎn)值一直在逐年提高，然而，家具市場(chǎng)卻難走出疲軟的發(fā)展態(tài)勢(shì)（家具行業(yè)產(chǎn)量自2010年以來逐年下降）；為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)疲軟態(tài)勢(shì)，家具業(yè)內(nèi)的大企業(yè)曲美家具、亞振家具、紅星美凱龍、多喜愛家紡等知名家具企業(yè)，都在為上市做準(zhǔn)備。各年家具總產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)（萬元）家具消費(fèi)的三大動(dòng)力：房地產(chǎn)投資、婚慶、消費(fèi)升級(jí)發(fā)生變化。目前房地產(chǎn)行業(yè)面臨重大不確定性，而2015左右我國(guó)結(jié)婚人數(shù)將達(dá)到峰值，同時(shí)隨著人均可支配收入的提高，因此婚慶和消費(fèi)升級(jí)將成為家具消費(fèi)的主要推手。消費(fèi)動(dòng)力家具行業(yè)市場(chǎng)容量在6000億左右,但行業(yè)內(nèi)無大眾品牌,單個(gè)品牌規(guī)模不大,主要原因前20年我國(guó)家具消費(fèi)主要是實(shí)用消費(fèi),家具企業(yè)對(duì)設(shè)計(jì)的重視不夠,缺乏品牌運(yùn)作能力,這導(dǎo)致品牌區(qū)分度低,未產(chǎn)生行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)渠道商在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì),連鎖賣場(chǎng)是品牌家具主要銷售渠道。O2O模式適合家具銷售,擠壓渠道泡沫降低成本、信息透明提升購物體驗(yàn),將對(duì)現(xiàn)有的家具銷售模式甚至行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局起到顛覆性沖擊（如美樂樂僅成立5年,銷售收入已達(dá)20億）。營(yíng)銷模式定制家具占比已達(dá)到40%，定制家具公司（如索菲亞）開始謀求品類延伸，說明定制家具行業(yè)已接近成熟期。行業(yè)增速可能會(huì)下降,未來的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。產(chǎn)品方向中國(guó)家具行業(yè)情況簡(jiǎn)析以渠道商為主的銷售模式，導(dǎo)致生產(chǎn)廠家議價(jià)能力低,利潤(rùn)被渠道商擠壓；連鎖商場(chǎng)規(guī)模宏大,實(shí)際單店客流量低，流通成本高，生產(chǎn)廠家被迫提高售價(jià)，從而一定程度上抑制了消費(fèi)。中國(guó)家具行業(yè)形勢(shì)分析目錄索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析索菲亞公司介紹索菲亞swot分析索菲亞公司介紹索菲亞于1980年創(chuàng)辦于法國(guó)昂熱，在歐洲是家喻戶曉的頂尖品牌；2001年索菲亞進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并推出了索菲亞經(jīng)典百葉系列衣柜；2003年索菲亞股份有限公司成立，廠區(qū)位于增城市寧西鎮(zhèn)，主要經(jīng)營(yíng)定制衣柜及其配套定制家具的研發(fā)生產(chǎn)和銷售；2005年索菲亞開始信息技術(shù)在定制衣柜生產(chǎn)制造上的普及應(yīng)用，從而徹底解決衣柜定制和規(guī)?；a(chǎn)的矛和盾問題；2010年索菲亞衣柜正式聘用國(guó)際影視巨星舒淇為其代言，掀起了衣柜行業(yè)明星代言的熱潮。同年全國(guó)工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會(huì)衣柜專業(yè)委員會(huì)在廣州成立，索菲亞衣柜擔(dān)任首任會(huì)長(zhǎng)單位。2011年在深圳證券交易所成功掛牌上市，正式成為了定制衣柜行業(yè)內(nèi)首家上市公司。2012年公司收購四川寧基建筑材料有限公司，成立了全資子公司索菲亞家居（浙江）有限公司和索菲亞（廊坊）有限公司。完成公司對(duì)西部生產(chǎn)中心，華東生產(chǎn)中心的整體布局。索菲亞公司介紹-續(xù)經(jīng)過10多年的發(fā)展，索菲亞股份目前擁有下屬子公司6家，經(jīng)銷商650余家，專賣店1200余間。索菲亞擁有世界上生產(chǎn)能力最大的柔性生產(chǎn)線，生產(chǎn)能力達(dá)到2.8萬件/天，相當(dāng)于約700套衣柜/天。高級(jí)管理層業(yè)務(wù)管理層業(yè)務(wù)操作層索菲亞發(fā)展策略培育新業(yè)務(wù)培育新市場(chǎng)隨著國(guó)內(nèi)二次裝修市場(chǎng)的開啟，公司加大對(duì)二次裝修業(yè)務(wù)的跟進(jìn)和市場(chǎng)推廣力度，從而抵消地產(chǎn)市場(chǎng)影響下的日益下滑的精裝市場(chǎng)萎縮。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型從定制衣柜向“定制家”轉(zhuǎn)移，此戰(zhàn)略下2013年索菲亞增加了客廳家具，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46%增長(zhǎng)，單店?duì)I業(yè)額增長(zhǎng)25%。與法國(guó)SALM合作，打造櫥柜業(yè)務(wù)，除了成立櫥柜事業(yè)部外，14年下半年計(jì)劃增開門店100家，總計(jì)劃開門店2000點(diǎn)，力爭(zhēng)按照衣柜業(yè)務(wù)的成功模式復(fù)制一個(gè)新的業(yè)務(wù)——櫥柜業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)型9索菲亞發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目2013年2014年2015年2016年金額同比增幅金額同比增幅金額同比增幅金額同比增幅營(yíng)業(yè)收入17.8346%23.8533.70%32.1334.70%40.3525.60%凈利潤(rùn)2.4538.70%3.2934.40%4.5538.40%5.9831.30%經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)單位：萬元10…公司以定制衣柜為主，自2013年開始，在“定制家”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移中，逐步擴(kuò)充了客廳家具、櫥柜等產(chǎn)品。具體產(chǎn)品：衣柜、鞋柜、床、床頭柜、梳妝臺(tái)、玄關(guān)柜、入戶柜、斗柜、電視柜、飾品柜、酒柜等。產(chǎn)品系列廚房家具臥室家具客廳家具其他索菲亞產(chǎn)品目錄2023/2/2與索菲亞合作的開發(fā)商已與越秀、保利、中海、瑞安、富力、萬科、綠地、首創(chuàng)、招商、碧桂園、金地、勤天、名流、長(zhǎng)隆等知名地產(chǎn)開發(fā)商建立了合作關(guān)系，涉及廣州星匯云錦、佛山嶺南天地、廣州保利大江郡、上海瑞虹新城、杭州綠城西溪誠園、北京西山公館等100多個(gè)精品樓盤，合作項(xiàng)目遍及全國(guó)100多個(gè)城市。中國(guó)家具行業(yè)形勢(shì)分析目錄索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析索菲亞公司簡(jiǎn)要介紹索菲亞swot分析13劣勢(shì)機(jī)會(huì)威脅1、定制家具的進(jìn)入門檻低，創(chuàng)新能力弱，越來越多的企業(yè)看到定制家具的良好前景，都迫不及待地闖進(jìn)市場(chǎng)分一杯羹；2、行業(yè)處于成長(zhǎng)期，缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以很難用正確的標(biāo)準(zhǔn)本來衡量這個(gè)行業(yè)的發(fā)展；3、行業(yè)的信息安全管理較弱，很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取信息。索菲亞SWOT分析1正宗的法國(guó)品牌，在設(shè)計(jì)和品牌理念上面，比較注重將法國(guó)的生活藝術(shù)和中國(guó)的家具文化相結(jié)合，推陳出新；2、按照歐洲標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，產(chǎn)品品質(zhì)較優(yōu)；3、大工業(yè)化的生產(chǎn)和信息化先進(jìn)的管理，更好的節(jié)約了成本；4、作為首家上市公司，資金實(shí)力較強(qiáng)。優(yōu)勢(shì)1、人民的生活水平高，素質(zhì)提升，個(gè)性化追求助推的消費(fèi)升級(jí)；2、二次裝修市場(chǎng)的開啟；3、國(guó)家的鼓勵(lì)與支持，家具以舊換新等政策；4、行業(yè)依然處在上升期。1、上市公司，股份過于分散，不利于公司重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的決策；2、加盟商400多個(gè)，專賣店900多家，容易造成專賣店與經(jīng)銷商之間的競(jìng)爭(zhēng)；3、過于追求規(guī)模的擴(kuò)張，加盟商及其員工的素質(zhì)難以得到保證；4、定制家具的售后服務(wù)和產(chǎn)品價(jià)格高也是企業(yè)的弱點(diǎn)。中國(guó)家具行業(yè)形勢(shì)分析目錄索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析索菲亞公司簡(jiǎn)要介紹索菲亞swot分析152014年經(jīng)營(yíng)情況概述受益于行業(yè)（2014年建材家居行業(yè)規(guī)模將達(dá)4萬億元，家具行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到6800億元），定制衣柜業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)；原有經(jīng)銷商專賣店的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)（尤其客廳家具與臥室配套產(chǎn)品業(yè)務(wù)的增加），訂單及客單價(jià)都有所增長(zhǎng)（13年經(jīng)銷商門店平均單店銷售額131萬元，增長(zhǎng)24.6%）；專賣店銷售網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)擴(kuò)張，目前下沉到了更多的三四線城市（13年增加200多家）；大宗工程業(yè)務(wù)的繼續(xù)增長(zhǎng)（二次裝修業(yè)務(wù)訂單，持續(xù)增加）。整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)16索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析2014年1季度項(xiàng)目2014年2013年同比增幅營(yíng)業(yè)收入31,16823,69231.56%

凈利潤(rùn)2,4822,4581%1-6月份凈利潤(rùn)8,220~10,4617,47210%~13%2014年1季度營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本比上期分別上升31.56%和33.64%：主要原因是，繼續(xù)加大廣告宣傳的力度，配合各地的經(jīng)銷商開展?fàn)I銷活動(dòng)業(yè)務(wù)。隨著公司在西南、華東和華北的生產(chǎn)基地的建設(shè)完成，人力資源成本和制造費(fèi)用等剛性成本大幅度上升，導(dǎo)致了毛利率較上年同期下降了1.02%。管理費(fèi)用增加54.29%：主要原是，公司2013年3月份完成限制性股票的授予，從3月份才開始確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。單位：萬元項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年?duì)I業(yè)收入100,360122,170178,34831,168營(yíng)業(yè)成本66,61679,528112,26220,433銷售費(fèi)用9,52512,62316,1103,675管理費(fèi)用9,22711,21121,2584,570財(cái)務(wù)費(fèi)用-2,092-3,224-2,665-774凈利潤(rùn)13,47317,32024,4842,482索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析凈利潤(rùn)近年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)單位：萬元18索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)項(xiàng)目2013年2012年2011年2010年2009年金額比例金額比例金額占比金額占比金額占比經(jīng)銷商門店

156,79390.96%

104,83190.32%

81,28889.10%

51,87786.44%

30,99587.81%直營(yíng)專賣店

6,7643.92%

5,0564.36%

5,7086.26%

5,0188.36%

3,0058.51%大宗用戶

6,3033.66%

4,5933.96%

1,5381.69%

2,6004.33%

1,2993.68%其他渠道

2,5241.46%

1,5841.36%

2,6972.95%

5200.87%

-

-合計(jì)

172,384100.00%

116,064100.00%

91,231100.00%

60,015100.00%

35,299100.00%各渠道收入分布圖各渠道收入增長(zhǎng)趨勢(shì)圖經(jīng)銷商銷售是公司主要銷售渠道，收入占比90%以上，直營(yíng)店銷售占比逐年略下滑；大宗客戶和其他渠道收入不確定性較大，經(jīng)銷商和直營(yíng)店自2013年開始收入增幅持續(xù)提升。單位：萬元19索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析各大區(qū)收入情況華南18%、華東22%、華北18%和西南16%地區(qū)銷售合計(jì)占索菲亞公司整體營(yíng)業(yè)收入70%以上，西北地區(qū)和出口量較少，合計(jì)8%。地區(qū)華南華東華北東北西南西北華中出口其他2013年3272739877321811337628825757016534612111372012年22125280622214787311834552161107455659052011年213492199517511588513630356680057269-2010年17104152381044931229133226048586184-單位：萬元20索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析各大區(qū)收入增幅地區(qū)華南華東華北東北西南西北華中出口2013年48%42%45%53%57%45%49%10%2012年4%28%26%48%35%46%38%-23%2011年25%44%68%89%49%58%65%18%各銷售大區(qū)2011-2013年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)圖2012年各大區(qū)營(yíng)業(yè)收入增幅全線下滑，2013年大幅上升，華南、西南超過2011年水平；2013年，除出口外，其他大區(qū)銷售收入增長(zhǎng)與公司整體增幅基本相當(dāng)，各大區(qū)保持均衡發(fā)展。公司整體增幅46%21索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析費(fèi)用分析費(fèi)用增長(zhǎng)低于收入增長(zhǎng)幅度；為擴(kuò)大品牌影響力，持續(xù)加大廣告投入費(fèi)用；為保持公司產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，2011年成立產(chǎn)品研究院，加大產(chǎn)品開發(fā)力度，持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和流程；為提升團(tuán)隊(duì)凝聚力，2013年開始對(duì)高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)骨干人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。項(xiàng)目2010年2011年2012年2013年銷售費(fèi)用754295251262316110其中：廣告費(fèi)用4052491666868271管理費(fèi)用618692271121121258其中：技術(shù)開發(fā)費(fèi)2489326835715862股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用0003557財(cái)務(wù)費(fèi)用196-2092-3224-2665所得稅2195273334335245單位：萬元22索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析產(chǎn)品成本分析單位：萬元產(chǎn)品大類項(xiàng)目2013年2012年同比增幅金額占營(yíng)業(yè)成本比重金額占營(yíng)業(yè)成本比重定制家具材料

84,47375.58%

60,31376.38%40.06%人工

6,6005.91%

4,7506.02%38.94%制造費(fèi)用

16,52014.78%

9,44711.96%74.87%地板材料

3,5733.20%

3,9134.96%-8.70%人工

2050.18%

1800.23%14.14%制造費(fèi)用

3930.35%

3570.45%10.22%2013年地板產(chǎn)品成本索菲亞經(jīng)營(yíng)情況分析截止到2013年12月底索菲亞員工2804人，在2011年時(shí)員工共有1530人；生產(chǎn)物流人員